วิเคราะห์ หุ้น SAUCE บริษัท ไทยเทพรส จำกัด (มหาชน) SAUCE อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม (Food & Beverage) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร (Agro & Food Industry)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 20 ม.ค. 2538 | 600.00 | อาหารและเครื่อง | SAUCE |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์เครื่องปรุงรสอาหาร ภายใต้เครื่องหมายการค้า ภูเขาทอง ประกอบด้วยซอสปรุงรส ซอสพริก น้ำส้มสายชูกลั่น ซอสมะเขือเทศ ซอสพริกผสมมะเขือเทศ ซอสหอยนางรม ซีอิ๊วขาว ซอสผง ซีอิ๊วผง ซอสพริก ตราศรีราชาพานิช และซีอิ๊วญี่ปุ่น ตรา คินซัน นอกจากนี้ยังผลิตตามเครื่องหมายการค้าของลูกค้าด้วย
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.76 | 2.05 | 2.07 | 1.05 | 1.05 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 8.28 | 8.55 | 7.86 | 7.62 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 1.79 | บาท | 19 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 1.72 | บาท | 17 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 1.65 | บาท | 19 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 1.60 | บาท | 18 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 1.25 | บาท | 18 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2562 – 31 ธ.ค. 2562 | 1.15 | บาท | 19 พ.ค. 2563 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
สำนักงานใหญ่ / โรงงานหลัก
ที่อยู่: 208 หมู่ 6 ถนนท้ายบ้าน ตำบลท้ายบ้าน อำเภอเมือง จังหวัดสมุทรปราการ 10280
บริษัทระบุว่ามีโรงงานผลิต “ซอสปรุงรส, ซอสพริก, น้ำส้มสายชูกลั่น, ซอสหอยนางรม, ซีอิ๊วขาว ฯลฯ” ที่โรงงานในสมุทรปราการ
สาขา /โรงงานที่ลำปาง
ในข้อมูลส่วน “ข้อมูลทั่วไป” ของนักลงทุน มี “สาขา 1” อยู่ที่ 162/1 หมู่ 2 ถนนบ้านฟ่อน – แม่ทะ อำเภอเมือง จังหวัดลำปาง
ซึ่งอาจเป็นโรงงานผลิตหรือสาขาดำเนินกิจการ (ไม่ระบุรายละเอียดชัดว่าผลิตอะไรทั้งหมด)
ตามงบแสดงฐานะการเงิน ณ 31 ธ.ค. 2564 สินทรัพย์รวมของบริษัทอยู่ที่ 3,120.63 ล้านบาท แยกเป็นสินทรัพย์หมุนเวียน 1,982.65 ล้านบาท และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 1,137.98 ล้านบาท
ในงบการเงินฉบับเต็ม (“Full Financial Statements”) มีการระบุว่า “ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์” มีมูลค่าสุทธิราว 775.03 ล้านบาท
ในรายงานประจำปี (One Report) ปี 2566 ระบุชัดเจนว่ากิจการผลิต & จำหน่ายผลิตภัณฑ์เครื่องปรุงรส (ซอส, น้ำส้มสายชู ฯลฯ) ซึ่งหมายถึงโรงงานและอุปกรณ์การผลิตเป็นทรัพย์สินสำคัญในการดำเนินธุรกิจ
กลุ่มบริษัทในเครือ
สิ่งที่พบเกี่ยวกับโครงสร้างบริษัท ไทยเทพรส
ธุรกิจหลัก
ไทยเทพรส (Thai Theparos) ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายเครื่องปรุงรส (ซอสต่าง ๆ) ภายใต้แบรนด์ ภูเขาทอง เช่น ซอสปรุงรส น้ำส้มสายชูกลั่น ซอสพริก ซีอิ๊ว ฯลฯ
บนหน้า “ข้อมูลทั่วไป” ของบริษัท ระบุว่ามี “ชื่อบริษัทร่วม” (Associated / Affiliate) คือ บริษัท เอ็กซ์เตอร์ (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งดำเนินธุรกิจ Reaction flavour (กลิ่นรส) ภายใต้ตรา “เอ็กซ์เตอร์” โดยไทยเทพรสถือหุ้น 60% ในบริษัทนี้
ไม่มีบริษัทย่อยมาก
ในเอกสารผู้ถือหุ้น/งบการเงินของไทยเทพรส ระบุว่า “บริษัทฯไม่มีบริษัทย่อยประกอบธุรกิจในกลุ่มอาหารและเครื่องดื่มโดยเป็นผู้ … บริษัทในเครือ บริษัทร่วมหรือ …” (ข้อความใน PDF รายงานผู้ถือหุ้น)
ด้วยข้อมูลดังกล่าว จะหมายความว่าไทยเทพรส ไม่ได้มีเครือข่ายบริษัทลูกจำนวนมากในธุรกิจอาหารหลัก (ซอส-เครื่องปรุง) เท่าที่เป็นที่รับรู้ในงบการเงินสาธารณะ
ยี่ห้อ /ตราสินค้า
สินค้าภายใต้ไทยเทพรสได้แก่ “ภูเขาทอง” (Golden Mountain Sauce) ซึ่งเป็นแบรนด์หลัก
นอกจากนี้ยังมีตราสินค้า “ศรีราชาพานิช” (Sriracha Panich) และ “คินซัน” (Kinsun) สำหรับซีอิ๊วญี่ปุ่น ตามข้อมูลจาก SET factsheet
ข้อสรุป
ไทยเทพรส มีเครือบริษัท /บริษัทร่วม (associated company) อย่างน้อยคือ เอ็กซ์เตอร์ (ประเทศไทย) จำกัด ที่ทำธุรกิจกลิ่นรส (Reaction flavour)
แต่ ไม่มีเครือใหญ่หลายบริษัทในธุรกิจอาหารปรุงรสอื่น ๆ (ซึ่งบ่งชี้จากรายงานว่าบริษัทฯ ระบุ “ไม่มีบริษัทย่อย” ในกลุ่มผลิตภัณฑ์อาหาร)
ธุรกิจหลักของบริษัทอยู่ที่การผลิตซอส เครื่องปรุงรส ภายใต้แบรนด์ภูเขาทอง, ศรีราชาพานิช, และคินซัน
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น SAUCE บริษัท ไทยเทพรส จำกัด (มหาชน)
SAUCE เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเครื่องปรุงรสอาหารภายใต้แบรนด์หลัก เช่น “ภูเขาทอง”, “ศรีราชาพานิช” และผลิตภัณฑ์ซอสปรุงรสอื่น ๆ ซึ่งแม้จะเป็นธุรกิจที่มีความแข็งแกร่งจากแบรนด์ที่อยู่คู่คนไทยมายาวนาน แต่ยังมีความเสี่ยงสำคัญที่นักลงทุนควรติดตาม ดังนี้
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาแบรนด์หลัก
แม้แบรนด์ “ภูเขาทอง” จะเป็นจุดแข็งสำคัญของบริษัท แต่หากเกิดเหตุการณ์ที่กระทบต่อภาพลักษณ์ของแบรนด์ หรือมีคู่แข่งเข้ามาแย่งตลาดในกลุ่มผลิตภัณฑ์หลัก อาจส่งผลต่อยอดขายและความสามารถในการทำกำไรได้
สรุปสำหรับนักลงทุน
SAUCE เป็นหุ้น Defensive ในกลุ่มอาหารที่มีแบรนด์แข็งแรง ฐานะการเงินมั่นคง และกำไรค่อนข้างสม่ำเสมอ แต่ความเสี่ยงหลักที่ต้องจับตาคือ ต้นทุนวัตถุดิบ การแข่งขันในตลาดเครื่องปรุงรส และการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคสู่สินค้าเพื่อสุขภาพ หากบริษัทสามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่และขยายตลาดส่งออกได้ต่อเนื่อง จะช่วยลดความเสี่ยงและสร้างการเติบโตในระยะยาวได้มากขึ้น
ความเสี่ยงจากราคาวัตถุดิบผันผวน
ต้นทุนหลักของ SAUCE ประกอบด้วยน้ำตาล น้ำส้มสายชู บรรจุภัณฑ์พลาสติก แก้ว และวัตถุดิบทางการเกษตรต่าง ๆ หากราคาวัตถุดิบปรับตัวสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจกดดันอัตรากำไรขั้นต้นของบริษัทได้ โดยเฉพาะในช่วงที่ไม่สามารถปรับราคาสินค้าได้ทันที
ความเสี่ยงจากการแข่งขันในอุตสาหกรรมเครื่องปรุงรส
ตลาดเครื่องปรุงรสมีการแข่งขันสูงจากทั้งผู้ผลิตรายใหญ่ในประเทศและต่างประเทศ รวมถึงสินค้า House Brand ของห้างค้าปลีก หากคู่แข่งใช้กลยุทธ์ด้านราคาและการตลาดเชิงรุก อาจกระทบต่อส่วนแบ่งตลาดของบริษัทได้
ความเสี่ยงจากพฤติกรรมผู้บริโภคเปลี่ยนแปลง
แนวโน้มผู้บริโภคใส่ใจสุขภาพมากขึ้น อาจส่งผลต่อความต้องการบริโภคผลิตภัณฑ์ที่มีโซเดียมหรือน้ำตาลสูง หากบริษัทไม่สามารถพัฒนาสินค้าให้สอดคล้องกับเทรนด์สุขภาพได้ อาจส่งผลต่อการเติบโตในระยะยาว
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาตลาดในประเทศ
รายได้ส่วนใหญ่ของ SAUCE ยังมาจากตลาดประเทศไทย หากกำลังซื้อผู้บริโภคชะลอตัว หรือเศรษฐกิจภายในประเทศอ่อนแอ อาจส่งผลกระทบต่อยอดขายได้โดยตรง
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
บริษัทมีการส่งออกสินค้าไปยังหลายประเทศ ทำให้รายได้บางส่วนผูกกับสกุลเงินต่างประเทศ การแข็งค่าหรืออ่อนค่าของเงินบาทอาจส่งผลต่อรายได้และกำไรสุทธิของบริษัทได้
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงกฎหมายและมาตรฐานอาหาร
ธุรกิจอาหารต้องปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านความปลอดภัยอาหาร มาตรฐานการผลิต และกฎระเบียบของแต่ละประเทศ หากมีการเปลี่ยนแปลงข้อบังคับใหม่ อาจทำให้บริษัทมีต้นทุนการดำเนินงานเพิ่มขึ้น
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 02 พ.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย ปริญญา วิญญรัตน์ | 119,158,580 | 33.10 |
| 2 | นาย บัญชา วิญญรัตน์ | 27,632,000 | 7.68 |
| 3 | นาย บัณฑิต วิญญรัตน์ | 26,427,020 | 7.34 |
| 4 | นาย ธนวัฒน์ วิญญรัตน์ | 24,209,000 | 6.72 |
| 5 | น.ส. วรัญญา วิญญรัตน์ | 21,000,000 | 5.83 |
| 6 | นาง พรนภา วิญญรัตน์ | 16,958,570 | 4.71 |
| 7 | น.ส. มาลี วิญญรัตน์ | 14,004,520 | 3.89 |
| 8 | น.ส. สุณี วิญญรัตน์ | 13,066,530 | 3.63 |
| 9 | บริษัท กรุงเทพประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) | 11,464,300 | 3.18 |
| 10 | นาง จารุดา โพธิอินทะ | 6,265,100 | 1.74 |
| 11 | นาง จุฑารัตน์ ประทีปนาฏศิริ | 4,876,870 | 1.35 |
| 12 | นาย พงษ์ศักดิ์ ส่งไพศาล | 4,874,570 | 1.35 |
| 13 | นาย ไกรวัล วิญญรัตน์ | 4,858,570 | 1.35 |
| 14 | นาง ปัทมา เศรษฐอนุกูล | 4,800,000 | 1.33 |
| 15 | บริษัท กรีนสปอต จำกัด | 3,861,000 | 1.07 |
| 16 | น.ส. เนตรชนก สุวรรณชีพ | 3,650,000 | 1.01 |
| 17 | นาย โสตถิทัศน์ วิญญรัตน์ | 2,705,000 | 0.75 |
| 18 | น.ส. วันเพ็ญ ก้านบัว | 2,400,100 | 0.67 |
| 19 | บริษัท ซี.เอส.แคปปิตอล จำกัด | 2,346,300 | 0.65 |
| 20 | นาย เชิดพงศ์ วงศ์วิทย์วิโชติ | 2,110,000 | 0.59 |
| 21 | นาง อรุวรรณ โสภณพนิช | 2,084,980 | 0.58 |
| 22 | บริษัท ไอโออิ กรุงเทพ ประกันภัย จำกัด(มหาชน) | 1,828,000 | 0.51 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ปริญญา วิญญรัตน์ | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย ธนวัฒน์ วิญญรัตน์ | กรรมการ |
| 3 | นาย บัญชา วิญญรัตน์ | กรรมการ |
| 4 | นาย บัณฑิต วิญญรัตน์ | กรรมการ |
| 5 | นาง พรนภา วิญญรัตน์ | กรรมการ |
| 6 | นางสาว มาลี วิญญรัตน์ | กรรมการ |
| 7 | นาย ชาติชาย เย็นบำรุง | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย นิวัต วงศ์พรหมปรีดา | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย พจน์ กองพุฒิ | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการสำคัญของ ไทยเทพรส
จุดเริ่มต้นและการก่อตั้ง
ไทยเทพรสเริ่มต้นในรูปของ “ห้างหุ้นส่วนสามัญ โรงงานไทยเทพรส” ในปี พ.ศ. 2497 โดยนาย ใช้ แซ่โค้ว เป็นผู้ก่อตั้ง
ชื่อ “ภูเขาทอง” ถูกเลือกมาเป็นตราสินค้าของซอสเครื่องปรุง เพราะสื่อถึงความอุดมสมบูรณ์และความยั่งยืน
การเติบโตและการขยายธุรกิจ
หลังจากก่อตั้ง บริษัทขยายการผลิตซอสปรุงรสหลายรูปแบบ เช่น ซอสปรุงรสทั่วไป, ซอสพริก, น้ำส้มสายชูกลั่น, ซอสมะเขือเทศ, ซีอิ๊ว ฯลฯ ภายใต้แบรนด์ “ภูเขาทอง” รวมถึงตรา “ศรีราชาพานิช” และ “คินซัน”
มีการลงทุนโรงงานทันสมัยในจังหวัดสมุทรปราการเพื่อรองรับการผลิตที่ขยายตัว
การระดมทุนและเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์
ไทยเทพรสจดทะเบียนเป็นบริษัทมหาชน (PLC) และเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ด้วยชื่อย่อ “SAUCE” โดยวันซื้อขายแรกคือ 20 มกราคม พ.ศ. 2538
วันที่เปลี่ยนชื่อเป็น “ไทยเทพรส จำกัด (มหาชน)” คือ 27 เมษายน พ.ศ. 2554
การปรับภาพลักษณ์และแบรนด์ดิ้ง
ในงานครบรอบ 60 ปี บริษัทไทยเทพรส (ปี พ.ศ. ~2557) ได้เปิดตัวตราสัญลักษณ์ใหม่ของบริษัท เพื่อสะท้อนภาพลักษณ์ใหม่และเน้นความเป็นนวัตกรรมเพื่อการเติบโตทั้งในและต่างประเทศ
วิสัยทัศน์ของบริษัท คือ “มุ่งสู่การเป็นผู้นำในธุรกิจเครื่องปรุงรสของไทย” โดยยึดค่านิยมหลักเรื่องคุณภาพ ความซื่อสัตย์ และความสัมพันธ์ที่ดีกับคู่ค้าและลูกค้า
ความยั่งยืนและการใช้วัตถุดิบท้องถิ่น
ไทยเทพรสให้ความสำคัญกับการใช้วัตถุดิบจากเกษตรกรไทย โดยเฉพาะพริก ซึ่งปัจจุบันใช้พริกเฉลี่ยประมาณ 2,500 ตันต่อปี และมีแผนเพิ่มการใช้พริกเหล่านี้ให้มากขึ้นภายในปี 2570 เพื่อรองรับตลาดส่งออกและความต้องการภายในประเทศ
บริษัทให้ความสำคัญกับการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์เครื่องปรุงรสใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาความสามารถแข่งขันในตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ความรับผิดชอบต่อสังคม
ไทยเทพรสมีบทบาท CSR โดยให้ความช่วยเหลือในภาวะภัยพิบัติ เช่น มอบเรือกู้ภัยทางน้ำและอุปกรณ์ช่วยเหลือให้กับชมรมอาสาสมัครกู้ภัยเพื่อช่วยเหลือประชาชนในพื้นที่น้ำท่วม
ส่งเสริมเกษตรกรไทย (ผู้ปลูกพริก)ให้เป็นส่วนหนึ่งของห่วงโซ่การผลิต ซึ่งช่วยสร้างรายได้ให้เกษตรกรท้องถิ่นและเสถียรภาพในการจัดหาวัตถุดิบ
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 583.38 | 636.75 | 625.87 | 454.34 | 491.16 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 393.75 | 380.66 | 393.30 | 354.30 | 400.69 |
| สินค้าคงเหลือ | 527.66 | 560.43 | 572.85 | 640.39 | 577.82 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 2,067.28 | 2,270.08 | 2,437.58 | 2,066.87 | 2,169.67 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 822.19 | 786.41 | 773.37 | 760.87 | 775.03 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 1,099.04 | 1,062.04 | 1,031.92 | 1,015.62 | 1,037.48 |
| รวมสินทรัพย์ | 3,166.32 | 3,332.13 | 3,469.50 | 3,082.49 | 3,207.15 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | – | – | – | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 161.53 | 180.76 | 193.35 | 169.42 | 189.76 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 251.44 | 274.28 | 285.15 | 262.92 | 284.62 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 55.39 | 33.98 | 35.83 | 37.22 | 39.29 |
| รวมหนี้สิน | 306.83 | 308.26 | 320.98 | 300.15 | 323.90 |
| ทุนจดทะเบียน | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 360.00 | 360.00 | 360.00 | 360.00 | 360.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 615.60 | 615.60 | 615.60 | 615.60 | 615.60 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 1,883.89 | 2,048.27 | 2,172.91 | 1,806.75 | 1,907.64 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | – | – | – | – | – |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 2,859.49 | 3,023.87 | 3,148.51 | 2,782.35 | 2,883.24 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | – | – | – | – | – |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 3,246.21 | 3,513.86 | 3,509.10 | 1,750.93 | 1,719.37 |
| รายได้อื่น | 57.65 | 42.94 | 55.16 | 27.78 | 32.13 |
| รวมรายได้ | 3,303.86 | 3,556.79 | 3,564.25 | 1,778.70 | 1,751.50 |
| ต้นทุน | 2,099.21 | 2,187.88 | 2,170.17 | 1,081.99 | 1,046.25 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 420.06 | 450.56 | 471.03 | 227.06 | 236.14 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 2,519.27 | 2,638.45 | 2,641.21 | 1,309.06 | 1,282.39 |
| EBITDA | 901.13 | 1,030.87 | 1,029.93 | 522.05 | 522.37 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 109.81 | 105.30 | 100.15 | 50.30 | 49.14 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 791.32 | 925.57 | 929.78 | 471.75 | 473.24 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 632.07 | 739.60 | 743.85 | 377.68 | 379.13 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.76 | 2.05 | 2.07 | 1.05 | 1.05 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 512.14 | 947.81 | 817.31 | 348.57 | 385.80 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -23.56 | -300.43 | -209.04 | 88.17 | 123.89 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -576.26 | -594.00 | -619.14 | -619.14 | -644.40 |
| เงินสดสุทธิ | -87.68 | 53.37 | -10.88 | -182.41 | -134.71 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 9.19 | 9.24 | 9.97 | 9.47 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 9.19 | 9.24 | 9.97 | 9.47 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 4.02 | 3.83 | 3.58 | 3.50 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 90.76 | 95.30 | 101.89 | 104.16 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 28.96 | 25.10 | 22.34 | 24.01 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 12.60 | 14.54 | 16.34 | 15.20 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 87.35 | 90.00 | 95.53 | 98.43 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น SAUCE – บริษัท ไทยเทพรส จำกัด (มหาชน)
Thai Theparos Public Company Limited เป็นหุ้น Defensive Stock ในกลุ่มอาหารและเครื่องปรุงรส ที่มีความผันผวนต่ำและจ่ายปันผลสม่ำเสมอ โดยราคาหุ้นล่าสุดเคลื่อนไหวบริเวณ 40–41 บาท และอยู่ใกล้จุดสูงสุดของกรอบ 52 สัปดาห์ที่ 42 บาท
มุมมองทางเทคนิค
แนวโน้มหลัก (Primary Trend) : ขาขึ้น (Bullish)
ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย MA50, MA100 และ MA200 วัน
Moving Average ส่วนใหญ่ยังส่งสัญญาณ “Buy”
MACD อยู่ในแดนบวกและยังคงสัญญาณซื้อ
RSI ประมาณ 51–52 จุด อยู่ในโซนกลาง ยังไม่เข้าสู่ภาวะ Overbought
แนวรับสำคัญ
40.00 บาท
39.00 บาท
38.00 บาท
แนวต้านสำคัญ
41.50 บาท
42.00 บาท (High เดิม)
หากทะลุ 42 บาทได้ มีโอกาสเปิด Upside รอบใหม่
สัญญาณที่น่าจับตา
✅ ราคาเกาะเส้น MA ระยะกลางได้ดี
✅ ปริมาณหุ้นหมุนเวียนในตลาดต่ำ ทำให้แรงขายไม่มาก
✅ ภาพรวมเทคนิคระยะวันและสัปดาห์ยังเป็น “Strong Buy” จากหลายตัวชี้วัด
⚠️ อย่างไรก็ตาม ราคาปัจจุบันอยู่ใกล้แนวต้านสำคัญ 42 บาท หากไม่สามารถผ่านได้ อาจเกิดแรงขายทำกำไรระยะสั้น
กลยุทธ์การลงทุน
สายเก็งกำไร
ซื้อสะสมบริเวณ 39.50–40.50 บาท
เป้าหมาย 42.00–44.00 บาท
Stop Loss ต่ำกว่า 39 บาท
สายถือกลาง-ยาว
ยังเป็นหุ้นปันผลคุณภาพดี
แนวโน้มระยะยาวยังเป็นขาขึ้นตราบใดที่ยืนเหนือ MA200 วันบริเวณ 40 บาทได้
สรุป
SAUCE อยู่ในช่วง Sideway Up และมีโอกาสทดสอบแนวต้านสำคัญ 42 บาทอีกครั้ง หากผ่านได้จะเป็นสัญญาณบวกต่อรอบขาขึ้นใหม่ แต่หากไม่ผ่านมีโอกาสพักตัวกลับมาแถว 39–40 บาทก่อนเลือกทิศทางรอบถัดไป โดยภาพรวมยังจัดเป็นหุ้นแนวรับแข็งแรง ความเสี่ยงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตลาด และเหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการทั้งโอกาสเติบโตและเงินปันผลสม่ำเสมอ
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น SAUCE – บริษัท ไทยเทพรส จำกัด (มหาชน)
Thaitheparos Public Company Limited หรือ SAUCE เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเครื่องปรุงรสและซอสอาหารรายใหญ่ของไทย เจ้าของแบรนด์ “ภูเขาทอง (Golden Mountain)”, “E-Zee” และ “Kinzan” ที่อยู่คู่ครัวไทยมายาวนานกว่า 70 ปี โดยมีสินค้าหลัก ได้แก่ ซอสปรุงรส ซีอิ๊ว น้ำส้มสายชู ซอสพริก ซอสมะเขือเทศ และซอสหอยนางรม ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
จุดแข็งของธุรกิจ
- แบรนด์แข็งแกร่ง ติดตลาดมายาวนาน
“ซอสภูเขาทอง” เป็นแบรนด์ที่มีการรับรู้สูงในประเทศไทย ทำให้บริษัทมีความได้เปรียบด้านการตลาดและสามารถรักษาฐานลูกค้าได้ดี แม้ในภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว - ธุรกิจอาหารจำเป็นต่อการบริโภค
SAUCE อยู่ในกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็น (Consumer Staples) ความต้องการค่อนข้างสม่ำเสมอ ไม่ผันผวนตามวัฏจักรเศรษฐกิจมากนัก - กำไรสูงและกระแสเงินสดแข็งแรง
ปี 2025 บริษัทมีรายได้ประมาณ 3.56 พันล้านบาท และกำไรสุทธิประมาณ 789 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน แม้ว่ารายได้จะทรงตัว แสดงถึงการบริหารต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ - หุ้นปันผลสม่ำเสมอ
Dividend Yield อยู่ราว 4-5% ต่อปี เหมาะกับนักลงทุนสายปันผลที่ต้องการกระแสเงินสดระยะยาว
ความเสี่ยงของธุรกิจ - การเติบโตไม่หวือหวา
ธุรกิจเครื่องปรุงรสเป็นตลาดที่ค่อนข้างอิ่มตัว การเติบโตของรายได้มักอยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับหุ้นเติบโต (Growth Stock) - ต้นทุนวัตถุดิบผันผวน
ราคาน้ำตาล เกลือ ขวดบรรจุภัณฑ์ และค่าขนส่ง อาจส่งผลต่ออัตรากำไรของบริษัทได้ - การแข่งขันสูง
ต้องแข่งขันกับแบรนด์ทั้งในประเทศและต่างประเทศ รวมถึงสินค้าทดแทนจากผู้ผลิตรายอื่นในตลาดเครื่องปรุงรส
วิเคราะห์เชิงพื้นฐาน
| หัวข้อ | มุมมอง |
|---|---|
| ความแข็งแกร่งธุรกิจ | สูง |
| ความสามารถทำกำไร | สูง |
| การเติบโต | ปานกลาง |
| ความเสี่ยง | ต่ำ-ปานกลาง |
| ปันผล | ดี |
| ความผันผวนของหุ้น | ต่ำ |
SAUCE จัดเป็นหุ้น Defensive Stock ที่เหมาะกับนักลงทุนระยะยาว เน้นความมั่นคงและเงินปันผล มากกว่าการคาดหวังกำไรจากการเติบโตแบบก้าวกระโดด
มุมมองการลงทุน
✅ เหมาะสำหรับ
นักลงทุนสายปันผล
นักลงทุนระยะยาว
ผู้ต้องการหุ้นธุรกิจมั่นคง กระแสเงินสดแข็งแรง
⚠️ อาจไม่เหมาะสำหรับ
นักลงทุนสายเก็งกำไร
ผู้ที่ต้องการหุ้นเติบโตสูงหลายสิบเปอร์เซ็นต์ต่อปี
สรุป
SAUCE เป็นหุ้น “เสือนอนกินแห่งวงการเครื่องปรุงรสไทย” มีแบรนด์แข็งแกร่ง กำไรสม่ำเสมอ ฐานะการเงินมั่นคง และจ่ายปันผลต่อเนื่อง เหมาะสำหรับการถือสะสมระยะยาวเพื่อรับผลตอบแทนจากเงินปันผลและความมั่นคงของธุรกิจ มากกว่าการลุ้นการเติบโตแบบหวือหวาในระยะสั้น
🔥 หุ้นเครื่องปรุงรสที่หลายคนมองข้าม…แต่กำไรไม่เคยมองข้ามนักลงทุน!
🥫 SAUCE หุ้นเจ้าของแบรนด์ “ซอสภูเขาทอง” ที่อยู่คู่ครัวไทยมากว่า 70 ปี ธุรกิจแข็งแกร่ง ขายได้ทุกยุค ทุกสมัย ไม่ว่าเศรษฐกิจจะขึ้นหรือลง คนก็ยังต้องกิน!
💰 จุดเด่นที่น่าจับตา
✅ แบรนด์แข็งแกร่ง ครองใจผู้บริโภคมายาวนาน
✅ ธุรกิจอาหารจำเป็น รายได้สม่ำเสมอ
✅ กำไรสูง กระแสเงินสดแข็งแรง
✅ ปันผลต่อเนื่อง Yield ราว 4-5% ต่อปี
✅ ความผันผวนต่ำ เหมาะถือยาว
แต่…หุ้นตัวนี้ไม่ได้มีดีแค่ความมั่นคง!
📈 ปี 2025 กำไรสุทธิพุ่งแตะเกือบ 800 ล้านบาท แม้รายได้ทรงตัว สะท้อนความสามารถในการบริหารต้นทุนระดับมืออาชีพ
⚠️ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนต้องรู้ว่า
• ตลาดเครื่องปรุงรสเติบโตไม่หวือหวา
• ต้นทุนวัตถุดิบมีความผันผวน
• การแข่งขันในอุตสาหกรรมยังคงสูง
🎯 SAUCE เหมาะกับใคร?
✔ นักลงทุนสายปันผล
✔ นักลงทุนระยะยาว
✔ ผู้ที่มองหาหุ้นธุรกิจมั่นคง กระแสเงินสดแข็งแรง
❌ ไม่เหมาะกับสายเก็งกำไรที่ต้องการหุ้นโตแรงหลายสิบเปอร์เซ็นต์ต่อปี
🏆 สรุปสั้น ๆ
SAUCE คือ “เสือนอนกินแห่งวงการเครื่องปรุงรสไทย” ธุรกิจแข็งแกร่ง กำไรสม่ำเสมอ ปันผลต่อเนื่อง และมีแบรนด์ที่ฝังอยู่ในชีวิตประจำวันของคนไทย
คำถามคือ…หุ้นคุณภาพแบบนี้ ยังอยู่ในเรดาร์การลงทุนของคุณหรือไม่?
📌 อ่านบทวิเคราะห์ฉบับเต็ม แล้วตัดสินใจด้วยข้อมูลก่อนใคร!
