1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
วิเคราะห์ หุ้น CHARAN บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ CHARAN อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ประกันภัยและประกันชีวิต (Insurance) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรม ธุรกิจการเงิน (Financials)
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 27 ม.ค. 2536 | 120.00 | ประกันภัยและประกันชีวิต | CHARAN |
กำไรต่อหุ้น (บาท)
งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 5.82 | 2.25 | -0.59 | 2.55 | 0.29 | 3.69 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 0.90 | บาท | 28 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 1.25 | บาท | 23 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 2.00 | บาท | 25 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 2.60 | บาท | 27 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน) (CHARAN INSURANCE PUBLIC COMPANY LIMITED) เป็นบริษัทประกันวินาศภัยของไทยที่ก่อตั้งเมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน พ.ศ. 2492 เดิมใช้ชื่อว่า “บริษัท ซุ่นเฮงหลีประกันภัย จำกัด” และได้เปลี่ยนชื่อเป็น “บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด” ในปี พ.ศ. 2518 ต่อมาในปี พ.ศ. 2537 บริษัทได้แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนจำกัด และจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยภายใต้ชื่อย่อ “CHARAN” .
ลักษณะธุรกิจ
บริษัทดำเนินธุรกิจรับประกันวินาศภัยทุกประเภท โดยแบ่งออกเป็น 4 กลุ่มหลัก ได้แก่:
ประกันอัคคีภัย: คุ้มครองความเสียหายจากไฟไหม้แก่สิ่งปลูกสร้าง เช่น อาคาร บ้าน โรงงาน และทรัพย์สินภายใน
ประกันภัยทางทะเลและขนส่ง: คุ้มครองความเสียหายของสินค้าที่ขนส่งทางทะเล ทางบก และทางอากาศ รวมถึงภัยจากการลักขโมย สงคราม และภัยธรรมชาติ
ประกันภัยเบ็ดเตล็ด: คุ้มครองความเสียหายที่ไม่ครอบคลุมในกลุ่มประกันภัยอื่นๆ เช่น การประกันภัยอุบัติเหตุส่วนบุคคล และการประกันภัยความรับผิดตามกฎหมาย
ประกันภัยรถยนต์: คุ้มครองความเสียหายของรถยนต์ทั้งภาคบังคับและภาคสมัครใจ รวมถึงความเสียหายต่อชีวิตและทรัพย์สินของบุคคลภายนอก
นอกจากนี้ บริษัทฯ ยังมีการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ เพื่อสร้างรายได้เพิ่มเติม โดยปฏิบัติตามข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัยอย่างเคร่งครัด .
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น CHARAN
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน)
CHARAN ประกอบธุรกิจ รับประกันวินาศภัย ดังนั้นทรัพย์สินที่ใช้ในการดำเนินงานจึงเน้นไปที่ ที่ดิน อาคารสำนักงาน อุปกรณ์สำนักงาน และระบบที่ใช้สนับสนุนงานประกันภัย มากกว่าทรัพย์สินประเภทโรงงานหรือเครื่องจักรขนาดใหญ่ โดยข้อมูลที่เปิดเผยใน One Report ระบุรายละเอียดทรัพย์สินหลักไว้อย่างชัดเจน
- ที่ดิน
เป็นทรัพย์สินหลักของบริษัท โดย One Report 2565 ระบุว่า ที่ดินมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีประมาณ 41.55 ล้านบาท ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 ซึ่งเป็นสัดส่วนเกือบทั้งหมดของที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ของบริษัท - อาคารสำนักงาน
บริษัทมีอาคารที่ใช้สำหรับดำเนินงานและบริหารธุรกิจประกันวินาศภัย โดยสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ 408/1 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310
ในข้อมูล One Report 2565 อาคารมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีประมาณ 0.17 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2565 หลังหักค่าเสื่อมราคาแล้ว - เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง และเครื่องใช้สำนักงาน
เป็นทรัพย์สินที่สนับสนุนการดำเนินงานของบริษัท เช่น อุปกรณ์และสิ่งติดตั้งภายในสำนักงาน โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 มีมูลค่าสุทธิตามบัญชีประมาณ 0.41 ล้านบาท - ยานพาหนะ
ในข้อมูล One Report 2565 บริษัทระบุว่า ไม่มียานพาหนะที่แสดงเป็นสินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นปีดังกล่าว - สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
ข้อมูล One Report 2565 ระบุว่า ไม่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่นที่มีมูลค่าคงเหลือ โดยรายการโปรแกรมคอมพิวเตอร์แสดงมูลค่าเป็นศูนย์
สรุปภาพรวมทรัพย์สิน
| ประเภททรัพย์สิน | มูลค่าสุทธิตามบัญชี ณ 31 ธ.ค. 2565 |
|---|---|
| ที่ดิน | 41.55 ล้านบาท |
| อาคาร | 0.17 ล้านบาท |
| เครื่องตกแต่ง/ติดตั้ง/เครื่องใช้สำนักงาน | 0.41 ล้านบาท |
| ยานพาหนะ | ไม่มีมูลค่าสุทธิ |
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตน | ไม่มีมูลค่าสุทธิ |
| รวมที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ | 42.13 ล้านบาท |
มุมมองสำหรับนักลงทุน: จุดที่น่าสนใจของ CHARAN คือฐานทรัพย์สินถาวรมีลักษณะ Asset-light เมื่อเทียบกับธุรกิจที่ต้องใช้โรงงานหรือเครื่องจักรจำนวนมาก โดยทรัพย์สินหลักที่เห็นเด่นชัดคือ “ที่ดิน” ขณะที่การสร้างรายได้หลักมาจากธุรกิจรับประกันวินาศภัย ไม่ได้พึ่งพาการผลิตสินค้าจากโรงงาน
ข้อมูลบริษัทมี One Report ถึงปี 2568 และข้อมูลฐานะการเงิน คปภ. ถึงไตรมาส 2/2569 ดังนั้นหากต้องการใช้ตัวเลข ทรัพย์สินล่าสุด ควรแยกจากตัวเลข 42.13 ล้านบาทของ One Report 2565 ซึ่งเป็นข้อมูลรายละเอียดทรัพย์สินที่ค้นพบชัดเจนที่สุดในเอกสารที่เปิดเผย
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือ หุ้น CHARAN
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน)
จากข้อมูลที่ตรวจสอบได้ CHARAN เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจหลักด้านประกันวินาศภัย และมีการจัดทำงบการเงินในลักษณะ “บริษัทและบริษัทย่อย” ในงบการเงินรวม จึงสะท้อนว่าบริษัทมีโครงสร้างกลุ่มกิจการที่มีบริษัทย่อยอยู่ด้วย
อย่างไรก็ตาม จากแหล่งข้อมูลสาธารณะที่ค้นพบในครั้งนี้ ยังไม่พบรายชื่อบริษัทย่อยที่ยืนยันได้อย่างชัดเจนและเป็นปัจจุบันในปี 2569 จึงไม่ควรระบุชื่อบริษัทในเครือแบบเจาะจงโดยไม่มีเอกสารอ้างอิงรองรับ
ภาพรวมโครงสร้างกลุ่มธุรกิจ
CHARAN – บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน)
ธุรกิจหลัก: ประกันวินาศภัย
ธุรกิจของกลุ่มสามารถมองได้เป็น 3 ส่วนหลัก
🛡️ ธุรกิจประกันวินาศภัย — ธุรกิจหลักของ CHARAN ครอบคลุมการรับประกันภัยประเภทต่าง ๆ
🏢 บริษัทย่อย — มีการจัดทำผลประกอบการในรูปแบบงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย
💰 การบริหารเงินลงทุนและสินทรัพย์ของกลุ่ม — เป็นองค์ประกอบสำคัญของธุรกิจบริษัทประกันภัย เนื่องจากเบี้ยประกันที่ได้รับสามารถนำไปบริหารจัดการและลงทุนภายใต้กรอบที่เกี่ยวข้อง
จุดที่นักลงทุนควรจับตา
CHARAN มีลักษณะเด่นคือเป็น หุ้นประกันวินาศภัยขนาดเล็ก โดย SET ระบุว่าบริษัทมีทุนชำระแล้ว 120 ล้านบาท และข้อมูล ณ 7 ก.ย. 2569 ระบุ P/E 3.51 เท่า และ P/BV 0.39 เท่า
นอกจากนี้ยังพบการรายงานผลประกอบการในลักษณะ “CHARAN และบริษัทย่อย” โดยปี 2568 กลุ่มมีกำไรสุทธิ 30.66 ล้านบาท เทียบกับขาดทุน 2.02 ล้านบาทในปี 2567
สรุป: CHARAN มีโครงสร้างที่รวมบริษัทย่อยในการรายงานผลประกอบการ แต่จากข้อมูลสาธารณะที่ค้นได้ในครั้งนี้ ยังไม่ควรฟันธงรายชื่อบริษัทย่อยโดยไม่มีเอกสารโครงสร้างการถือหุ้นฉบับล่าสุดรองรับ หากนำไปทำบทวิเคราะห์หุ้น ควรใช้ถ้อยคำว่า “บริษัทและบริษัทย่อย” เพื่อความถูกต้องมากกว่าใส่รายชื่อบริษัทที่ยังตรวจสอบไม่ได้ครับ
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ค่าตอบแทนรวมของพนักงาน (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น CHARAN
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน) หรือ CHARAN ดำเนินธุรกิจประกันวินาศภัย ดังนั้นทรัพย์สินที่ใช้ในการดำเนินงานจะเน้น สำนักงาน ระบบงาน และทรัพย์สินสำหรับสนับสนุนการบริหารจัดการธุรกิจประกันภัย มากกว่าทรัพย์สินประเภทโรงงานหรือเครื่องจักรขนาดใหญ่
จากข้อมูลใน One Report ของบริษัท รายการทรัพย์สินหลักที่เปิดเผยมีดังนี้
- ที่ดิน
บริษัทมี ที่ดิน เป็นทรัพย์สินหลัก โดย ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2565 มีมูลค่าสุทธิตามบัญชีประมาณ 41.55 ล้านบาท ถือเป็นสัดส่วนใหญ่ของทรัพย์สินถาวรของบริษัท - อาคารและสำนักงาน
บริษัทมี อาคารและส่วนประกอบอาคาร สำหรับใช้เป็นสถานที่ประกอบธุรกิจและการดำเนินงานของบริษัท โดยข้อมูล ณ สิ้นปี 2565 ระบุอาคารมีมูลค่าสุทธิตามบัญชีประมาณ 0.17 ล้านบาท
สำนักงานใหญ่ของ CHARAN ตั้งอยู่ที่ 408/1 ถนนรัชดาภิเษก แขวงสามเสนนอก เขตห้วยขวาง กรุงเทพมหานคร 10310 - เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง และอุปกรณ์สำนักงาน
เป็นทรัพย์สินที่ใช้สนับสนุนการทำงานของพนักงานและการบริหารธุรกิจ เช่น อุปกรณ์สำนักงาน เฟอร์นิเจอร์ และสิ่งติดตั้งต่าง ๆ โดย ณ สิ้นปี 2565 มีมูลค่าสุทธิประมาณ 0.41 ล้านบาท - ยานพาหนะ
ข้อมูล One Report ปี 2565 ระบุว่า ไม่มียานพาหนะที่มีมูลค่าสุทธิตามบัญชี ในรายการทรัพย์สินถาวร ณ วันดังกล่าว - สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
ในข้อมูลปี 2565 บริษัทระบุว่า ไม่มีสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น เช่น โปรแกรมคอมพิวเตอร์ที่มีมูลค่าตามบัญชี ในรายการดังกล่าว
สรุปทรัพย์สินสำคัญของ CHARAN
| ประเภททรัพย์สิน | มูลค่าสุทธิ ณ 31 ธ.ค. 2565 |
|---|---|
| ที่ดิน | 41.55 ล้านบาท |
| อาคาร | 0.17 ล้านบาท |
| เครื่องตกแต่ง ติดตั้ง และอุปกรณ์สำนักงาน | 0.41 ล้านบาท |
| ยานพาหนะ | ไม่มี |
| สินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น | ไม่มี |
| รวมที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ | 42.13 ล้านบาท |
มุมมองสำหรับนักลงทุน: จุดที่น่าสนใจคือโครงสร้างทรัพย์สินถาวรของ CHARAN มี “ที่ดิน” เป็นองค์ประกอบหลักอย่างชัดเจน โดยคิดเป็นเกือบทั้งหมดของมูลค่าที่ดิน อาคารและอุปกรณ์ ขณะที่ธุรกิจหลักเป็นประกันวินาศภัย จึงไม่ได้พึ่งพาโรงงานหรือเครื่องจักรจำนวนมากเหมือนหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรม ทั้งนี้ บริษัทมีการเผยแพร่ One Report ล่าสุดถึงปี 2568 และงบการเงินปี 2569 แล้ว จึงควรตรวจสอบตัวเลขสินทรัพย์ล่าสุดประกอบการวิเคราะห์ด้วย
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ ข้อมูลผู้ถือหุ้น ข้อมูล ณ วันที่ 11 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย สุกิจ จรัญวาศน์ | 2,187,644 | 18.23 |
| 2 | นาย วิเชียร ศรีมุนินทร์นิมิต | 1,089,700 | 9.08 |
| 3 | นาย กิตติพงศ์ จรัญวาศน์ | 739,800 | 6.17 |
| 4 | นาย กิตติ จรัญวาศน์ | 692,000 | 5.77 |
| 5 | บริษัท กรุงเทพประกันภัย จำกัด (มหาชน) | 578,000 | 4.82 |
| 6 | นาง เอลิซาเบ็ธ จรัญวาศน์ | 467,200 | 3.89 |
| 7 | นาย นิพนธ์ จรัญวาศน์ | 412,800 | 3.44 |
| 8 | บริษัท คุณเฉลิมชัย8 จำกัด | 339,000 | 2.83 |
| 9 | บริษัท ที ดับบลิว แลนด์ จำกัด | 333,300 | 2.78 |
| 10 | นาย สิทธิชัย เกื้อเกียรติงาม | 257,400 | 2.15 |
| 11 | นาย ปิติ เกื้อเกียรติงาม | 200,000 | 1.67 |
| 12 | นาย สุทธิวัฒน์ ก่อตระกูล | 200,000 | 1.67 |
| 13 | บริษัท อเล็กซานเดอร์ โฮเต็ล จำกัด | 200,000 | 1.67 |
| 14 | นาย ประชา ปริยวาทกุล | 171,100 | 1.43 |
| 15 | นาย วรานนท์ บุญชนานันทกูด | 160,000 | 1.33 |
| 16 | นาย พนธ์ ฐิติพานิชยางกูร | 150,000 | 1.25 |
| 17 | ว่าที่ ร.ต. นันทชัย เหมือนพิทักษ์ | 141,300 | 1.18 |
| 18 | นาย เฉลิมชัย เอี่ยมชีรางกูร | 123,300 | 1.03 |
| 19 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 122,464 | 1.02 |
| 20 | นาย พิชัย ประโพธนิช | 109,800 | 0.92 |
| 21 | นาย เนตร จรัญวาศน์ | 109,520 | 0.91 |
| 22 | กองมรดก นางวราภรณ์ ผาสุพงษ์ โดย นายรักชัย ผาสุพงษ์ | 100,000 | 0.83 |
| 23 | นาง ปิโยรส เกื้อเกียรติงาม | 100,000 | 0.83 |
| 24 | นาย นพ จรัญวาศน์ | 98,240 | 0.82 |
| 25 | นาย กร แสงอุทัย | 92,000 | 0.77 |
| 26 | นาย ณัฏฐศาศ พิชญ์วงศ์เกษม | 60,518 | 0.50 |
คณะกรรมการ / ผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย โสภณ กล้วยไม้ ณ อยุธยา | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย สุกิจ จรัญวาศน์ | กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ |
| 3 | นาย กิตติพงศ์ จรัญวาศน์ | กรรมการ |
| 4 | นาย พนธ์ ฐิติพานิชยางกูร | กรรมการ |
| 5 | นาย ธนิตพงศ์ พิชัยบวรภัสร์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 6 | นาง ผุดผ่อง อาสิงสมานันท์ | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย วรยุทธ เจริญเลิศ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น CHARAN
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน)
จรัญประกันภัย หรือ CHARAN มีประวัติการดำเนินธุรกิจยาวนานกว่า 70 ปี โดยเริ่มต้นจากธุรกิจประกันวินาศภัย และพัฒนาสู่บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ ปัจจุบันบริษัทมีทุนจดทะเบียนและชำระแล้ว 120 ล้านบาท
🔹 พัฒนาการสำคัญตามลำดับเวลา
พ.ศ. 2492 — ก่อตั้งบริษัทในชื่อ บริษัท ซุ่นเฮงหลีประกันภัย จำกัด เมื่อวันที่ 10 พฤศจิกายน 2492 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 2 ล้านบาท ดำเนินธุรกิจรับประกันวินาศภัยหลายประเภท ทั้งอัคคีภัย ทางทะเลและขนส่ง ประกันภัยเบ็ดเตล็ด และประกันภัยรถยนต์
พ.ศ. 2518 — เปลี่ยนชื่อบริษัทเป็น “บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด” ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญในการสร้างแบรนด์ CHARAN ในธุรกิจประกันวินาศภัย
พ.ศ. 2523 — เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 2 ล้านบาท เป็น 5 ล้านบาท เพื่อรองรับการดำเนินธุรกิจและการเติบโตของบริษัท
พ.ศ. 2526 — เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 10 ล้านบาท สะท้อนการขยายฐานเงินทุนของบริษัทอย่างต่อเนื่อง
พ.ศ. 2534 — เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 30 ล้านบาท ก่อนเข้าสู่ตลาดทุนในปีถัดมา
พ.ศ. 2535 — เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ด้วยทุนจดทะเบียน 60 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นสามัญ 6 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท ถือเป็นก้าวสำคัญในการยกระดับบริษัทเข้าสู่ตลาดทุนไทย
พ.ศ. 2537 — แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน และใช้ชื่อ “บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน)” อย่างเป็นทางการ
พ.ศ. 2549 — ได้รับ รางวัลเกียรติยศบริษัทประกันวินาศภัยที่มีการพัฒนาการบริหารงานดีเด่น อันดับ 3 จากสำนักงานคณะกรรมการกำกับและส่งเสริมการประกอบธุรกิจประกันภัย (คปภ.) ซึ่งสะท้อนพัฒนาการด้านการบริหารจัดการของบริษัทในช่วงดังกล่าว
พ.ศ. 2558 — เพิ่มทุนจดทะเบียนเป็น 120 ล้านบาท ประกอบด้วยหุ้นสามัญ 12 ล้านหุ้น มูลค่าที่ตราไว้หุ้นละ 10 บาท และเป็นระดับทุนจดทะเบียนที่บริษัทระบุว่ายังคงใช้อยู่ในปัจจุบัน
🔥 พัฒนาการในช่วงปัจจุบัน
ในช่วงหลัง CHARAN ยังคงมุ่งพัฒนาผลิตภัณฑ์และบริการประกันวินาศภัยให้ตอบโจทย์ลูกค้า โดยธุรกิจครอบคลุมทั้งการรับประกันภัยโดยตรงและการรับประกันภัยต่อ พร้อมพัฒนาระบบงาน บุคลากร และการบริหารความเสี่ยงให้สอดคล้องกับสภาพแวดล้อมของธุรกิจประกันภัย
บริษัทมีการเปิดเผย งบการเงินและข้อมูลฐานะการเงินต่อเนื่องถึงไตรมาส 2/2569 รวมถึงเผยแพร่ One Report ปี 2568 สะท้อนการดำเนินงานและการเปิดเผยข้อมูลของบริษัทอย่างต่อเนื่องในตลาดทุน
📌 สรุปมุมมอง
CHARAN คือหุ้นประกันวินาศภัยที่มี “ประวัติยาว + ผ่านวัฏจักรธุรกิจมาหลายยุค + อยู่ในตลาดทุนมานาน” จุดเปลี่ยนสำคัญคือการเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ฯ ในปี 2535 การแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนในปี 2537 และการเพิ่มทุนเป็น 120 ล้านบาทในปี 2558 ขณะที่ปัจจุบันบริษัทเดินหน้าพัฒนาธุรกิจรับประกันวินาศภัย ควบคู่กับการบริหารความเสี่ยงและการกำกับดูแลกิจการอย่างต่อเนื่อง
จุดที่น่าจับตาสำหรับนักลงทุน: การเติบโตของเบี้ยประกันภัย ความสามารถในการบริหารความเสี่ยงจากค่าสินไหม ผลตอบแทนจากเงินลงทุน และการรักษาฐานะทางการเงินให้แข็งแกร่ง ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญต่อผลประกอบการของธุรกิจประกันวินาศภัย.
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน งบแสดงฐานะการเงินหน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 38.42 | 85.98 | 59.96 | 98.39 | 65.36 |
| สินทรัพย์จากสัญญาประกันภัย | 36.84 | 33.60 | – | – | – |
| รายได้จากการลงทุนค้างรับ | 3.75 | 3.55 | 3.23 | 3.00 | 2.76 |
| สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ – สุทธิ | 72.47 | 86.23 | 39.14 | 48.12 | 26.69 |
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ | 42.21 | 15.62 | 15.90 | 15.98 | 15.78 |
| รวมสินทรัพย์ | 916.25 | 998.53 | 907.22 | 933.19 | 888.40 |
| หนี้สินจากสัญญาประกันภัย | 277.81 | 371.90 | 267.61 | 306.08 | 197.60 |
| หนี้สินจากสัญญาประกันภัยต่อ | 46.85 | 62.28 | 11.66 | 16.34 | 19.54 |
| รวมหนี้สิน | 356.85 | 471.73 | 321.06 | 355.62 | 252.34 |
| ทุนจดทะเบียน | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 |
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 | 120.00 |
| ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) มูลค่าหุ้น | 258.00 | 258.00 | 258.00 | 258.00 | 258.00 |
| กำไร (ขาดทุน) สะสม | 175.28 | 155.96 | 199.19 | 214.66 | 232.73 |
| หุ้นทุนซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นของบริษัทที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ | 559.39 | 526.80 | 586.16 | 577.57 | 636.05 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จหน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| รายได้จากการประกันภัย | 338.02 | 348.76 | 445.10 | 226.14 | 172.32 |
| ค่าใช้จ่ายในการบริการประกันภัย | 194.32 | 187.66 | 375.65 | 220.40 | 104.75 |
| ค่าใช้จ่ายสุทธิจากสัญญาประกันภัยต่อที่ถือไว้ | -23.46 | -38.33 | -17.91 | 0.40 | -22.72 |
| ผลการดำเนินงานการบริการประกันภัย | 120.25 | 122.77 | 51.55 | 6.14 | 44.84 |
| รายได้จากการลงทุนสุทธิ | 18.79 | 29.09 | 21.03 | 11.11 | 12.34 |
| รายได้ (ค่าใช้จ่าย) ทางการเงินจากสัญญาประกันภัยสุทธิ | – | – | -2.51 | -1.12 | -0.97 |
| รายได้จากการลงทุนและค่าใช้จ่ายทางการเงินจากสัญญาประกันภัยสุทธิ | 18.79 | 29.09 | 18.51 | 9.99 | 11.37 |
| ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น | 68.30 | 117.12 | – | – | – |
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน | 44.29 | 48.03 | 38.90 | 13.39 | 14.46 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้ | 30.28 | -10.91 | 33.54 | 4.07 | 43.65 |
| ภาษีเงินได้ | 3.31 | -3.77 | 2.88 | 0.56 | -0.69 |
| การแบ่งปันกำไร (ขาดทุน) สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 26.97 | -7.14 | 30.66 | 3.51 | 44.34 |
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท/หุ้น) | 2.25 | -0.59 | 2.55 | 0.29 | 3.69 |
งบกระแสเงินสด งบกระแสเงินสดหน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน | 32.34 | 64.27 | -25.25 | 12.92 | 16.39 |
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน | -0.32 | -1.71 | -0.77 | -0.51 | -0.19 |
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน | -24.00 | -15.00 | – | – | -10.80 |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ | 8.02 | 47.56 | -26.02 | 12.41 | 5.40 |
วิเคราะห์งบการเงิน หุ้น CHARAN บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน)
วิเคราะห์งบการเงิน หุ้น CHARAN
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน)
จากข้อมูลล่าสุดที่ตรวจสอบได้ CHARAN มีงบการเงินถึง ไตรมาส 2/2569 และงบปี 2568 โดยงบเป็น งบเฉพาะกิจการ ขณะที่ธุรกิจอยู่ในกลุ่มประกันภัย ซึ่งการอ่านงบควรให้น้ำหนักกับ เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ, ค่าสินไหม, ผลการรับประกันภัย, รายได้จากการลงทุน และเงินกองทุน/ฐานะการเงิน มากกว่าดูเฉพาะกำไรสุทธิอย่างเดียว
🔎 1. โครงสร้างสินทรัพย์ — จุดเด่นอยู่ที่ “พอร์ตลงทุน”
ข้อมูลไตรมาส 1/2569 แสดงให้เห็นว่า CHARAN มีสินทรัพย์รวมประมาณ 899.20 ล้านบาท โดยมีสินทรัพย์ลงทุนประมาณ 777.25 ล้านบาท หรือราว 86% ของสินทรัพย์รวม สะท้อนลักษณะของธุรกิจประกันภัยที่นำเงินทุนไปลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนควบคู่กับธุรกิจรับประกันภัย
ในพอร์ตดังกล่าวมี
เงินลงทุนในหลักทรัพย์ประมาณ 758.64 ล้านบาท
ตราสารหนี้ประมาณ 560.88 ล้านบาท
ตราสารทุนประมาณ 197.75 ล้านบาท
เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 42.43 ล้านบาท
อสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนประมาณ 16 ล้านบาท
จุดที่น่าสนใจคือ ตราสารหนี้มีสัดส่วนสูงกว่าตราสารทุนอย่างชัดเจน ทำให้พอร์ตลงทุนมีลักษณะค่อนข้างเน้นสินทรัพย์ที่สร้างกระแสรายได้และบริหารความผันผวนมากกว่าการเน้นหุ้นเป็นหลัก
💰 2. ฐานะการเงิน — Equity สูงเมื่อเทียบกับหนี้สิน
ณ ไตรมาส 1/2569 CHARAN มี
สินทรัพย์รวม: 899.20 ล้านบาท
หนี้สินรวม: 281.01 ล้านบาท
ส่วนของผู้ถือหุ้น: 618.20 ล้านบาท
คิดเป็นอัตรา หนี้สินต่อทุนประมาณ 0.45 เท่า ซึ่งถือว่าไม่ได้มีภาระหนี้สูงเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น
ที่น่าสนใจอีกจุดคือ หนี้สินส่วนใหญ่เป็น หนี้สินจากสัญญาประกันภัยประมาณ 224.52 ล้านบาท ซึ่งเป็นโครงสร้างที่ต้องพิจารณาตามธรรมชาติของธุรกิจประกันภัย ไม่ควรตีความเหมือนหนี้เงินกู้ของบริษัททั่วไป
ดังนั้นภาพรวมงบดุลถือว่า มีฐานทุนค่อนข้างแข็งแรงเมื่อเทียบกับขนาดสินทรัพย์
📈 3. รายได้ — ต้องจับตา “เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ”
ข้อมูลผลประกอบการในปี 2568 สะท้อนการฟื้นตัวของธุรกิจหลัก โดยในไตรมาส 2/2568 บริษัทมี เบี้ยประกันภัยรับสุทธิ 226.14 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 45.57% YoY ขณะที่รายได้รวมอยู่ที่ประมาณ 240.11 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 71.95% YoY
ประเด็นนี้ถือว่าสำคัญ เพราะการเติบโตของ CHARAN ไม่ได้มาจากการเพิ่มขึ้นของพอร์ตลงทุนเพียงอย่างเดียว แต่มีแรงขับเคลื่อนจาก ธุรกิจรับประกันภัยโดยตรง
อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรดูต่อว่า เบี้ยประกันภัยที่เพิ่มขึ้นสามารถเปลี่ยนเป็นกำไรจากการรับประกันภัยได้มากน้อยเพียงใด เพราะธุรกิจประกันภัยสามารถมีเบี้ยเติบโต แต่หากค่าสินไหมและค่าใช้จ่ายเพิ่มเร็วกว่า กำไรอาจไม่ได้เติบโตตาม
🚨 4. กำไร — มีสัญญาณฟื้นตัว แต่ต้องแยก “กำไรจากธุรกิจหลัก” กับ “กำไรจากการลงทุน”
ข้อมูลไตรมาส 2/2568 ระบุว่ากำไรสุทธิต่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากจากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยแรงหนุนสำคัญมาจากการเพิ่มขึ้นของเบี้ยประกันภัยรับสุทธิ
สำหรับนักลงทุน สิ่งที่ควรติดตามต่อคือ
กำไรที่ดีขึ้นเกิดจาก
เบี้ยประกันภัยเพิ่มขึ้น
ค่าสินไหมควบคุมได้
ค่าใช้จ่ายดำเนินงานลดลง
รายได้จากการลงทุนเพิ่มขึ้น
หรือมีรายการพิเศษ
เพราะถ้ากำไรเพิ่มจาก ธุรกิจรับประกันภัยที่แข็งแรงขึ้น จะมีคุณภาพมากกว่ากำไรที่เกิดจากกำไรลงทุนหรือรายการพิเศษเพียงครั้งเดียว
🏦 5. จุดแข็งของงบ CHARAN
✅ ฐานทุนค่อนข้างสูง
ส่วนผู้ถือหุ้นประมาณ 618.20 ล้านบาท เทียบกับหนี้สิน 281.01 ล้านบาท
✅ มีสินทรัพย์ลงทุนขนาดใหญ่
สินทรัพย์ลงทุนประมาณ 777 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนสูงของสินทรัพย์ทั้งหมด
✅ พอร์ตเน้นตราสารหนี้
ช่วยสร้างรายได้จากการลงทุนและลดความผันผวนเมื่อเทียบกับการถือหุ้นในสัดส่วนสูง
✅ เบี้ยประกันภัยรับสุทธิมีการเติบโต
เป็นสัญญาณบวกต่อธุรกิจหลัก หากสามารถควบคุมค่าสินไหมและค่าใช้จ่ายได้
✅ มีโอกาสได้แรงหนุนจากทั้งธุรกิจประกันภัยและผลตอบแทนการลงทุน
⚠️ 6. จุดที่ต้องระวัง
ประเด็นสำคัญไม่ได้อยู่ที่ D/E เพียงอย่างเดียว แต่คือ คุณภาพของกำไรและการบริหารความเสี่ยงของธุรกิจประกันภัย
โดยเฉพาะ
ค่าสินไหมทดแทนเพิ่มขึ้นเร็วกว่าการเติบโตของเบี้ยหรือไม่
ผลการรับประกันภัยเป็นบวกหรือไม่
ผลตอบแทนจากพอร์ตลงทุนสม่ำเสมอหรือไม่
ความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ที่บริษัทถืออยู่
การตั้งสำรองตามมาตรฐาน TFRS 17
ความเพียงพอของเงินกองทุนและฐานะตามเกณฑ์ คปภ.
ประเด็น TFRS 17 เป็นเรื่องที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ เพราะในปี 2568 ก.ล.ต. เคยแจ้งให้ CHARAN ให้ความร่วมมือกับผู้สอบบัญชีและนำส่งงบการเงินไตรมาส 1/2568 ฉบับแก้ไข หลังผู้สอบบัญชีมีประเด็นเกี่ยวกับข้อมูลที่ใช้ในการสอบทานการนำ TFRS 17 มาถือปฏิบัติ
ดังนั้น นักลงทุนไม่ควรมอง CHARAN จาก P/E หรือกำไรสุทธิเพียงอย่างเดียว แต่ควรอ่านหมายเหตุประกอบงบและรายงานผู้สอบบัญชีควบคู่กัน
🎯 สรุปมุมมองงบการเงิน CHARAN
CHARAN เป็นหุ้นประกันภัยขนาดเล็กที่มีจุดน่าสนใจอยู่ที่ “ฐานทุน + พอร์ตลงทุน + การฟื้นตัวของเบี้ยประกันภัย”
งบดุลล่าสุดสะท้อนว่า บริษัทมีส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 618 ล้านบาท ขณะที่หนี้สินอยู่ที่ประมาณ 281 ล้านบาท และมีสินทรัพย์ลงทุนถึงประมาณ 777 ล้านบาท
ด้านผลประกอบการ ธุรกิจหลักมีสัญญาณดีขึ้นจากการเติบโตของเบี้ยประกันภัยรับสุทธิในปี 2568 แต่ โจทย์สำคัญคือการพิสูจน์ว่าการเติบโตของเบี้ยจะสามารถแปลงเป็นกำไรจากการรับประกันภัยที่สม่ำเสมอได้หรือไม่
⭐ มุมมองเชิงพื้นฐาน
ฐานะการเงิน: ค่อนข้างแข็งแรง
การเติบโตของธุรกิจ: มีสัญญาณฟื้นตัว
คุณภาพกำไร: ต้องติดตาม
พอร์ตลงทุน: เป็นสินทรัพย์สำคัญของบริษัท
ความเสี่ยง: TFRS 17 / ค่าสินไหม / ผลตอบแทนการลงทุน
บทสรุป: CHARAN มีลักษณะเป็นหุ้น “Insurance Recovery + Investment Asset” มากกว่าหุ้นเติบโตแบบ Growth เต็มตัว จุดที่น่าจับตาที่สุดในงบถัดไปคือ กำไรจากการรับประกันภัย, อัตราค่าสินไหม, ผลตอบแทนจากเงินลงทุน และความชัดเจนของการใช้ TFRS 17 หากตัวเลขเหล่านี้ดีขึ้นพร้อมกัน จะเป็นสัญญาณที่ทำให้ภาพพื้นฐานของ CHARAN แข็งแรงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน) หรือ CHARAN เป็นหุ้นประกันวินาศภัยที่มีสภาพคล่องค่อนข้างบาง ดังนั้นการอ่านกราฟควรให้น้ำหนักกับ แนวโน้มราคา + วอลุ่ม + การทะลุแนวต้าน มากกว่าการไล่ราคาเพียงอย่างเดียว
ข้อมูล SET ล่าสุดที่ค้นได้ ณ 9 ก.ย. 2569 ระบุราคาที่ 21.30 บาท ขณะที่กรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 10.30–21.40 บาท ทำให้ราคาปัจจุบันอยู่ใกล้ High 52 สัปดาห์อย่างชัดเจน
🔥 CHARAN — จ่อเบรก High เดิม! เกมนี้ต้องจับตา “วอลุ่ม”
ภาพทางเทคนิคเริ่มน่าสนใจ หลังราคาวิ่งขึ้นมาอยู่บริเวณ 21.30 บาท และเข้าใกล้แนวต้านสำคัญ 21.40 บาท ซึ่งเป็น High 52 สัปดาห์
📈 แนวโน้มหลัก
โครงสร้างราคาปัจจุบันให้น้ำหนักไปทาง Sideway Up / ขาขึ้นระยะสั้นถึงกลาง เพราะราคาสามารถยกตัวขึ้นจากบริเวณ 10 บาทกว่า ๆ มาสู่โซน 21 บาท และกำลังทดสอบยอดเดิมบริเวณ 21.40 บาท
จุดที่น่าสนใจคือ หากสามารถ ทะลุ 21.40 บาทได้อย่างชัดเจน พร้อมวอลุ่มเพิ่มขึ้น จะถือเป็นสัญญาณ Breakout ที่น่าจับตา เพราะเป็นการทำ New High ในรอบ 52 สัปดาห์
🚨 แนวต้านสำคัญ
21.40 บาท — High 52 สัปดาห์ / ด่านสำคัญที่สุด
21.80 บาท — แนวต้านถัดไปจากโซน Offer ล่าสุด
22.00–22.50 บาท — โซนเป้าหมายทางจิตวิทยาหาก Breakout สำเร็จ
ปัจจุบัน SET แสดง Bid บริเวณ 20.50 บาท และ Offer 21.80 บาท ซึ่งสะท้อนว่าบริเวณ 21–22 บาทยังเป็นโซนที่ต้องจับตาแรงซื้อแรงขายอย่างใกล้ชิด
🛡️ แนวรับ
20.50–20.90 บาท — แนวรับแรก / โซนพักตัว
20.00 บาท — แนวรับจิตวิทยา
18.50–19.00 บาท — แนวรับสำคัญ หากเกิดแรงขายทำกำไร
หากราคายังยืนเหนือโซน 20 บาท ได้ โครงสร้างขาขึ้นยังไม่เสีย แต่ถ้าหลุด 20 บาทพร้อมแรงขายเพิ่มขึ้น ต้องระวังการพักฐานที่ลึกกว่าเดิม
💥 สัญญาณที่สายเทคนิคต้องรอ
“ราคาอย่างเดียวไม่พอ — ต้องรอวอลุ่มยืนยัน!”
จุดที่น่าสนใจที่สุดคือบริเวณ 21.40 บาท
หากเกิดภาพ
ทะลุ 21.40 → วอลุ่มพุ่ง → ยืนเหนือแนวต้านได้
จะเป็นสัญญาณที่แข็งแรงกว่าการขึ้นแบบวอลุ่มบาง เพราะ CHARAN เป็นหุ้นที่มีการซื้อขายไม่หนาแน่น การ Breakout ที่ไม่มี Volume Support มีโอกาสกลายเป็น False Breakout ได้
อีกปัจจัยที่น่าสนใจคือมีรายงานการซื้อหุ้น CHARAN โดยกรรมการผู้จัดการในช่วงปลาย ส.ค.–ต้น ก.ย. 2569 หลายรายการ เช่น การซื้อ 5,000 หุ้นที่ราคาเฉลี่ย 20.30 บาทเมื่อ 25 ส.ค. ซึ่งเป็นข้อมูลประกอบ Sentiment แต่ไม่ควรใช้แทนสัญญาณกราฟโดยตรง
🎯 เกมเทคนิคของ CHARAN
Bullish Scenario:
ผ่าน 21.40 บาท + Volume เข้า → เปิดทางลุ้น New High → จับตา 21.80 / 22.00 / 22.50 บาท
Sideway Scenario:
ไม่ผ่าน 21.40 บาท → แกว่งสะสมกำลังบริเวณ 20.50–21.40 บาท
Bearish Scenario:
หลุด 20.00 บาท พร้อมวอลุ่มขายเพิ่ม → ระวังการพักฐานลงหาโซน 18.50–19.00 บาท
🔥 สรุปแบบเพจหุ้นสายเทคนิค
CHARAN กำลังยืนหน้าด่านสำคัญ!
ราคาไต่ขึ้นมาถึง 21.30 บาท และห่างจาก High 52 สัปดาห์เพียงเล็กน้อย
21.40 บาท คือด่านวัดใจ!
ถ้าทะลุได้พร้อม Volume ระเบิด เกมอาจเปลี่ยนจาก “หุ้นใกล้แนวต้าน” เป็น หุ้น Breakout ทำ New High
แต่ถ้าวอลุ่มไม่มาแล้วถูกขายกลับ ต้องระวัง False Breakout และการพักฐาน
จับตา 21.40 บาทให้ดี — เพราะตรงนี้อาจเป็นจุดเปลี่ยนของกราฟ CHARAN! 🚀📈
มุมมอง: 🟢 Bullish จับตา Breakout
จุดชี้ขาด: 21.40 บาท + Volume
แนวรับ: 20.50 / 20.00 / 18.50–19.00 บาท
แนวต้าน: 21.40 / 21.80 / 22.00–22.50 บาท
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น CHARAN — จรัญประกันภัย
บริษัท จรัญประกันภัย จำกัด (มหาชน) หรือ CHARAN เป็นหุ้นในกลุ่มธุรกิจการเงิน หมวดประกันภัยและประกันชีวิต โดยดำเนินธุรกิจหลักด้าน ประกันวินาศภัย
🔎 ภาพรวมหุ้น CHARAN
จุดที่น่าสนใจของ CHARAN คือเป็นหุ้นขนาดเล็กที่มี Valuation ค่อนข้างต่ำ โดยข้อมูล SET ณ 7 ก.ย. 2569 ระบุราคาหุ้น 20.90 บาท, Market Cap ประมาณ 250.80 ล้านบาท, P/E 3.51 เท่า และ P/BV เพียง 0.39 เท่า ขณะที่กรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 10.30–20.90 บาท
ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่า ตลาดกำลังให้มูลค่าหุ้นค่อนข้างต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี แต่ในอีกมุมหนึ่งก็หมายความว่า นักลงทุนยังต้องการ ส่วนลดความเสี่ยง สำหรับหุ้นขนาดเล็กและสภาพคล่องที่จำกัด
💰 จุดแข็ง
- Valuation ต่ำมาก
P/BV ระดับ 0.39 เท่า ถือเป็นจุดที่ต้องจับตา หากบริษัทสามารถรักษาความสามารถในการทำกำไรและฐานะการเงินได้ การซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีอาจเปิดโอกาสให้เกิด Re-rating ได้ - P/E อยู่ในระดับต่ำ
P/E 3.51 เท่า สะท้อนว่าราคาหุ้นไม่ได้สะท้อนความคาดหวังการเติบโตสูง แต่ขณะเดียวกัน นักลงทุนควรตรวจสอบว่า EPS ที่ทำให้ P/E ต่ำมาจาก กำไรจากธุรกิจหลักที่ยั่งยืน หรือมีรายการพิเศษเข้ามาช่วยหนุน - ธุรกิจประกันสร้างฐานรายได้จากเบี้ยประกัน
ธุรกิจประกันวินาศภัยมีรายได้จากการรับประกันและการลงทุนของเงินที่บริษัทถือครอง ทำให้การวิเคราะห์ CHARAN ต้องดูทั้ง ผลการรับประกัน + รายได้จากการลงทุน + สินไหมทดแทน ไม่ควรมองเฉพาะกำไรสุทธิ - มีข้อมูลการเงินต่อเนื่อง
บริษัทมีการเผยแพร่งบการเงิน รวมถึงข้อมูลฐานะการเงินตามหลักเกณฑ์ของ คปภ. โดยล่าสุดมีข้อมูลถึง ไตรมาส 2/2569
⚠️ ประเด็นที่ต้องระวัง
สภาพคล่องของหุ้นถือเป็นความเสี่ยงสำคัญ เพราะ Market Cap มีเพียงประมาณ 251 ล้านบาท และข้อมูล SET แสดงให้เห็นว่าปริมาณซื้อขายในบางวันอยู่ในระดับต่ำมาก
นอกจากนี้ยังมีประเด็นด้าน การจัดทำ/แก้ไขงบการเงิน ที่นักลงทุนควรติดตาม โดย ก.ล.ต. มีรายการเผยแพร่เกี่ยวกับการเร่งนำส่งงบไตรมาส 1/2568 ฉบับแก้ไข และการให้ความร่วมมือกับผู้สอบบัญชี
ดังนั้น CHARAN จึงไม่ใช่หุ้นที่ควรดูเพียงค่า P/E และ P/BV แต่ควรตรวจสอบคุณภาพกำไร ฐานะเงินกองทุน คุณภาพสินทรัพย์ เงินลงทุน และแนวโน้มค่าสินไหมอย่างละเอียด
📊 มุมมองเชิงลงทุน
CHARAN มีลักษณะเป็น “หุ้น Value ขนาดเล็ก” มากกว่าหุ้น Growth
สิ่งที่ตลาดกำลังให้ความสำคัญคือ บริษัทจะสามารถเปลี่ยน P/BV ต่ำ + P/E ต่ำ ให้กลายเป็นโอกาส Re-rating ได้หรือไม่
ถ้ากำไรจากธุรกิจหลักแข็งแรง ฐานะทางการเงินดีขึ้น และสภาพคล่องของหุ้นเพิ่มขึ้น → มีโอกาสที่ส่วนลด Valuation จะลดลง
แต่หากกำไรผันผวน รายการพิเศษมีสัดส่วนสูง หรือสภาพคล่องยังต่ำ → ค่า P/BV ที่ถูกอาจเป็น “Value Trap” ได้
🎯 สรุป CHARAN
CHARAN = หุ้นประกันวินาศภัยขนาดเล็ก + Valuation ต่ำ + P/BV ต่ำ + ต้องจับตาคุณภาพกำไรและสภาพคล่อง
จุดเด่น: P/E ต่ำ, P/BV ต่ำ, มีโอกาส Re-rating หากพื้นฐานดีขึ้น
จุดต้องระวัง: หุ้นขนาดเล็ก, สภาพคล่องต่ำ, ความผันผวนของผลประกอบการประกันภัย และประเด็นงบการเงินที่ต้องติดตาม
สำหรับนักลงทุนสาย Value จุดที่น่าสนใจที่สุดของ CHARAN คือ “ซื้อความถูก หรือกำลังซื้อกับดัก Value?” — คำตอบจะอยู่ที่คุณภาพกำไรและฐานะการเงินในงบไตรมาสต่อ ๆ ไป
