วิเคราะห์ หุ้น BIOTEC บริษัท ไบโอ กรีน เอ็นเนอร์ยี่ เทค จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ BIOTEC อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ขนส่งและโลจิสติกส์ (Transportation & Logistics) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม บริการ (Services)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 29 ธ.ค. 2532 | 12,223.21 | ขนส่งและโลจิสติกส์ (Transportation & Logistics) | BIOTEC |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
1) ธุรกิจนำมันปาล์ม (ธุรกิจหลัก) ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายน้ำมันไบโอดีเซล (B100) และผลิตภัณฑ์พลอยได้จากปาล์ม2) ธุรกิจพาณิชย์นาวี ประกอบธุรกิจเดินเรือระหว่างประเทศ และธุรกิจเกี่ยวกับการเดินเรือทะเล อย่างครบวงจร
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | งบปี 25680 1 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.03 | -0.04 | -0.03 | -0.01 | 0.01 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.76 | 0.57 | 0.57 | 0.38 |
การจ่ายปันผล
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ (Head Office)
📍 อาคาร Mano Tower ถนนสุขุมวิท (ซอยพร้อมพงษ์) กรุงเทพฯ
ใช้เป็น:
สำนักงานบริหาร
ศูนย์ควบคุมธุรกิจเดินเรือ + Energy
👉 เป็น asset ประเภท “อาคารสำนักงาน / สิทธิการเช่า”
🔷 2. โรงงาน (Industrial Assets)
🟢 โรงงานพลังงานชีวภาพ (Core Asset)
ธุรกิจหลัก:
ผลิต ไบโอดีเซล (Biodiesel)
ผลิต กลีเซอรีน (Glycerine)
📌 ลักษณะทรัพย์สิน:
โรงงานผลิต (Plant)
ถังเก็บน้ำมัน / วัตถุดิบ
ระบบแปรรูปน้ำมันปาล์ม
👉 เป็น “สินทรัพย์หลัก” ที่ทำให้รายได้โตปี 2565 เป็นต้นมา
⚠️ หมายเหตุ:
แหล่งสาธารณะ ไม่ระบุ location โรงงานชัดเจนรายแห่ง (ต้องดูแบบ 56-1 เพิ่มเติม)
🔷 3. สินทรัพย์ด้านเรือ (Fleet / Marine Assets)
จากธุรกิจเดิม (Jutha Maritime)
🚢 ประเภททรัพย์สิน:
เรือขนส่งสินค้า (Cargo vessels / Tankers)
เรือให้เช่า (Charter vessels)
อุปกรณ์เดินเรือ
📌 การใช้งาน:
ขนส่งน้ำมัน / สินค้า
ให้บริการเช่าเรือ
ขนส่งทั้งในประเทศและระหว่างประเทศ
👉 นี่คือ “asset ใหญ่ในอดีต” และยังคงมีอยู่
🔷 4. ธุรกิจบริการท่าเรือ / โลจิสติกส์
แม้ไม่ใช่ asset แบบโรงงาน แต่มีลักษณะเป็น infrastructure:
ลานขนถ่ายสินค้า (Cargo handling)
ระบบ freight forwarding
การจัดการลูกเรือ / ซ่อมเรือ
👉 เป็น “asset เชิงปฏิบัติการ” มากกว่าอสังหาริมทรัพย์
🔷 5. ที่ดิน (Land Bank / Industrial Land)
จากงบการเงิน:
บริษัทมี สินทรัพย์รวม ~2.7 พันล้านบาท
ส่วนใหญ่เป็น:
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (โรงงาน / สิทธิลงทุน)
Goodwill และสินทรัพย์จากการเข้าซื้อกิจการ
📌 ตีความ:
ที่ดินจะอยู่ใน:
โรงงาน biofuel
พื้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจเรือ
👉 แต่ ไม่มี disclosure รายแปลงในข้อมูลสาธารณะ
🔷 6. รถ / เครื่องจักร / อุปกรณ์
🚚 กลุ่ม Logistics + Energy
รถขนส่ง (เช่น รถบรรทุกน้ำมัน)
เครื่องจักรในโรงงาน biofuel
ระบบถังเก็บและ pipeline
👉 จัดอยู่ในหมวด:
PPE (Property, Plant & Equipment)
🔷 7. สรุปภาพรวมทรัพย์สินทั้งหมด
BIOTEC มี asset 3 กลุ่มหลัก:
Energy Assets (ตัวหลัก)
โรงงานไบโอดีเซล
ระบบผลิต + ถังเก็บ
Marine Assets (ตัวเดิม)
เรือขนส่ง
ระบบเดินเรือ
Corporate / Logistics Assets
สำนักงาน HQ
ระบบโลจิสติกส์ / ขนส่ง
🔍 Insight เชิงวิเคราะห์ (สำคัญมาก)
บริษัทนี้ ไม่ได้เป็น asset-heavy แบบโรงกลั่นใหญ่
แต่เป็น:
“Hybrid asset = โรงงานขนาดกลาง + Fleet เรือ”
📌 จุดสังเกต:
PPE ไม่สูงมาก (แปลว่าไม่ได้ถือโรงงานขนาดใหญ่จำนวนมาก)
มี Goodwill สูง → อาจเกิดจาก “ซื้อกิจการ energy” มากกว่าสร้างเอง
🔴 ข้อจำกัดข้อมูล (สำคัญ)
ถ้าคุณต้องการ “ลึกระดับนักวิเคราะห์จริง”:
ต้องเปิดดู:
แบบ 56-1 One Report
หมายเหตุงบการเงิน (Note: PPE / Land)
เพราะ:
👉 รายชื่อ “โรงงาน / ที่ดินรายแปลง / จำนวนเรือ”
ไม่เปิดใน summary public
กลุ่มบริษัทในเครือ
โครงสร้างกลุ่มบริษัท (ภาพรวม)
BIOTEC (Holding Company)
│
├── กลุ่มพลังงานชีวภาพ (Palm Oil / Bio Energy)
│ └── BETH (Holding ด้านพลังงาน)
│ └── บริษัทลูกที่ผลิต Biodiesel / Glycerine
│
└── กลุ่มเดินเรือ (Marine Business)
└── J-Marine
└── ธุรกิจเรือ / ขนส่ง / Ship management
🔶 1. บริษัทแม่ (Holding Company)
📌 BIOTEC
ทำหน้าที่:
กำหนดกลยุทธ์
ลงทุนในบริษัทย่อย
ไม่ได้ทำ operation หลักเองโดยตรง
👉 เป็น “ศูนย์กลางการถือหุ้น”
🔶 2. กลุ่มพลังงานชีวภาพ (Core Business)
🟢 BETH (บริษัทย่อยหลักด้านพลังงาน)
ทำหน้าที่เป็น Holding Company ของธุรกิจพลังงาน
ควบคุม:
โรงงานไบโอดีเซล (B100)
ธุรกิจกลีเซอรีน
📌 ลักษณะโครงสร้าง:
BIOTEC → ถือ BETH
BETH → ถือ “Operating Company” อีกชั้น
👉 นี่คือ “แกนรายได้หลัก” ของกลุ่ม
🔶 3. กลุ่มเดินเรือ (Marine Business)
🔵 J-Marine
บริษัทย่อยที่ดูแล:
ขนส่งทางเรือระหว่างประเทศ
เช่าเรือ (Charter)
บริหารเรือ (Ship management)
ซ่อมบำรุงเรือ
👉 เป็นธุรกิจเดิมตั้งแต่ยุค
Jutha Maritime
🔷 4. ลักษณะโครงสร้าง (สำคัญมาก)
โครงสร้างของ BIOTEC เป็นแบบ:👉 “2 เสาหลัก (Dual Structure)”
Energy (New Core)
Marine (Legacy Business)
📌 จุดสำคัญ:Energy = รายได้หลัก
Marine = ธุรกิจเสริม / ใช้ leverage asset เดิม
🔍 Insight เชิงวิเคราะห์ (ระดับลึก)
- โครงสร้าง “Holding ซ้อน Holding”
BIOTEC → BETH → Operating Company
👉 บ่งชี้ว่า:
อาจมีการ “ซื้อกิจการ” มากกว่าสร้างเอง
มี Goodwill ในงบค่อนข้างสูง - การแยกธุรกิจชัด (Strategic Separation)
แยก Energy กับ Marine คนละบริษัท
👉 ข้อดี:
บริหาร risk แยกกัน
พร้อม spin-off / JV ในอนาคต - Control จริงอยู่ที่บริษัทแม่
BIOTEC คุม:
เงินลงทุน
Direction ทั้งกลุ่ม
👉 ดังนั้น:
Ultimate control = อยู่ที่ “ผู้ถือหุ้นของ BIOTEC” ไม่ใช่บริษัทย่อย
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 4,582,933.81 | 4,529,943.84 | 4,209,407.64 |
| กลุ่มธุรกิจพาณิชย์นาวี (พันบาท) | 357,231.53 | 350,953.24 | 290,870.36 |
| กลุ่มธุรกิจน้ำมันปาล์ม (พันบาท) | 4,225,702.28 | 4,178,990.60 | 3,918,537.27 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 92 | 90 | 75 |
| พนักงานหญิง (คน) | 73 | 72 | 87 |
| พนักงานรวม (คน) | 165 | 162 | 162 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 107,782,404.02 | 107,422,364.96 | 108,783,109.04 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ข้อพิพาท ทางกฏหมายที่ส่งผลกระทบต่อบริษัท เงื่อนไขและสัญญาต่างๆ ที่ส่งผลต่อบริษัท ความเสี่ยงของบริษัท
ความเสี่ยงจะมี 2 ส่วนคือ
- การประกอบธุรกิจและผลการดำเนินงาน
- การขับเคลื่อนธุรกิจเพื่อความยั่งยืน
ความเสี่ยงต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทหรือกลุ่มบริษัทในปัจจุบันที่ครอบคลุมประเด็นสิ่งแวดล้อมและสังคม
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 01 เม.ย. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย ชเนศร์ เพ็ญชาติ | 807,116,157 | 26.43 |
| 2 | AUSTIN ASSET LIMITED | 593,940,449 | 19.45 |
| 3 | ว่าที่ ร.ต. ทวีลาภ ปานรัตน์ | 297,766,862 | 9.75 |
| 4 | นาย ปวีณ ปานบุญห้อม | 253,358,025 | 8.30 |
| 5 | นาย นิติ ธรรมจักร | 93,000,000 | 3.05 |
| 6 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 24,628,858 | 0.81 |
| 7 | นาย สุนทร ศรีปรัชญาอนันต์ | 24,293,300 | 0.80 |
| 8 | น.ส. บงกชธร ธัญวิวิธ | 23,985,900 | 0.79 |
| 9 | นาย พงษ์สกร ดำเนิน | 18,000,000 | 0.59 |
| 10 | น.ส. กัลย์ทิชา วจนะวิจารณ์ | 17,500,000 | 0.57 |
ภาพรวมโครงสร้างผู้ถือหุ้น
Top 6 ถือรวม ~65% ของบริษัท
กลุ่ม “ผู้บริหาร/บุคคลภายใน (Insiders)” ถือรวม ~45.7%
บริษัทเอกชน (เช่น Nathalin Group) ถือ ~19.5%
นักลงทุนรายย่อยถือกระจายค่อนข้างมาก (~34–80%)
สรุปเชิงวิเคราะห์เบื้องต้น
ผู้ถือหุ้นใหญ่สุดคือ Chanet Phenjati (~27%)
เป็น “Key person” ที่มีอิทธิพลสูงสุดในเชิงบุคคล
แต่ยังไม่มีใครถือเกิน 50%
โครงสร้างเป็นแบบ กึ่งกระจาย (Semi-controlled)
การควบคุมจริงมักเป็น:
กลุ่มบุคคล (Phenjati + กลุ่มใกล้เคียง)
ร่วมกับ Nathalin Group (~19.5%)
ดังนั้น BIOTEC จะเป็นลักษณะ
“บริษัทที่ถูกควบคุมโดยกลุ่มผู้ถือหุ้นหลัก (Coalition control)”
ไม่ใช่แบบ Holding company เหมือน TQR
ถ้าคุณต้องการ ผมสามารถ
วิเคราะห์ต่อให้ลึกขึ้นได้ เช่น
ใครคือ “ผู้มีอำนาจควบคุมจริง (Ultimate control)”
ความเชื่อมโยงของ Nathalin Group
หรือ
ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างผู้ถือหุ้น (เหมาะเก็งกำไร vs ลงทุนยาว)
วิเคราะห์ว่าใครคือผู้มีอำนาจควบคุมจริง (Ultimate control)
การวิเคราะห์ “ผู้มีอำนาจควบคุมจริง (Ultimate Control)” ของ
บริษัท ไบโอ กรีน เอ็นเนอร์ยี่ เทค จำกัด (มหาชน) (BIOTEC)
ต้องดู “โครงสร้างซ้อน (Layered ownership)” ซึ่งกรณีนี้ ซับซ้อนกว่าหุ้นทั่วไป
1) ภาพโครงสร้างผู้ถือหุ้น (ตั้งต้น)
ผู้ถือหุ้นหลัก:
Chanet Phenjati ~27%
Nathalin Group Co., Ltd. ~19.5%
กลุ่มบุคคลอื่น ๆ รวมกัน ~18%
Top 6 ถือรวม ~65% → อำนาจ “ไม่กระจาย”
2) จุดสำคัญ: “Nathalin Group = controlling person”
เอกสารบริษัทระบุชัดว่า
Nathalin Company Limited เป็น “ผู้มีอำนาจควบคุม”
และถือหุ้นผ่านโครงสร้างนี้:
โครงสร้างถือหุ้นจริง
Nathalin Company Limited
→ ถือ 100% ใน
Austin Asset Limited
→ ถือ ~19.45% ใน BIOTEC
แปลว่า:
Nathalin ไม่ใช่แค่ผู้ถือหุ้น
แต่เป็น “controlling person ตามนิยามตลาดทุน”
3) หลักฐานเชิงพฤติกรรม (Control in practice)
มีรายการธุรกรรมที่ระบุว่า:
BIOTEC ทำธุรกรรมกับ Nathalin Group
และต้องจัดเป็น Connected Transaction (บุคคลที่เกี่ยวโยงกัน)
นี่คือ “หลักฐานเชิงพฤติกรรม” ว่า:
Nathalin มีอิทธิพลต่อบริษัท
ไม่ใช่แค่ถือหุ้นเฉย ๆ
4) บทบาทของ Chanet Phenjati
Chanet Phenjati
CEO / MD ของบริษัท
ถือหุ้นใหญ่สุด (~27%)
แต่:
เป็น “ผู้บริหาร + ผู้ถือหุ้นใหญ่”
ไม่ใช่ holding structure
อำนาจ = “เชิงปฏิบัติ (Operational control)”
แต่ไม่ใช่ ultimate control แบบโครงสร้าง
5) สรุปโครงสร้างอำนาจ (Hierarchy จริง)
Ultimate Control (ตัวจริงสุด)
Nathalin Company Limited
เป็น controlling person โดยนิยาม
คุมผ่าน Austin Asset
มี influence ทั้งโครงสร้าง +ธุรกรรม
Co-control / Operational Control
Chanet Phenjati
ถือหุ้นสูงสุดรายบุคคล
คุม “การบริหารจริง”
มีอิทธิพลในบอร์ด/การดำเนินงาน
บทสรุปแบบนักลงทุน
BIOTEC เป็นเคส “Dual control structure”
Control 2 ชั้น
เชิงโครงสร้าง (Legal control)
= Nathalin Group
เชิงปฏิบัติ (Management control)
= Chanet Phenjati
Insight สำคัญ
นี่ไม่ใช่บริษัทที่ “เจ้าของคนเดียวคุมเบ็ดเสร็จ”
แต่เป็น “พันธมิตรกลุ่มผู้ถือหุ้น (Power coalition)”
ความเสี่ยง:
Conflict of interest (เพราะมี connected transaction)
โอกาส:
ถ้ากลุ่มนี้ align กัน → ตัดสินใจเร็ว
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย อาชว สมุทรานนท์ | รักษาการประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 2 | นาย ชเนศร์ เพ็ญชาติ | กรรมการผู้จัดการใหญ่, กรรมการ |
| 3 | นาย รุ่งนิรันดร์ ตั้งสุรกิจ | กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ |
| 4 | นาย ชนิตร เพ็ญชาติ | กรรมการ |
| 5 | นาย ปวีณ ปานบุญห้อม | กรรมการ |
| 6 | นาย จเร แย้มสวน | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย พงศ์ศักดิ์ อุรัจนานนท์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
ระยะก่อตั้งและธุรกิจเดิม (ปี 2519 เป็นต้นมา)
ก่อตั้งในปี พ.ศ. 2519 (1976)
เดิมใช้ชื่อ Jutha Maritime Public Company Limited
ธุรกิจหลักในช่วงแรกคือ ขนส่งทางเรือ (Marine Transportation) เช่น
ให้บริการเช่าเรือ
บริหารเรือ
ขนส่งสินค้า และซ่อมบำรุงเรือ
ช่วงนี้บริษัทถือเป็น “บริษัทโลจิสติกส์ทางทะเล” มากกว่า energy
การขยายธุรกิจและปรับโครงสร้าง (ก่อนปี 2565)
เริ่มกระจายธุรกิจไปสู่ พลังงานชีวภาพ (Bio Energy)
ลงทุนใน ไบโอดีเซล และกลีเซอรีน
โครงสร้างรายได้เริ่มเปลี่ยนจาก
“ขนส่งทางเรือ” → ไปสู่ “พลังงานและเคมีชีวภาพ”
เป็นจุดเริ่มต้นของ “Transformation”
จุดเปลี่ยนครั้งใหญ่ (ปี 2565)
ปี พ.ศ. 2565 (2022) ถือเป็น “Turning Point” สำคัญ
บริษัท เปลี่ยนชื่อเป็น Bio Green Energy Tech PCL
สะท้อนการเปลี่ยนภาพลักษณ์จาก
บริษัทเดินเรือ → บริษัทพลังงานสีเขียว
พร้อมกับ:
รายได้ “พุ่งแรง” จาก ~323 ล้านบาท → ~4,473 ล้านบาท
เติบโต กว่า 1,200% YoY
บ่งชี้ว่า “ธุรกิจใหม่” เข้ามาเป็นตัวหลัก
โครงสร้างธุรกิจใหม่ (หลังปี 2565)
ปัจจุบันมี 2 แกนหลัก:
พลังงานชีวภาพ (หลัก)
ผลิตและจำหน่ายไบโอดีเซล / กลีเซอรีน
ขนส่งทางเรือ (รอง)
ยังดำเนินอยู่แต่สัดส่วนลดลง
ตัวอย่างปี 2566:
พลังงานชีวภาพ ~4.2 พันล้านบาท
ขนส่งทางเรือ ~357 ล้านบาท
ธุรกิจ energy กลายเป็น “Core Business”
ช่วงปรับตัวและเสถียรภาพ (2566–ปัจจุบัน)
รายได้อยู่ระดับ 4,000–4,500 ล้านบาท/ปี
การเติบโตเริ่ม “ชะลอ” และมีการหดตัวเล็กน้อย
กำไรค่อนข้างต่ำ (margin บาง)
Market Cap ผันผวนสูง (เคยพีคปี 2565 แล้วลดลง)
สะท้อนว่า:
บริษัทเข้าสู่ “ช่วง consolidation”
ยังต้องพิสูจน์ความสามารถในการทำกำไรระยะยาว
สรุปภาพรวมพัฒนาการ (Insight)
BIOTEC เป็นหุ้น “Transformational Story” ชัดเจน
จาก “เดินเรือ” → “พลังงานชีวภาพ”
ปี 2565 = จุดเปลี่ยนธุรกิจครั้งใหญ่
รายได้โตแรง แต่ คุณภาพกำไรยังต้องติดตาม
ปัจจุบันอยู่ช่วง “สร้างเสถียรภาพธุรกิจใหม่”
มุมวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์
Strength:
มีฐานธุรกิจเดิม (shipping) รองรับ
เข้า sector พลังงานสีเขียว (megatrend)
Weakness:
Margin ต่ำมาก (~1%)
ความเสี่ยงด้านราคาน้ำมัน/วัตถุดิบ
Key Turning Point ในอนาคต:
การขยายกำลังผลิต biofuel
การเพิ่ม margin ของธุรกิจ energy
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 297.99 | 347.71 | 265.19 | 260.80 | 19.39 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 311.73 | 300.14 | 206.20 | 358.49 | 158.63 |
| สินค้าคงเหลือ | 462.77 | 249.05 | 262.53 | 208.87 | 166.42 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 1,103.15 | 909.46 | 740.25 | 833.62 | 345.61 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 1,328.52 | 1,277.04 | 1,183.61 | 1,306.31 | 1,125.24 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 2,243.38 | 2,128.60 | 1,997.32 | 2,155.26 | 1,920.62 |
| รวมสินทรัพย์ | 3,346.53 | 3,038.06 | 2,737.57 | 2,988.89 | 2,266.24 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 374.57 | 224.74 | 125.95 | 274.37 | 90.58 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 580.42 | 576.40 | 597.35 | 557.17 | 563.12 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 159.04 | 311.81 | 471.21 | 540.55 | 155.28 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 1,202.36 | 1,195.19 | 1,291.80 | 1,473.37 | 908.81 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 640.78 | 662.48 | 351.15 | 325.60 | 335.87 |
| รวมหนี้สิน | 1,843.14 | 1,857.66 | 1,642.96 | 1,798.97 | 1,244.68 |
| ทุนจดทะเบียน | 9,297.97 | 12,223.21 | 12,223.21 | 12,223.21 | 12,223.21 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 9,541.12 | 9,541.43 | 9,541.43 | 9,541.43 | 9,541.43 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | -7,915.31 | -7,915.57 | -7,915.57 | -7,915.57 | -7,915.57 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | -340.36 | -461.59 | -545.36 | -484.39 | -602.41 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | -32.64 | 16.12 | 14.11 | 48.43 | -1.90 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,252.81 | 1,180.40 | 1,094.61 | 1,189.91 | 1,021.55 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 250.57 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 4,455.32 | 4,582.93 | 4,529.94 | 2,875.34 | 2,290.60 |
| รายได้อื่น | 31.57 | 4.16 | 4.81 | 2.30 | 4.73 |
| รวมรายได้ | 4,486.89 | 4,587.09 | 4,534.75 | 2,877.63 | 2,295.33 |
| ต้นทุน | 4,179.49 | 4,472.72 | 4,398.59 | 2,827.71 | 2,240.17 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 125.68 | 134.00 | 137.17 | 72.19 | 66.43 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 4,305.17 | 4,606.72 | 4,535.76 | 2,899.90 | 2,306.61 |
| EBITDA | 313.05 | 120.52 | 131.14 | 79.57 | 31.85 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 106.10 | 140.65 | 143.74 | 70.28 | 65.71 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 206.95 | -20.14 | -12.59 | 9.29 | -33.86 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 84.02 | -121.23 | -81.96 | -22.79 | -57.05 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.03 | -0.04 | -0.03 | -0.01 | -0.02 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -97.13 | 294.59 | 191.44 | 23.18 | 121.11 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -496.02 | -57.10 | -23.36 | -5.28 | -11.01 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 373.04 | -194.95 | -252.77 | -75.69 | -365.89 |
| เงินสดสุทธิ | -220.11 | 42.54 | -84.69 | -57.79 | -255.79 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 14.98 | 17.89 | 17.09 | 15.26 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 24.37 | 20.40 | 21.36 | 23.92 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 12.57 | 17.20 | 26.02 | 20.31 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 29.04 | 21.23 | 14.03 | 17.97 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 7.73 | 7.49 | 13.12 | 6.80 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 47.20 | 48.70 | 27.81 | 53.65 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 6.21 | -7.07 | 7.57 | -11.75 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
มาดูการวิเคราะห์กราฟหุ้น
BIOTEC แบบ “เทรดเดอร์จริง” (อิงข้อมูลราคาล่าสุด + โครงสร้างราคา)
📊 ภาพรวมกราฟล่าสุด
ราคาล่าสุด: ~0.29 บาท
Low สำคัญ: 0.16–0.18 บาท
High ปี: ~0.37 บาท
👉 สรุป:
หุ้นอยู่ใน Sideway + เก็งกำไรสูง (Penny Stock)
มีลักษณะ “เล่นรอบ” มากกว่า “เทรนด์ยาว”
🔷 โครงสร้างเทคนิค (สำคัญมาก)
🧭 Trend ใหญ่
Downtrend ระยะยาว (จาก >1 บาท → ต่ำกว่า 0.50)
เริ่มมี ฐานใหม่ (Base) แถว 0.18–0.25
👉 ตอนนี้ = “ช่วงสะสม + เก็งรีบาวด์”
🔵 แนวรับ – แนวต้าน (Key Levels)
✅ แนวรับ
0.28 บาท → แนวรับสั้น (Intraday)
0.25 บาท → แนวรับหลัก (ต้องห้ามหลุด)
0.18–0.20 บาท → Strong Support (Low เดิม)
🔺 แนวต้าน
0.30 บาท → ต้านแรก (กำลังทดสอบ)
0.32–0.33 บาท → ต้านกลาง
0.35–0.37 บาท → ต้านใหญ่ (High เดิม)
🎯 กลยุทธ์เข้า – ออก (สำคัญสุด)
🟢 แผนที่ 1: “สายเล่นสั้น (Speculative Trade)”
▶ จุดเข้า
0.28–0.29 (รับแนวรับ)
หรือ Break 0.30 พร้อม Volume
🎯 TP (Take Profit)
TP1: 0.32
TP2: 0.35
❌ SL (Stop Loss)
0.26 (หลุด = โครงสร้างเสีย)
👉 Risk/Reward ดี (เหมาะเล่นรอบ)
🔵 แผนที่ 2: “สายรอ Breakout”
▶ จุดเข้า
Buy เมื่อ “ยืนเหนือ 0.30–0.31 ได้”
🎯 TP
0.35
0.37
❌ SL
0.28
👉 เน้น momentum
🔴 แผนที่ 3: “สายรับลึก (High Risk High Reward)”
▶ จุดเข้า
0.22–0.25
🎯 TP
0.30–0.32
❌ SL
0.20
👉 เหมาะสายเก็บของถูก (ต้องใจแข็ง)
🔥 Indicator Insight (ตีความจากพฤติกรรมราคา)
Volume เริ่มกลับมา (มีแรงเก็งกำไร)
ราคาดีดแรงเป็นช่วง → ลักษณะ “Pump & Pullback”
RSI (เชิงพฤติกรรม) = แกว่งแรง ไม่เหมาะถือยาว
⚠️ ความเสี่ยง (ต้องรู้ก่อนเล่น)
เป็น หุ้นต่ำบาท (Penny Stock) → ผันผวนสูงมาก
โครงสร้างพื้นฐานยังไม่แข็ง (กำไรบาง)
มีโอกาส “ลาก–ทุบ” สูง
👉 หุ้นนี้:
“เหมาะเทรด ไม่เหมาะถือยาว (ตอนนี้)”
🧠 กลยุทธ์ขั้นสูง (Pro Tip)
✔️ วิธีเล่นให้รอด
เล่น “เฉพาะใกล้แนวรับ”
อย่าไล่ราคา (สำคัญมาก)
ตั้ง SL ทุกครั้ง
❌ สิ่งที่ห้ามทำ
ไล่ตอนแท่งเขียวแรง
ถือยาวหวัง turnaround (ยังไม่ confirm)
ไม่ตั้ง stop loss
📌 สรุปแบบสั้น (เอาไปใช้ได้เลย)
แนวรับ: 0.28 / 0.25 / 0.18
แนวต้าน: 0.30 / 0.33 / 0.37
จุดเข้า: “ย่อซื้อ หรือ Break 0.30”
TP: 0.32–0.35
SL: 0.26–0.28
👉 สถานะตอนนี้:
“กำลังสะสม → รอเลือกทาง (Break หรือย่อ)”
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
1. สรุปการวิเคราะห์เชิงปัจจัยพื้นฐาน
ภาพรวมด้านการเงินของ BIOTEC แสดงถึงสภาวะที่ค่อนข้างเปราะบาง:
- ●ผลประกอบการ: รายได้ลดลง 9.52% Y/Y และกำไรสุทธิติดลบถึง -23.06 ล้านบาท ซึ่งเป็นการลดลงกว่า 137.51% สะท้อนถึงปัญหาในด้านความสามารถในการทำกำไร หรืออาจมีต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในธุรกิจขนส่งทางเรือและเทคโนโลยีพลังงาน
- ●มูลค่าหุ้น (Valuation): ค่า P/B ที่ 0.78 เท่า บ่งชี้ว่าราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี ซึ่งในเชิงทฤษฎีอาจมองว่าราคาถูก อย่างไรก็ตาม การที่บริษัทมีผลขาดทุนสุทธิทำให้ค่า P/B ต่ำนั้นสะท้อนถึงความกังวลของตลาดต่อแนวโน้มการฟื้นตัวของกิจการ
สรุปมุมมองพื้นฐาน:ปัจจัยพื้นฐานยังไม่เอื้ออำนวยต่อการลงทุนระยะยาว จนกว่าจะเห็นการฟื้นตัวของกำไรสุทธิ (Turnaround) อย่างชัดเจน
2. ระดับทางเทคนิค (Technical Levels)
อ้างอิงจากกรอบราคา 52 สัปดาห์ (0.16 – 0.37) และราคาปัจจุบันที่ 0.29 บาท
แนวรับ (Support)
- แนวรับที่ 10.28 บาท
- แนวรับที่ 20.25 บาท
แนวต้าน (Resistance)
- แนวต้านที่ 10.30 บาท
- แนวต้านที่ 20.34 บาท
- แนวต้านสูงสุด0.37 บาท
3. กลยุทธ์การซื้อขาย (Trading Strategy)
การเก็งกำไรระยะสั้น (Swing Trade)
เนื่องจากเป็นหุ้นขนาดเล็กที่มีความผันผวนสูงและพื้นฐานยังติดลบ
Entry Point
0.28 – 0.29 บาท (ซื้อเมื่อราคาตั้งฐานได้ที่แนวรับ หรือรอ Breakout ผ่าน 0.30 บาท ด้วย Volume ที่หนาแน่น)
Take Profit
เป้าหมายทำกำไรที่ 0.34 บาท และ 0.37 บาท ตามลำดับ
Stop Loss
0.26 บาท (หากหลุดแนวรับสำคัญเพื่อลดความเสี่ยงจากการไหลลงไปทดสอบจุดต่ำสุดเดิม)
4. คำแนะนำและความคิดเห็นโดยรวม
BIOTEC จัดเป็นหุ้นที่มี ความเสี่ยงสูง (High Risk) เนื่องจากผลประกอบการที่ขาดทุนอย่างหนักแม้ราคาหุ้นจะดูเหมือน “ถูก” เมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี (P/B < 1)
ความเห็นนักวิเคราะห์
ตลาดกำลังให้ค่าความเสี่ยงกับผลการดำเนินงานที่ถดถอย การเข้าซื้อในช่วงนี้ควรเป็นการเก็งกำไรในกรอบแคบๆ โดยใช้เทคนิคคอลนำทาง
ข้อควรระวัง
ธุรกิจ Maritime Transport ผันผวนตามค่าระวางเรือ ส่วนธุรกิจเทคโนโลยีพลังงานต้องการเงินลงทุนสูง
นักลงทุนควรติดตามรายงานผลประกอบการไตรมาสถัดไปว่ามีการควบคุมค่าใช้จ่ายหรือรายได้เพิ่มขึ้นหรือไม่ หากกำไรยังคงติดลบต่อเนื่อง ราคาหุ้นอาจมีโอกาสปรับฐานลงไปลึกกว่าเดิมได้ทุกเมื่อ
