วิเคราะห์ หุ้น AJA บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ AJA อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ของใช้ในครัวเรือนและสานักงาน (Home & Office Products) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Products)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 27 ก.พ. 2557 | 692.41 | ของใช้ในครัวเรือนและสานักงาน | AJA |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัทประกอบธุรกิจนำเข้าและจำหน่ายเครื่องใช้ไฟฟ้าภายใต้เครื่องหมายการค้า “AJ” โดยแบ่งประเภทผลิตภัณฑ์ออกเป็น 2 กลุ่ม คือ เครื่องใช้ไฟฟ้าประเภทภาพและเสียง (Audio and Visual: AV) และเครื่องใช้ไฟฟ้าในครัวเรือน (Home Appliance: AP)
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.03 | -0.01 | -0.02 | -0.00 | -0.01 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 4.85 | 4.69 | 4.88 | 4.32 |
การจ่ายปันผล
ไม่มีข้อมูล
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
1) สำนักงานใหญ่
ที่ตั้ง: 427/2 ถนนพระรามที่ 2 แขวงแสมดำ เขตบางขุนเทียน กรุงเทพมหานคร 10150
โทรศัพท์: 02-451-6888
ใช้เป็นสำนักงานใหญ่ การบริหารงาน การตลาด และงานสนับสนุนองค์กร
2) สาขา / สำนักงาน
จากข้อมูลทะเบียนธุรกิจ พบว่าบริษัทมี สาขารวมประมาณ 3 แห่ง
จังหวัด จำนวนสาขา รายละเอียด
กรุงเทพมหานคร 2 แห่ง รวมสำนักงานใหญ่
สมุทรสาคร 1 แห่ง ใช้เป็นพื้นที่ปฏิบัติงานด้านการผลิต/คลังสินค้า
3) โรงงาน / สถานที่ผลิต
ข้อมูลการรับสมัครงานและข้อมูลธุรกิจระบุว่า
มี โรงงานหรือสถานที่ปฏิบัติงานด้านการผลิตในจังหวัดสมุทรสาคร
ใช้สำหรับงานเกี่ยวกับ ประกอบหรือจัดการสินค้ายานยนต์ไฟฟ้าและสินค้าเครื่องใช้ไฟฟ้า
4) คลังสินค้า / ศูนย์กระจายสินค้า
แม้จะไม่ได้เปิดเผยรายละเอียดทุกแห่ง แต่จากรูปแบบธุรกิจของ AJA ซึ่งเป็นผู้จำหน่ายเครื่องใช้ไฟฟ้าและ EV
โดยทั่วไปจะมี
คลังสินค้าในพื้นที่กรุงเทพฯ (บางขุนเทียน / พระราม 2)
คลังสินค้าและพื้นที่ประกอบสินค้าในสมุทรสาคร
ใช้สำหรับ
เก็บสินค้า
ประกอบสินค้า EV
กระจายสินค้าไปยังตัวแทนจำหน่าย
5) รถ / ยานพาหนะของบริษัท
ไม่ได้เปิดเผยจำนวนอย่างเป็นทางการ แต่โดยลักษณะธุรกิจบริษัทจะมี
รถบรรทุก/รถกระบะ สำหรับ ขนส่งเครื่องใช้ไฟฟ้าและมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้า
รถยนต์บริษัท สำหรับ งานขายและบริหาร
(ข้อมูลจำนวนรถไม่ได้เปิดเผยในเอกสารสาธารณะ)
6) ที่ดินและทรัพย์สินหลัก
ทรัพย์สินหลักที่เกี่ยวข้องกับที่ดิน ได้แก่
ที่ดินและอาคารสำนักงานใหญ่
พระราม 2 เขตบางขุนเทียน กรุงเทพฯ
ที่ดินหรืออาคารโรงงาน / คลังสินค้า
จังหวัดสมุทรสาคร
(รายละเอียดขนาดที่ดินไม่ได้เปิดเผยในแหล่งข้อมูลสาธารณะ)
กลุ่มบริษัทในเครือ
โครงสร้างกลุ่มบริษัท (หลัก)
บริษัทแม่
บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน)
ธุรกิจหลัก: ลงทุนในธุรกิจเทคโนโลยี เครื่องใช้ไฟฟ้า ยานยนต์ไฟฟ้า และธุรกิจดิจิทัล
ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลและเทคโนโลยี
ดำเนินผ่านบริษัทย่อยและการลงทุนของกลุ่มบริษัท
การลงทุน Digital Asset
ธุรกิจ Bitcoin Mining
แพลตฟอร์มเทคโนโลยีออนไลน์
สรุปโครงสร้างกลุ่มบริษัท
บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) (AJA)
│
├─ บริษัท เอเจ อี-คอมเมิร์ซ จำกัด
│ (ธุรกิจ E-Commerce / Alibaba Partner)
│
├─ บริษัท แฮปปี้ วิชั่นส์ จำกัด
│ (ค้าปลีกรองเท้าและอุปกรณ์กีฬา – Outlet Pro)
│
├─ บริษัท บางกอกเพย์ จำกัด
│ (E-Payment / Digital Payment)
│
├─ บริษัท เอเจ เอกเกษตร จำกัด
│ (ผลิตและจำหน่ายปุ๋ยเคมี)
│
├─ ธุรกิจ AJ EV
│ (มอเตอร์ไซค์ไฟฟ้าและระบบแบตเตอรี่)
│
└─ ธุรกิจ Digital Asset / Bitcoin Mining
บริษัท เอเจ อี-คอมเมิร์ซ จำกัด
AJ E-Commerce Co., Ltd.
สัดส่วนถือหุ้น: ประมาณ 100%
ธุรกิจหลัก
ตัวแทนให้บริการแพลตฟอร์ม Alibaba ในประเทศไทย
ธุรกิจอีคอมเมิร์ซ และบริการออนไลน์แก่ผู้ประกอบการ SME
บริษัท แฮปปี้ วิชั่นส์ จำกัด
Happy Visions Co., Ltd.
สัดส่วนถือหุ้น: ประมาณ 99%
ธุรกิจหลัก
ร้านค้าปลีก Outlet Pro
จำหน่ายรองเท้ากีฬา เสื้อผ้า และอุปกรณ์กีฬา
บริษัท บางกอกเพย์ จำกัด
Bangkokpay Co., Ltd.
สัดส่วนถือหุ้น: ประมาณ 60%
ธุรกิจหลัก
ระบบ e-Payment / e-Money
บริการรับชำระเงินและธุรกรรมดิจิทัล
บริษัท เอเจ เอกเกษตร จำกัด
AJ Ake Kaset Co., Ltd.
ธุรกิจหลัก
ผลิตและจำหน่าย ปุ๋ยเคมีและปุ๋ยเกษตร
จัดตั้งในปี 2567 เพื่อกระจายความเสี่ยงธุรกิจและสร้างรายได้ใหม่
ธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้า (AJ EV)
ดำเนินผ่านบริษัทย่อยในกลุ่ม
ผลิตและจำหน่าย
รถจักรยานยนต์ไฟฟ้า
จักรยานไฟฟ้า
ระบบเช่าแบตเตอรี่และบริการหลังการขาย
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 270,516.54 | 289,130.40 | 250,668.81 |
| รายได้จากการขายเครื่องใช้ไฟฟ้า (พันบาท) | 86,930.22 | 5,323.34 | 5,144.95 |
| รายได้จากการขายรองเท้ากีฬา (พันบาท) | 74,667.22 | 140,729.76 | 127,861.08 |
| รายได้จากการขายรถมอเตอร์ไซด์ไฟฟ้า (พันบาท) | 61,567.18 | 111,239.64 | 69,269.88 |
| รายได้จาการให้บริการส่วนแบ่งรับสมัครสมาชิกอาลีบาบา (พัน บาท) | 17,321.45 | 16,451.03 | 9,544.07 |
| รายได้จากการให้บริการเหมืองขุดบิตคอยน์ (พันบาท) | 28,638.83 | 11,561.02 | 24,692.10 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 46 | 44 | 43 |
| พนักงานหญิง (คน) | 25 | 19 | 20 |
| พนักงานรวม (คน) | 71 | 63 | 63 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 24,982,182.04 | 22,220,627.09 | 23,251,002.93 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น AJA – บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) สามารถสรุปได้ดังนี้
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องและผลประกอบการ
จากการเปิดเผยของฝ่ายบริหาร บริษัทระบุว่ายังคงเผชิญสภาวะเศรษฐกิจที่ผันผวนและการแข่งขันในระดับสูง ซึ่งอาจส่งผลต่อรายได้ ความสามารถในการทำกำไร และการบริหารเงินทุนหมุนเวียน
สรุปความเสี่ยงที่นักลงทุนควรติดตาม
⭐ การแข่งขันรุนแรงในธุรกิจสินค้าอิเล็กทรอนิกส์
⭐ กำลังซื้อผู้บริโภคและภาวะเศรษฐกิจ
⭐ ความสำเร็จของการลงทุนในธุรกิจ EV และพลังงาน
⭐ การบริหารสินค้าคงคลังและต้นทุน
⭐ ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
⭐ ความสามารถในการสร้างผลกำไรอย่างต่อเนื่อง
โดยรวม AJA เป็นบริษัทที่อยู่ในช่วงปรับโครงสร้างและขยายธุรกิจใหม่ ทำให้มีโอกาสเติบโตหากโครงการใหม่ประสบความสำเร็จ แต่ก็มีความเสี่ยงสูงกว่าบริษัทที่มีรายได้และกำไรสม่ำเสมอ นักลงทุนจึงควรติดตามผลการดำเนินงานรายไตรมาส ความคืบหน้าของธุรกิจใหม่ และสถานะกระแสเงินสดอย่างใกล้ชิด
ความเสี่ยงจากการแข่งขันที่รุนแรง
AJA ดำเนินธุรกิจด้านการจำหน่ายสินค้าอิเล็กทรอนิกส์ เครื่องใช้ไฟฟ้า และขยายไปสู่ธุรกิจพลังงานและยานยนต์ไฟฟ้า (EV) ซึ่งมีการแข่งขันสูง ทั้งจากผู้ผลิตรายใหญ่ ผู้ค้าปลีกสมัยใหม่ และแพลตฟอร์มออนไลน์ ทำให้อัตรากำไรมีโอกาสถูกกดดันอย่างต่อเนื่อง
ความเสี่ยงจากกำลังซื้อผู้บริโภค
ยอดขายของบริษัทขึ้นอยู่กับกำลังซื้อของผู้บริโภค หากเศรษฐกิจชะลอตัว ดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง หรือความเชื่อมั่นผู้บริโภคลดลง อาจส่งผลให้ยอดขายสินค้าและผลประกอบการลดลงได้
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี
สินค้าอิเล็กทรอนิกส์มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว หากบริษัทไม่สามารถนำเสนอสินค้าใหม่ได้ทันความต้องการของตลาด อาจเกิดปัญหาสินค้าล้าสมัยและสต็อกคงเหลือสูง
ความเสี่ยงจากการบริหารสินค้าคงคลัง
ธุรกิจจำหน่ายสินค้าเทคโนโลยีมีความเสี่ยงจาก
สินค้าตกรุ่น
ราคาสินค้าปรับลดเร็ว
การตั้งสำรองสินค้าคงเหลือ
ซึ่งอาจกระทบต่อกำไรของบริษัท
ความเสี่ยงจากการลงทุนในธุรกิจใหม่
AJA ได้ขยายธุรกิจไปยังพลังงานสะอาดและยานยนต์ไฟฟ้า ซึ่งต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมาก หากโครงการไม่เป็นไปตามแผน หรือความต้องการของตลาดต่ำกว่าคาด อาจส่งผลต่อผลตอบแทนจากการลงทุนและกระแสเงินสดของบริษัท
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
บริษัทมีการนำเข้าสินค้าจากต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงจากความผันผวนของค่าเงินบาท หากเงินบาทอ่อนค่าจะทำให้ต้นทุนสินค้านำเข้าสูงขึ้น
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาซัพพลายเออร์
หากผู้ผลิตหรือคู่ค้าหลักเกิดปัญหาด้านการผลิต การขนส่ง หรือการส่งมอบสินค้า อาจทำให้บริษัทไม่สามารถจัดหาสินค้าได้ตามกำหนด ส่งผลต่อรายได้
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 07 ก.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย อมร มีมะโน | 530,180,596 | 9.88 |
| 2 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 282,897,255 | 5.27 |
| 3 | น.ส. จินตนา มีมะโน | 253,271,674 | 4.72 |
| 4 | นาง ณษิกา มีมโนนันท์ | 238,734,354 | 4.45 |
| 5 | นาย ณรัช มีมโนนันท์ | 230,779,700 | 4.30 |
| 6 | น.ส. วนิดา วสีพันธ์พงศ์ | 187,434,591 | 3.49 |
| 7 | นายกองเอก สุวิทย์ พิพัฒน์วิไลกุล | 179,977,455 | 3.35 |
| 8 | นาย ณวัฒน์ อิสรไกรศีล | 178,860,105 | 3.33 |
| 9 | นาย พิภัทร์ ปฏิเวทภิญโญ | 173,286,402 | 3.23 |
| 10 | น.ส. จินดา มีมะโน | 109,369,577 | 2.04 |
| 11 | นาย โชติอนันต์ แสงพงษ์พิทยา | 99,220,548 | 1.85 |
| 12 | บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เพื่อผู้ฝาก | 66,435,917 | 1.24 |
| 13 | น.ส. ธัญลักษณ์ ดีวงกิจ | 54,284,187 | 1.01 |
| 14 | นาง สมใจ วสีพันธ์พงศ์ | 54,091,994 | 1.01 |
| 15 | นาย สุนทร ดีวงกิจ | 46,810,942 | 0.87 |
| 16 | นาย ชาญศักดิ์ พงษ์สุวรรณ | 32,870,000 | 0.61 |
| 17 | นาย วิศาล หล่อทองไพศาล | 32,792,748 | 0.61 |
| 18 | นาย วรพงษ์ วรกุลเสถียร | 30,800,000 | 0.57 |
| 19 | นาง สุกัญญา ไล | 28,434,960 | 0.53 |
| 20 | น.ส. สมจิตต์ ธาราอมรรัตน์ | 27,755,100 | 0.52 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | หม่อมราชวงศ์ จิราคม กิติยากร | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย พิชัย ปัญจสังข์ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | Mr. CHEN SHENSHI | กรรมการ |
| 4 | Miss LIN HUALI | กรรมการ |
| 5 | นาย ณวัฒน์ อิสรไกรศีล | กรรมการ |
| 6 | คุณ บุณยสิทธิ์ แสงพงษ์พิทยา | กรรมการ |
| 7 | นาง ปรางค์ทิพย์ จันทร์วิสิฐศักดิ์ | กรรมการ |
| 8 | นาย เอนก พัฒนสฤษฎ์ | กรรมการ |
| 9 | นาย ฐาปนา บุญหล้า | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 10 | พลโท พจงเจตน์ มีปิ่น | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 11 | นาย ภูวิช ปัญญาสิทธิ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) (AJ Advance Technology PCL : AJA)
พัฒนาการที่สำคัญ
1) การก่อตั้งและเริ่มดำเนินธุรกิจ (พ.ศ. 2544)
บริษัทเริ่มประกอบธุรกิจในปี พ.ศ. 2544 โดยดำเนินธุรกิจจัดหาและจัดจำหน่าย เครื่องใช้ไฟฟ้า เครื่องเสียง และอุปกรณ์ภาพ-เสียง ภายใต้แบรนด์ของบริษัทเองคือ “AJ” เช่น โทรทัศน์ เครื่องเสียง ลำโพง เครื่องเล่น DVD และเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้านหลายประเภท
ช่องทางจำหน่ายผ่านห้างค้าปลีกสมัยใหม่ ผู้แทนจำหน่าย และร้านค้าปลีกทั่วประเทศ
2) การเติบโตของธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้าและอิเล็กทรอนิกส์ (ช่วงปี 2544–2556)
บริษัทขยายสินค้าเครื่องใช้ไฟฟ้าและสินค้าอิเล็กทรอนิกส์หลายประเภท เช่น
เครื่องปรับอากาศเคลื่อนที่
ตู้เย็น เครื่องซักผ้า
เตาไมโครเวฟ หม้อหุงข้าว
เครื่องเสียงและโฮมเธียเตอร์
สร้างแบรนด์ AJ ให้เป็นที่รู้จักในตลาดเครื่องใช้ไฟฟ้าราคาประหยัดในประเทศไทย
3) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (พ.ศ. 2557)
บริษัทเข้าจดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2557
ส่งผลให้บริษัทสามารถระดมทุนเพื่อขยายธุรกิจและเพิ่มศักยภาพการแข่งขัน
4) การปรับโครงสร้างและเปลี่ยนชื่อบริษัท (พ.ศ. 2560)
เดิมบริษัทใช้ชื่อ บริษัท คราวน์ เทค แอดวานซ์ จำกัด (มหาชน) (Crown Tech Advance PCL.)
ในปี 2560 ผู้ถือหุ้นอนุมัติเปลี่ยนชื่อเป็น
“บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน)”
และเปลี่ยนชื่อย่อหลักทรัพย์จาก AJD → AJA เพื่อให้สอดคล้องกับแบรนด์สินค้า AJ
5) การขยายสู่ธุรกิจใหม่และการลงทุน (หลังปี 2560)
บริษัทเริ่มปรับโครงสร้างเป็นลักษณะ Holding Company และขยายธุรกิจใหม่ เช่น
ธุรกิจตู้จำหน่ายสินค้าอัตโนมัติ (Vending Machine)
ธุรกิจพลังงานและเทคโนโลยีใหม่
การลงทุนในบริษัทย่อยและบริษัทร่วมหลายแห่ง
6) การเข้าสู่ธุรกิจยานยนต์ไฟฟ้า (EV)
บริษัทพัฒนาและจำหน่าย รถจักรยานยนต์ไฟฟ้า AJ EV และชิ้นส่วนที่เกี่ยวข้อง
เปิดตัวรถมอเตอร์ไซค์ไฟฟ้าหลายรุ่นเพื่อขยายตลาดในประเทศไทย
7) ความร่วมมือด้านพลังงานสะอาดและเทคโนโลยี (ช่วงหลังปี 2565–ปัจจุบัน)
บริษัทร่วมมือกับพันธมิตรจากต่างประเทศ โดยเฉพาะจีน เพื่อพัฒนา
อุตสาหกรรมยานยนต์ไฟฟ้า
เครือข่ายสถานีเปลี่ยนแบตเตอรี่
ระบบพลังงานสะอาดในประเทศไทย
โครงการมีเป้าหมายผลักดันประเทศไทยสู่ เศรษฐกิจพลังงานสะอาดและลดการปล่อยคาร์บอน
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 36.95 | 47.21 | 25.78 | 89.99 | 10.82 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 86.63 | 54.77 | 45.63 | 51.92 | 46.61 |
| สินค้าคงเหลือ | 96.48 | 110.20 | 83.18 | 86.05 | 79.00 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 245.02 | 239.19 | 188.27 | 243.30 | 151.63 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 569.77 | 537.42 | 498.93 | 529.99 | 478.28 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 737.11 | 644.49 | 590.56 | 625.33 | 562.53 |
| รวมสินทรัพย์ | 982.13 | 883.67 | 778.83 | 868.63 | 714.16 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | – | – | – | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 48.75 | 32.38 | 26.63 | 37.04 | 21.90 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 65.32 | 49.35 | 40.16 | 49.87 | 35.07 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 133.04 | 77.57 | 78.59 | 78.34 | 80.42 |
| รวมหนี้สิน | 198.36 | 126.93 | 118.75 | 128.20 | 115.49 |
| ทุนจดทะเบียน | 767.97 | 800.11 | 692.41 | 692.41 | 748.35 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 531.09 | 535.54 | 536.45 | 536.28 | 536.45 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 930.38 | 935.08 | 935.87 | 935.71 | 935.87 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | -867.01 | -904.46 | -999.92 | -921.16 | -1,060.68 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 182.89 | 189.84 | 189.71 | 189.84 | 189.71 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | 27.22 | 27.34 | 27.22 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 777.34 | 756.00 | 662.11 | 740.67 | 601.35 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 6.43 | 0.75 | -2.03 | -0.24 | -2.69 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 321.00 | 289.13 | 250.67 | 156.21 | 82.68 |
| รายได้อื่น | 28.49 | 37.16 | 62.40 | 43.49 | 5.41 |
| รวมรายได้ | 349.49 | 326.29 | 313.07 | 199.71 | 88.10 |
| ต้นทุน | 243.97 | 179.43 | 159.95 | 85.21 | 57.07 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 252.60 | 178.23 | 260.92 | 135.95 | 91.46 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 496.57 | 357.66 | 420.87 | 221.16 | 148.54 |
| EBITDA | -101.37 | 27.92 | -39.12 | 10.75 | -32.95 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 46.86 | 60.14 | 61.81 | 30.48 | 29.00 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -148.23 | -32.22 | -100.94 | -19.73 | -61.95 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -145.46 | -37.99 | -95.46 | -16.70 | -60.76 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.03 | -0.01 | -0.02 | -0.00 | -0.01 |
งบกระแสเงินสด
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -118.75 | -29.83 | -82.63 | -8.61 | -16.31 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -215.89 | 48.53 | 71.60 | 56.19 | 9.26 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 120.87 | -8.44 | -10.41 | -4.80 | -7.91 |
| เงินสดสุทธิ | -213.77 | 10.26 | -21.43 | 42.78 | -14.96 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 4.09 | 4.99 | 5.47 | 3.60 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 89.25 | 73.10 | 66.73 | 101.51 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 1.74 | 1.65 | 1.73 | 1.60 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 210.22 | 220.65 | 211.12 | 228.53 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 4.42 | 5.42 | 4.70 | 4.47 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 82.52 | 67.33 | 77.67 | 81.60 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 216.95 | 226.42 | 200.18 | 248.44 |
วิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
จากข้อมูลล่าสุด หุ้น AJA บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) ปิดที่ 0.13 บาท (+8.33%) โดยทำจุดสูงสุดและปิดที่ระดับ 0.13 บาท ซึ่งเป็นการรีบาวด์จากฐานต่ำสุด 52 สัปดาห์บริเวณ 0.12 บาท แต่ยังห่างจากจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ที่ 0.23 บาทมาก แสดงให้เห็นว่าภาพใหญ่ยังอยู่ในแนวโน้มอ่อนตัว แม้จะเริ่มมีแรงเก็งกำไรระยะสั้นกลับเข้ามา
วิเคราะห์กราฟเทคนิค
แนวโน้มหลัก (Trend)
ระยะสั้น : เริ่มมีสัญญาณรีบาวด์
ระยะกลาง : ยังเป็น Sideway Down
ระยะยาว : ยังไม่กลับเป็นขาขึ้นอย่างชัดเจน
Momentum
ราคายืนเหนือ 0.12 บาทได้ ถือเป็นฐานสำคัญ
การปิดที่ High ของวัน แสดงถึงแรงซื้อช่วงท้ายตลาด
หากมีปริมาณซื้อขายเพิ่มต่อเนื่อง จะช่วยยืนยันการกลับตัวระยะสั้น
แนวรับ
0.12 บาท (แนวรับแรก)
0.11 บาท (แนวรับสำคัญ)
แนวต้าน
0.14 บาท
0.15 บาท
หากผ่าน 0.15 บาทได้ มีโอกาสขึ้นทดสอบ 0.17–0.18 บาท
กลยุทธ์การลงทุน
นักเก็งกำไร: รอซื้อเมื่อราคายืนเหนือ 0.13 บาทพร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่ม และทยอยขายทำกำไรแถว 0.14–0.15 บาท
จุดตัดขาดทุน (Stop Loss): หากหลุด 0.12 บาท ควรลดความเสี่ยง
นักลงทุนระยะกลาง: ควรรอให้ราคาผ่าน 0.15 บาท พร้อมเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางพลิกขึ้นก่อน จึงจะเป็นสัญญาณเชิงบวกมากขึ้น
มุมมองโดยรวม
คะแนนทางเทคนิค (เต็ม 5 ดาว)
แนวโน้มราคา ⭐⭐☆☆☆
Momentum ⭐⭐⭐☆☆
ปริมาณซื้อขาย ⭐⭐☆☆☆
โอกาสรีบาวด์ระยะสั้น ⭐⭐⭐☆☆
สรุป: กราฟของ AJA ยังอยู่ในช่วง “รีบาวด์ในแนวโน้มขาลง” นักลงทุนควรจับตาแนวต้าน 0.14–0.15 บาท เพราะเป็นจุดตัดสินว่าราคาจะเปลี่ยนเป็นขาขึ้นระยะสั้นได้หรือไม่ หากผ่านไม่ได้ มีโอกาสกลับลงมาทดสอบฐาน 0.12 บาท อีกครั้ง
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น AJA บริษัท เอเจ แอดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน)
ภาพรวมธุรกิจ
AJ Advance Technology Public Company Limited หรือ AJA เดิมดำเนินธุรกิจนำเข้าและจำหน่ายเครื่องใช้ไฟฟ้าแบรนด์ AJ ทั้งกลุ่มภาพและเสียง รวมถึงเครื่องใช้ไฟฟ้าภายในบ้าน ปัจจุบันได้ขยายธุรกิจไปยัง รถจักรยานยนต์ไฟฟ้า AJ EV, ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล และการลงทุนในธุรกิจใหม่เพื่อสร้างแหล่งรายได้เพิ่มเติม
จุดแข็ง
มีแบรนด์ AJ ที่เป็นที่รู้จักในตลาดไทย
กระจายธุรกิจจากเครื่องใช้ไฟฟ้าไปยังรถจักรยานยนต์ไฟฟ้า (EV)
มีโอกาสรับประโยชน์หากตลาด EV ไทยเติบโตต่อเนื่อง
พยายามสร้างรายได้จากธุรกิจใหม่ เช่น สินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อลดการพึ่งพาธุรกิจเดิม
ความเสี่ยง
รายได้ยังมีความผันผวน และขึ้นอยู่กับความสำเร็จของธุรกิจใหม่
ธุรกิจเครื่องใช้ไฟฟ้ามีการแข่งขันด้านราคาสูง
ธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลมีความผันผวนตามราคาคริปโทเคอร์เรนซี
ราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำ ทำให้มีความผันผวนจากแรงเก็งกำไรค่อนข้างมาก
ผลประกอบการ
ผลประกอบการในช่วงที่ผ่านมาเริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวจากการเติบโตของยอดขายรถจักรยานยนต์ไฟฟ้า รวมถึงรายได้จากธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามว่าสามารถรักษาการเติบโตและกำไรได้อย่างต่อเนื่องหรือไม่
ปัจจัยบวกที่ต้องติดตาม
ยอดขายรถจักรยานยนต์ไฟฟ้า AJ EV
การเปิดตัวสินค้าใหม่
การขยายตัวแทนจำหน่ายทั่วประเทศ
แนวโน้มราคาสินทรัพย์ดิจิทัล
ผลประกอบการรายไตรมาส
ปัจจัยลบ
กำลังซื้อผู้บริโภคชะลอตัว
การแข่งขันจากแบรนด์ต่างประเทศ
ความผันผวนของต้นทุนและอัตราแลกเปลี่ยน
ความไม่แน่นอนของธุรกิจใหม่
มุมมองการลงทุน
ระยะสั้น: หุ้นมีลักษณะเป็นหุ้นเก็งกำไร ความผันผวนค่อนข้างสูง เหมาะกับผู้ที่รับความเสี่ยงได้
ระยะกลาง: ต้องติดตามว่ายอดขาย AJ EV และธุรกิจใหม่สามารถผลักดันกำไรได้จริง
ระยะยาว: หากบริษัทสร้างกำไรอย่างสม่ำเสมอและธุรกิจ EV เติบโตตามแผน อาจมีโอกาสฟื้นตัว แต่ยังต้องพิสูจน์ผลการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง
ระดับความน่าสนใจ (เชิงพื้นฐาน): ⭐⭐⭐☆☆ (3/5)
หุ้น AJA เหมาะกับนักลงทุนที่รับความเสี่ยงได้สูงและสามารถติดตามข่าวสารของบริษัทอย่างใกล้ชิด เนื่องจากธุรกิจอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านและราคาหุ้นอาจตอบสนองต่อข่าวและผลประกอบการอย่างรวดเร็ว.
