วิเคราะห์ หุ้น KTC บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ KTC อยู่ในหมวดธุรกิจ เงินทุนและหลักทรัพย์ (Finance & Securities) เป็นส่วนของกลุ่ม ธุรกิจการเงิน (Financials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 28 ต.ค. 2545 | 2,578.33 | เงินทุนและหลักทรัพย์ (Finance & Securities) | KTC |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ประกอบธุรกิจหลักด้านบัตรเครดิต ตลอดจนธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจบัตรเครดิต ธุรกิจร้านค้ารับบัตร การให้บริการรับชำระเงินแทน และธุรกิจสินเชื่อบุคคล ซึ่งครอบคลุมไปถึงสินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับและสินเชื่อที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน ธุรกิจสินเชื่อรายย่อยเพื่อการประกอบอาชีพภายใต้การกำกับ ธุรกิจเงินอิเล็กทรอนิกส์ ธุรกิจเช่าซื้อและธุรกิจลีสซิ่ง เพื่อสนับสนุนการดำเนินธุรกิจของบริษัทในการสร้างผลตอบแทนระยะยาวอย่างยั่งยืน
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 01 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/2569 01 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 2.83 | 2.88 | 3.02 | 0.72 | 0.84 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 01 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/2569 01 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 1.77 | บาท | 30 เม.ย. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 1.32 | บาท | 02 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 1.27 | บาท | 03 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 1.15 | บาท | 03 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 1.00 | บาท | 06 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.88 | บาท | 07 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของ KTC (บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)) ส่วนใหญ่จะแตกต่างจากบริษัทอุตสาหกรรม เพราะเป็นธุรกิจการเงิน/สินเชื่อ จึงไม่ได้เน้นโรงงานหรือเครื่องจักร แต่เน้น “สินทรัพย์ทางการเงิน” และ “ระบบโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล” เป็นหลัก
ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ KTC
1) ลูกหนี้บัตรเครดิต และลูกหนี้สินเชื่อบุคคล (สินทรัพย์หลักที่สุด)
เป็นทรัพย์สินที่สร้างรายได้หลักของบริษัท
ประกอบด้วย
ลูกหนี้บัตรเครดิต
ลูกหนี้สินเชื่อบุคคล KTC PROUD
ลูกหนี้สินเชื่อทะเบียนรถ / สินเชื่อรายย่อย
รายได้หลักมาจากดอกเบี้ย ค่าธรรมเนียม และค่าปรับจากสินเชื่อเหล่านี้
➡️ ถือเป็น Core Asset สำคัญของ KTC
2) เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด
ใช้สำหรับบริหารสภาพคล่อง
รองรับการปล่อยสินเชื่อใหม่
ใช้ชำระภาระหนี้และต้นทุนทางการเงิน
บริษัทการเงินจำเป็นต้องมีเงินหมุนเวียนสูงเพื่อรองรับการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ
3) ระบบ IT และ Digital Platform
ระบบอนุมัติบัตรเครดิต
ระบบประเมินเครดิต (Credit Scoring)
ระบบชำระเงิน (Payment System)
แอปพลิเคชัน KTC Mobile
Cybersecurity / Data Center
ในยุค Digital Finance ทรัพย์สินด้านเทคโนโลยีมีความสำคัญมาก เพราะช่วยลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพการปล่อยสินเชื่อ
4) อาคารสำนักงาน และอุปกรณ์สำนักงาน
สำนักงานใหญ่
Call Center
คอมพิวเตอร์ / Server
อุปกรณ์สำนักงาน
ใช้สำหรับรองรับการดำเนินงานและบริการลูกค้า
5) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (Intangible Assets)
Software License
ระบบ AI / Analytics
ฐานข้อมูลลูกค้า (Customer Database)
แบรนด์ KTC
สินทรัพย์กลุ่มนี้มีมูลค่าสูงมากในเชิงธุรกิจ แม้ไม่จับต้องได้
6) เงินลงทุนในบริษัทย่อย / ธุรกิจเกี่ยวเนื่อง
KTC มีการลงทุนในธุรกิจที่สนับสนุนระบบการชำระเงินและสินเชื่อ เพื่อเสริม Ecosystem ของบริษัท
สรุปแบบนักลงทุน
ถ้ามองแบบ VI หรือสายวิเคราะห์งบ
ทรัพย์สินที่สำคัญที่สุดของ KTC ไม่ใช่ตึกหรือเครื่องจักร
แต่คือ…
✅ พอร์ตลูกหนี้คุณภาพสูง
✅ ระบบบริหารความเสี่ยง
✅ เทคโนโลยีทางการเงิน
✅ ฐานสมาชิกบัตรเครดิตขนาดใหญ่
จุดแข็งของ KTC คือการบริหาร Asset Quality และ NPL ให้ดี เพราะสิ่งนี้ส่งผลโดยตรงต่อกำไรในระยะยาว.
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือของ Krungthai Card Public Company Limited (KTC) ที่ดำเนินธุรกิจภายใต้ KTC Group ในปัจจุบัน ประกอบด้วยธุรกิจหลักดังนี้
ธุรกิจนายหน้าประกันภัย
ให้บริการประกันชีวิต
ประกันสุขภาพ
ประกันอุบัติเหตุ
ประกันรถยนต์
เป็นแหล่งรายได้ค่าธรรมเนียม (Fee Income) ของกลุ่ม
โครงสร้างผู้ถือหุ้นหลัก
ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของ KTC คือ Krung Thai Bank Public Company Limited ถือหุ้นประมาณ 49.29% ณ สิ้นปี 2568 ทำให้ KTC อยู่ภายใต้กลุ่มธุรกิจการเงินของธนาคารกรุงไทย
สรุปสำหรับทำสื่อหุ้น KTC
หากต้องการนำเสนอ “กลุ่มบริษัทในเครือ KTC” ในภาพโฆษณาหุ้น สามารถใส่องค์ประกอบสำคัญได้ดังนี้
บัตรเครดิต KTC
สินเชื่อบุคคล KTC PROUD
สินเชื่อทะเบียนรถ P BERM
ธุรกิจประกันภัย
ระบบชำระเงินดิจิทัล (Digital Payment)
โลโก้ KTC
ธนาคารกรุงไทย (ผู้ถือหุ้นใหญ่)
อาคารสำนักงานใหญ่ KTC
พนักงานบริการทางการเงินยิ้มแย้ม
ฉากกราฟหุ้น KTC และอาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)
KTC (บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน))
ธุรกิจบัตรเครดิต
สินเชื่อบุคคล KTC PROUD
บริการชำระเงินและธุรกิจดิจิทัลทางการเงิน
ธุรกิจนายหน้าประกันภัย
KTC PROUD
สินเชื่อบุคคลแบบไม่มีหลักประกัน
เป็นหนึ่งในผลิตภัณฑ์หลักที่สร้างการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อกลุ่ม KTC
P BERM
ธุรกิจสินเชื่อทะเบียนรถยนต์
ให้บริการสินเชื่อ “รถแลกเงิน”
เป็นธุรกิจในกลุ่มที่ KTC ใช้ขยายฐานลูกค้าสินเชื่อรายย่อย
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
หุ้น Krungthai Card Public Company Limited (KTC) ดำเนินธุรกิจหลักด้านบัตรเครดิต สินเชื่อบุคคล สินเชื่อทะเบียนรถ และบริการชำระเงินต่าง ๆ ดังนั้นความเสี่ยงสำคัญของธุรกิจมีดังนี้
ความเสี่ยงด้านภาพลักษณ์และความเชื่อมั่น
หากเกิดปัญหาการให้บริการ ระบบล่ม การจัดเก็บหนี้ที่ไม่เหมาะสม หรือเหตุการณ์ที่กระทบความเชื่อมั่นของลูกค้า อาจส่งผลต่อการรักษาฐานลูกค้าและการเติบโตในระยะยาวได้
สรุปสำหรับนักลงทุน
ความเสี่ยงหลักของ KTC คือ คุณภาพลูกหนี้ (NPL) และ ภาวะเศรษฐกิจ/หนี้ครัวเรือนของไทย เพราะเป็นปัจจัยที่ส่งผลต่อกำไรโดยตรงมากที่สุด ขณะที่จุดแข็งของบริษัทคือการบริหารความเสี่ยงค่อนข้างเข้มงวด โดยล่าสุดยังรักษาระดับ NPL ไว้ต่ำกว่า 2% ได้ แม้อยู่ในสภาพแวดล้อมเศรษฐกิจที่ท้าทาย
ความเสี่ยงด้านหนี้เสีย (Credit Risk) ⭐ สำคัญที่สุด
KTC ปล่อยสินเชื่อให้ลูกค้ารายย่อยจำนวนมาก หากเศรษฐกิจชะลอตัว รายได้ประชาชนลดลง หรือหนี้ครัวเรือนอยู่ในระดับสูง อาจทำให้ลูกค้าไม่สามารถชำระหนี้ได้ตามกำหนด ส่งผลให้ NPL (หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้) เพิ่มขึ้น และบริษัทต้องตั้งสำรองหนี้สูญมากขึ้น กระทบกำไรโดยตรง
ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจ
ธุรกิจสินเชื่อผู้บริโภคมีความสัมพันธ์กับกำลังซื้อของประชาชน หากเศรษฐกิจชะลอตัว การบริโภคลดลง หรืออัตราว่างงานสูงขึ้น จะส่งผลให้ยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและการเติบโตของสินเชื่อลดลง
ความเสี่ยงจากการแข่งขันสูง
KTC ต้องแข่งขันกับธนาคารพาณิชย์และผู้ให้บริการสินเชื่อรายอื่นจำนวนมาก ทั้งด้านโปรโมชั่น สิทธิประโยชน์ อัตราดอกเบี้ย และการหาลูกค้าใหม่ หากการแข่งขันรุนแรงขึ้น อาจกดดันส่วนต่างกำไรของบริษัทได้
ความเสี่ยงจากกฎเกณฑ์ภาครัฐ
ธุรกิจสินเชื่ออยู่ภายใต้การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย หากมีการปรับลดเพดานดอกเบี้ย หรือออกมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้เพิ่มเติม อาจกระทบรายได้และความสามารถในการทำกำไรของ KTC ได้
ความเสี่ยงด้านต้นทุนทางการเงิน
KTC ต้องกู้เงินจากตลาดทุนและสถาบันการเงินเพื่อนำมาปล่อยสินเชื่อ หากอัตราดอกเบี้ยในตลาดปรับตัวสูงขึ้น จะทำให้ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นและกดดันกำไรสุทธิได้
ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีและ Cybersecurity
KTC มีฐานลูกค้าหลายล้านบัญชีและธุรกรรมดิจิทัลจำนวนมาก หากเกิดการโจมตีทางไซเบอร์ ข้อมูลรั่วไหล หรือระบบขัดข้อง อาจสร้างความเสียหายต่อชื่อเสียงและค่าใช้จ่ายในการแก้ไขปัญหาได้
ความเสี่ยงจากการทุจริตและการฉ้อโกง
ธุรกิจบัตรเครดิตมีความเสี่ยงจากการปลอมแปลงบัตร การขโมยข้อมูล และธุรกรรมหลอกลวง ซึ่งอาจทำให้บริษัทต้องรับภาระความเสียหายบางส่วนและเพิ่มต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยง
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 16 เม.ย. 2569
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | ธนาคาร กรุงไทย จำกัด (มหาชน) | 1,270,908,500 | 49.29 |
| 2 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 169,006,961 | 6.55 |
| 3 | นาย มงคล ประกิตชัยวัฒนา | 138,575,084 | 5.37 |
| 4 | SOUTH EAST ASIA UK (TYPE C) NOMINEES LIMITED | 53,306,868 | 2.07 |
| 5 | กองทุนรวม วายุภักษ์หนึ่ง | 44,271,500 | 1.72 |
| 6 | NORTRUST NOMINEES LIMITED-NTC-RE IEDU UCITS 10 PCT CLIENTS ACCOUNT | 42,758,200 | 1.66 |
| 7 | บริษัท เคเคพี แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) | 41,213,300 | 1.60 |
| 8 | น.ส. ฉันทนา จิรัฐิติภัทร์ | 35,254,700 | 1.37 |
| 9 | STATE STREET EUROPE LIMITED | 25,587,666 | 0.99 |
| 10 | BBHISL NOMINEES LIMITED | 23,827,700 | 0.92 |
| 11 | BBHISL NOMINEES LIMITED | 17,053,800 | 0.66 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
ผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ประสงค์ พูนธเนศ | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาง พิทยา วรปัญญาสกุล | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาง ประราลี รัตน์ประสาทพร | กรรมการ |
| 4 | นาย ระเฑียร ศรีมงคล | กรรมการ |
| 5 | นาย สุริพงษ์ ตันติยานนท์ | กรรมการ |
| 6 | นาย ณฐพงศ์ วรรณรัตน์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย ประไพสิทธิ์ ตัณฑ์เกยูร | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย สมชาย คูวิจิตรสุวรรณ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น KTC
บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
KTC เป็นหนึ่งในผู้นำธุรกิจบัตรเครดิตและสินเชื่อรายย่อยของไทย โดยมีพัฒนาการสำคัญดังนี้
ปี 2539 : ก่อตั้งบริษัท
จดทะเบียนจัดตั้งบริษัทเมื่อวันที่ 4 ธันวาคม 2539
ทุนจดทะเบียนเริ่มต้น 50 ล้านบาท
มีเป้าหมายดำเนินธุรกิจบัตรเครดิตและบริการทางการเงินรายย่อย
ปี 2545 : เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน
เข้าซื้อขายใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย วันที่ 28 ตุลาคม 2545
ช่วยเพิ่มศักยภาพในการระดมทุนและขยายธุรกิจทั่วประเทศ
ปี 2546–2559 : ขยายฐานบัตรเครดิต
เพิ่มจำนวนสมาชิกบัตรเครดิตอย่างต่อเนื่อง
พัฒนาเครือข่ายร้านค้ารับบัตร
ขยายธุรกิจสินเชื่อบุคคลควบคู่กับธุรกิจบัตรเครดิต
สร้างชื่อเสียงด้านคุณภาพสินทรัพย์และการบริหารความเสี่ยง
ปี 2561 : เข้าคำนวณใน SET50
ได้รับคัดเลือกเข้าสู่ดัชนี SET50
สะท้อนการเติบโตของมูลค่าหลักทรัพย์และสภาพคล่องในการซื้อขายหุ้น
เป็นจุดเปลี่ยนที่ทำให้นักลงทุนสถาบันให้ความสนใจมากขึ้น
ปี 2563–2564 : รุกธุรกิจสินเชื่อใหม่
ขยายธุรกิจจากบัตรเครดิตสู่สินเชื่อหลากหลายประเภท
พัฒนาผลิตภัณฑ์
KTC PROUD
KTC CASH
KTC พี่เบิ้ม (สินเชื่อทะเบียนรถ)
เพิ่มแหล่งรายได้และลดการพึ่งพาธุรกิจบัตรเครดิตเพียงอย่างเดียว
ปี 2564–2567 : Digital Transformation
พัฒนาแอป KTC Mobile
ส่งเสริมการชำระเงินแบบดิจิทัล
ขยายบริการ QR Payment และ Payment Solutions
พัฒนาแพลตฟอร์มสมาชิกและระบบคะแนนสะสม MAAI by KTC
ปี 2568–2569 : เน้นการเติบโตอย่างยั่งยืน
มีสมาชิกมากกว่า 3.7 ล้านบัญชี
ได้รับอันดับความน่าเชื่อถือระดับ AA จาก TRIS Rating
มุ่งสู่การเป็นองค์กรด้านการชำระเงินและสินเชื่อรายย่อยครบวงจร
ขยายธุรกิจ Merchant Payment และ Digital Ecosystem อย่างต่อเนื่อง
จุดเปลี่ยนที่ทำให้ KTC กลายเป็นหุ้นเติบโต
เข้าตลาดหลักทรัพย์ปี 2545
ขยายสินเชื่อบุคคลจนเป็นธุรกิจหลักอีกเสาหนึ่ง
เข้าดัชนี SET50 ในปี 2561
เปิดตัว “KTC พี่เบิ้ม” เจาะตลาดสินเชื่อทะเบียนรถ
ปรับตัวสู่ Digital Finance และ Payment Platform
รักษาคุณภาพหนี้และผลกำไรได้ดีแม้ในช่วงเศรษฐกิจผันผวน
ข้อมูลปัจจุบัน
ผู้ถือหุ้นใหญ่คือ ธนาคารกรุงไทย จำกัด (มหาชน) ถือหุ้นประมาณ 49.29%
สมาชิกบัตรและสินเชื่อรวมกว่า 3.7 ล้านบัญชี
เป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่มการเงินที่มี ROE สูงและจ่ายปันผลสม่ำเสมอของตลาดหุ้นไทย
สำหรับนักลงทุน พัฒนาการที่น่าจับตาในอนาคตคือการเติบโตของธุรกิจสินเชื่อทะเบียนรถ “KTC พี่เบิ้ม”, ระบบชำระเงินดิจิทัล และการนำ AI มาพัฒนาการวิเคราะห์ลูกค้า ซึ่งอาจเป็นตัวขับเคลื่อนกำไรในระยะยาวของ KTC.
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสด | 5,343.74 | 3,062.87 | 3,471.46 | 3,833.17 | 2,713.07 |
| เงินลงทุนสุทธิ | – | – | – | – | – |
| เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ | 102,583.21 | 103,195.41 | 103,160.88 | 99,022.36 | 99,392.04 |
| – เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้ | 1,764.96 | 966.65 | 532.94 | 804.49 | 440.93 |
| ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ | – | – | – | – | – |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 420.95 | 389.77 | 367.05 | 397.74 | 360.81 |
| รวมสินทรัพย์ | 112,813.68 | 111,065.88 | 110,523.97 | 107,494.93 | 106,125.05 |
| เงินกู้ยืมและเงินรับฝาก | 9,457.25 | 10,119.23 | 11,299.98 | 6,289.94 | 6,219.67 |
| รวมหนี้สิน | 76,968.20 | 71,166.10 | 66,505.38 | 65,766.81 | 59,932.98 |
| ทุนจดทะเบียน | 2,578.33 | 2,578.33 | 2,578.33 | 2,578.33 | 2,578.33 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 2,578.33 | 2,578.33 | 2,578.33 | 2,578.33 | 2,578.33 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 1,891.81 | 1,891.81 | 1,891.81 | 1,891.81 | 1,891.81 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 30,781.09 | 34,916.44 | 39,257.62 | 36,776.95 | 41,428.85 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 35,681.57 | 39,810.28 | 44,151.46 | 41,670.79 | 46,322.69 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 21,576.37 | 22,566.17 | 22,766.29 | 5,647.97 | 5,665.29 |
| – รายได้ดอกเบี้ย | 12,741.86 | 16,188.15 | 16,253.55 | 3,991.79 | 3,992.88 |
| – จากสินเชื่อและเงินฝาก | – | – | – | – | – |
| – รายได้ค่านายหน้า | – | – | – | – | – |
| – รายได้จากการดำเนินธุรกิจ – อื่น ๆ | – | – | – | – | – |
| รวมรายได้ | 25,281.88 | 27,229.93 | 27,450.95 | 6,772.05 | 6,823.35 |
| ต้นทุน | – | – | – | – | – |
| (กลับรายการ) ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น | 5,894.12 | 6,762.12 | 5,906.38 | 1,593.93 | 1,387.28 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 8,534.13 | 9,384.02 | 9,403.88 | 2,347.02 | 2,358.84 |
| ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการ | – | – | – | – | – |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 10,770.78 | 11,071.51 | 12,149.91 | 2,837.70 | 3,089.38 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 7,295.39 | 7,437.16 | 7,781.63 | 1,860.51 | 2,171.23 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 2.83 | 2.88 | 3.02 | 0.72 | 0.84 |
งบกระแสเงินสด
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 2,102.98 | 5,999.84 | 9,317.45 | 6,704.35 | 4,909.35 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -348.92 | -149.15 | -193.09 | -35.12 | -22.52 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 1,407.75 | -8,131.55 | -8,715.77 | -5,898.92 | -5,645.23 |
| เงินสดสุทธิ | 3,161.81 | -2,280.87 | 408.59 | 770.30 | -758.40 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น KTC
จากข้อมูลล่าสุด ราคาหุ้น KTC เคลื่อนไหวบริเวณ 30–32 บาท หลังจากฟื้นตัวจากฐานแถว 28–29 บาท และเริ่มกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางบางช่วง สะท้อนแรงซื้อกลับของนักลงทุน
ภาพรวมแนวโน้ม
📈 แนวโน้มระยะสั้น: เริ่มกลับเป็นบวก
📈 แนวโน้มระยะกลาง: อยู่ในช่วงฟื้นตัว (Recovery Trend)
📊 แนวโน้มระยะยาว: ยังเป็น Sideway Up หากไม่หลุดโซน 28 บาท
แนวรับสำคัญ
30.00 บาท
29.00 บาท
28.00 บาท (จุดตัดสินแนวโน้ม)
แนวต้านสำคัญ
32.00 บาท
33.50 บาท
35.00 บาท
38.00–40.00 บาท (เป้าหมายทางเทคนิคถัดไป)
สัญญาณจากอินดิเคเตอร์
Moving Average (MA)
ราคากำลังพยายามยืนเหนือเส้นเฉลี่ยระยะสั้น
หากปิดเหนือ 32 บาทได้ มีโอกาสเกิด Golden Cross รอบใหม่
แนวโน้มเปลี่ยนเป็นขาขึ้นชัดเจนมากขึ้น
RSI
อยู่ในโซน 50–60
โมเมนตัมเริ่มกลับมา
ยังไม่เข้าสู่ภาวะ Overbought
MACD
เริ่มส่งสัญญาณบวก
มีโอกาสตัดขึ้นเหนือเส้น Signal
สนับสนุนการฟื้นตัวระยะสั้น
กลยุทธ์การลงทุน
✅ สายเก็งกำไร
ซื้อสะสมบริเวณ 30–31 บาท
เป้าหมาย 33.50–35 บาท
Stop Loss หากหลุด 29 บาท
✅ สายถือกลาง-ยาว
รอสะสมเมื่ออ่อนตัวใกล้ 29–30 บาท
เป้าหมายรอบใหญ่ 38–40 บาท
ได้รับแรงหนุนจากกำไรที่เติบโตและเงินปันผลระดับสูง 6–7% ตามมุมมองนักวิเคราะห์หลายสำนัก
บทสรุป
🔥 KTC กำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัวจากฐานสำคัญ
ยืนเหนือ 30 บาท = ภาพบวก
ผ่าน 32 บาท = มีโอกาสเร่งตัวขึ้นสู่ 35 บาท
ผ่าน 35 บาท = เปิดทางทดสอบ 38–40 บาท
ดังนั้นกราฟปัจจุบันจัดอยู่ในลักษณะ “สะสมกำลังเพื่อขึ้นรอบใหม่” โดยนักลงทุนควรจับตาการผ่านแนวต้าน 32 บาท ซึ่งเป็นจุดสำคัญที่จะยืนยันการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นอย่างเต็มตัว. 📈🚀
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น KTC บริษัท บัตรกรุงไทย จำกัด (มหาชน)
ข้อมูลธุรกิจ
KTC เป็นผู้นำธุรกิจบัตรเครดิต สินเชื่อบุคคล และสินเชื่อที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน โดยมีผู้ถือหุ้นใหญ่คือ Krungthai Bank ถือหุ้นประมาณ 49.29% และได้รับการจัดอันดับเครดิตองค์กรระดับ AA จาก TRIS Rating ซึ่งสะท้อนฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง
จุดเด่นของ KTC
- กำไรสม่ำเสมอ
ธุรกิจบัตรเครดิตและสินเชื่อบุคคลสร้างกระแสเงินสดต่อเนื่อง ทำให้ KTC เป็นหนึ่งในหุ้นการเงินที่มีกำไรค่อนข้างสม่ำเสมอในตลาดไทย - ROE สูง
KTC มี ROE ระดับประมาณ 18-19% ซึ่งถือว่าสูงเมื่อเทียบกับหลายบริษัทในกลุ่มการเงิน สะท้อนประสิทธิภาพในการสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น - คุณภาพสินทรัพย์แข็งแรง
บริษัทมีการบริหารความเสี่ยงด้านหนี้เสีย (NPL) ได้ดี และมีการตั้งสำรองในระดับสูงกว่าหลายบริษัทในอุตสาหกรรม - ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาลง
หากอัตราดอกเบี้ยในประเทศปรับลดลง ต้นทุนทางการเงินของ KTC จะลดลง ส่งผลดีต่อส่วนต่างกำไร (NIM)
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
🔴 กำลังซื้อผู้บริโภค
หากเศรษฐกิจชะลอตัว รายได้ประชาชนลดลง อาจกระทบการใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตและคุณภาพลูกหนี้
🔴 การแข่งขันสูง
ตลาดบัตรเครดิตมีการแข่งขันรุนแรงจากธนาคารพาณิชย์และผู้ให้บริการ Digital Lending
🔴 กฎเกณฑ์ภาครัฐ
หากมีการปรับลดเพดานดอกเบี้ยสินเชื่อบุคคลหรือมาตรการคุมหนี้ครัวเรือน อาจกระทบกำไรในระยะยาว
แนวโน้มปี 2569
ปัจจัยบวกที่น่าจับตา
✅ การเติบโตของยอดใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิต
✅ การขยายฐานลูกค้าสินเชื่อบุคคล
✅ ธุรกิจนายหน้าประกันภัยที่บริษัทเริ่มต่อยอดจากฐานลูกค้าเดิม
✅ ต้นทุนการเงินมีโอกาสลดลงหากดอกเบี้ยนโยบายอยู่ในทิศทางขาลง
มุมมองทางเทคนิค
แนวรับสำคัญ : 30 – 32 บาท
แนวต้านสำคัญ : 35 – 38 บาท
หากผ่าน 38 บาทได้ มีโอกาสกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นระยะกลาง
หากหลุด 30 บาท ควรระวังแรงขายเพิ่ม
(ระดับราคาควรตรวจสอบกับกราฟล่าสุดอีกครั้งก่อนตัดสินใจลงทุน)
สรุปการลงทุน
นักลงทุนระยะยาว ⭐⭐⭐⭐☆
KTC เป็นหุ้นการเงินคุณภาพดี มีฐานลูกค้าแข็งแรง กำไรสม่ำเสมอ ROE สูง และจ่ายปันผลในระดับน่าสนใจ เหมาะสำหรับการสะสมเมื่อราคาปรับฐาน
นักลงทุนระยะกลาง ⭐⭐⭐☆☆
รอการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและกำลังซื้อในประเทศ หากสินเชื่อกลับมาเติบโตโดดเด่น อาจเป็นตัวเร่งราคาหุ้นได้
มุมมอง: KTC เป็นหุ้น Defensive Growth ในกลุ่มการเงินที่น่าสนใจ เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการธุรกิจแข็งแรง กำไรสม่ำเสมอ และมีโอกาสเติบโตตามการฟื้นตัวของการบริโภคในประเทศในช่วงปี 2569-2570
