วิเคราะห์ หุ้น NV บริษัท โนวา ออร์แกนิค จำกัด (มหาชน) NV อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์ (Personal Products & Pharmaceuticals) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Products)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 24 ธ.ค. 2564 | 300.00 | ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์ | NV |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ประกอบธุรกิจผลิตและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์เสริมอาหาร ที่มีส่วนประกอบหลักมาจากวัตถุดิบที่หลากหลาย ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัท และธุรกิจรับจ้างผลิตผลิตภัณฑ์เสริมอาหาร (OEM) โดยบริษัทจะให้คำปรึกษาและบริการแบบครบวงจร
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.14 | -0.12 | -0.18 | -0.08 | -0.04 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 6.73 | 6.93 | 7.03 | 8.39 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| – | 0.35 | บาท | 03 ก.พ. 2565 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของ Nova Organic Public Company Limited หรือหุ้น NV ส่วนใหญ่จะเป็นทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจผลิตและจำหน่ายอาหารเสริม เครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ และผลิตภัณฑ์สุขภาพความงาม โดยสามารถสรุปได้ดังนี้
ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจ
โรงงานผลิตอาหารเสริมและเครื่องดื่มสุขภาพ
ใช้สำหรับการผลิตสินค้าแบรนด์ของบริษัท รวมถึงงานรับจ้างผลิต (OEM)
อาคารสำนักงานและคลังสินค้า
สำหรับบริหารงาน จัดเก็บวัตถุดิบ สินค้าสำเร็จรูป และระบบกระจายสินค้า
เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิต
เช่น เครื่องบรรจุ เครื่องผสม เครื่องแพ็กสินค้า ระบบควบคุมคุณภาพ และอุปกรณ์ในสายการผลิต
เครื่องหมายการค้าและแบรนด์สินค้า
เช่น Donutt, LIVNEST, Lingzhi Plus, Matsutake และ Chompoo24 ซึ่งถือเป็นทรัพย์สินไม่มีตัวตนที่สำคัญของบริษัท
เงินสดและเงินลงทุนระยะสั้น
บริษัทมีสถานะเงินสดค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับหนี้สิน โดยมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดหลายร้อยล้านบาท
วัตถุดิบและสินค้าคงเหลือ
เช่น สารสกัดสุขภาพ บรรจุภัณฑ์ และสินค้าพร้อมจำหน่าย
ลูกหนี้การค้าและเครือข่ายตัวแทนจำหน่าย
เนื่องจากบริษัทใช้ช่องทางขายผ่านตัวแทนออนไลน์ ทีวีช้อปปิ้ง และ Modern Trade
จุดเด่นของโครงสร้างทรัพย์สิน NV
สินทรัพย์ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับ “ธุรกิจสุขภาพและอาหารเสริม” ซึ่งเป็นตลาดที่ยังมีโอกาสเติบโต
หนี้สินค่อนข้างต่ำ ทำให้โครงสร้างการเงินยังไม่ตึงตัวมาก
จุดแข็งสำคัญคือ “แบรนด์” และ “เครือข่ายการขาย” มากกว่าสินทรัพย์หนักแบบโรงงานอุตสาหกรรมขนาดใหญ่
สิ่งที่นักลงทุนควรจับตา
แม้บริษัทจะมีสินทรัพย์และเงินสดในระดับดี แต่ผลประกอบการช่วงหลังยังขาดทุน และราคาหุ้นปรับตัวอ่อนแรง นักลงทุนจึงต้องติดตามว่า NV จะสามารถเปลี่ยนทรัพย์สินและแบรนด์ที่มี ให้กลับมาสร้างกำไรได้หรือไม่
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทและแบรนด์ในเครือของ Nova Organic Public Company Limited หรือหุ้น NV ส่วนใหญ่จะอยู่ในรูป “แบรนด์สินค้า” และธุรกิจ OEM มากกว่าการถือบริษัทลูกจำนวนมาก โดยโครงสร้างหลักประกอบด้วย
แบรนด์หลักในเครือ NV
DONUTT
แบรนด์อาหารเสริมและสุขภาพตัวหลักของบริษัท เช่น คอลลาเจน ไฟเบอร์ วิตามิน และผลิตภัณฑ์ควบคุมน้ำหนัก
LIVNEST
แบรนด์ผลิตภัณฑ์ดูแลสุขภาพแบบองค์รวม เจาะตลาดสุขภาพพรีเมียม
Q-TIN
ผลิตภัณฑ์ดูแลเส้นผมและความงาม
Lingzhi Plus / Matsutake / Shitake / Chompoo24
กลุ่มผลิตภัณฑ์สมุนไพร เห็ดสกัด และอาหารเสริมเฉพาะทาง
ธุรกิจในเครือและธุรกิจที่เกี่ยวข้อง
ธุรกิจ OEM / รับจ้างผลิตอาหารเสริม
NV รับผลิตสินค้าให้แบรนด์อื่น และขยายพันธมิตร OEM อย่างต่อเนื่อง
ธุรกิจช่องทางจำหน่าย
Tele Sales
Modern Trade
Home Shopping
Marketplace Online
ตลาดต่างประเทศ
โครงสร้างผู้ถือหุ้นที่เกี่ยวข้อง
มีบริษัทโฮลดิ้งที่ถือหุ้นใหญ่ คือ
Nova Organic Holding Company Limited
ถือหุ้นใน NV สัดส่วนประมาณ 37%+
จุดเด่นของเครือ NV
เน้น “Health & Wellness”
มีแบรนด์ของตัวเองหลายแบรนด์
มีโรงงานผลิตเอง
ทำทั้ง B2C และ OEM
ใช้ช่องทางขายหลากหลายทั้งออนไลน์และโทรขาย
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของหุ้น Nova Organic Public Company Limited หรือ NV ถือว่าอยู่ในระดับ “ค่อนข้างสูง” เมื่อเทียบกับหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคทั่วไป เพราะบริษัทกำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัวจากรายได้และกำไรที่หดตัวต่อเนื่องหลายปี แม้เริ่มเห็นสัญญาณดีขึ้นบางส่วนในปีล่าสุด
ความเสี่ยงหลักของธุรกิจ NV
ความเสี่ยงด้านราคาหุ้นและความเชื่อมั่น
มูลค่าตลาดของ NV ลดลงอย่างมากจากอดีต และราคาหุ้นผันผวนสูง
นักลงทุนจึงมักมองหุ้นตัวนี้เป็น “หุ้นเก็งกำไรฟื้นตัว” มากกว่าหุ้นพื้นฐานแข็งแรง
จุดที่ยังพอเป็นบวก
แม้ความเสี่ยงสูง แต่ NV ยังมีจุดแข็งบางด้าน ได้แก่
บริษัทแทบไม่มีหนี้สูง
สภาพคล่องยังถือว่าดี
Gross Margin ยังอยู่ในระดับค่อนข้างสูง
หากควบคุมค่าใช้จ่ายการตลาดได้ อาจพลิกกลับมามีกำไรได้เร็ว
ความเสี่ยงด้านยอดขายชะลอตัว
NV พึ่งพารายได้จากอาหารเสริมและเครื่องดื่มสุขภาพเป็นหลัก ซึ่งเป็นตลาดที่แข่งขันรุนแรงมาก มีแบรนด์ใหม่เข้ามาตลอด ทั้งออนไลน์ อินฟลูเอนเซอร์ และสินค้านำเข้า ทำให้บริษัทมีความเสี่ยงเรื่อง “ยอดขายไม่ถึงเป้า” หากกระแสสินค้าเปลี่ยนเร็ว
อีกจุดสำคัญคือ รายได้ของบริษัทเคยสูงถึงกว่า 2,400 ล้านบาทในปี 2563 แต่ลดลงเหลือประมาณ 600 ล้านบาทในช่วงหลัง สะท้อนว่าการเติบโตยังไม่กลับสู่ระดับเดิม
ความเสี่ยงจากต้นทุนการตลาดสูง
ธุรกิจอาหารเสริมต้องใช้ “ค่าโฆษณา” และ “ค่าโปรโมต” สูงมาก โดยเฉพาะการยิงแอดออนไลน์ การใช้พรีเซนเตอร์ และ KOL ต่าง ๆ
NV มีค่าใช้จ่ายด้านโฆษณาระดับสูงเมื่อเทียบกับรายได้ และบริษัทเองยอมรับว่าต้นทุนสื่อการตลาดยังเป็นแรงกดดันสำคัญต่อผลประกอบการ
หากลดโฆษณา → ยอดขายอาจชะลอ
แต่ถ้าเพิ่มโฆษณา → กำไรอาจหาย
จึงเป็นธุรกิจที่ “ต้องวิ่งตลอดเวลา”
ความเสี่ยงจากผลขาดทุนต่อเนื่อง
บริษัทขาดทุนสุทธิต่อเนื่องหลายปี
ปี 2565 ขาดทุน
ปี 2566 ขาดทุน
ปี 2567 ขาดทุน
ปี 2568 ยังขาดทุน แม้เริ่มดีขึ้น
แม้รายได้เริ่มฟื้นเล็กน้อย แต่กำไรยังไม่กลับมา ทำให้นักลงทุนต้องระวังเรื่อง “การฟื้นตัวที่ใช้เวลานาน”
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาตลาดในประเทศ
รายได้ส่วนใหญ่ของ NV มาจากประเทศไทยเกือบทั้งหมด ขณะที่รายได้ต่างประเทศยังมีสัดส่วนต่ำมาก
ดังนั้นหากกำลังซื้อในประเทศอ่อนตัว หรือเศรษฐกิจชะลอ จะกระทบยอดขายค่อนข้างแรง
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนเทรนด์ผู้บริโภค
ตลาดอาหารเสริมเป็นตลาดที่ “เปลี่ยนเร็วมาก”
วันนี้สินค้าตัวหนึ่งขายดี
อีก 6 เดือนอาจหมดกระแส
ถ้าบริษัทออกสินค้าใหม่ไม่ทัน หรือสร้างแบรนด์ไม่ติด อาจเสียส่วนแบ่งตลาดได้ง่าย
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 14 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท โนวา ออร์แกนิค โฮลดิ้ง จำกัด | 216,365,600 | 36.06 |
| 2 | นาง ยุพิน จันทร์จุฑามาศ | 149,518,000 | 24.92 |
| 3 | นาย พลพัฑฒิ์ จันทร์จุฑามาศ | 43,749,900 | 7.29 |
| 4 | บริษัท โนวา ออร์แกนิค จำกัด (มหาชน) | 24,015,900 | 4.00 |
| 5 | นาย นวพล จันทร์จุฑามาศ | 14,583,300 | 2.43 |
| 6 | ทรัสต์เพื่อกิจการเงินร่วมลงทุน กองทุนร่วมลงทุนในกิจการ SMEs (กองทุนย่อยกองที่2) | 10,438,300 | 1.74 |
| 7 | บริษัท อาร์เอสเอ็กซ์วายแซด จำกัด (มหาชน) | 3,630,200 | 0.61 |
| 8 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 3,290,002 | 0.55 |
| 9 | นาย ยุตินัย ติรกานันท์ | 3,245,700 | 0.54 |
| 10 | บริษัท คอสมิค คอนคอร์ด คอร์ปอเรชั่น จำกัด | 3,000,000 | 0.50 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ประกิจ ตังติสานนท์ | ประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 2 | นาง ยุพิน จันทร์จุฑามาศ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย นวพล จันทร์จุฑามาศ | กรรมการ |
| 4 | นางสาว หฤทัย สิริสินวิบูลย์ | กรรมการ |
| 5 | นาย มงคล เกษมสันต์ ณ อยุธยา | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 6 | นาย อำนวย กาจีนะ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น Nova Organic Public Company Limited หรือ “NV” ถือเป็นเส้นทางการเติบโตของธุรกิจอาหารเสริมและสุขภาพ ที่เริ่มจากร้านเล็ก ๆ สู่บริษัทมหาชนในตลาดหุ้นไทย โดยมีจุดเปลี่ยนสำคัญดังนี้
จุดเริ่มต้นธุรกิจ : จากร้านขายอาหารเสริม สู่เจ้าของแบรนด์
ผู้ก่อตั้งเริ่มจากการจำหน่ายอาหารเสริมและสมุนไพรในห้างสรรพสินค้า ก่อนพัฒนาสู่การจ้างผลิต OEM และต่อยอดสู่การสร้างโรงงานของตัวเอง เพื่อควบคุมคุณภาพและต้นทุนการผลิต
ปี 2556 – ก่อตั้งบริษัทอย่างเป็นทางการ
ก่อตั้งบริษัท โนวา ออร์แกนิค จำกัด ด้วยทุนจดทะเบียน 15 ล้านบาท
เปิดตัวแบรนด์ “Donutt” เจาะตลาดอาหารเสริมความงาม
เริ่มจำหน่ายผลิตภัณฑ์คอลลาเจนและอาหารเสริมควบคุมน้ำหนัก
ปี 2558–2561 : ช่วงขยายตัวแรง
NV เริ่มสร้างชื่อในตลาดอาหารเสริมอย่างจริงจัง
เปิดตัวสินค้าใหม่หลายกลุ่ม เช่น Gluta Plus, Fibely Mix และผลิตภัณฑ์กาแฟผสมคอลลาเจน
ขยายกำลังการผลิตและคลังสินค้า
ได้รางวัล Best Seller จาก Watsons หลายปีติดต่อกัน
ได้มาตรฐาน ISO 9001 และ GMP
เริ่มขยายตลาดต่างประเทศ เช่น ฮ่องกง
ปี 2562 : ปรับโครงสร้างธุรกิจครั้งใหญ่
จัดตั้ง “Nova Organic Holding”
เพิ่มทุนจดทะเบียนจาก 100 ล้านบาท เป็น 150 ล้านบาท
มีกองทุน SME Venture Capital เข้าร่วมถือหุ้น
ถือเป็นก้าวสำคัญก่อนเตรียมเข้าตลาดทุน
ปี 2564 : เข้าตลาดหลักทรัพย์ mai
NV เข้าจดทะเบียนในตลาด mai ถือเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญของบริษัท
ระดมทุนเพื่อขยายโรงงาน
เพิ่มช่องทางจำหน่าย
ขยายธุรกิจ OEM และผลิตภัณฑ์สุขภาพครบวงจร
ช่วงหลังเข้าตลาด : เร่งสร้าง Ecosystem สุขภาพ
บริษัทเดินหน้าขยายธุรกิจต่อเนื่อง
เพิ่มแบรนด์สุขภาพ “Livnest”
ขยายช่องทาง Telesales, Modern Trade และ Marketplace ออนไลน์
ร่วมมือกับสถาบันวิจัยและมหาวิทยาลัยเพื่อพัฒนานวัตกรรมอาหารเสริม
เปิดสำนักงานและคลังสินค้าใหม่เพื่อรองรับการเติบโต
ความท้าทายในปัจจุบัน
แม้ NV จะมีจุดแข็งด้านแบรนด์และช่องทางขาย แต่ช่วงหลังบริษัทเผชิญแรงกดดันจาก
ตลาดอาหารเสริมแข่งขันรุนแรง
กำลังซื้อผู้บริโภคชะลอ
รายได้และมูลค่าบริษัทลดลงจากจุดสูงสุดหลัง IPO
จุดที่นักลงทุนยังจับตา
การฟื้นตัวของยอดขายแบรนด์ Donutt และ Livnest
การขยายธุรกิจ OEM
ความสามารถในการกลับมาทำกำไร
การใช้ฐานลูกค้าออนไลน์และ Telesales สร้างการเติบโตระยะยาว
หากมองในเชิง “Story หุ้น” NV ถือเป็นหุ้นสาย Health & Beauty ที่เคยเติบโตแรงจากกระแสอาหารเสริม และตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงพิสูจน์ศักยภาพการ Turnaround อีกครั้งในตลาดทุนไทย 🚀
แนวรับ–แนวต้านสำคัญ
| ระดับ | ราคา |
|---|---|
| แนวรับแรก | 0.50 บาท |
| แนวรับสำคัญ | 0.46 บาท |
| แนวต้านแรก | 0.58 บาท |
| แนวต้านถัดไป | 0.65 บาท |
| แนวต้านใหญ่ | 0.78–0.80 บาท |
หากทะลุ 0.58 บาท พร้อมวอลุ่มเพิ่ม มีโอกาสเข้าสู่รอบรีบาวด์ระยะสั้น
มุมมองกราฟ
ระยะสั้น
เก็งกำไรได้ แต่ต้อง “เล่นไว” เพราะหุ้นยังผันผวนสูง
ระยะกลาง
ยังต้องรอการยืนยันการกลับตัว โดยเฉพาะการยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยหลัก
ระยะยาว
โครงสร้างใหญ่ยังไม่ใช่ขาขึ้นเต็มตัว นักลงทุนควรรอการฟื้นตัวของกำไรและรายได้ประกอบด้วย
สรุปสไตล์นักเก็งกำไร
NV ตอนนี้เป็นหุ้นแนว
“ของถูก–ลุ้นเด้งแรง”
ถ้าแรงซื้อเข้าจริง มีโอกาสเกิดการรีบาวด์เร็ว
แต่ถ้าหลุด 0.50 บาท ต้องระวังแรงขายรอบใหม่
เหมาะกับ:
สายเทรดสั้น
สายเล่นรอบ
นักลงทุนที่รับความเสี่ยงสูงได้
ไม่เหมาะกับ:
นักลงทุนสายปันผล
สายถือยาวแบบเน้นพื้นฐานแข็งแรง
แนวรับแนวต้านหุ้น NV
กรอบเทคนิคสำคัญสำหรับการเก็งกำไรระยะสั้นของหุ้น NV
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 199.16 | 21.54 | 28.45 | 42.43 | 27.46 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 61.06 | 33.53 | 29.15 | 24.62 | 27.62 |
| สินค้าคงเหลือ | 85.23 | 113.52 | 106.45 | 115.00 | 87.46 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 962.11 | 673.60 | 618.12 | 676.90 | 584.65 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 532.02 | 667.21 | 622.11 | 637.22 | 612.15 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 564.05 | 684.72 | 639.51 | 676.43 | 627.96 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,526.17 | 1,358.32 | 1,257.63 | 1,353.33 | 1,212.60 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | – | – | – | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 79.59 | 80.52 | 67.00 | 72.16 | 51.54 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 3.87 | 4.96 | 8.33 | 9.37 | 7.91 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 131.40 | 100.14 | 89.23 | 96.32 | 69.69 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 13.43 | 14.17 | 23.18 | 59.42 | 20.25 |
| รวมหนี้สิน | 144.83 | 114.31 | 112.41 | 155.74 | 89.94 |
| ทุนจดทะเบียน | 300.00 | 300.00 | – | 300.00 | 300.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 969.99 | 969.99 | 969.99 | 969.99 | 969.99 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 111.35 | 43.54 | -55.26 | -2.91 | -77.82 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | 69.96 | 69.96 | 69.96 | 69.96 |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | – | – | – | – | – |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,381.33 | 1,243.57 | 1,144.76 | 1,197.12 | 1,122.20 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | – | 0.45 | 0.46 | 0.47 | 0.46 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 753.77 | 613.16 | 573.66 | 279.46 | 264.72 |
| รายได้อื่น | 2.27 | 3.32 | 3.13 | 5.76 | 4.78 |
| รวมรายได้ | 759.92 | 619.77 | 579.02 | 286.16 | 270.09 |
| ต้นทุน | 409.04 | 356.53 | 314.66 | 162.65 | 133.87 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 438.11 | 320.55 | 338.15 | 158.22 | 161.13 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 847.15 | 677.09 | 682.81 | 320.87 | 295.61 |
| EBITDA | -60.11 | -25.95 | -56.31 | -23.27 | -3.17 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 25.93 | 33.06 | 42.99 | 21.50 | 18.75 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -86.05 | -59.00 | -99.30 | -44.76 | -21.92 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -84.18 | -67.80 | -102.45 | -46.45 | -22.56 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.14 | -0.12 | -0.18 | -0.08 | -0.04 |
งบกระแสเงินสด
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 1.43 | -50.90 | -31.37 | -19.13 | 7.30 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -74.81 | -51.64 | 26.74 | -5.69 | -3.82 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -217.14 | -75.08 | 11.53 | 45.70 | -4.47 |
| เงินสดสุทธิ | -290.52 | -177.62 | 6.90 | 20.88 | -0.99 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 12.96 | 18.30 | 15.50 | 21.40 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 28.15 | 19.94 | 23.55 | 17.06 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 3.59 | 2.86 | 2.94 | 2.82 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 101.74 | 127.58 | 124.34 | 129.25 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 4.45 | 4.27 | 3.56 | 4.62 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 81.96 | 85.56 | 102.63 | 78.96 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 47.93 | 61.96 | 45.26 | 67.34 |
8. การวิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์หุ้น Nova Organic Public Company Limited หรือ “NV” บริษัท โนวา ออร์แกนิค จำกัด (มหาชน)
หุ้นสายสุขภาพ–อาหารเสริม ที่เคย “ร้อนแรง” แต่ตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงสร้างฐานใหม่ หลังราคาปรับตัวลงลึกจากอดีต นักลงทุนจึงจับตาว่า…นี่คือ “จุดกลับตัว” หรือยังเป็นเพียง “เด้งในขาลง”!
ภาพรวมธุรกิจ
NV ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายอาหารเสริม เครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ และผลิตภัณฑ์ความงาม ภายใต้แบรนด์หลักอย่าง Donutt และ LIVNEST รวมถึงรับจ้างผลิต OEM
แม้รายได้ปี 2568 ฟื้นตัวเล็กน้อย แต่บริษัทยังขาดทุนสุทธิ และมูลค่าตลาดลดลงต่อเนื่องจากช่วงพีคในอดีต
วิเคราะห์กราฟเทคนิค NV
แนวโน้มหลัก
กราฟระยะกลาง–ยาวยังอยู่ใน “ขาลง”
แต่เริ่มเห็นอาการ “สร้างฐานราคา” บริเวณโซนต่ำ
จุดที่น่าสนใจคือ
แรงขายเริ่มเบาลง
Volumes เริ่มกลับเข้ามาเป็นระยะ
RSI ฟื้นตัวจากเขต Oversold ขึ้นมาบริเวณกลาง ๆ
โซนแนวรับสำคัญ
0.50 – 0.53 บาท
เป็นฐานที่ตลาดพยายามประคองไว้
ถ้าหลุดโซนนี้ อาจเห็นแรง Panic Sell รอบใหม่
โซนแนวต้านสำคัญ
0.60 บาท = แนวต้านแรก
0.68 – 0.72 บาท = แนวต้านใหญ่ของรอบรีบาวด์
ถ้าผ่านได้ มีโอกาสเกิด Technical Reversal
มุมมองโมเมนตัม
แนวรับและแนวต้านหุ้น NV
กรอบราคาทางเทคนิคที่นักลงทุนจับตาในรอบปัจจุบัน
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น Nova Organic Public Company Limited หรือ “NV” บริษัท โนวา ออร์แกนิค จำกัด (มหาชน)
หุ้นสายสุขภาพ–อาหารเสริม ที่เคย “ร้อนแรง” แต่ตอนนี้กำลังอยู่ในช่วงสร้างฐานใหม่ หลังราคาปรับตัวลงลึกจากอดีต นักลงทุนจึงจับตาว่า…นี่คือ “จุดกลับตัว” หรือยังเป็นเพียง “เด้งในขาลง”!
ภาพรวมธุรกิจ
NV ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายอาหารเสริม เครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ และผลิตภัณฑ์ความงาม ภายใต้แบรนด์หลักอย่าง Donutt และ LIVNEST รวมถึงรับจ้างผลิต OEM
แม้รายได้ปี 2568 ฟื้นตัวเล็กน้อย แต่บริษัทยังขาดทุนสุทธิ และมูลค่าตลาดลดลงต่อเนื่องจากช่วงพีคในอดีต
วิเคราะห์กราฟเทคนิค NV
แนวโน้มหลัก
กราฟระยะกลาง–ยาวยังอยู่ใน “ขาลง”
แต่เริ่มเห็นอาการ “สร้างฐานราคา” บริเวณโซนต่ำ
จุดที่น่าสนใจคือ
แรงขายเริ่มเบาลง
Volumes เริ่มกลับเข้ามาเป็นระยะ
RSI ฟื้นตัวจากเขต Oversold ขึ้นมาบริเวณกลาง ๆ
โซนแนวรับสำคัญ
0.50 – 0.53 บาท
เป็นฐานที่ตลาดพยายามประคองไว้
ถ้าหลุดโซนนี้ อาจเห็นแรง Panic Sell รอบใหม่
โซนแนวต้านสำคัญ
0.60 บาท = แนวต้านแรก
0.68 – 0.72 บาท = แนวต้านใหญ่ของรอบรีบาวด์
ถ้าผ่านได้ มีโอกาสเกิด Technical Reversal
มุมมองโมเมนตัม
แนวรับและแนวต้านหุ้น NV
กรอบราคาทางเทคนิคที่นักลงทุนจับตาในรอบปัจจุบัน
เกาะกระแสรักสุขภาพและอาหารเสริม ซึ่งยังเป็นเมกะเทรนด์
มีแบรนด์ของตัวเอง และช่องทางขายทั้งออนไลน์–ทีวี–ตัวแทน
ธุรกิจ OEM ช่วยสร้างรายได้เสริมและกระจายความเสี่ยง
โครงสร้างหนี้ไม่สูงมากเมื่อเทียบหลายบริษัทขนาดเล็ก
จุดที่ต้องระวัง
กำไรยังอ่อนแอ และล่าสุดยังขาดทุนสุทธิ
รายได้โตช้าเมื่อเทียบยุคก่อน
การแข่งขันในตลาดอาหารเสริมรุนแรงมาก
หุ้นขนาดเล็ก สภาพคล่องไม่สูง อาจมีแรงเหวี่ยงแรง
วิเคราะห์งบการเงิน
ปี 2025 บริษัทมีรายได้ประมาณ 594 ล้านบาท เติบโตเล็กน้อยจากปีก่อน แต่ยังขาดทุนสุทธิราว 44 ล้านบาท
แนวโน้มสำคัญคือ:
รายได้เริ่ม “หยุดไหลลง” หลังจากก่อนหน้านี้ชะลอตัวต่อเนื่อง
บริษัทพยายามลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ
หากยอดขายกลับมาเร่งตัวได้ กำไรอาจฟื้นแรง เพราะฐานต้นทุนเริ่มนิ่งขึ้น
มุมมองทางเทคนิค
ราคาหุ้น NV ยังอยู่ในโซน “หุ้นเล็กเก็งกำไร” การแกว่งตัวค่อนข้างแรง และมักตอบสนองต่อข่าวหรือแรงเก็งกำไรเร็วมาก
ถ้าปริมาณซื้อขายกลับมาแน่น:
มีโอกาสเกิด Technical Rebound ได้แรง
แต่ถ้าหลุดแนวรับสำคัญ อาจถูกขายต่อเนื่องได้เช่นกัน
เหมาะกับใคร?
นักลงทุนสายเก็งกำไรหุ้นเล็ก
คนที่รับความผันผวนสูงได้
ผู้ที่มองธีมสุขภาพระยะยาวและรอ Turnaround
แต่ถ้าเป็นสายเน้นปันผลหรือกำไรมั่นคง NV ยังไม่ใช่หุ้น Defensive ในตอนนี้
สรุป
NV คือหุ้น “ลุ้นฟื้นตัว” มากกว่าหุ้นเติบโตมั่นคงในปัจจุบัน
จุดน่าสนใจคือ:
ธุรกิจอยู่ในธีมสุขภาพที่ยังไปได้
รายได้เริ่มกลับมาทรงตัว
ถ้าบริษัทพลิกกลับมากำไรได้ ตลาดอาจให้ค่า P/E ใหม่อย่างรวดเร็ว
แต่ความเสี่ยงยังสูง เพราะ:
ผลกำไรยังไม่แข็งแรง
การแข่งขันหนัก
ราคาหุ้นผันผวนสูง
ดังนั้น NV เหมาะกับ “สายเก็งรอบ–ลุ้น Turnaround” มากกว่าสายถือยาวแบบปลอดภัยในช่วงนี้
