วิเคราะห์ หุ้น NOVA บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ NOVA อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ พลังงานและสาธารณูปโภค (Energy & Utilities) เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรม ทรัพยากร (Resources)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 25 ม.ค. 2536 | 85.21 | พลังงานและสาธารณูปโภค | NOVA |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ลงทุนในธุรกิจพลังงาน ภายใต้กลุ่มอุตสาหกรรมทรัพยากร (RESOURC) หมวดธุรกิจพลังงานและสาธารณูปโภค (ENERG)
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.43 | 1.75 | 1.59 | -0.19 | 0.16 | -0.63 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.52 | 0.52 | 1.64 | 1.55 | 1.52 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| – | 1.11 | บาท | 13 พ.ย. 2566 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น NOVA
บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NOVA ปัจจุบันอยู่ในกลุ่มทรัพยากร หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค โดยลักษณะธุรกิจหลักคือ การลงทุนในธุรกิจพลังงาน ดังนั้นทรัพย์สินสำคัญของบริษัทจะมีลักษณะเป็นเงินลงทุนและสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับโครงการพลังงาน มากกว่าการเป็นผู้ผลิตสินค้าด้วยโรงงานของตนเองโดยตรง
ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ
- เงินลงทุนในธุรกิจและโครงการพลังงาน
เป็นทรัพย์สินหลักของ NOVA เนื่องจากบริษัทใช้โครงสร้างการลงทุนผ่านบริษัทย่อยและกิจการที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจพลังงาน โดยเฉพาะโครงการผลิตไฟฟ้า เงินลงทุนเหล่านี้จึงเป็นฐานสำคัญในการสร้างกระแสเงินสดของกลุ่มบริษัท - สินทรัพย์ของโครงการโรงไฟฟ้า
ประกอบด้วยทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับการผลิตไฟฟ้า เช่น
ระบบผลิตไฟฟ้า
เครื่องจักรและอุปกรณ์ผลิตไฟฟ้า
ระบบไฟฟ้าและระบบเชื่อมต่อ
อุปกรณ์ควบคุมและระบบสนับสนุนการผลิต
สิ่งปลูกสร้างที่เกี่ยวข้องกับโครงการ
ทรัพย์สินประเภทนี้มีความสำคัญเพราะเป็นตัวสร้างรายได้จากการดำเนินงานของโครงการพลังงาน - ที่ดินและสิทธิในการใช้พื้นที่ของโครงการ
โครงการพลังงานจำเป็นต้องมีพื้นที่สำหรับติดตั้งระบบผลิตไฟฟ้าและโครงสร้างพื้นฐานที่เกี่ยวข้อง ซึ่งอาจอยู่ในรูปของ กรรมสิทธิ์ในที่ดินหรือสิทธิการใช้พื้นที่/สัญญาเช่า ทั้งนี้รูปแบบการถือครองจะแตกต่างกันไปตามแต่ละโครงการ - สินทรัพย์สิทธิการใช้ (Right-of-use Assets)
NOVA มีการรับรู้ สินทรัพย์สิทธิการใช้ จากสัญญาเช่าตามมาตรฐานบัญชี โดยสินทรัพย์ดังกล่าวเกี่ยวข้องกับสิทธิในการใช้ทรัพย์สินตามระยะเวลาของสัญญาเช่า - เงินสดและสินทรัพย์ทางการเงิน
เนื่องจาก NOVA มีลักษณะเป็นบริษัทลงทุน ทรัพย์สินทางการเงิน เงินสด เงินฝาก และเงินลงทุนต่าง ๆ จึงมีบทบาทสำคัญต่อการบริหารสภาพคล่อง รวมถึงการนำเงินไปลงทุนในโครงการหรือธุรกิจใหม่ - อาคารสำนักงานและอุปกรณ์สำนักงาน
บริษัทมีสำนักงานใหญ่ที่อาคาร One Bangkok Tower 4 ชั้น 37 กรุงเทพมหานคร ซึ่งเป็นสถานที่สำหรับบริหารจัดการและดำเนินงานของบริษัท
จุดที่น่าสนใจของ NOVA
โครงสร้างสินทรัพย์ของ NOVA มีลักษณะเด่นคือ “สินทรัพย์เพื่อการลงทุนและโครงการพลังงาน” มากกว่าธุรกิจอุตสาหกรรมที่ต้องมีโรงงานและเครื่องจักรจำนวนมากในระดับบริษัทแม่
อีกประเด็นสำคัญคือโครงการพลังงานใช้เงินลงทุนสูง และในข้อมูลที่บริษัทเคยเปิดเผยเกี่ยวกับโครงการพลังงาน ระบุว่ามีการใช้ Project Finance โดยใช้ทรัพย์สินของโครงการเป็นหลักประกันเงินกู้ ส่งผลให้สินทรัพย์ของโครงการบางส่วนมีภาระผูกพันกับสัญญาเงินกู้
สรุปแบบนักลงทุน:
NOVA = บริษัทลงทุนในพลังงาน → สินทรัพย์หลักอยู่ที่เงินลงทุน + โครงการผลิตไฟฟ้า + เครื่องจักร/อุปกรณ์ของโครงการ + สิทธิในที่ดิน/พื้นที่ + สินทรัพย์ทางการเงิน
ข้อมูลล่าสุดของ SET ระบุว่า NOVA ยังคงจัดอยู่ใน หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค และมีงบการเงินล่าสุดถึงไตรมาส 2/2569 แล้ว
เว็บไซต์ NOVA เอมไพร์
ถ้าต้องการ ผมสามารถทำต่อให้เป็น “กลุ่มบริษัทในเครือ NOVA + แต่ละบริษัทถือสินทรัพย์/โรงไฟฟ้าอะไรบ้าง” แบบละเอียดสำหรับใช้ทำบทวิเคราะห์หุ้นได้ครับ
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือของ NOVA
บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NOVA ปัจจุบันมีโครงสร้างธุรกิจที่เน้น พลังงานและสาธารณูปโภค โดยเฉพาะธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ และได้ขยายไปสู่ธุรกิจบริการนอกชายฝั่งในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซธรรมชาติด้วย
- บริษัท เดอะ โซล่าร์ อาเขต จำกัด
NOVA ถือหุ้น 99.99% เป็นบริษัทหลักที่ถือหุ้นในบริษัทย่อยด้านพลังงานแสงอาทิตย์หลายแห่ง โดยธุรกิจครอบคลุมการผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์ พลังงานลม และพลังงานทดแทนอื่น ๆ
บริษัทย่อยภายใต้ The Solar Arcade ได้แก่
บริษัท สกาย โซล่าร์ รูฟ จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัท สกาย โซล่าร์ พาวเวอร์ จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัท เอ็น ดับเบิลยู กรีน พาวเวอร์ จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัท เอ็น ดับเบิลยู เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัท เอ็น ดับเบิลยู โซล่าร์ จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัท ซันนี่ โซล่า จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัท ซัน ลิงค์ พาวเวอร์ จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัท โซล่าร์ ทาวน์ จำกัด — ถือหุ้น 99.99%
บริษัทเหล่านี้มีลักษณะธุรกิจหลักเกี่ยวกับ การผลิตและจำหน่ายกระแสไฟฟ้า/พลังงานจากแหล่งพลังงานทดแทน - บริษัท โนว่า เอ็กซ์ จำกัด (Nova X)
NOVA เข้าลงทุนใน Nova X ซึ่งดำเนินธุรกิจ บริการนอกชายฝั่ง (Offshore Service) ในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซธรรมชาติ โดยเกี่ยวข้องกับงานเรือกักเก็บและถ่ายน้ำมันดิบ หรือ Floating Storage and Offloading (FSO) สำหรับโครงการของ PTTEP
ในแบบ 56-1 ปี 2567 Nova X ถูกระบุเป็นบริษัทย่อยที่อยู่ภายใต้ Energy Empire และมีสัดส่วนการถือหุ้น 99.98% ตามข้อมูลในรายงานดังกล่าว - บริษัท วิสต้า โอเชี่ยน จำกัด (Vista Ocean)
เป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ บริหารจัดการเรือ และอยู่ในโครงสร้างธุรกิจที่เชื่อมโยงกับกลุ่มธุรกิจ Offshore ของ NOVA โดยข้อมูลใน One Report 2567 ระบุโครงสร้างการถือหุ้นผ่าน Energy Empire
สรุปโครงสร้างแบบเข้าใจง่าย
NOVA
↓
The Solar Arcade
↓
☀️ Sky Solar Roof
☀️ Sky Solar Power
☀️ NW Green Power
☀️ NW Energy
☀️ NW Solar
☀️ Sunny Sola
☀️ Sun Link Power
☀️ Solar Town
และอีกสายธุรกิจคือ
NOVA → Energy Empire → Nova X / Vista Ocean
⛽ ธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง Oil & Gas / FSO / บริหารจัดการเรือ
หมายเหตุสำคัญ: โครงสร้างกลุ่มของ NOVA มีการปรับเปลี่ยนในช่วงปี 2567 เป็นต้นมา โดยเฉพาะการจำหน่ายเงินลงทุนใน วินชัย ซึ่งเดิมเป็นบริษัทย่อยและถือหุ้น 75% แต่ธุรกรรมดังกล่าวทำให้วินชัยสิ้นสุดสถานะการเป็นบริษัทย่อยของ NOVA
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น NOVA
NOVA หรือ บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน) ปัจจุบันอยู่ในกลุ่ม ทรัพยากร / พลังงานและสาธารณูปโภค โดยลักษณะธุรกิจหลักคือการลงทุนในธุรกิจพลังงาน ดังนั้นความเสี่ยงของบริษัทจะขึ้นอยู่ทั้งกับผลประกอบการของธุรกิจที่เข้าไปลงทุน และความสามารถในการบริหารพอร์ตการลงทุนของบริษัท
- ความเสี่ยงจากการพึ่งพาธุรกิจพลังงาน
ธุรกิจพลังงานมีความอ่อนไหวต่อภาวะเศรษฐกิจ ราคาพลังงาน ต้นทุนการดำเนินงาน และสภาพตลาด หากราคาพลังงานหรือปัจจัยที่เกี่ยวข้องเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว อาจกระทบต่อรายได้และกระแสเงินสดของกิจการที่ NOVA เข้าไปลงทุน และส่งผ่านมายังผลประกอบการของบริษัทได้ - ความเสี่ยงจากการลงทุนในกิจการอื่น
NOVA มีลักษณะเป็นบริษัทที่เน้น การลงทุนในธุรกิจพลังงาน จึงมีความเสี่ยงจากการประเมินมูลค่า การเลือกโครงการ และผลการดำเนินงานของบริษัทที่เข้าไปลงทุน หากกิจการที่ลงทุนมีผลประกอบการต่ำกว่าคาด หรือจำเป็นต้องรับรู้การด้อยค่าของเงินลงทุน อาจกดดันกำไรของ NOVA ได้ - ความเสี่ยงด้านผลประกอบการและกำไรที่ผันผวน
ตัวเลขล่าสุดสะท้อนว่าผลประกอบการยังมีความผันผวน โดยงวด 6 เดือนปี 2569 บริษัทมีรายได้รวม 370.33 ล้านบาท และขาดทุนสุทธิ 74.25 ล้านบาท ขณะที่ปี 2568 ขาดทุนสุทธิ 23.36 ล้านบาท สะท้อนว่าความสามารถในการสร้างกำไรยังเป็นประเด็นที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด - ความเสี่ยงจากภาระหนี้
ณ สิ้นไตรมาส 2/2569 NOVA มีสินทรัพย์รวมประมาณ 4,086.51 ล้านบาท และหนี้สินรวม 2,906.09 ล้านบาท ขณะที่ส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ประมาณ 1,180.42 ล้านบาท ทำให้บริษัทมีภาระหนี้ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับฐานทุน หากต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้น หรือกระแสเงินสดจากธุรกิจที่ลงทุนไม่เพียงพอ อาจกดดันสภาพคล่องและผลกำไรได้ - ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของหุ้น
NOVA เป็นหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายค่อนข้างบางในบางช่วง โดยข้อมูล SET ล่าสุดแสดงตัวอย่างการซื้อขายเพียง 1,000 หุ้น มูลค่า 5.60 พันบาท ในวันที่ 12 ก.ย. 2569 และในบางวันมีปริมาณซื้อขายต่ำมาก
ดังนั้น นักลงทุนอาจเผชิญ Bid-Offer Spread ที่กว้าง และความเสี่ยงในการซื้อหรือขายหุ้นจำนวนมากโดยไม่กระทบราคาตลาด - ความเสี่ยงจากราคาหุ้นที่ผันผวนสูง
ราคาหุ้น NOVA เคยอยู่ในกรอบ 52 สัปดาห์ประมาณ 5.25–11.00 บาท ขณะที่ข้อมูลวันที่ 11 ก.ย. 2569 ระบุราคาประมาณ 5.60 บาท สะท้อนความผันผวนของราคาที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับช่วงราคาในรอบปี - ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างธุรกิจ
NOVA มีประวัติการเปลี่ยนกลุ่มอุตสาหกรรมจาก สินค้าอุตสาหกรรม/เหล็ก มาเป็น ทรัพยากร/พลังงานและสาธารณูปโภค ในปี 2565 การปรับทิศทางธุรกิจทำให้ต้องติดตามว่าการลงทุนใหม่สามารถสร้างผลตอบแทนและกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอได้มากน้อยเพียงใด - ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและนโยบายภาครัฐ
ธุรกิจพลังงานเกี่ยวข้องกับใบอนุญาต กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม นโยบายพลังงาน และเงื่อนไขของภาครัฐ หากมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายหรือข้อกำหนด อาจกระทบต้นทุน ความคุ้มค่าของโครงการ หรือผลตอบแทนจากการลงทุนได้ - ความเสี่ยงด้านการระดมทุนและสภาพคล่อง
หากบริษัทมีแผนลงทุนหรือขยายพอร์ตเพิ่มเติม แต่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานไม่เพียงพอ บริษัทอาจต้องพึ่งพาการกู้ยืมหรือการเพิ่มทุน ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนทางการเงินสูงขึ้น หรือเกิด Dilution ต่อผู้ถือหุ้นเดิมได้ - ความเสี่ยงจากการขาดทุนต่อเนื่อง
จุดที่ต้องจับตามองเป็นพิเศษคือ กำไรสุทธิกลับมาเป็นขาดทุน โดย 6 เดือนแรกปี 2569 ขาดทุน 74.25 ล้านบาท และ ROE อยู่ที่ -9.54% หากแนวโน้มดังกล่าวต่อเนื่อง อาจทำให้มูลค่าทางเศรษฐกิจของกิจการลดลงและจำกัดความสามารถในการจ่ายผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น
สรุปมุมความเสี่ยง
NOVA มีความเสี่ยงระดับค่อนข้างสูง ในมุมของนักลงทุน โดยประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่เพียงแค่ธุรกิจพลังงาน แต่รวมถึง ผลประกอบการที่ยังขาดทุน ภาระหนี้สูง สภาพคล่องการซื้อขายหุ้นต่ำ และความไม่แน่นอนจากการลงทุนในธุรกิจพลังงาน
สิ่งที่ควรติดตามเป็นพิเศษคือ
กำไรกลับมาเป็นบวกหรือไม่ → กระแสเงินสด → หนี้สินและต้นทุนทางการเงิน → ผลตอบแทนจากธุรกิจที่ลงทุน → ความสามารถในการสร้างรายได้ประจำ
ทั้งนี้ ข้อมูล SET ล่าสุดระบุว่า ณ 11 ก.ย. 2569 NOVA มี Market Cap ราว 656 ล้านบาท, P/BV 0.56 เท่า และ EV/EBITDA 7.57 เท่า ขณะที่ P/E ยังไม่มี เนื่องจากผลประกอบการยังขาดทุน
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 28 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน) | 36,370,000 | 21.40 |
| 2 | น.ส. ปาลีรัฐ ปานบุญห้อม | 33,261,177 | 19.57 |
| 3 | UOB KAY HIAN PRIVATE LIMITED | 27,702,948 | 16.30 |
| 4 | นาย กิตติพงศ์ เวชจันทรฉาย | 13,234,743 | 7.79 |
| 5 | บริษัท เสริมสร้าง พาวเวอร์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) | 8,670,820 | 5.10 |
| 6 | ดร. ประสิทธิ์ กาญจนศักดิ์ชัย | 6,009,000 | 3.54 |
| 7 | นาง อวิกา ผดุงวิทย์ | 6,000,502 | 3.53 |
| 8 | น.ส. สุรียส โควสุรัตน์ | 4,939,424 | 2.91 |
| 9 | นาย ทศสีห์ โควสุรัตน์ | 4,907,659 | 2.89 |
| 10 | น.ส. สุกัญญา ทิพย์มณี | 2,740,089 | 1.61 |
| 11 | น.ส. จุฑาทิพย์ ทวิสุวรรณ | 2,592,593 | 1.53 |
| 12 | น.ส. วิริยาภรณ์ โปษยานนท์ | 2,592,593 | 1.53 |
| 13 | KIMBERLY ASSET LIMITED | 2,035,000 | 1.20 |
| 14 | นาย ธนินโชตน์ ตันติภัณฑ์รักษ์ | 1,519,989 | 0.89 |
| 15 | น.ส. ชนิสรา ถาวรพันธ์ | 1,326,273 | 0.78 |
| 16 | นาย อัครพล ขันตี | 1,291,849 | 0.76 |
| 17 | น.ส. สุชาดา เชาวกุล | 1,168,668 | 0.69 |
| 18 | นาง วิไลวรรณ อาจาริยานนท์ | 1,146,428 | 0.67 |
| 19 | นาย กฤษณะ แพงด้วง | 1,000,000 | 0.59 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย นิติ จึงนิจนิรันดร์ | ประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ |
| 2 | นางสาว ปาลีรัฐ ปานบุญห้อม | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร |
| 3 | นาย สุดวิณ ปัญญาวงศ์ขันติ | รองประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 4 | นาย ทศสีห์ โควสุรัตน์ | กรรมการ |
| 5 | นางสาว ณัฏยา ฮวดสุนทร | กรรมการ |
| 6 | นางสาว พรรณชฎา ศิริวรรณบุศย์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาง รัตนา สิทธิประศาสน์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น NOVA
NOVA หรือ บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน)
NOVA มีพัฒนาการที่น่าสนใจจากเดิมที่ดำเนินธุรกิจอุตสาหกรรมเหล็ก ก่อนปรับโครงสร้างครั้งใหญ่และเปลี่ยนทิศทางสู่การเป็น Holding Company ที่มุ่งลงทุนในธุรกิจพลังงานหมุนเวียน โดยมีพัฒนาการสำคัญดังนี้
🔹 2501 — จุดเริ่มต้นของบริษัท
ก่อตั้งเมื่อวันที่ 10 เมษายน 2501 ภายใต้ชื่อเดิม บริษัท ไทยแลนด์ไอออนเวิคส์ จำกัด
เริ่มต้นธุรกิจด้านการผลิตผลิตภัณฑ์เหล็ก และมีการย้ายฐานการผลิตจากกรุงเทพฯ ไปยังจังหวัดสมุทรปราการ พร้อมพัฒนาโรงงานและกระบวนการผลิต
🔹 2536 — เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
บริษัทได้รับอนุมัติให้เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ในเดือนมกราคม 2536
🔹 2538–2555 — ขยายธุรกิจผลิตภัณฑ์เหล็ก
พัฒนาผลิตภัณฑ์ แผ่นเหล็กชุบสังกะสี แผ่นเหล็ก และหลังคาชุบสังกะสีเคลือบสี
สร้างแบรนด์ผลิตภัณฑ์ เช่น “สามดาว”, “หนึ่งดาว”, “DDD” และ “TIW”
ต่อมาขยายเข้าสู่ธุรกิจ รับติดตั้งหลังคาและผนัง เพื่อรองรับโครงการก่อสร้างทั่วประเทศ
🔹 2563 — จุดเปลี่ยนครั้งสำคัญ
ปี 2563 ถือเป็นจุดเปลี่ยนของ NOVA โดยบริษัทได้โอนธุรกิจผลิตผลิตภัณฑ์เหล็กเดิมให้แก่ บริษัท ทีไอดับบลิว อินดัสตรี่ จำกัด ซึ่งเป็นบริษัทย่อย และดำเนินธุรกรรมขายและเช่ากลับสินทรัพย์เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและกระแสเงินสดของบริษัท
นอกจากนี้ ในเดือนสิงหาคม 2563 ปาลีรัฐ ปานบุญห้อม เข้ามาเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่และผู้มีอำนาจควบคุม หลังการทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ ส่งผลให้โครงสร้างการถือหุ้นของบริษัทเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ
🔹 2564 — เดินหน้าสู่ธุรกิจพลังงาน
ปี 2564 NOVA เริ่มเปลี่ยนบทบาทอย่างชัดเจนจากธุรกิจอุตสาหกรรมเดิมสู่ ธุรกิจพลังงานหมุนเวียน
เข้าซื้อหุ้น บริษัท วินชัย จำกัด ในสัดส่วน 26.25% มูลค่ารวม 660 ล้านบาท
ปรับโครงสร้างทุนและลดพาร์จาก 10 บาท เหลือ 0.50 บาท
เพิ่มทุนและจัดสรรหุ้นเพิ่มทุนให้ผู้ถือหุ้นเดิม
เปลี่ยนชื่อบริษัทจากชื่อเดิมมาเป็น “บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน)”
ปรับวัตถุประสงค์ของบริษัทให้ครอบคลุมธุรกิจพลังงาน
จำหน่ายเงินลงทุนทั้งหมดในธุรกิจ TIW เดิม เพื่อมุ่งเน้นธุรกิจใหม่
🔹 2564–2565 — เพิ่มสัดส่วนการลงทุนใน “วินชัย”
NOVA เดินหน้าขยายการลงทุนใน บริษัท วินชัย จำกัด ซึ่งดำเนินธุรกิจผลิตไฟฟ้าจากพลังงานลม โดยโครงการ ร่มเกล้าวินด์ฟาร์ม มีกำลังการผลิตติดตั้ง 44.85 เมกะวัตต์ และเริ่มดำเนินการเชิงพาณิชย์ตั้งแต่เดือนเมษายน 2562
ต่อมาในไตรมาส 4/2565 NOVA ลงทุนเพิ่มจนถือหุ้นในวินชัยรวม 75% ทำให้วินชัยกลายเป็นบริษัทย่อยของ NOVA
🔹 โครงสร้างธุรกิจปัจจุบัน — Holding Company ด้านพลังงานหมุนเวียน
NOVA ปรับตัวมาเป็นบริษัทลงทุน หรือ Holding Company ที่มุ่งเน้นธุรกิจพลังงานหมุนเวียน โดยมีทั้ง
☀️ พลังงานแสงอาทิตย์ ผ่านกลุ่มบริษัทย่อย
🌬️ พลังงานลม ผ่านบริษัท วินชัย จำกัด
ข้อมูลในเอกสารบริษัทระบุว่า กลุ่มธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์มีโครงการรวม 7.825 MW ขณะที่วินชัยมีโรงไฟฟ้าพลังงานลมกำลังการผลิตติดตั้ง 44.85 MW
🔎 มุมมองเชิงพัฒนาการ
จุดที่น่าสนใจของ NOVA คือการ Transform ธุรกิจครั้งใหญ่
จาก “ผู้ผลิตเหล็ก” → “ปรับโครงสร้างธุรกิจ” → “Holding Company” → “มุ่งลงทุนพลังงานหมุนเวียน”
ปัจจุบัน SET จัด NOVA อยู่ในกลุ่ม ทรัพยากร / พลังงานและสาธารณูปโภค และระบุลักษณะธุรกิจว่าเป็นการลงทุนในธุรกิจพลังงาน
ดังนั้น หากมอง NOVA ในเชิงลงทุน พัฒนาการที่สำคัญที่สุดไม่ใช่เพียงการเพิ่มกำลังผลิตไฟฟ้า แต่คือการเปลี่ยนโครงสร้างและตัวตนของบริษัทจากธุรกิจอุตสาหกรรมเดิมไปสู่ธุรกิจพลังงานหมุนเวียนอย่างชัดเจน ซึ่งเป็นประเด็นสำคัญที่ควรติดตามต่อว่า NOVA จะใช้โครงสร้าง Holding Company นี้ในการขยายพอร์ตพลังงานและสร้างการเติบโตระยะยาวได้มากเพียงใด
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 207.76 | 303.71 | 588.16 | 636.96 | 202.95 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 7.11 | 6.78 | 64.86 | 67.29 | 86.17 |
| สินค้าคงเหลือ | – | – | 2.40 | 7.71 | 16.75 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 5,124.99 | 373.65 | 851.32 | 846.50 | 852.26 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 313.73 | 1,656.61 | 1,708.87 | 1,757.19 | 1,627.96 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 529.77 | 3,130.94 | 3,413.31 | 3,684.91 | 3,234.25 |
| รวมสินทรัพย์ | 5,654.75 | 3,504.59 | 4,264.63 | 4,531.41 | 4,086.51 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | 380.00 | – | – | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 23.27 | 118.13 | 129.56 | 48.73 | 144.74 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 436.23 | 6.97 | 159.12 | 159.01 | 159.79 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 3,065.04 | 712.23 | 519.41 | 546.79 | 559.86 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 125.77 | 1,326.57 | 2,501.98 | 2,668.95 | 2,346.23 |
| รวมหนี้สิน | 3,190.81 | 2,038.80 | 3,021.39 | 3,215.74 | 2,906.09 |
| ทุนจดทะเบียน | 85.21 | 85.21 | 85.21 | 85.21 | 58.86 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 84.97 | 84.97 | 84.97 | 84.97 | 58.62 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 607.00 | 607.00 | 607.00 | 607.00 | 607.00 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 1,023.24 | 1,413.39 | 1,390.03 | 1,434.83 | 694.06 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | 450.99 | 648.08 | 622.56 | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 126.52 | -188.58 | -190.68 | -188.58 | -179.26 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | 142.32 | -188.58 | -188.58 | -188.58 | -188.58 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,841.74 | 1,465.79 | 1,243.24 | 1,315.67 | 1,180.42 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 622.20 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 55.89 | 52.25 | 629.19 | 265.56 | 361.52 |
| รายได้อื่น | -1.00 | 15.91 | 112.01 | 0.72 | 1.27 |
| รวมรายได้ | 54.89 | 68.16 | 741.20 | 266.28 | 370.33 |
| ต้นทุน | 37.55 | 35.61 | 503.02 | 221.30 | 258.69 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 54.94 | 121.47 | 107.74 | 33.19 | 34.00 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 92.49 | 157.08 | 610.75 | 254.49 | 326.27 |
| EBITDA | 197.68 | -29.00 | 450.98 | 211.48 | 173.36 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 235.29 | 59.92 | 320.53 | 129.65 | 184.90 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -37.61 | -88.92 | 130.45 | 81.83 | -11.54 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 297.71 | 247.07 | -23.36 | 21.44 | -74.25 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.75 | 1.59 | -0.19 | 0.16 | -0.63 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 740.23 | 108.75 | 202.82 | 1.93 | 147.42 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -288.59 | 530.35 | -313.15 | -527.21 | 26.65 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -304.31 | -612.15 | 394.79 | 858.53 | -199.88 |
| เงินสดสุทธิ | 147.32 | 26.95 | 284.46 | 333.25 | -25.81 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 7.53 | 17.57 | 8.05 | 9.45 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 48.49 | 20.78 | 45.33 | 38.62 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | – | 418.72 | 61.99 | 44.19 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | – | 0.87 | 5.89 | 8.26 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 0.50 | 4.06 | 7.09 | 5.59 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 724.69 | 89.87 | 51.48 | 65.34 |
| วงจรเงินสด (วัน) | -676.20 | -68.22 | -0.26 | -18.46 |
วิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
📈 วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น NOVA บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน)
ล่าสุด NOVA อยู่ที่ 5.60 บาท เพิ่มขึ้น +0.20 บาท (+3.70%) แต่ต้องระวังเรื่อง สภาพคล่องที่ต่ำมาก เพราะข้อมูลล่าสุดมีปริมาณซื้อขายเพียง 1,000 หุ้นเท่านั้น ขณะที่กรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 5.25–11.00 บาท
จากภาพรวมกราฟล่าสุด แหล่งข้อมูลทางเทคนิคประเมินว่า NOVA ยังอยู่ใน แนวโน้มขาลง (Downtrend) โดยมีแนวรับบริเวณ 5.25 บาท และแนวต้านใกล้ 5.77 บาท ขณะที่ MACD รายวันเริ่มตัดขึ้นเหนือเส้น Signal ซึ่งเป็นสัญญาณบวกเชิงโมเมนตัมระยะสั้น แต่ภาพใหญ่ยังไม่กลับเป็นขาขึ้นเต็มตัว
🔥 จุดที่ต้องจับตา
แนวรับ
🟢 5.25 บาท — แนวรับสำคัญ / จุดต่ำล่าสุด
🟢 5.40–5.50 บาท — โซนประคองราคา หากยืนได้มีโอกาสสร้างฐาน
แนวต้าน
🔴 5.77 บาท — ด่านแรกที่ต้องผ่าน
🔴 6.00 บาท — แนวจิตวิทยาและด่านสำคัญถัดไป
🔴 6.15–6.20 บาท — หากผ่านได้ จะเริ่มเห็นภาพการฟื้นตัวชัดขึ้น
🚀 มุมมองสายเทคนิค
NOVA กำลังอยู่ในจังหวะ “เด้งทดสอบแนวต้าน” มากกว่าจะเรียกว่าเปลี่ยนเทรนด์เป็นขาขึ้นแล้ว
ราคาปัจจุบัน 5.60 บาทเริ่มฟื้นจากบริเวณ 5.25 บาท ขณะที่ MACD รายวันเริ่มส่งสัญญาณเชิงบวก แต่การฟื้นตัวครั้งนี้จะมีน้ำหนักมากขึ้นก็ต่อเมื่อสามารถ ทะลุ 5.77 บาท พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ถ้า Break 5.77 บาท ได้สำเร็จ มีโอกาสเปิดทางไปทดสอบ 6.00–6.15 บาท
แต่ถ้ายังผ่านไม่ได้แล้วเกิดแรงขายกลับลงมา หลุด 5.25 บาท ภาพจะกลับมาเป็นลบ และมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่รอบอ่อนตัวอีกครั้ง
⚡ สัญญาณที่นักเทรดควรดู
5.25 = ห้ามหลุด
5.77 = ด่านเบรก
6.00 = ด่านยืนยันโมเมนตัม
6.15+ = เริ่มเปลี่ยนภาพเป็นบวก
ที่สำคัญ NOVA เป็นหุ้นที่มี สภาพคล่องต่ำมาก ดังนั้นการดูเพียงการขยับของราคาอาจหลอกตาได้ง่าย ควรใช้ Volume เป็นตัวกรองสัญญาณ Breakout ทุกครั้ง โดยเฉพาะหากราคาขึ้นผ่าน 5.77 บาท
🎯 สรุปแบบเพจหุ้นสายเทคนิค
NOVA เริ่มมีสัญญาณรีบาวด์ แต่ยังไม่พ้นขาลง!
จุดชี้ชะตาอยู่ที่ 5.77 บาท หากทะลุพร้อมวอลุ่ม มีลุ้นเปลี่ยนจาก “เด้ง” เป็น “รอบฟื้นตัว” ขณะที่ 5.25 บาทคือแนวรับสำคัญ หากหลุดต้องระวังแรงขายรอบใหม่
สถานะทางเทคนิค: ⚠️ รอ Breakout
โมเมนตัมระยะสั้น: 🟡 เริ่มฟื้น
แนวโน้มหลัก: 🔴 ยังเป็นขาลง
จุดเปลี่ยนเกม: 🚀 5.77 บาท
เป็นมุมมองเชิงเทคนิคเพื่อการศึกษา ไม่ใช่คำแนะนำซื้อหรือขายหลักทรัพย์
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น NOVA — บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน)
5NOVA เป็นหุ้นในกลุ่มทรัพยากร หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค แต่ภาพธุรกิจของบริษัทกำลังเปลี่ยนจาก พลังงานหมุนเวียน ไปสู่ธุรกิจ บริการนอกชายฝั่ง (Offshore) ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซมากขึ้น จุดสำคัญคือบริษัทเริ่มเปิดดำเนินงานเชิงพาณิชย์ของธุรกิจ Offshore แล้วตั้งแต่ 26 กุมภาพันธ์ 2568
- NOVA ทำธุรกิจอะไร?
เดิม NOVA มีฐานธุรกิจพลังงานหมุนเวียน ทั้งโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์และพลังงานลม แต่บริษัทได้ขายการลงทุนใน บริษัท วินชัย จำกัด ซึ่งทำธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานลมออกไป และนำเงินไปต่อยอดธุรกิจใหม่
ธุรกิจที่น่าจับตาคือ Nova X ซึ่ง NOVA เข้าลงทุน 100% โดยดำเนินธุรกิจให้บริการ Offshore ได้แก่
เรือกักเก็บและถ่ายน้ำมันดิบ Floating Storage and Offloading (FSO)
บริการสนับสนุนแท่นขุดเจาะน้ำมัน
ให้บริการในโครงการ G1/61 หรือแหล่งปลาทองในอ่าวไทย
เป็นธุรกิจที่มีสัญญากับบริษัทในกลุ่ม PTTEP
บริษัทระบุว่า Nova X เป็นผู้ประกอบการไทยรายแรกที่ดำเนินธุรกิจลักษณะนี้ในประเทศไทย และเริ่มดำเนินงานเชิงพาณิชย์ในปี 2568 - จุดแข็งของ NOVA
⭐ 1) เปลี่ยนโมเดลธุรกิจเข้าสู่ Offshore
จุดเด่นที่สุดของ NOVA ตอนนี้ไม่ใช่โรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียนเหมือนในอดีต แต่คือการสร้างฐานรายได้ใหม่จากธุรกิจ Offshore
การมีคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องกับ PTTEP ถือเป็นปัจจัยบวก เพราะธุรกิจลักษณะนี้ต้องใช้เงินลงทุนสูง ความเชี่ยวชาญเฉพาะทาง และมาตรฐานด้านความปลอดภัยค่อนข้างสูง
⭐ 2) มีโอกาสสร้างรายได้ประจำจากสัญญาบริการ
หากธุรกิจ Nova X สามารถเดินเครื่องได้ตามแผน รายได้จะมีลักษณะต่างจากธุรกิจลงทุนในโครงการที่ต้องรอการพัฒนา เพราะเป็นธุรกิจบริการที่มีสัญญารองรับ
นี่คือเหตุผลที่ตลาดควรจับตา รายได้จากการดำเนินงานและ EBITDA มากกว่าดูเพียงกำไรสุทธิในช่วงเปลี่ยนผ่าน
⭐ 3) มูลค่าทางบัญชีสูงกว่าราคาหุ้น
ข้อมูล SET ณ 11 ก.ย. 2569 ระบุราคา NOVA ที่ 5.60 บาท ขณะที่ Market Cap ประมาณ 656 ล้านบาท และ P/BV อยู่ที่ประมาณ 0.56 เท่า
แปลว่าในเชิง Book Value หุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีค่อนข้างมาก
แต่ตรงนี้ต้องระวัง: หุ้นที่ P/BV ต่ำไม่ได้แปลว่า “ถูก” โดยอัตโนมัติ เพราะต้องดูด้วยว่าสินทรัพย์เหล่านั้นสามารถสร้างกำไรและกระแสเงินสดได้มากแค่ไหน
3. งบการเงิน — จุดที่ต้องระวังมากที่สุด นี่คือส่วนที่ทำให้ NOVA ยังไม่ใช่หุ้นพื้นฐานที่สามารถมองบวกได้เต็มตัว ข้อมูล SET ล่าสุดถึง 6 เดือนแรกปี 2569 พบว่า
| รายการ | 2567 | 2568 | 6M/2569 |
|---|---|---|---|
| รายได้รวม | 68.16 ลบ. | 741.20 ลบ. | 370.33 ลบ. |
| กำไรสุทธิ | 247.07 ลบ. | -23.36 ลบ. | -74.25 ลบ. |
| สินทรัพย์ | 3,504.59 ลบ. | 4,264.63 ลบ. | 4,086.51 ลบ. |
| หนี้สิน | 2,038.80 ลบ. | 3,021.39 ลบ. | 2,906.09 ลบ. |
| ส่วนผู้ถือหุ้น | 1,465.79 ลบ. | 1,243.24 ลบ. | 1,180.42 ลบ. |
ประเด็นสำคัญคือ รายได้กลับมาอยู่ในระดับสูง แต่กำไรยังติดลบ
ปี 2568 รายได้รวมเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 741.20 ล้านบาท แต่ขาดทุนสุทธิ 23.36 ล้านบาท และใน 6M/2569 ขาดทุนสุทธิขยายเป็น 74.25 ล้านบาท
ดังนั้นโจทย์ของ NOVA จึงไม่ใช่แค่ “มีรายได้หรือไม่?”
แต่คือ
“รายได้จากธุรกิจใหม่จะเปลี่ยนเป็นกำไรและกระแสเงินสดได้เร็วแค่ไหน?”
4. ฐานะการเงิน — ต้องจับตา
ส่วนของผู้ถือหุ้นลดจากประมาณ 1,465.8 ล้านบาทในปี 2567 → 1,243.2 ล้านบาทในปี 2568 → 1,180.4 ล้านบาท ณ 30 มิ.ย. 2569
ขณะที่หนี้สินยังอยู่ระดับสูงประมาณ 2,906 ล้านบาท
ทำให้ Debt/Equity โดยประมาณอยู่แถว ๆ 2.46 เท่า
นี่ถือเป็นความเสี่ยงที่ต้องติดตาม เพราะธุรกิจ Offshore เป็นธุรกิจที่ใช้เงินลงทุนสูง หากต้องลงทุนเพิ่มเพื่อขยายงาน อาจต้องใช้เงินกู้หรือเพิ่มทุน ซึ่งมีโอกาสกระทบผู้ถือหุ้นเดิมได้
5. ความเสี่ยงของ NOVA
🔴 1) กำไรยังไม่กลับมา
นี่คือความเสี่ยงอันดับหนึ่ง
จากกำไร 247 ล้านบาทในปี 2567 บริษัทพลิกเป็นขาดทุน 23 ล้านบาทในปี 2568 และ 6M/2569 ขาดทุนถึง 74 ล้านบาท
หากธุรกิจ Offshore ไม่สามารถสร้าง Margin ได้ตามคาด หุ้นจะมีแรงกดดันจากพื้นฐานทันที
🔴 2) หนี้ค่อนข้างสูง
เมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น หนี้สินอยู่ในระดับสูง จึงต้องดู ดอกเบี้ยจ่าย + กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน ควบคู่กัน
🔴 3) ความเสี่ยงจากธุรกิจ Offshore
ธุรกิจประเภท FSO/Offshore มีความเสี่ยงเรื่อง
ค่าใช้จ่ายซ่อมบำรุง
ความปลอดภัย
การหยุดดำเนินงาน
ค่าใช้จ่ายทางการเงิน
การพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
การต่อสัญญาในอนาคต
ดังนั้นรายได้ที่เพิ่มขึ้นไม่ได้หมายความว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นในสัดส่วนเดียวกัน
🔴 4) หุ้นมีสภาพคล่องต่ำ
ข้อมูล SET แสดงให้เห็นว่าการซื้อขาย NOVA บางวันมีปริมาณเพียงหลักร้อยถึงหลักพันหุ้น และราคาสามารถเปลี่ยนแปลงได้ค่อนข้างมากจากธุรกรรมจำนวนไม่มาก
สำหรับนักลงทุนจึงต้องระวัง Bid-Offer กว้างและ Slippage
🔴 5) เคยมีเครื่องหมาย CB
NOVA เคยถูกขึ้นเครื่องหมาย CB จากปัญหาด้านผลการดำเนินงาน/ฐานะการเงิน และแม้ในปี 2568 เคยได้รับการปลด CB หลังมีรายได้ตามเกณฑ์ แต่สถานะทางการเงินยังเป็นประเด็นที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด
6. มุมมองเชิง VI
ถ้ามองแบบ Value Investor ผมมอง NOVA เป็นลักษณะ
“หุ้น Turnaround / Transformation มากกว่าหุ้น Value แบบดั้งเดิม”
เพราะปัจจุบันราคาหุ้นต่ำกว่า Book Value มาก แต่บริษัทกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านโมเดลธุรกิจ และกำไรยังไม่กลับมา
สิ่งที่ทำให้ Thesis เป็นบวก
ธุรกิจ Offshore เริ่มเดินเครื่องจริง → รายได้เพิ่ม → EBITDA เพิ่ม → กระแสเงินสดดีขึ้น → กลับมากำไร → ROE ฟื้น
ถ้าเส้นทางนี้เกิดขึ้นจริง ราคาหุ้นมีโอกาส Re-rating จาก P/BV ต่ำได้
แต่ถ้าเกิดตรงกันข้าม
รายได้เพิ่ม แต่ต้นทุน/ดอกเบี้ยสูง → ขาดทุนต่อเนื่อง → Equity ลด → ต้องเพิ่มทุน
หุ้นจะกลายเป็น Value Trap ได้
7. มุมมองเชิงเทคนิค
จากข้อมูล SET วันที่ 11 ก.ย. 2569 ราคาปิดอยู่ที่ 5.60 บาท โดยกรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 5.25–11.00 บาท
ภาพรวมจึงยังเป็น ขาลงระยะกลาง
แนวที่ต้องจับตา:
แนวรับ
5.25 บาท — Low สำคัญ
5.00 บาท — จิตวิทยา
แนวต้าน
6.00 บาท — ด่านแรก
7.00 บาท — แนวต้านสำคัญ
8.00–8.30 บาท — โซนที่ต้องผ่านเพื่อเปลี่ยนภาพกลาง
9.30 บาท — บริเวณราคาปลายปี 2568
ดังนั้นในเชิงเทคนิค ยังไม่ใช่หุ้นที่เห็นสัญญาณกลับตัวชัดเจน
สิ่งที่อยากเห็นคือ
ราคายืนเหนือ 6 บาท + Volume เพิ่มขึ้น → ผ่าน 7 บาท → สร้าง Higher High/Higher Low
ถ้าทำได้ จะเริ่มมีสัญญาณว่าการฟื้นตัวไม่ได้เกิดจากแรงเก็งกำไรเพียงอย่างเดียว
🎯 สรุป NOVA แบบนักลงทุน
| ปัจจัย | มุมมอง |
|---|---|
| ธุรกิจ | ⭐⭐⭐⭐ |
| โอกาส Turnaround | ⭐⭐⭐⭐ |
| งบการเงิน | ⭐⭐ |
| ฐานะการเงิน | ⭐⭐ |
| การเติบโต | ⭐⭐⭐ |
| Valuation | ⭐⭐⭐⭐ |
| สภาพคล่องหุ้น | ⭐ |
| ความเสี่ยง | 🔴🔴🔴🔴 |
| ภาพเทคนิค | ⭐⭐ |
บทสรุป
NOVA เป็นหุ้นที่ “น่าสนใจจากสินทรัพย์และธุรกิจใหม่ แต่ยังต้องพิสูจน์ด้วยกำไร”
จุดเปลี่ยนสำคัญคือธุรกิจ Offshore / Nova X ซึ่งเริ่ม Commercial Operation แล้ว หากสามารถสร้างรายได้ที่มีคุณภาพและเปลี่ยนเป็น EBITDA/กระแสเงินสดได้ต่อเนื่อง จะเป็น Catalyst สำคัญในการพลิกสถานะของบริษัท
แต่ ณ ตอนนี้ กำไรยังติดลบ, ROE 6M/2569 อยู่ที่ -9.54%, ส่วนผู้ถือหุ้นลดลง และหนี้สินอยู่ในระดับสูง
ดังนั้นผมให้น้ำหนัก NOVA เป็น
🟡 “หุ้น Turnaround ที่ต้องจับตา” มากกว่า “หุ้นพื้นฐานแข็งแรงสำหรับถือยาว”
ตัวแปรชี้ขาดใน 2–4 ไตรมาสข้างหน้า:
รายได้ Offshore → EBITDA → กระแสเงินสด → กำไรสุทธิ → การลดหนี้
ถ้า 4 ตัวหลังเริ่มดีขึ้นพร้อมกัน หุ้นตัวนี้จะน่าสนใจขึ้นมาก เพราะปัจจุบัน P/BV เพียงประมาณ 0.56 เท่า และ Market Cap ราว 656 ล้านบาท ณ 11 ก.ย. 2569
🔥 NOVA จ่อจุดเปลี่ยน! หุ้น Turnaround ที่ต้องจับตา… แต่จะ “เบรก” ได้จริงหรือไม่?
📈 NOVA — บริษัท โนวา เอมไพร์ จำกัด (มหาชน)
กำลังอยู่ในช่วง เปลี่ยนเกมธุรกิจครั้งใหญ่! จากพลังงานหมุนเวียน สู่ธุรกิจ Offshore ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ
แต่ประเด็นสำคัญไม่ใช่แค่ “ธุรกิจใหม่กำลังโต”…
🎯 คำถามคือ…ราคาหุ้นจะกลับมาเป็นขาขึ้นได้หรือยัง?
ราคาปัจจุบัน 5.60 บาท อยู่ใกล้ Low 52 สัปดาห์ที่ 5.25 บาท ขณะที่ P/BV อยู่เพียงประมาณ 0.56 เท่า
แต่กราฟยังไม่ส่งสัญญาณกลับตัวแบบเต็มตัว!
⚡ โซนสำคัญที่สายเทคนิคต้องจับตา
🟢 5.25 บาท — แนวรับสำคัญ / Low 52 สัปดาห์
🟢 5.00 บาท — แนวรับจิตวิทยา
🔴 6.00 บาท — ด่านแรกที่ต้องเบรก!
🔴 7.00 บาท — แนวต้านสำคัญ
🔥 8.00–8.30 บาท — โซนเปลี่ยนภาพกลาง
🚀 หากผ่านได้พร้อม Volume เข้าหนาแน่น โมเมนตัมอาจเริ่มเปลี่ยน!
💥 จุดที่สายเทคนิคต้องรอ
ราคาเบรก 6 บาท + Volume เพิ่ม
⬇️
ผ่าน 7 บาท
⬇️
สร้าง Higher High / Higher Low
⬇️
🔥 Momentum เปลี่ยนจาก “รอการฟื้นตัว” สู่ “จับตาการกลับตัว”
แต่ถ้าเบรกแล้ว Volume ไม่มา หรือยืนเหนือแนวต้านไม่ได้…
⚠️ ต้องระวัง False Breakout!
🚨 และนี่คือจุดที่ทำให้ NOVA ยังไม่ใช่หุ้นที่ “ซื้อแล้วนอนรอ”
งบ 6M/2569 ยังขาดทุน 74.25 ล้านบาท
ส่วนผู้ถือหุ้นลดลงเหลือประมาณ 1,180 ล้านบาท ขณะที่หนี้สินยังสูงราว 2,906 ล้านบาท
ดังนั้นเกมของ NOVA ตอนนี้จึงไม่ได้วัดกันแค่กราฟ!
แต่ต้องดูว่า…
Offshore → รายได้ → EBITDA → กระแสเงินสด → กำไร
จะเดินหน้าไปพร้อมกันได้หรือไม่?
ถ้าธุรกิจใหม่เริ่มสร้างกำไรจริง
📈 Turnaround อาจเริ่มมีน้ำหนัก
แต่ถ้ารายได้โต ขณะที่ต้นทุนและดอกเบี้ยกดกำไรต่อเนื่อง
⚠️ อาจกลายเป็น Value Trap
🎯 NOVA จึงเป็นหุ้นที่ต้อง “จับตา Breakout” มากกว่าการไล่ราคา
สิ่งที่สายเทคนิคต้องเฝ้าดูแบบไม่กะพริบตา!
🔥 6 บาท — เบรกหรือไม่?
🔥 7 บาท — ผ่านพร้อม Volume หรือไม่?
🔥 8.00–8.30 บาท — เปลี่ยนภาพกลางได้หรือยัง?
🔥 Volume — ใครกำลังเข้ามาเก็บของ?
🔥 Momentum — กำลังตื่น หรือแค่เด้งหลอก?
ถ้ากราฟเริ่มเบรก… Volume เริ่มมา… Momentum เริ่มเปลี่ยน
NOVA อาจกำลังเข้าสู่ช่วงที่ตลาดต้องหันกลับมามองอีกครั้ง! 👀📊
