วิเคราะห์ หุ้น TMD บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ TMD อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ บรรจุภัณฑ์ (Packaging) เป็นส่วนของกลุ่ม สินค้าอุตสาหกรรม (Industrials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 10 พ.ย. 2532 | 150.00 | บรรจุภัณฑ์ (Packaging) | TMD |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายถังเหล็ก ขนาด 200 ลิตร ขวด PET ถังพลาสติก ขนาด 200 ลิตร และธุรกิจให้เช่าอาคารชุด
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 2.10 | 2.20 | 2.49 | 1.32 | 1.32 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 14.28 | 11.59 | 13.40 | 8.45 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 1.70 | บาท | 08 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 1.65 | บาท | 09 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 1.60 | บาท | 09 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 1.60 | บาท | 09 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 1.60 | บาท | 09 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 1.40 | บาท | 10 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น TMD
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน)
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน) มีธุรกิจหลักด้านการผลิตและจำหน่าย ถังเหล็กขนาด 200 ลิตร และขวด PET รวมถึงมีธุรกิจให้เช่าสำนักงาน ดังนั้นทรัพย์สินสำคัญจึงเกี่ยวข้องกับโรงงาน เครื่องจักร อุปกรณ์การผลิต และอสังหาริมทรัพย์ที่ใช้สนับสนุนธุรกิจ
ทรัพย์สินสำคัญที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ ได้แก่
ที่ดินและอาคารโรงงาน
ใช้เป็นพื้นที่สำหรับการผลิตถังโลหะ การจัดเก็บวัตถุดิบ การเก็บสินค้าสำเร็จรูป และการดำเนินงานของบริษัท โดยเป็นทรัพย์สินพื้นฐานที่รองรับกำลังการผลิต
เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิตถังโลหะ
เป็นทรัพย์สินหลักของธุรกิจ เช่น เครื่องขึ้นรูปโลหะ เครื่องรีดและขึ้นรูปตัวถัง เครื่องเชื่อม เครื่องประกอบ และเครื่องจักรสำหรับผลิตชิ้นส่วนของถังเหล็ก
เครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับผลิตบรรจุภัณฑ์ PET
รองรับธุรกิจขวด PET ซึ่งเป็นอีกหนึ่งผลิตภัณฑ์ของบริษัท
อุปกรณ์และระบบสาธารณูปโภคในโรงงาน
เช่น ระบบไฟฟ้า ระบบอัดอากาศ ระบบระบายอากาศ ระบบน้ำ และอุปกรณ์สนับสนุนกระบวนการผลิต
คลังสินค้าและพื้นที่จัดเก็บ
ใช้สำหรับจัดเก็บวัตถุดิบ เช่น เหล็กและวัสดุที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนสินค้าสำเร็จรูปก่อนส่งมอบให้ลูกค้า
อุปกรณ์สำนักงานและทรัพย์สินเพื่อการบริหาร
รวมถึงอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ เฟอร์นิเจอร์ และเครื่องมือที่ใช้ในการบริหารจัดการธุรกิจ
อสังหาริมทรัพย์เพื่อให้เช่า
นอกจากธุรกิจการผลิต TMD ยังมี ธุรกิจให้เช่าสำนักงาน ทำให้อาคารหรือพื้นที่สำนักงานเป็นอีกกลุ่มทรัพย์สินที่สร้างรายได้ให้บริษัท
สรุปสำหรับใช้ในบทวิเคราะห์หุ้น:
TMD มีทรัพย์สินหลักเป็นฐานการผลิตอุตสาหกรรม ได้แก่ ที่ดิน อาคารโรงงาน เครื่องจักรผลิตถังเหล็กและขวด PET ระบบสาธารณูปโภค คลังสินค้า และทรัพย์สินสำนักงาน โดยทรัพย์สินเหล่านี้เป็นโครงสร้างพื้นฐานสำคัญที่ช่วยรองรับการผลิตและการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของบริษัท ขณะที่ธุรกิจให้เช่าสำนักงานช่วยสร้างรายได้จากสินทรัพย์นอกเหนือจากธุรกิจผลิตบรรจุภัณฑ์
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือ หุ้น TMD
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน)
TMD ดำเนินธุรกิจหลักด้าน ผลิตและจำหน่ายถังเหล็กขนาด 200 ลิตร บรรจุภัณฑ์พลาสติก/ขวด PET และธุรกิจให้เช่าสำนักงาน โดยมีโครงสร้างธุรกิจที่ครอบคลุมทั้งบรรจุภัณฑ์โลหะและพลาสติก
จากข้อมูลที่เผยแพร่ พบกลุ่มบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ TMD ได้แก่
- บริษัท ถังโลหะสุราษฎร์ จำกัด
SURAT METAL DRUM CO., LTD.
ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับการจำหน่าย/จัดหาวัตถุดิบและบรรจุภัณฑ์สำหรับภาคอุตสาหกรรม โดยเป็นบริษัทที่อยู่ในกลุ่มธุรกิจของ TMD - บริษัท ถังโลหะสงขลา จำกัด
เป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ ถังโลหะและบรรจุภัณฑ์ ในพื้นที่ภาคใต้ และอยู่ในโครงสร้างกลุ่มบริษัทของ TMD ตามข้อมูลบริษัทที่เผยแพร่ - บริษัท เดอะ เพ็ท จำกัด
THE PET CO., LTD.
เกี่ยวข้องกับธุรกิจ ผลิตภัณฑ์พลาสติกและบรรจุภัณฑ์ PET ซึ่งช่วยให้ TMD มีธุรกิจนอกเหนือจากถังเหล็ก และสามารถตอบโจทย์ลูกค้าด้านบรรจุภัณฑ์ได้หลากหลายมากขึ้น - บริษัท อีสท์พลาส จำกัด
เป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกับสายธุรกิจผลิตภัณฑ์พลาสติก โดยมีข้อมูลในรายงานประจำปีของกลุ่มบริษัทว่า บริษัท เดอะ เพ็ท จำกัด ได้จัดตั้งบริษัท อีสท์พลาส จำกัด
สรุปโครงสร้างธุรกิจ TMD
TMD
→ 🛢️ ธุรกิจถังโลหะ
→ บริษัท ถังโลหะสุราษฎร์ จำกัด
→ บริษัท ถังโลหะสงขลา จำกัด
→ 🧴 ธุรกิจพลาสติก / PET
→ บริษัท เดอะ เพ็ท จำกัด
→ บริษัท อีสท์พลาส จำกัด
→ 🏢 ธุรกิจให้เช่าและบริการพื้นที่สำนักงาน
ดังนั้น จุดเด่นของโครงสร้างกลุ่ม TMD คือการไม่ได้พึ่งพาเพียง ถังเหล็ก 200 ลิตร แต่มีการกระจายไปยัง บรรจุภัณฑ์พลาสติก/PET และรายได้จากอสังหาริมทรัพย์เพื่อการให้เช่า ด้วย
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น TMD
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน)
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจหลักผลิตและจำหน่าย ถังเหล็กขนาด 200 ลิตร ขวด PET และธุรกิจให้เช่าสำนักงาน ดังนั้นความเสี่ยงสำคัญจึงเชื่อมโยงกับต้นทุนวัตถุดิบ ภาวะอุตสาหกรรม และการแข่งขันโดยตรง
- ความเสี่ยงจากราคาวัตถุดิบ
ธุรกิจถังเหล็กมีต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับเหล็กและวัตถุดิบอื่นในกระบวนการผลิต หากราคาวัตถุดิบปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว แต่บริษัทไม่สามารถปรับราคาขายให้สอดคล้องได้ทัน อาจกดดัน อัตรากำไรขั้นต้นและกำไรสุทธิ - ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจและความต้องการของลูกค้า
ความต้องการถังเหล็กและบรรจุภัณฑ์มีความสัมพันธ์กับกิจกรรมของภาคอุตสาหกรรม หากเศรษฐกิจชะลอตัวหรือการผลิตของลูกค้าลดลง อาจส่งผลต่อคำสั่งซื้อและปริมาณการขายของ TMD - ความเสี่ยงจากการแข่งขัน
ตลาดบรรจุภัณฑ์มีการแข่งขันทั้งด้านราคา คุณภาพ การส่งมอบ และบริการ หากคู่แข่งสามารถเสนอราคาที่ต่ำกว่า หรือพัฒนาบรรจุภัณฑ์ทางเลือกที่ตอบโจทย์ลูกค้าได้ดีกว่า อาจทำให้ TMD ต้องลดราคาเพื่อรักษาฐานลูกค้า ซึ่งกระทบต่อมาร์จิ้น - ความเสี่ยงจากบรรจุภัณฑ์ทางเลือก
การเปลี่ยนแปลงด้านเทคโนโลยีและพฤติกรรมของลูกค้าอาจทำให้บรรจุภัณฑ์ประเภทอื่นเข้ามาทดแทนถังเหล็กในบางตลาด โดยเฉพาะบรรจุภัณฑ์ที่มีน้ำหนักเบา ต้นทุนต่ำ หรือมีคุณสมบัติด้านสิ่งแวดล้อมที่ตอบโจทย์ตลาดมากกว่า - ความเสี่ยงจากต้นทุนพลังงานและการผลิต
กระบวนการผลิตภาคอุตสาหกรรมมีต้นทุนด้านพลังงาน เครื่องจักร และการบำรุงรักษา หากต้นทุนดังกล่าวเพิ่มขึ้น หรือเกิดเครื่องจักรหยุดชะงัก อาจทำให้ต้นทุนต่อหน่วยสูงขึ้นและกระทบต่อความสามารถในการส่งมอบสินค้า - ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมและกฎระเบียบ
ธุรกิจผลิตภัณฑ์โลหะและบรรจุภัณฑ์ต้องให้ความสำคัญกับมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อม การจัดการของเสีย การใช้พลังงาน และข้อกำหนดด้านความปลอดภัย หากกฎระเบียบเข้มงวดขึ้น บริษัทอาจต้องลงทุนเพิ่มเติมเพื่อปรับปรุงกระบวนการผลิต - ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า
หากรายได้ส่วนหนึ่งพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่หรือกลุ่มอุตสาหกรรมบางประเภทในสัดส่วนสูง การสูญเสียลูกค้ารายสำคัญ การลดคำสั่งซื้อ หรือการเปลี่ยนผู้ผลิต อาจส่งผลต่อรายได้ของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ - ความเสี่ยงจากสภาพคล่องของหุ้น
TMD เป็นหุ้นที่มี มูลค่าการซื้อขายค่อนข้างเบาบาง โดยข้อมูล SET วันที่ 9 ก.ย. 2569 ระบุปริมาณซื้อขาย 13,600 หุ้น มูลค่าประมาณ 0.37 ล้านบาท ขณะที่ราคาหุ้นอยู่ที่ 27.25 บาท ดังนั้นนักลงทุนอาจเผชิญความเสี่ยงในการซื้อหรือขายหุ้นจำนวนมาก เพราะราคาอาจเคลื่อนไหวได้จากคำสั่งซื้อขายที่ไม่สูงมาก - ความเสี่ยงด้านโครงสร้างผู้ถือหุ้น
มีการรายงานการเปลี่ยนแปลงการถือหุ้นของผู้ถือหุ้นรายสำคัญในเดือนกรกฎาคม 2569 โดยมีการจำหน่ายหุ้น TMD คิดเป็น 9.1133% ของสิทธิออกเสียงทั้งหมด จึงเป็นประเด็นที่นักลงทุนควรติดตามโครงสร้างผู้ถือหุ้นและการเปลี่ยนแปลงอำนาจควบคุมอย่างต่อเนื่อง
สรุปมุมมองความเสี่ยง TMD
ความเสี่ยงหลักที่ควรจับตา:
🔴 ราคาวัตถุดิบและต้นทุนการผลิต
🔴 ภาวะเศรษฐกิจและคำสั่งซื้อจากภาคอุตสาหกรรม
🟠 การแข่งขันด้านราคาและผลิตภัณฑ์ทดแทน
🟠 กฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม
🟠 การกระจุกตัวของลูกค้า
🟠 สภาพคล่องในการซื้อขายหุ้น
จุดที่นักลงทุนควรติดตามเป็นพิเศษ: ราคาวัตถุดิบ → อัตรากำไรขั้นต้น → ปริมาณขายถังเหล็ก/บรรจุภัณฑ์ → ผลประกอบการรายไตรมาส → กระแสเงินสด → การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้น
ทั้งนี้ TMD มีงบการเงินล่าสุดที่เผยแพร่ถึง ไตรมาส 2/2569 จึงควรใช้ตัวเลขงบล่าสุดประกอบการประเมินความเสี่ยงเชิงปริมาณด้วย
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 05 ส.ค. 2569
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย เนตร จรัญวาศน์ | 52,873,910 | 35.25 |
| 2 | นาย นิพนธ์ จรัญวาศน์ | 14,632,260 | 9.75 |
| 3 | นาย สุภกฤต โช | 13,669,987 | 9.11 |
| 4 | บริษัท นวกิจประกันภัย จำกัด (มหาชน) | 11,845,600 | 7.90 |
| 5 | บริษัท รังสิตร่วมพัฒนา จำกัด | 6,435,000 | 4.29 |
| 6 | นาย นพ จรัญวาศน์ | 3,493,000 | 2.33 |
| 7 | MRS. MOEKA MATSUOKA | 2,900,000 | 1.93 |
| 8 | BANK OF SINGAPORE LIMITED | 2,716,200 | 1.81 |
| 9 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 2,668,170 | 1.78 |
| 10 | มูลนิธิสุขุโม | 1,871,000 | 1.25 |
| 11 | น.ส. วิชยา เกียรตินิรันดร์ | 1,648,800 | 1.10 |
| 12 | บริษัท พีรกิจ จำกัด | 1,608,000 | 1.07 |
| 13 | นาง มยุรี วงแก้วเจริญ | 1,420,000 | 0.95 |
| 14 | นาย สุจินต์ หวั่งหลี | 1,331,600 | 0.89 |
| 15 | น.ส. สาวิตรี จรัญวาศน์ | 1,069,000 | 0.71 |
| 16 | นาย ศุภชัย สุทธิพงษ์ชัย | 1,068,700 | 0.71 |
| 17 | CITI (NOMINEES) LIMITED-S.A PBG CLIENTS SG | 1,000,000 | 0.67 |
| 18 | นาย ปรัชญ์ จงกิตติสกุล | 845,900 | 0.56 |
| 19 | นาย สุกิจ จรัญวาศน์ | 839,884 | 0.56 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย สุจินต์ หวั่งหลี | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย เนตร จรัญวาศน์ | กรรมการผู้อำนวยการ, กรรมการ |
| 3 | หม่อมหลวง ชินทัต ชมพูนุท | กรรมการ |
| 4 | นาย วิวัฒน์ จรัญวาศน์ | กรรมการ |
| 5 | นาย สมชาย จองศิริเลิศ | กรรมการ |
| 6 | นาย อนุรัต ตียาภรณ์ | กรรมการ |
| 7 | นาย ปิติพงศ์ พิศาลบุตร | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาง วนิดา ชาญศิขริน | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย อนิญช์ หวั่งหลี | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น TMD
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน)
TMD เป็นผู้ประกอบการบรรจุภัณฑ์อุตสาหกรรมที่มีฐานธุรกิจยาวนาน โดยก่อตั้งเมื่อ 26 พฤษภาคม 2501 และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เมื่อ 10 พฤศจิกายน 2532 ปัจจุบันธุรกิจไม่ได้จำกัดอยู่เพียงถังโลหะ แต่ขยายไปสู่บรรจุภัณฑ์พลาสติกและธุรกิจให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ด้วย
🔹 พัฒนาการของธุรกิจที่สำคัญ
- จากผู้ผลิตถังโลหะ สู่ผู้ให้บริการบรรจุภัณฑ์ที่หลากหลาย
ธุรกิจหลักของ TMD คือการผลิตและจำหน่าย ถังเหล็กขนาด 200 ลิตร สำหรับบรรจุน้ำมันหล่อลื่น เคมีภัณฑ์ สินค้าเกษตร น้ำผลไม้ และน้ำยาง ขณะเดียวกันบริษัทได้พัฒนากลุ่มผลิตภัณฑ์พลาสติก เช่น ขวดและผลิตภัณฑ์จาก PET รวมถึงผลิตภัณฑ์พลาสติกจาก PP และ HMW-HDPE - ขยายฐานธุรกิจจาก Metal Packaging ไปสู่ Plastic Packaging
การเพิ่มผลิตภัณฑ์พลาสติกช่วยให้ TMD มีแหล่งรายได้มากกว่าธุรกิจถังเหล็กเพียงอย่างเดียว โดยข้อมูลบริษัทระบุว่ากลุ่มผลิตภัณฑ์พลาสติกครอบคลุมทั้ง PET, PP และผลิตภัณฑ์พลาสติกประเภทต่าง ๆ ถือเป็นการกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสรองรับความต้องการของลูกค้าในอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ - เพิ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ประจำ
อีกพัฒนาการสำคัญคือการนำทรัพย์สินเข้าสู่ธุรกิจ ให้เช่าและบริการพื้นที่สำนักงาน โดยมีพื้นที่สำนักงานใน Lake Rajada Office Complex ซึ่งช่วยเพิ่มรายได้จากธุรกิจที่ไม่ใช่การผลิตโดยตรง - มีโครงสร้างธุรกิจผ่านบริษัทย่อย
TMD มีการดำเนินธุรกิจผ่านบริษัทย่อยที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจถังโลหะและผลิตภัณฑ์พลาสติก เช่น บริษัท ถังโลหะสุราษฎร์ จำกัด บริษัท สงขลา จำกัด และบริษัท เดอะเพ็ท จำกัด สะท้อนการกระจายฐานการดำเนินงานและผลิตภัณฑ์ของกลุ่มบริษัท - เดินหน้าธุรกิจต่อเนื่องในช่วงปี 2568–2569
ข้อมูลจาก ก.ล.ต. แสดงว่า TMD ยังคงจัดทำและนำส่ง 56-1 และรายงานประจำปี 2568 รวมถึงมีงบการเงินไตรมาส 1 และไตรมาส 2 ปี 2569 ทั้งระดับบริษัทและงบรวม สะท้อนว่าบริษัทมีการดำเนินงานต่อเนื่องและติดตามผลประกอบการของธุรกิจทั้งกลุ่มอย่างสม่ำเสมอ
📌 มุมมองสรุป
พัฒนาการของ TMD คือการค่อย ๆ เปลี่ยนจาก “ผู้ผลิตถังโลหะ” ไปสู่ “กลุ่มธุรกิจบรรจุภัณฑ์ที่มีหลายผลิตภัณฑ์” โดยมีทั้งถังเหล็ก 200 ลิตร ผลิตภัณฑ์พลาสติก/PET และรายได้จากอสังหาริมทรัพย์ให้เช่า จุดที่น่าติดตามต่อคือ การเติบโตของธุรกิจพลาสติก ความต้องการถังโลหะจากภาคอุตสาหกรรม และความสามารถในการรักษาความสามารถทำกำไรของธุรกิจหลัก
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 138.73 | 179.88 | 192.10 | 242.10 | 129.66 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 300.37 | 314.17 | 347.62 | 344.22 | 407.74 |
| สินค้าคงเหลือ | 234.96 | 206.23 | 186.72 | 215.07 | 290.50 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 1,661.75 | 2,016.43 | 1,997.67 | 1,865.54 | 1,928.72 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 717.60 | 665.79 | 662.51 | 650.90 | 685.98 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 1,979.34 | 1,740.25 | 1,921.03 | 1,815.09 | 2,000.35 |
| รวมสินทรัพย์ | 3,641.09 | 3,756.68 | 3,918.70 | 3,680.63 | 3,929.07 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | – | – | – | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 110.12 | 108.56 | 121.59 | 94.17 | 179.64 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 149.73 | 141.18 | 172.42 | 139.20 | 228.15 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 107.65 | 129.88 | 122.06 | 124.70 | 122.96 |
| รวมหนี้สิน | 257.38 | 271.06 | 294.48 | 263.90 | 351.12 |
| ทุนจดทะเบียน | 150.00 | 150.00 | 150.00 | 150.00 | 150.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 150.00 | 150.00 | 150.00 | 150.00 | 150.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 340.00 | 340.00 | 340.00 | 340.00 | 340.00 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 2,439.40 | 2,493.16 | 2,609.38 | 2,432.94 | 2,551.69 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 212.80 | 256.02 | 272.14 | 247.62 | 282.47 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 3,142.20 | 3,239.18 | 3,371.52 | 3,170.56 | 3,324.16 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 241.51 | 246.44 | 252.71 | 246.17 | 253.80 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 1,786.92 | 1,844.46 | 1,790.75 | 925.46 | 923.18 |
| รายได้อื่น | 82.17 | 89.74 | 86.20 | 47.58 | 52.21 |
| รวมรายได้ | 1,869.10 | 1,934.20 | 1,876.95 | 973.04 | 975.39 |
| ต้นทุน | 1,345.35 | 1,378.79 | 1,261.17 | 645.49 | 641.49 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 127.21 | 142.97 | 139.89 | 74.96 | 77.54 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 1,472.56 | 1,521.76 | 1,401.05 | 720.45 | 719.03 |
| EBITDA | 484.19 | 487.02 | 535.35 | 283.72 | 280.97 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 87.65 | 74.58 | 59.45 | 31.14 | 24.61 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 396.54 | 412.44 | 475.89 | 252.59 | 256.36 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 314.34 | 330.67 | 373.77 | 197.32 | 197.30 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 2.10 | 2.20 | 2.49 | 1.32 | 1.32 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 374.74 | 354.39 | 367.70 | 149.60 | 76.99 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -126.35 | -64.44 | -99.18 | 168.92 | 124.37 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -240.00 | -248.80 | -256.30 | -256.30 | -263.80 |
| เงินสดสุทธิ | 8.38 | 41.15 | 12.22 | 62.22 | -62.44 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/256901 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 6.00 | 5.41 | 5.29 | 4.76 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 60.81 | 67.44 | 68.97 | 76.73 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 6.25 | 6.42 | 6.08 | 4.97 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 58.40 | 56.86 | 60.03 | 73.39 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 12.61 | 10.96 | 12.76 | 9.18 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 28.94 | 33.30 | 28.61 | 39.75 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 90.26 | 91.00 | 100.40 | 110.38 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
📈 วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น TMD
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน)
TMD ล่าสุดอยู่ที่ 27.25 บาท โดยข้อมูล SET วันที่ 9 ก.ย. 2569 ปิดที่ 27.25 บาท ไม่เปลี่ยนแปลง และมีปริมาณซื้อขายเพียง 13,600 หุ้น มูลค่าประมาณ 0.37 ล้านบาท ขณะที่กรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 24.70–28.75 บาท
🔥 ภาพเทคนิค: “นิ่ง แต่ยังไม่หลุดกรอบ!”
ราคาหุ้น TMD กำลังอยู่ในโซน Sideway สะสมกำลัง หลังเคลื่อนไหวในกรอบค่อนข้างแคบ โดยราคาปัจจุบันยังอยู่ใกล้โซนบนของกรอบ 52 สัปดาห์ที่ 28.75 บาท
จุดที่ต้องจับตาคือ 27.50–28.00 บาท หากราคาสามารถผ่านโซนนี้พร้อม วอลุ่มซื้อขายเร่งตัวขึ้นอย่างชัดเจน จะเป็นสัญญาณเชิงบวกที่น่าสนใจ เพราะมีโอกาสเปิดทางไปทดสอบ 28.50–28.75 บาท ซึ่งเป็นบริเวณยอดเดิม
แต่ถ้าผ่านไม่ได้และเกิดแรงขายกลับลงมา ต้องระวังการพักฐานบริเวณ 27.00 บาท และถัดลงมาที่ 26.50–26.00 บาท
🚀 จุดที่สายเทคนิคต้องจับตา
แนวต้าน
27.50 บาท
28.00 บาท
28.50–28.75 บาท
แนวรับ
27.00 บาท
26.50 บาท
26.00 บาท
สัญญาณ Bullish:
ยืนเหนือ 27.50 บาท → เบรก 28.00 บาท → วอลุ่มพุ่ง = มีลุ้นเดินหน้าทดสอบ High เดิม 28.75 บาท
สัญญาณต้องระวัง:
หลุด 27.00 บาท และมีแรงขายเพิ่มขึ้น → โมเมนตัมระยะสั้นเริ่มอ่อนตัว และมีโอกาสถอยกลับหาแนวรับด้านล่าง
⚡ สรุปแบบเพจหุ้นสายเทคนิค
TMD กำลัง “นิ่งรอเลือกทาง” 🔥
ราคายังไม่หลุดกรอบ แต่จุดชี้ชะตาอยู่บริเวณ 27.50–28.00 บาท หากเบรกได้พร้อมวอลุ่ม มีโอกาสเปลี่ยนจาก Sideway เป็น Breakout Mode และลุ้นทดสอบ High เดิม 28.75 บาท
อย่างไรก็ตาม หุ้นมี สภาพคล่องค่อนข้างบาง ในวันล่าสุด ดังนั้นการดู “วอลุ่มยืนยัน” สำคัญมากกว่าการดูราคาเพียงอย่างเดียว
จับตา TMD ให้ดี — ถ้าวอลุ่มมาเมื่อไร การเบรกอาจเริ่มน่าสนใจทันที! 📊🔥
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น TMD
บริษัท อุตสาหกรรมถังโลหะไทย จำกัด (มหาชน)
TMD เป็นหุ้นในกลุ่ม สินค้าอุตสาหกรรม ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่าย ถังเหล็กขนาด 200 ลิตร, ขวด PET และธุรกิจให้เช่าสำนักงาน โดยบริษัทเข้าจดทะเบียนใน SET ตั้งแต่ปี 2532 ถือเป็นธุรกิจที่ดำเนินมายาวนาน
🔎 ภาพรวมธุรกิจ
จุดเด่นของ TMD คือการอยู่ในตลาดบรรจุภัณฑ์อุตสาหกรรม โดยเฉพาะถังเหล็ก ซึ่งมีการใช้งานกับธุรกิจหลายประเภท เช่น เคมีภัณฑ์ น้ำมัน สารหล่อลื่น และวัตถุดิบอุตสาหกรรม
นอกจากธุรกิจหลักแล้ว TMD ยังมี ขวด PET และรายได้จากการให้เช่าอสังหาริมทรัพย์/สำนักงาน ช่วยกระจายแหล่งรายได้บางส่วน
💰 ฐานะการเงิน
ข้อมูลล่าสุดที่ SETTRADE แสดงสำหรับงบไตรมาส 2/2569 พบว่า บริษัทมีสินทรัพย์รวมประมาณ 2,248.92 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 2,125.59 ล้านบาท ขณะที่หนี้สินรวมอยู่เพียงประมาณ 123.32 ล้านบาท
ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนภาพที่น่าสนใจคือ ฐานะการเงินค่อนข้างแข็งแรงและมีภาระหนี้ไม่สูง โดยเฉพาะเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น
อีกจุดที่น่าสังเกตคือบริษัทมี เงินลงทุนระยะสั้น 812.99 ล้านบาท และเงินลงทุนระยะยาว 665.33 ล้านบาท ในงบเฉพาะกิจการ ณ 30 มิ.ย. 2569 ซึ่งทำให้ TMD มีลักษณะเป็นบริษัทที่มีสินทรัพย์ทางการเงินอยู่ในระดับค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับขนาดธุรกิจ
📊 มุมมอง Valuation
ณ 25 ส.ค. 2569 TMD มีราคาประมาณ 27.25 บาท Market Cap ราว 4,087.5 ล้านบาท, P/E ประมาณ 10.94 เท่า และ P/BV ประมาณ 1.23 เท่า ขณะที่ EV/EBITDA อยู่ที่ประมาณ 7.91 เท่า
ดังนั้น TMD ไม่ใช่หุ้นที่ตลาดให้ Premium สูงมาก แต่เป็นหุ้นที่มีจุดขายในด้าน Valuation + ฐานะการเงิน + สินทรัพย์ มากกว่าการเติบโตแบบ Growth Stock
⚠️ ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
ราคาวัตถุดิบเหล็ก หากต้นทุนเหล็กเพิ่มขึ้นเร็วกว่าการปรับราคาขาย อาจกดดัน Margin
ภาวะเศรษฐกิจอุตสาหกรรม หากภาคการผลิตและการใช้สารเคมี/น้ำมันชะลอตัว ความต้องการบรรจุภัณฑ์อุตสาหกรรมอาจลดลง
การแข่งขัน ธุรกิจถังเหล็กและบรรจุภัณฑ์เป็นธุรกิจที่ต้องควบคุมต้นทุนและคุณภาพอย่างต่อเนื่อง
สภาพคล่องของหุ้น TMD มี Market Cap ไม่ใหญ่มาก และข้อมูลการซื้อขายวันที่ 9 ก.ย. 2569 แสดงปริมาณเพียง 13,600 หุ้น มูลค่าประมาณ 0.37 ล้านบาท จึงต้องระวังเรื่องการเข้า–ออกสถานะขนาดใหญ่
การเติบโตของธุรกิจหลัก นักลงทุนควรติดตามว่ากำไรจากธุรกิจดำเนินงานเติบโตจริงหรือมูลค่าบริษัทได้รับแรงหนุนจากสินทรัพย์และเงินลงทุนเป็นหลัก
🎯 มุมมองการลงทุน
TMD มีลักษณะเด่นแบบ “หุ้น Value + Asset Play” มากกว่าหุ้น Growth
จุดที่น่าสนใจคือ หนี้ต่ำ สินทรัพย์ทางการเงินสูง และ P/BV ไม่สูง ขณะที่ธุรกิจหลักมีประวัติการดำเนินงานยาวนาน
แต่สิ่งที่ต้องพิสูจน์ต่อคือ ความสามารถในการสร้างกำไรจากธุรกิจหลักอย่างสม่ำเสมอ เพราะหากกำไรไม่เร่งตัว การ Re-rating ของราคาหุ้นอาจเกิดขึ้นได้จำกัด
สรุป: TMD เหมาะกับการมองในธีม “หุ้นฐานะการเงินแข็งแรง + สินทรัพย์หนุนมูลค่า + Valuation ไม่แพง” มากกว่าการเก็งกำไรจากการเติบโตของยอดขายแบบรวดเร็ว
