วิเคราะห์ หุ้น CHOTI บริษัท ห้องเย็นโชติวัฒน์หาดใหญ่ จำกัด (มหาชน) CHOTI อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม (Food & Beverage) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร (Agro & Food Industry)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 27 ก.พ. 2535 | 75.00 | อาหารและเครื่อง | CHOTI |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ผู้ผลิตและส่งออกอาหารทะเลแช่แข็ง อาหารทะเลแช่แข็งเพื่อการส่งออก:กุ้งแช่แข็ง, หมึกแช่แข็ง ผลิตภัณฑ์สัตว์น้ำแช่เย็นหรือแช่แข็งอื่น ๆ (ยกเว้นปลา) ผลไม้แช่เย็น: ทุเรียนหมอนทองจากจันทบุรี จำหน่ายในรูปแบบแผงทุเรียนภายใต้ชื่อ “ทุเรียนห้องเย็น @โชติวัฒน์”
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 14.27 | 13.73 | -17.42 | -2.12 | -5.81 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.31 | 1.26 | 1.22 | 1.13 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 8.50 | บาท | 23 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 3.18 | บาท | 25 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของหุ้น CHOTI
บริษัท ห้องเย็นโชติวัฒน์หาดใหญ่ จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจหลักด้านการผลิตและส่งออกอาหารทะเลแช่แข็ง จึงมีทรัพย์สินสำคัญที่ใช้ในการดำเนินงานดังนี้
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
เครื่องหมายการค้าและแบรนด์สินค้า
ใบรับรองมาตรฐานการผลิตและการส่งออก
ความสัมพันธ์ทางการค้ากับลูกค้าต่างประเทศ
สรุป
ทรัพย์สินที่มีความสำคัญสูงสุดต่อ CHOTI คือ โรงงานแปรรูปอาหารทะเล, ห้องเย็นขนาดใหญ่, ระบบทำความเย็น และคลังสินค้าแช่แข็ง ซึ่งเป็นโครงสร้างพื้นฐานหลักที่สร้างความได้เปรียบในการแข่งขันของธุรกิจส่งออกอาหารทะเลแช่แข็งของบริษัท
โรงงานแปรรูปอาหารทะเล
อาคารโรงงานผลิตและแปรรูปอาหารทะเล
สายการผลิตอาหารทะเลแช่แข็ง
เครื่องคัดแยก ล้าง ตัดแต่ง และบรรจุภัณฑ์
ระบบสุขอนามัยและควบคุมคุณภาพตามมาตรฐานส่งออก
ห้องเย็นและคลังสินค้าแช่แข็ง
ห้องแช่แข็ง (Cold Storage)
ห้องแช่เย็นรักษาคุณภาพสินค้า
ระบบทำความเย็นอุตสาหกรรม
คลังเก็บสินค้าสำเร็จรูปเพื่อรอการส่งออก
ห้องเย็นถือเป็นทรัพย์สินหลักของธุรกิจ เนื่องจากเป็นหัวใจสำคัญในการรักษาคุณภาพอาหารทะเลก่อนส่งมอบให้ลูกค้าต่างประเทศ
เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิต
เครื่องแช่แข็งความเร็วสูง (Blast Freezer)
เครื่องผลิตน้ำแข็ง
เครื่องบรรจุสินค้าอัตโนมัติ
เครื่องกำเนิดไฟฟ้าสำรอง
ระบบบำบัดน้ำเสีย
ยานพาหนะและระบบขนส่ง
รถห้องเย็นสำหรับขนส่งสินค้า
รถบรรทุกภายในโรงงาน
อุปกรณ์ขนถ่ายสินค้า เช่น Forklift
ที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง
ที่ดินที่ตั้งโรงงาน
อาคารสำนักงาน
อาคารคลังสินค้า
สาธารณูปโภคภายในโรงงาน
สินค้าคงเหลือ
วัตถุดิบอาหารทะเล
สินค้าระหว่างผลิต
อาหารทะเลแช่แข็งสำเร็จรูปเพื่อการส่งออก
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือของ ห้องเย็นโชติวัฒน์หาดใหญ่ ที่เปิดเผยในข้อมูลบริษัทและรายงานประจำปี มีธุรกิจหลักในกลุ่มแปรรูปและส่งออกอาหารทะเลแช่แข็ง โดยบริษัทสำคัญในเครือ ได้แก่
กลุ่มบริษัทในเครือ CHOTI
บริษัท เทพพิทักษ์ซีฟู้ด จำกัด
ดำเนินธุรกิจแปรรูปสัตว์น้ำและอาหารทะเล
ตั้งอยู่ในจังหวัดปัตตานี ใกล้แหล่งวัตถุดิบทางทะเล
เป็นฐานการจัดหาวัตถุดิบและผลิตสินค้าส่งออกของกลุ่ม
บริษัท โชติวัฒน์โฮลดิ้งส์ จำกัด
เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ของ CHOTI ถือหุ้นประมาณ 26%
ทำหน้าที่เป็นบริษัทลงทุน (Holding Company) ของตระกูลโชติวัฒนะพันธุ์
ธุรกิจหลักของกลุ่ม CHOTI
ผลิตและส่งออกกุ้งแช่แข็ง
หมึกแช่แข็ง
อาหารทะเลแปรรูปแช่แข็ง
ผลไม้แช่เย็นและแช่แข็ง เช่น ทุเรียนแช่เย็นเพื่อการส่งออก
จำหน่ายสินค้าภายใต้แบรนด์ของบริษัทและ OEM ให้ลูกค้าต่างประเทศ
ทรัพย์สินสำคัญของกลุ่ม
โรงงานแปรรูปอาหารทะเลที่อำเภอนาหม่อม จังหวัดสงขลา
ห้องเย็นและคลังเก็บสินค้าแช่แข็ง
โรงงานและเครือข่ายจัดหาวัตถุดิบผ่านบริษัทในเครือ
เครือข่ายลูกค้าส่งออกในยุโรป เอเชีย และตลาดต่างประเทศ
โดยโครงสร้างกลุ่ม CHOTI ถือว่าไม่ซับซ้อนมากเมื่อเทียบกับบริษัทอาหารรายใหญ่ในตลาดหลักทรัพย์ รายได้หลักยังมาจากธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งและการส่งออกเป็นสำคัญ ขณะที่บริษัทในเครือมีบทบาทสนับสนุนด้านการจัดหาวัตถุดิบ การผลิต และโลจิสติกส์ภายในกลุ่มธุรกิจอาหารทะเลครบวงจร.
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น CHOTI บริษัท ห้องเย็นโชติวัฒน์หาดใหญ่ จำกัด (มหาชน)
CHOTI เป็นผู้ผลิตและส่งออกอาหารทะเลแช่แข็ง โดยมีรายได้หลักจากการแปรรูปและจำหน่ายอาหารทะเลเพื่อส่งออกไปยังตลาดต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงสำคัญที่นักลงทุนควรติดตามดังนี้
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของหุ้น
CHOTI เป็นหุ้นขนาดเล็ก (Small Cap) ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดไม่สูงมาก และปริมาณการซื้อขายในแต่ละวันค่อนข้างต่ำ ทำให้นักลงทุนอาจเผชิญความเสี่ยงในการเข้าซื้อหรือขายหุ้นจำนวนมากได้ยาก และราคาอาจผันผวนจากคำสั่งซื้อขายไม่มากนัก
สรุป
ความเสี่ยงหลักของ CHOTI คือ วัตถุดิบอาหารทะเลผันผวน + พึ่งพาตลาดส่งออก + ค่าเงินบาท + ต้นทุนพลังงานห้องเย็น ขณะที่จุดที่นักลงทุนต้องติดตามเป็นพิเศษในระยะยาว คือ ความสามารถในการรักษาอัตรากำไรขั้นต้น การบริหารต้นทุนวัตถุดิบ และการขยายตลาดส่งออกใหม่ ๆ เพื่อรองรับการแข่งขันที่รุนแรงขึ้นในอุตสาหกรรมอาหารทะเลโลก
ความเสี่ยงด้านวัตถุดิบอาหารทะเล
ธุรกิจพึ่งพาวัตถุดิบสัตว์น้ำ เช่น กุ้ง ปลา และปลาหมึก ซึ่งปริมาณและราคามีความผันผวนตามฤดูกาล สภาพอากาศ ปรากฏการณ์ธรรมชาติ และปริมาณสัตว์น้ำในทะเล หากวัตถุดิบขาดแคลนหรือต้นทุนสูงขึ้น จะกระทบต่ออัตรากำไรของบริษัทโดยตรง
ความเสี่ยงจากตลาดส่งออก
CHOTI มีสัดส่วนรายได้จากต่างประเทศค่อนข้างสูง จึงเสี่ยงต่อภาวะเศรษฐกิจโลก การชะลอตัวของกำลังซื้อ รวมถึงมาตรการกีดกันทางการค้าและภาษีนำเข้าของประเทศคู่ค้า
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
รายได้ส่วนหนึ่งเป็นสกุลเงินต่างประเทศ ขณะที่ต้นทุนส่วนใหญ่เป็นเงินบาท หากค่าเงินบาทแข็งค่ามาก อาจทำให้รายได้เมื่อแปลงกลับมาเป็นเงินบาทลดลง และส่งผลต่อผลกำไรสุทธิได้
ความเสี่ยงด้านมาตรฐานอาหารและกฎระเบียบ
อุตสาหกรรมอาหารทะเลส่งออกต้องปฏิบัติตามมาตรฐานด้านคุณภาพ ความปลอดภัยอาหาร และข้อกำหนดด้านแรงงานของประเทศผู้นำเข้าอย่างเคร่งครัด หากไม่สามารถรักษามาตรฐานได้ อาจถูกระงับการนำเข้าหรือสูญเสียลูกค้ารายสำคัญได้
ความเสี่ยงด้านต้นทุนพลังงานและห้องเย็น
ธุรกิจอาหารแช่แข็งต้องใช้ระบบห้องเย็นและคลังสินค้าแช่แข็งจำนวนมาก ส่งผลให้ต้นทุนค่าไฟฟ้าและพลังงานเป็นต้นทุนสำคัญ หากราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น จะกระทบต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัทได้
ความเสี่ยงจากการแข่งขัน
ตลาดอาหารทะเลแปรรูปมีการแข่งขันสูง ทั้งจากผู้ประกอบการไทยและต่างประเทศ โดยเฉพาะประเทศเวียดนาม อินเดีย และจีน ซึ่งมีต้นทุนแรงงานและวัตถุดิบบางส่วนที่แข่งขันได้มากกว่า
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 10 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท โชติวัฒน์โฮลดิ้งส์ จำกัด | 1,950,000 | 26.00 |
| 2 | H’NG KIM CHANG & SONS SDN. BHD. | 997,920 | 13.31 |
| 3 | นาง ยุวดี เหล่าเทพพิทักษ์ | 648,840 | 8.65 |
| 4 | นาย เจริญ เหล่าเทพพิทักษ์ | 584,400 | 7.79 |
| 5 | MR. HNG CHEOW TEIK | 456,580 | 6.09 |
| 6 | นาง พิริยาพร แซ่ฮึ้ง | 298,700 | 3.98 |
| 7 | นาย วชิระ ทยานาราพร | 261,100 | 3.48 |
| 8 | นาย พิทักษ์ รัชกิจประการ | 233,800 | 3.12 |
| 9 | น.ส. สุธีรา เหล่าเทพพิทักษ์ | 233,760 | 3.12 |
| 10 | นาย อภิวัน กุลนิรันดร | 213,600 | 2.85 |
| 11 | นาย วรานนท์ บุญชนานันทกูด | 185,000 | 2.47 |
| 12 | น.ส. เจริญพร โชติวัฒนะพันธุ์ | 108,000 | 1.44 |
| 13 | นาย สมนึก โชติวัฒนะพันธุ์ | 95,100 | 1.27 |
| 14 | นาง เจริญศรี เจริญกุล | 91,540 | 1.22 |
| 15 | นาย สมเกียรติ พีตกานนท์ | 60,000 | 0.80 |
| 16 | นาย เกรียงไกร ศิระวณิชการ | 60,000 | 0.80 |
| 17 | นาย สุรชัย ชัยพชรพร | 58,600 | 0.78 |
| 18 | นาย พริษฐ์ จันทรศารทูล | 56,100 | 0.75 |
| 19 | น.ส. เจนจิรา สมบัติเจริญวงศ์ | 44,700 | 0.60 |
| 20 | นาย สมเกียรติ ลิมทรง | 41,000 | 0.55 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย สุรพล อารีย์กุล | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 2 | น.ส. เจริญขวัญ โชติวัฒนะพันธุ์ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร |
| 3 | นาย สุวัฒน์ โรจนกิจ | รองประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 4 | นาย ชัยวัชร์ เหล่าเทพพิทักษ์ | กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ |
| 5 | Mr. MING YAN CHON | กรรมการ |
| 6 | นางสาว เจริญพร โชติวัฒนะพันธุ์ | กรรมการ |
| 7 | นาง สุดารัตน์ เหล่าเทพพิทักษ์ ประวัติ | กรรมการ |
| 8 | นาย ฮึ้ง เฉี่ยว จิ้น | กรรมการ |
| 9 | นาย พิชัย ลิ้มรสเจริญ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 10 | รศ.ดร. พิษณุ บุญนวล | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น CHOTI
บริษัท ห้องเย็นโชติวัฒน์หาดใหญ่ จำกัด (มหาชน)
CHOTI เป็นหนึ่งในผู้ประกอบการอาหารทะเลแช่แข็งเพื่อการส่งออกที่มีประวัติยาวนานในประเทศไทย โดยมีพัฒนาการสำคัญดังนี้
ปี 2521 – ก่อตั้งบริษัท
เริ่มดำเนินธุรกิจผลิตและแปรรูปอาหารทะเลแช่แข็งเพื่อการส่งออก
ฐานการผลิตหลักตั้งอยู่ที่จังหวัดสงขลา
มุ่งเน้นสินค้ากลุ่มกุ้งและอาหารทะเลแช่แข็งคุณภาพสูงสำหรับตลาดต่างประเทศ
ปี 2535 – เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2535
ใช้อักษรย่อหลักทรัพย์ “CHOTI”
ถือเป็นหนึ่งในบริษัทอาหารทะเลส่งออกที่อยู่ในตลาดหุ้นไทยมายาวนานกว่า 30 ปี
ขยายกำลังการผลิตและฐานธุรกิจ
เพิ่มโรงงานผลิตในจังหวัดระนอง เพื่อรองรับวัตถุดิบอาหารทะเลจากฝั่งอันดามัน
พัฒนาระบบแช่แข็งมาตรฐานสากล เช่น IQF, Semi-IQF และ Contact Plate Freezer
ยกระดับมาตรฐานการผลิตเพื่อรองรับลูกค้าญี่ปุ่น ยุโรป และสหรัฐอเมริกา
ขยายสู่ธุรกิจหมึกและปลาแปรรูป
ผ่านบริษัทย่อย เทพพิทักษ์ซีฟูดส์
เพิ่มความหลากหลายของผลิตภัณฑ์จากเดิมที่เน้นกุ้งเป็นหลัก
ช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งพาวัตถุดิบประเภทเดียว
ขยายเครือข่ายต่างประเทศ
เข้าถือหุ้นในบริษัท Kiang Huat Seagull Trading Frozen Food Sdn. Bhd. ประเทศมาเลเซีย
เพิ่มช่องทางจัดหาวัตถุดิบและขยายเครือข่ายการส่งออกในภูมิภาคอาเซียน
สร้างแบรนด์ส่งออกระดับสากล
พัฒนาแบรนด์สินค้า เช่น
SEA KING
SEA CHAMPION
SEA FLOWER
MERMAID
โดยเฉพาะแบรนด์ SEA KING ซึ่งเป็นสินค้าหลักในตลาดญี่ปุ่นมายาวนาน
ปรับตัวต่อการแข่งขันระดับโลก
รับมือการแข่งขันจากผู้ผลิตรายใหญ่ในอินเดีย เวียดนาม อินโดนีเซีย และเอกวาดอร์
เน้นคุณภาพสินค้า มาตรฐานความปลอดภัยอาหาร และความสัมพันธ์ระยะยาวกับลูกค้าต่างประเทศ
ตลาดหลักยังคงเป็นญี่ปุ่นและยุโรป ซึ่งมีมาตรฐานสูงและมาร์จิ้นดีกว่าตลาดทั่วไป
ปี 2567-2568 – เพิ่มประสิทธิภาพการบริหารสินค้าคงคลัง
รอบหมุนเวียนสินค้าคงเหลือดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยลดลงจาก 210 วัน เหลือประมาณ 123 วัน
วงจรเงินสด (Cash Cycle) ลดลงเหลือประมาณ 137 วัน สะท้อนการบริหารสต๊อกที่มีประสิทธิภาพมากขึ้น
จุดเปลี่ยนสำคัญที่นักลงทุนควรรู้
เข้าตลาดหลักทรัพย์ตั้งแต่ปี 2535
ขยายจากธุรกิจกุ้งสู่หมึกและปลาแปรรูป
ขยายฐานการผลิตสู่ระนองและมาเลเซีย
สร้างแบรนด์ส่งออกแข็งแกร่งในญี่ปุ่น
ปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงานและการบริหารเงินทุนหมุนเวียนในช่วงหลัง
โดยภาพรวม CHOTI เป็นหุ้นขนาดเล็กในกลุ่มอาหารส่งออกที่มีจุดแข็งด้านประสบการณ์ยาวนาน ฐานลูกค้าต่างประเทศ และความเชี่ยวชาญในการแปรรูปอาหารทะเลแช่แข็ง ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญของธุรกิจมากว่า 40 ปีแล้ว
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 7.75 | 32.69 | 30.15 | 7.33 | 41.91 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 183.61 | 108.24 | 211.84 | 144.36 | 231.35 |
| สินค้าคงเหลือ | 1,649.04 | 1,800.18 | 1,058.88 | 1,393.35 | 1,049.55 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 1,840.39 | 1,941.11 | 1,300.87 | 1,545.04 | 1,368.97 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 339.36 | 390.72 | 744.50 | 553.97 | 867.77 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 595.12 | 616.93 | 990.28 | 779.88 | 1,101.33 |
| รวมสินทรัพย์ | 2,435.51 | 2,558.03 | 2,291.15 | 2,324.92 | 2,470.30 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 1,172.77 | 1,386.34 | 918.68 | 1,083.77 | 984.16 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 199.92 | 90.38 | 103.46 | 169.87 | 197.98 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | 26.77 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 1,379.43 | 1,484.21 | 1,031.03 | 1,261.56 | 1,208.90 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 112.17 | 101.14 | 414.59 | 100.30 | 458.06 |
| รวมหนี้สิน | 1,491.60 | 1,585.35 | 1,445.62 | 1,361.86 | 1,666.96 |
| ทุนจดทะเบียน | 75.00 | 75.00 | 75.00 | 75.00 | 75.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 75.00 | 75.00 | 75.00 | 75.00 | 75.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 156.00 | 156.00 | 156.00 | 156.00 | 156.00 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 743.16 | 782.30 | 652.28 | 766.43 | 608.68 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | -30.25 | -40.62 | -37.77 | -34.39 | -36.36 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 943.91 | 972.68 | 845.51 | 963.05 | 803.33 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | – | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.02 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 3,147.72 | 2,497.87 | 2,543.48 | 1,327.18 | 1,222.82 |
| รายได้อื่น | 5.37 | 155.16 | 5.17 | 3.15 | 3.17 |
| รวมรายได้ | 3,153.09 | 2,653.03 | 2,548.64 | 1,330.33 | 1,225.99 |
| ต้นทุน | 2,822.24 | 2,348.36 | 2,483.03 | 1,239.37 | 1,167.70 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 204.20 | 145.09 | 154.56 | 79.33 | 80.12 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 3,026.44 | 2,493.46 | 2,637.59 | 1,318.70 | 1,247.82 |
| EBITDA | 160.07 | 197.23 | -48.54 | 32.76 | 14.32 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 43.87 | 47.69 | 45.99 | 22.86 | 34.07 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 116.20 | 149.55 | -94.52 | 9.91 | -19.75 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 107.04 | 102.96 | -130.63 | -15.87 | -43.60 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 14.27 | 13.73 | -17.42 | -2.12 | -5.81 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -728.13 | 14.63 | 596.17 | 464.59 | 21.82 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -108.07 | -91.49 | -380.87 | -158.86 | -116.81 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 841.18 | 101.81 | -217.84 | -331.09 | 106.74 |
| เงินสดสุทธิ | 4.98 | 24.94 | -2.54 | -25.36 | 11.76 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 17.12 | 15.89 | 14.05 | 12.98 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 21.32 | 22.97 | 25.99 | 28.11 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 1.36 | 1.74 | 1.45 | 1.97 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 268.05 | 210.14 | 251.85 | 184.89 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 16.18 | 25.62 | 15.17 | 13.11 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 22.56 | 14.25 | 24.07 | 27.84 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 266.81 | 218.86 | 253.77 | 185.16 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น CHOTI (บริษัท ห้องเย็นโชติวัฒน์หาดใหญ่ จำกัด (มหาชน))
CHOTI เป็นหุ้นขนาดเล็กในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่ม มีสภาพคล่องค่อนข้างต่ำ ปริมาณซื้อขายบางวันมีเพียงหลักร้อยถึงหลักพันหุ้น ทำให้การวิเคราะห์ทางเทคนิคต้องระวังเรื่องสัญญาณหลอกและแรงเหวี่ยงของราคาเป็นพิเศษ
ภาพรวมทางเทคนิคปัจจุบัน
ราคาล่าสุดอยู่บริเวณ 66 บาท
กรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ประมาณ 59.75 – 69.75 บาท
RSI อยู่แถว 64.8 จุด ยังไม่เข้าสู่ภาวะ Overbought แต่เริ่มเข้าเขตแข็งแกร่ง
แนวรับสำคัญ
แนวรับแรก 64–65 บาท
แนวรับหลัก 60–61 บาท
หากหลุด 60 บาท มีโอกาสกลับเข้าสู่แนวโน้มขาลงระยะกลาง
แนวต้านสำคัญ
แนวต้านแรก 68–70 บาท
แนวต้านจิตวิทยา 70 บาท
หากทะลุ 70 บาทพร้อม Volume เพิ่มขึ้น มีโอกาสเปิด Upside ไปยัง 75–80 บาท
สัญญาณกราฟ
กรอบเทคนิค CHOTI
แสดงแนวรับและแนวต้านสำคัญของราคา
มุมมองระยะสั้น
ราคาเคลื่อนตัวใกล้โซน High ของรอบปี
Momentum เริ่มเป็นบวก
หากยืนเหนือ 65 บาทได้ มีโอกาสทดสอบ 70 บาท
มุมมองระยะกลาง
แนวโน้มเริ่มเปลี่ยนจาก Sideway เป็น Sideway Up
การผ่าน 70 บาทจะเป็นสัญญาณยืนยันการกลับตัวเชิงบวก
แต่เนื่องจาก Volume ซื้อขายเบาบาง นักลงทุนควรรอการยืนยันด้วยมูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นก่อนเข้าซื้อ
กลยุทธ์
สายเก็งกำไร: สะสมบริเวณ 64–65 บาท
จุดตัดขาดทุน: ต่ำกว่า 60 บาท
เป้าหมายทำกำไร: 70 บาท และ 75–80 บาท หากผ่านแนวต้านสำคัญได้
คะแนนเทคนิค
แนวโน้มระยะสั้น : ⭐⭐⭐⭐☆
Momentum : ⭐⭐⭐⭐☆
Volume สนับสนุน : ⭐⭐☆☆☆
ความน่าสนใจเชิงเทคนิค : 7/10
CHOTI กำลังอยู่ในช่วงทดสอบแนวต้านสำคัญบริเวณ 70 บาท หากมีแรงซื้อเข้ามาสนับสนุนและทะลุระดับดังกล่าวได้ จะเป็นสัญญาณบวกที่น่าสนใจสำหรับนักเก็งกำไรรอบใหม่ แต่ต้องระวังเรื่องสภาพคล่องต่ำซึ่งอาจทำให้ราคาแกว่งแรงกว่าหุ้นทั่วไป
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น CHOTI
CHOTI เป็นผู้ผลิตและส่งออกอาหารทะเลแช่แข็งรายเก่าแก่ของไทย โดยสินค้าหลักได้แก่ กุ้งแช่แข็ง หมึกแช่แข็ง และผลิตภัณฑ์สัตว์น้ำแช่เย็น-แช่แข็งเพื่อการส่งออก รวมถึงมีการต่อยอดธุรกิจไปสู่ผลิตภัณฑ์ผลไม้แช่เย็น เช่น ทุเรียนแช่เย็นอีกด้วย
จุดแข็งของธุรกิจ
- ธุรกิจส่งออกอาหารทะเลที่มีฐานลูกค้าต่างประเทศ
CHOTI มีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมอาหารทะเลมากกว่า 30 ปี และมีเครือข่ายลูกค้าในต่างประเทศ ซึ่งเป็นจุดแข็งสำคัญในการสร้างรายได้ระยะยาว - สินทรัพย์หลักเป็นห้องเย็นและโรงงานแปรรูป
ธุรกิจประเภทนี้มี Barrier to Entry ค่อนข้างสูง เพราะต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในโรงงาน ห้องเย็น และระบบควบคุมคุณภาพอาหารเพื่อการส่งออก - หุ้นขนาดเล็ก Free Float ไม่สูง
มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอยู่เพียงประมาณ 450-500 ล้านบาท ทำให้ราคาหุ้นมีโอกาสผันผวนแรงเมื่อมีแรงซื้อหรือแรงขายเข้ามา
จุดอ่อนและความเสี่ยง - ผลประกอบการพลิกขาดทุน
กำไรต่อหุ้นปี 2567 พลิกเป็นติดลบ และไตรมาส 1/2568 ยังขาดทุนต่อเนื่อง สะท้อนว่าบริษัทกำลังเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนและสภาวะตลาดส่งออก - พึ่งพาตลาดส่งออกสูง
รายได้ขึ้นอยู่กับเศรษฐกิจโลก ค่าเงินบาท และความต้องการอาหารทะเลของต่างประเทศ หากเศรษฐกิจชะลอตัวอาจกระทบยอดขายโดยตรง - ความเสี่ยงจากวัตถุดิบ
ราคากุ้ง หมึก และอาหารทะเลมีความผันผวนตามฤดูกาลและปริมาณผลผลิต ทำให้อัตรากำไรขั้นต้นแกว่งได้มาก - ความเสี่ยงจากภัยธรรมชาติ
บริษัทเคยได้รับผลกระทบจากอุทกภัยในจังหวัดสงขลา ส่งผลต่อสินทรัพย์และการดำเนินงานของโรงงานบางส่วน
วิเคราะห์งบการเงินเบื้องต้น
รายได้
รายได้ปี 2567 อยู่ประมาณ 2.54 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากปีก่อน แต่ยังไม่สามารถผลักดันกำไรกลับมาเป็นบวกได้
สภาพคล่อง
Current Ratio อยู่ราว 1.1-1.3 เท่า ถือว่ายังมีสภาพคล่องพอใช้ แต่ไม่ได้สูงมากนัก
วงจรเงินสด
ระยะเวลาขายสินค้าคงเหลือลดลงจากเดิมมาก แสดงให้เห็นว่าการบริหารสต๊อกดีขึ้น ส่งผลให้วงจรเงินสดสั้นลงเหลือประมาณ 137 วันในปี 2568
มุมมองเชิงเทคนิค
จากลักษณะหุ้น CHOTI
เป็นหุ้นขนาดเล็ก
สภาพคล่องซื้อขายต่ำ
Free Float ไม่สูง
ราคามักเคลื่อนไหวเป็นรอบ
ดังนั้นการวิเคราะห์ทางเทคนิคจะมีความสำคัญมากกว่าหุ้นขนาดใหญ่ โดยควรติดตาม
แนวรับสำคัญบริเวณฐานเดิม
ปริมาณการซื้อขาย (Volume)
การกลับตัวของกำไรบริษัท
หากผลประกอบการกลับมาเป็นบวก อาจเป็น Catalyst สำคัญต่อการ Re-rate ราคาหุ้น
สรุปการลงทุน
จุดเด่น
ธุรกิจอาหารทะเลส่งออกมีฐานลูกค้าระยะยาว
มีสินทรัพย์ห้องเย็นและโรงงานเป็นฐานธุรกิจ
หุ้นขนาดเล็ก มีโอกาสเคลื่อนไหวแรงเมื่อมีข่าวบวก
จุดที่ต้องจับตา
ผลประกอบการยังขาดทุน
ความผันผวนของราคาวัตถุดิบ
ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกและตลาดส่งออก
มุมมองโดยรวม: CHOTI จัดเป็นหุ้นแนว Turnaround Speculative มากกว่าหุ้นเติบโตในปัจจุบัน นักลงทุนควรรอการฟื้นตัวของกำไรสุทธิและติดตามงบการเงินรายไตรมาสอย่างใกล้ชิดก่อนเพิ่มน้ำหนักการลงทุน
🔥 วิเคราะห์หุ้น CHOTI 🔥
🐟 หุ้นห้องเย็นอาหารทะเลส่งออก…กำลังซ่อนโอกาส Turnaround ไว้หรือไม่?
CHOTI ผู้เชี่ยวชาญธุรกิจอาหารทะเลแช่แข็งของไทย มากกว่า 30 ปี ส่งออกกุ้ง หมึก และผลิตภัณฑ์สัตว์น้ำสู่ตลาดโลก พร้อมต่อยอดสู่ธุรกิจผลไม้แช่เย็นอย่าง “ทุเรียนส่งออก” เพิ่มโอกาสการเติบโตในอนาคต
💎 จุดแข็งที่น่าสนใจ
✅ ฐานลูกค้าต่างประเทศแข็งแกร่ง สร้างรายได้จากตลาดโลกมายาวนาน
✅ มีห้องเย็นและโรงงานแปรรูปเป็นสินทรัพย์หลัก ใช้เงินลงทุนสูง คู่แข่งใหม่เข้ามาได้ยาก
✅ หุ้นขนาดเล็ก Free Float ต่ำ มูลค่าตลาดเพียงหลักร้อยล้านบาท มีโอกาสเคลื่อนไหวแรงเมื่อมีแรงซื้อหรือข่าวบวกเข้ามา
⚠️ สิ่งที่ต้องจับตา
❌ ผลประกอบการยังขาดทุนต่อเนื่อง กำไรยังไม่กลับมา
❌ พึ่งพาตลาดส่งออกสูง เสี่ยงต่อเศรษฐกิจโลกและค่าเงินบาท
❌ ราคาวัตถุดิบอาหารทะเลผันผวน กระทบอัตรากำไรได้ตลอดเวลา
❌ ความเสี่ยงจากภัยธรรมชาติที่อาจกระทบการดำเนินงาน
📊 สัญญาณที่นักลงทุนควรติดตาม
🔹 การฟื้นตัวของกำไรสุทธิ
🔹 ปริมาณการซื้อขาย (Volume) ที่เพิ่มขึ้น
🔹 การยืนเหนือแนวรับสำคัญและการกลับตัวของแนวโน้มราคา
🚀 หากบริษัทพลิกกลับมามีกำไรได้อีกครั้ง อาจกลายเป็น Catalyst สำคัญที่ผลักดันการ Re-rate ราคาหุ้นในอนาคต
🎯 สรุป
CHOTI ไม่ใช่หุ้นเติบโตในเวลานี้ แต่เป็น “หุ้น Turnaround สายเก็งกำไร” ที่กำลังรอสัญญาณฟื้นตัวของผลประกอบการ
เมื่อพื้นฐานเริ่มกลับมา + หุ้นมีขนาดเล็ก + Free Float ต่ำ
🔥 แรงซื้อเพียงไม่มาก อาจสร้างการเคลื่อนไหวของราคาที่น่าจับตาได้ทันที!
นักลงทุนควรติดตามงบการเงินรายไตรมาสและสัญญาณการกลับมาของกำไรอย่างใกล้ชิด เพราะนี่อาจเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของ CHOTI ในรอบใหม่!
