วิเคราะห์ หุ้น SEAOIL บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ SEAOIL อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม MAI ทรัพยากร (Resources)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 05 ก.ย. 2556 | 738.98 | กลุ่มอุตสาหกรรม MAI ทรัพยากร (Resources) | SEAOIL |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
กลุ่มบริษัทซีออยล์ ประกอบธุรกิจหลัก ดังนี้ 1. ธุรกิจจัดจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น ให้กับลูกค้าทางทะเลและทางบก ได้แก่ เรือเดินทะเลทั้งในประเทศและต่างประเทศ และลูกค้าทางบก ได้แก่ โรงงานอุตสาหกรรม และกลุ่มธุรกิจต่างๆ เช่น ธุรกิจรถขนส่งทางบก ธุรกิจให้บริการรถโดยสาร เป็นต้น (Oil Trading) 2. ธุรกิจให้บริการในการจัดหาอาหาร วัตถุดิบ และให้บริการอื่นๆ ให้แก่เรือเดินทะเล และพนักงานประจำแหล่งขุดเจาะน้ำมันและก๊าซทั้งในทะเลและบนบก (Supply Management) 3.ลงทุนในธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม (E&P)
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.64 | 0.47 | 0.48 | 0.36 | 0.20 | 0.29 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 3.00 | 2.19 | 2.13 | 2.12 | 1.78 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| – | 0.10 | บาท | 21 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| – | 0.08 | บาท | 12 ธ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| – | 0.12 | บาท | 23 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| – | 0.10 | บาท | 09 ธ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| – | 0.20 | บาท | 21 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| – | 0.01 | บาท | 23 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| – | 15 : 1 | หุ้น | 23 พ.ค. 2566 | หุ้นปันผล |
| – | 0.01 | บาท | 20 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| – | 15 : 1 | หุ้น | 20 พ.ค. 2565 | หุ้นปันผล |
| – | 0.01 | บาท | 05 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
| – | 15 : 1 | หุ้น | 05 พ.ค. 2564 | หุ้นปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น SEAOIL
SEAOIL หรือ บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจหลักด้านการจัดจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น โดยเฉพาะลูกค้ากลุ่มเรือเดินทะเล รวมถึงธุรกิจจัดหาอาหาร วัตถุดิบ และวัสดุสิ้นเปลืองให้กับเรือและกิจการที่เกี่ยวข้องกับการสำรวจและผลิตปิโตรเลียม
- คลังและสถานที่เก็บน้ำมัน
ทรัพย์สินสำคัญของธุรกิจอยู่ในส่วนของ สถานที่สำหรับจัดเก็บและบริหารจัดการน้ำมันเชื้อเพลิง เพื่อรองรับการจัดจำหน่ายให้แก่ลูกค้าทางทะเลและทางบก โดยธุรกิจน้ำมันจำเป็นต้องพึ่งพาระบบคลัง ถังเก็บ และจุดรับ-จ่ายน้ำมันในการดำเนินงาน - ระบบและอุปกรณ์สำหรับจ่ายน้ำมันทางทะเล
SEAOIL มีธุรกิจ Bunker หรือการจัดจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นให้กับเรือ เช่น เรือบรรทุกน้ำมัน เรือ Supply & Service Boat เรือ Crew Boat รวมถึงเรือประเภทอื่น ๆ
ดังนั้น ทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องจึงครอบคลุม อุปกรณ์รับ-จ่ายน้ำมัน ระบบท่อ อุปกรณ์ขนถ่าย และอุปกรณ์สนับสนุนการเติมน้ำมันให้แก่เรือ - เรือและอุปกรณ์ขนส่งทางน้ำ
ธุรกิจของ SEAOIL มีความเชื่อมโยงกับการจำหน่ายน้ำมันให้แก่ลูกค้าทางทะเลและการให้บริการ Bunker จึงมีความจำเป็นต้องใช้ เรือหรืออุปกรณ์สนับสนุนการขนส่งและจ่ายน้ำมันทางน้ำ ตามรูปแบบการดำเนินงานและคู่ค้าของบริษัท
หมายเหตุ: จากข้อมูลสาธารณะที่ค้นพบ ไม่ควรเหมารวมว่าเรือทุกลำที่ใช้ในงาน Bunker เป็นกรรมสิทธิ์ของ SEAOIL โดยตรง เพราะการดำเนินงานอาจใช้ทั้งทรัพย์สินของบริษัทและการว่าจ้าง/ใช้บริการจากผู้ให้บริการภายนอก - อาคารสำนักงานและสิ่งอำนวยความสะดวก
บริษัทต้องมี สำนักงานและพื้นที่ปฏิบัติงาน สำหรับฝ่ายบริหาร ฝ่ายขาย จัดซื้อ โลจิสติกส์ การเงิน และงานสนับสนุนการจัดจำหน่ายน้ำมัน รวมถึงการบริหารลูกค้ากลุ่มเรือและธุรกิจ Supply Management - ระบบโลจิสติกส์และอุปกรณ์ขนส่ง
เนื่องจากธุรกิจต้องจัดส่งน้ำมันให้ลูกค้าหลายประเภท ทั้ง เรือ โรงงานอุตสาหกรรม รถขนส่ง และรถโดยสาร จึงต้องอาศัยระบบโลจิสติกส์ รถขนส่งน้ำมัน อุปกรณ์ถ่ายเท และเครือข่ายผู้ให้บริการขนส่งเพื่อส่งมอบสินค้า - สินค้าคงเหลือและน้ำมันเชื้อเพลิง
อีกหนึ่งทรัพย์สินหมุนเวียนที่สำคัญคือ น้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นคงเหลือ ซึ่งเป็นสินค้าหลักที่บริษัทจัดจำหน่ายให้กับลูกค้าทางทะเลและทางบก โดยปริมาณการขายมีความสัมพันธ์กับกิจกรรมการเดินเรือและกิจกรรมขุดเจาะน้ำมันและก๊าซในทะเล - ทรัพย์สินด้านธุรกิจ Supply Management
SEAOIL ยังมีธุรกิจจัดหา อาหาร วัตถุดิบ เสบียง และวัสดุสิ้นเปลือง ให้แก่เรือ แท่นพักอาศัย และแท่นขุดเจาะน้ำมันและก๊าซ ทำให้ทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องไม่ได้จำกัดอยู่เพียงสินทรัพย์ด้านน้ำมัน แต่ยังรวมถึงระบบจัดซื้อ จัดเก็บ และกระจายสินค้าเหล่านี้ด้วย
สรุปทรัพย์สินสำคัญของ SEAOIL
| ประเภททรัพย์สิน | บทบาทต่อธุรกิจ |
|---|---|
| คลัง/ถังเก็บน้ำมัน | เก็บและบริหารสินค้าน้ำมัน |
| ระบบรับ-จ่ายน้ำมัน | รองรับการขนถ่ายและจำหน่ายน้ำมัน |
| เรือ/อุปกรณ์ทางน้ำ | สนับสนุนธุรกิจ Bunker และการส่งมอบทางทะเล |
| รถและระบบขนส่ง | กระจายสินค้าไปยังลูกค้าทางบก |
| อาคารสำนักงาน | บริหารงานและสนับสนุนการดำเนินธุรกิจ |
| น้ำมันและน้ำมันหล่อลื่นคงเหลือ | สินค้าหลักในการสร้างรายได้ |
| คลัง/อุปกรณ์ Supply Management | รองรับอาหาร เสบียง และวัสดุสิ้นเปลือง |
| ระบบโลจิสติกส์และอุปกรณ์ขนถ่าย | เชื่อมโยงการจัดหาและส่งมอบสินค้า |
มุมมองสำหรับนักลงทุน: จุดสำคัญของ SEAOIL คือธุรกิจไม่ได้พึ่งพาเพียง “สถานีบริการน้ำมัน” แต่มีโครงสร้างธุรกิจที่เน้น น้ำมันสำหรับภาคเดินเรือ + Bunker + Supply Management ทำให้ทรัพย์สินและระบบโลจิสติกส์ที่เกี่ยวข้องกับการจัดหา จัดเก็บ ขนส่ง และส่งมอบน้ำมันมีความสำคัญต่อความสามารถในการดำเนินธุรกิจของบริษัท
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือ หุ้น SEAOIL
บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ SEAOIL มีโครงสร้างธุรกิจแบบกลุ่มบริษัท ครอบคลุมตั้งแต่ การค้าน้ำมัน ธุรกิจจัดหาและบริการสำหรับอุตสาหกรรม Oil & Gas ไปจนถึงธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม (E&P) โดยข้อมูลจากรายงานประจำปี 2568 และเอกสารบริษัทระบุบริษัท/กิจการสำคัญในกลุ่มดังนี้
- บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน) — SEAOIL
เป็นบริษัทแม่และเป็นแกนหลักของกลุ่ม ดำเนินธุรกิจหลัก ได้แก่
จำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นให้แก่เรือเดินทะเลทั้งในและต่างประเทศ
จำหน่ายน้ำมันให้ลูกค้าภาคอุตสาหกรรมและธุรกิจขนส่งทางบก
ธุรกิจจัดหาอาหาร วัตถุดิบ และบริการที่เกี่ยวข้องให้แก่เรือและบุคลากรในอุตสาหกรรม Oil & Gas
ลงทุนและบริหารธุรกิจในกลุ่มพลังงานและธุรกิจที่เกี่ยวเนื่อง - Titan Twenty Co., Ltd. (TTT)
ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับ การค้าน้ำมัน (Oil Trading) โดยจัดตั้งขึ้นเพื่อสนับสนุนการขยายตลาดน้ำมันของกลุ่มบริษัท โดยเฉพาะตลาดในประเทศและต่างประเทศ - Vega Twenty Co., Ltd. (VGT)
เป็นบริษัทในกลุ่มธุรกิจ Oil Trading เช่นเดียวกับ TTT และเป็นส่วนหนึ่งของโครงสร้างที่ SEAOIL ใช้ขยายช่องทางการจำหน่ายน้ำมันทั้งในประเทศและต่างประเทศ - Orion Twenty Co., Ltd. (ORT)
ดำเนินธุรกิจในกลุ่ม การค้าน้ำมัน และเป็นอีกบริษัทที่จัดตั้งขึ้นเพื่อรองรับการขยายตลาดน้ำมันของกลุ่ม SEAOIL - Sea Oil Petroleum Pte. Ltd. — สิงคโปร์
เป็นบริษัทในกลุ่มที่ดำเนินธุรกิจ Oil Trading ในต่างประเทศ โดยมีฐานอยู่ที่ประเทศสิงคโปร์ ช่วยสนับสนุนการซื้อขายและขยายตลาดน้ำมันของกลุ่ม SEAOIL ในต่างประเทศ - Sea Oil Energy Limited
เป็นบริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจ สำรวจและผลิตปิโตรเลียม (Exploration & Production: E&P) ซึ่งเป็นธุรกิจที่แตกต่างจากธุรกิจค้าน้ำมันของ SEAOIL และช่วยให้กลุ่มบริษัทมีการลงทุนตลอดห่วงโซ่ธุรกิจพลังงานมากขึ้น - Energon Pte. Ltd.
เป็นบริษัทที่อยู่ในกลุ่ม Investment Holding และธุรกิจที่เกี่ยวข้อง ทำหน้าที่รองรับการลงทุนของกลุ่มบริษัท - Sea Oil Petrochemical Co., Ltd.
อยู่ในกลุ่ม Investment Holding และธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับปิโตรเคมี เป็นอีกส่วนหนึ่งของการลงทุนของกลุ่ม SEAOIL นอกเหนือจากธุรกิจ Oil Trading โดยตรง
โครงสร้างธุรกิจแบบสรุป
SEAOIL – บริษัทแม่
→ Oil Trading
→ SEAOIL / TTT / VGT / ORT / Sea Oil Petroleum Pte. Ltd.
→ Catering & Supply Management
→ SEAOIL
→ Exploration & Production (E&P)
→ Sea Oil Energy Limited
→ Investment Holding / ธุรกิจเกี่ยวเนื่อง
→ Energon Pte. Ltd. / Sea Oil Petrochemical Co., Ltd.
หมายเหตุ: รายงานประจำปี 2568 ระบุว่า Sea Oil Offshore Limited หยุดดำเนินธุรกิจตั้งแต่วันที่ 30 พฤศจิกายน จึงไม่ควรนับเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจอยู่ในปัจจุบันโดยไม่ระบุสถานะดังกล่าว
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น SEAOIL
บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ SEAOIL ดำเนินธุรกิจหลักทั้งการจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นให้ลูกค้าทางทะเลและทางบก ธุรกิจจัดหาอาหารและวัตถุดิบให้เรือและแท่นขุดเจาะ รวมถึงการลงทุนในธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม ดังนั้นความเสี่ยงของบริษัทจึงเชื่อมโยงกับทั้ง ราคาน้ำมัน อุปสงค์ของลูกค้า ต้นทุนทางการเงิน ค่าเงิน และความเสี่ยงจากการดำเนินงานของธุรกิจพลังงาน
- ความเสี่ยงจากราคาน้ำมันผันผวน
ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกมีผลต่อรายได้และผลประกอบการของ SEAOIL โดยตรง โดยเฉพาะธุรกิจ Oil Trading และธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม บริษัทระบุว่าความผันผวนของราคาน้ำมันเป็นหนึ่งในความเสี่ยงสำคัญ และผลประกอบการในช่วง 9 เดือนปี 2568 ได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันดิบที่ลดลง ทำให้ส่วนแบ่งกำไรจากกิจการร่วมค้า E&P ลดลง 42.87% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน - ความเสี่ยงจากอุปสงค์น้ำมันลดลง
หากเศรษฐกิจไทย เศรษฐกิจภูมิภาค หรือเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ความต้องการใช้น้ำมันของภาคขนส่ง อุตสาหกรรม และธุรกิจเดินเรืออาจลดลง ซึ่งสามารถกดดันทั้ง ปริมาณขายและรายได้ ของบริษัทได้ โดยบริษัทระบุถึงความเสี่ยงจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจและความต้องการใช้น้ำมันทั้งในประเทศและต่างประเทศไว้ในรายงานบริษัท - ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
SEAOIL มีธุรกรรมและลูกค้าบางส่วนที่เกี่ยวข้องกับต่างประเทศ ทำให้การเปลี่ยนแปลงของค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับสกุลเงินต่างประเทศสามารถกระทบต้นทุน รายได้ และกำไรได้ บริษัทมีการใช้ Forward Contract เพื่อช่วยลดผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน - ความเสี่ยงด้านต้นทุนทางการเงินและอัตราดอกเบี้ย
ธุรกิจน้ำมันเป็นธุรกิจที่ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนในการจัดซื้อและบริหารสินค้าคงคลัง ดังนั้นต้นทุนทางการเงินและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นอาจกดดันกำไร โดยบริษัทระบุว่ามีการบริหารต้นทุนดอกเบี้ยและกำหนดอัตรากำไรขั้นต้นให้สอดคล้องกับต้นทุนทางการเงิน - ความเสี่ยงจากการแข่งขัน
ตลาดจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นมีการแข่งขันด้าน ราคา คุณภาพ การให้เครดิต และการบริการ หากการแข่งขันรุนแรงขึ้น บริษัทอาจต้องลดส่วนต่างกำไรเพื่อรักษาฐานลูกค้า ซึ่งอาจกระทบอัตรากำไรของธุรกิจ Oil Trading - ความเสี่ยงจากธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม
การลงทุนใน E&P มีความอ่อนไหวต่อราคาน้ำมันดิบ รวมถึงความเสี่ยงด้านปริมาณสำรอง ต้นทุนการผลิต และผลการดำเนินงานของแหล่งปิโตรเลียม หากราคาน้ำมันลดลงหรือผลผลิตไม่เป็นไปตามแผน อาจทำให้ส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนลดลงได้ ซึ่งเห็นผลกระทบดังกล่าวแล้วในช่วง 9 เดือนปี 2568 - ความเสี่ยงจากการลงทุนและการขยายธุรกิจ
การขยายธุรกิจหรือการลงทุนในโครงการใหม่อาจใช้เงินลงทุนสูง และมีความไม่แน่นอนเรื่องรายได้ กระแสเงินสด และผลตอบแทน หากการลงทุนไม่เป็นไปตามแผน อาจทำให้บริษัทต้องรับภาระต้นทุนหรือผลขาดทุนจากการลงทุนได้ บริษัทจึงระบุเรื่อง Investment & Business Expansion Risk เป็นหนึ่งในความเสี่ยงสำคัญ - ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อม
ธุรกิจเกี่ยวข้องกับน้ำมัน การจัดเก็บ และการขนส่ง จึงมีความเสี่ยงจาก อุบัติเหตุ น้ำมันรั่วไหล เพลิงไหม้ หรือเหตุการณ์ที่กระทบต่อสิ่งแวดล้อมและชุมชน บริษัทมีระบบ QSSHE การตรวจสอบพื้นที่จัดเก็บน้ำมัน การควบคุมความปลอดภัยในการขนส่ง และแผนฉุกเฉินสำหรับเหตุเพลิงไหม้และน้ำมันรั่วไหล - ความเสี่ยงจากภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจโลก
ความขัดแย้งระหว่างประเทศ เหตุการณ์ด้านภูมิรัฐศาสตร์ หรือความผันผวนของตลาดพลังงานโลกสามารถทำให้ราคาน้ำมันและต้นทุนการดำเนินงานเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเดินเรือและการค้าระหว่างประเทศ - ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานและสิ่งแวดล้อม
ในระยะยาว การเปลี่ยนผ่านจากเชื้อเพลิงฟอสซิลไปสู่พลังงานสะอาดอาจส่งผลต่อโครงสร้างความต้องการใช้น้ำมัน รวมถึงกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อมและการลดการปล่อยคาร์บอน ซึ่งเป็นปัจจัยที่ธุรกิจน้ำมันต้องติดตามอย่างต่อเนื่อง
สรุป: ความเสี่ยงที่ควรจับตาสำหรับ SEAOIL คือ ราคาน้ำมันโลก → ปริมาณความต้องการใช้น้ำมัน → ค่าเงิน → ต้นทุนดอกเบี้ย → ผลประกอบการธุรกิจ E&P → ความเสี่ยงจากการขนส่งและสิ่งแวดล้อม โดยข้อมูลล่าสุดของ SET ระบุว่า SEAOIL มีทั้งธุรกิจ Oil Trading และ Supply Management ขณะที่ผลประกอบการ 9 เดือนปี 2568 มีกำไรสุทธิ 61.96 ล้านบาท ลดลง 40.43% YoY ซึ่งสะท้อนให้เห็นว่าผลประกอบการมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยในตลาดน้ำมันพอสมควร
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 10 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท นทลิน จำกัด | 332,857,363 | 45.04 |
| 2 | นาย เชิดชู ปานบุญห้อม | 78,319,958 | 10.60 |
| 3 | นาย สุพจน์ ลาภานันต์รัตน์ | 24,342,633 | 3.29 |
| 4 | นาย อภิสิทธิ์ รุจิเกียรติกำจร | 23,466,666 | 3.18 |
| 5 | นาย ธาดา โอฬาริก | 21,689,654 | 2.94 |
| 6 | นาย ระวิ เกษมศานติ์ | 10,898,800 | 1.47 |
| 7 | นาย นพพร เหลืองธนะอนันต์ | 9,860,609 | 1.33 |
| 8 | น.ส. วิอร ทองแตง | 8,271,738 | 1.12 |
| 9 | น.ส. กิ่งกมล เกษมวิลาศ | 7,244,870 | 0.98 |
| 10 | น.ส. ชาลินี เกตุแก้ว | 7,165,547 | 0.97 |
| 11 | น.ส. ปรารถนา ชัยพรหมประสิทธิ์ | 6,104,410 | 0.83 |
| 12 | น.ส. นีรชา ปานบุญห้อม | 5,873,965 | 0.79 |
| 13 | นาง ศิริลักษณ์ ชัยพรหมประสิทธิ์ | 5,340,012 | 0.72 |
| 14 | นาย พิพัฒน์ เศรษฐลิขิต | 4,450,000 | 0.60 |
| 15 | นาย สุรพล มีเสถียร | 4,006,343 | 0.54 |
| 16 | น.ส. เปรมหทัย เนตรวิจิตรานนท์ | 4,000,188 | 0.54 |
| 17 | นาย อิทธิศักดิ์ อัฐพร | 4,000,000 | 0.54 |
| 18 | นาง สุนีย์ วรรณภิญโญชีพ | 3,946,666 | 0.53 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย อภิสิทธิ์ รุจิเกียรติกำจร | ประธานกรรมการ |
| 2 | นางสาว นีรชา ปานบุญห้อม | ประธานเจ้าหน้าที่บริหารและกรรมการผู้จัดการใหญ่, กรรมการ |
| 3 | นาย ทวีป สุนทรสิงห์ | รองประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 4 | นาย โกสิทธิ์ เฟื่องสวัสดิ์ | กรรมการ |
| 5 | นางสาว ลัดดาวัลย์ ชูบาล | กรรมการ |
| 6 | นาย สุรพล มีเสถียร | กรรมการ |
| 7 | นาย รุธิร์ พนมยงค์ | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นางสาว อัจฉรียา บันสิทธิ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น SEAOIL
บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน)
จากข้อมูล 56-1 One Report ปี 2568 ของบริษัท สามารถเรียบเรียงพัฒนาการสำคัญของ SEAOIL ได้ดังนี้
ปี พัฒนาการที่สำคัญ
2540 จดทะเบียนจัดตั้ง บริษัท ซีออยล์ จำกัด ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มแรก 1 ล้านบาท เพื่อประกอบธุรกิจจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นให้แก่เรือเดินทะเล
2553 ขยายธุรกิจจำหน่ายน้ำมันทางบกไปยังกลุ่ม อุตสาหกรรมและธุรกิจขนส่งทางบก เพิ่มเติม
2554 แปรสภาพเป็น บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน) และเริ่มดำเนินธุรกิจ Catering & Housekeeping Services
2556 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ mai
2557 ขยายเข้าสู่ธุรกิจ สำรวจและผลิตปิโตรเลียม ผ่านการร่วมลงทุนกับ POES โดยเข้าถือหุ้นในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับแหล่งปิโตรเลียม L53
2558 จัดตั้งบริษัทย่อยใน มาเลเซียและสิงคโปร์ เพื่อขยายธุรกิจจัดจำหน่ายน้ำมันไปยังต่างประเทศ
2559 ลงทุนในธุรกิจ โรงแยกคอนเดนเสท ผ่านการถือหุ้นในบริษัท นครชัยปราการเคมีภัณฑ์ ซึ่งปัจจุบันคือ SOC
2560 เข้าลงทุนในธุรกิจผลิตและจำหน่ายไฟฟ้า Solar Rooftop ผ่านบริษัท ลีฟวิง เอ็นเนอร์จี จำกัด
2563 จัดตั้งบริษัทย่อย TTT, VGT และ ORT เพื่อขยายตลาดจัดจำหน่ายน้ำมันทั้งในประเทศและต่างประเทศ
2565 ขยายตลาดจำหน่ายน้ำมันไปยัง ประเทศเพื่อนบ้านและเกาหลีใต้
2566 ย้ายหลักทรัพย์ SEAOIL จาก mai เข้าซื้อขายใน SET ตั้งแต่วันที่ 26 มิถุนายน 2566 โดยอยู่ในกลุ่มทรัพยากร หมวดพลังงานและสาธารณูปโภค
2567 ลงนาม MOU กับ OR เพื่อร่วมพัฒนาผลิตภัณฑ์ น้ำมันหล่อลื่นสำหรับเรือขนส่งที่ย่อยสลายได้ และได้รับสัมปทานงานบริการจัดหากำลังคนสำหรับโครงการสินภูฮ่อมเพิ่มเติมอีก 1 โครงการ
2568 ได้รับการรับรองมาตรฐาน ISCC EU ในสถานะผู้ค้าผลิตภัณฑ์พลังงาน (Trader) ซึ่งเป็นมาตรฐานด้านความยั่งยืนและการตรวจสอบย้อนกลับของห่วงโซ่อุปทานพลังงาน
ประเด็นพัฒนาการที่น่าจับตา
- จากธุรกิจน้ำมันทางทะเล สู่ธุรกิจพลังงานที่หลากหลาย
SEAOIL เริ่มต้นจากการจำหน่ายน้ำมันและน้ำมันหล่อลื่นให้แก่เรือเดินทะเล ก่อนขยายฐานลูกค้าไปยังภาคอุตสาหกรรมและขนส่งทางบก รวมถึงธุรกิจ Supply Management สำหรับเรือและแหล่งสำรวจ/ผลิตน้ำมันและก๊าซ - ขยายธุรกิจเข้าสู่ห่วงโซ่พลังงาน
บริษัทไม่ได้จำกัดอยู่เพียง Oil Trading แต่ได้ขยายไปยังธุรกิจ สำรวจและผลิตปิโตรเลียม รวมถึงธุรกิจบริการที่เกี่ยวเนื่องกับอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ โดยปัจจุบันบริษัทระบุว่าการลงทุนใน L53 เป็นส่วนหนึ่งของธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียมของกลุ่ม - เดินหน้าขยายตลาดต่างประเทศ
การจัดตั้งบริษัทย่อยในมาเลเซียและสิงคโปร์ รวมถึงการขยายตลาดไปยังประเทศเพื่อนบ้านและเกาหลีใต้ สะท้อนการพยายามเพิ่มฐานลูกค้านอกประเทศไทยและกระจายตลาดของธุรกิจ Oil Trading - การย้ายจาก mai สู่ SET เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ
วันที่ 26 มิถุนายน 2566 SEAOIL ย้ายจาก mai เข้าซื้อขายใน SET ซึ่งบริษัทระบุว่าเป็นการเพิ่มโอกาสในการระดมทุนระยะยาว ขยายพันธมิตรทางธุรกิจ และเพิ่มการรับรู้ของบริษัทในตลาดทุน - เพิ่มมิติด้านพลังงานและความยั่งยืน
ในปี 2567 บริษัทเริ่มร่วมมือกับ OR ในการพัฒนาน้ำมันหล่อลื่นเรือที่ย่อยสลายได้ และในปี 2568 ได้รับมาตรฐาน ISCC EU ซึ่งเกี่ยวข้องกับความยั่งยืนและการตรวจสอบย้อนกลับของห่วงโซ่อุปทานพลังงาน ถือเป็นพัฒนาการที่เชื่อมธุรกิจเดิมเข้ากับแนวโน้มพลังงานและ ESG มากขึ้น
สรุปภาพรวม
SEAOIL มีพัฒนาการจากผู้จำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นสำหรับเรือ → ขยายสู่ลูกค้าภาคอุตสาหกรรมและขนส่งทางบก → เพิ่มธุรกิจ Supply Management → ขยายเข้าสู่การสำรวจและผลิตปิโตรเลียม → ขยายตลาดต่างประเทศ → ยกระดับจาก mai สู่ SET → และเริ่มเพิ่มน้ำหนักด้านผลิตภัณฑ์พลังงานที่มีความยั่งยืนมากขึ้น
ดังนั้น หากมองเฉพาะ “พัฒนาการของธุรกิจ” จุดสำคัญของ SEAOIL คือ การกระจายธุรกิจจาก Oil Trading ไปสู่ธุรกิจบริการและกิจกรรมที่เกี่ยวเนื่องกับห่วงโซ่พลังงาน พร้อมขยายตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ ขณะที่พัฒนาการล่าสุดในปี 2568 คือการได้รับ ISCC EU ซึ่งเพิ่มองค์ประกอบด้านมาตรฐานความยั่งยืนและการตรวจสอบย้อนกลับให้กับธุรกิจของบริษัท
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 875.85 | 1,209.22 | 1,389.69 | 1,354.59 | 1,049.57 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 862.55 | 1,456.14 | 1,705.51 | 1,541.10 | 2,905.16 |
| สินค้าคงเหลือ | 2.94 | 6.70 | 7.23 | 9.94 | 24.45 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 1,889.26 | 2,735.09 | 3,187.29 | 2,989.61 | 4,115.30 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 12.83 | 7.74 | 7.73 | 10.20 | 6.71 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 1,207.78 | 1,121.13 | 1,023.22 | 1,088.54 | 1,060.14 |
| รวมสินทรัพย์ | 3,097.04 | 3,856.22 | 4,210.51 | 4,078.15 | 5,175.44 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | 67.98 | 8.78 | 93.19 | 160.76 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 610.63 | 1,153.92 | 1,455.76 | 1,285.40 | 2,101.03 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 630.47 | 1,249.16 | 1,496.87 | 1,409.16 | 2,316.73 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 30.60 | 34.60 | 42.31 | 41.94 | 34.39 |
| รวมหนี้สิน | 661.07 | 1,283.76 | 1,539.18 | 1,451.10 | 2,351.13 |
| ทุนจดทะเบียน | 738.98 | 738.98 | 738.98 | 738.98 | 738.98 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 738.98 | 738.98 | 738.98 | 738.98 | 738.98 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 933.17 | 933.17 | 933.17 | 933.17 | 933.17 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 758.97 | 894.50 | 1,007.33 | 957.23 | 1,148.99 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 4.84 | 5.80 | -8.16 | -2.33 | 3.17 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 2,435.97 | 2,572.45 | 2,671.33 | 2,627.05 | 2,824.31 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 13,827.80 | 17,498.99 | 19,771.64 | 9,888.92 | 14,622.33 |
| รายได้อื่น | 13.72 | 21.50 | 39.17 | 22.50 | 7.15 |
| รวมรายได้ | 13,841.52 | 17,520.49 | 19,810.81 | 9,911.42 | 14,629.48 |
| ต้นทุน | 13,410.22 | 17,045.21 | 19,306.23 | 9,679.62 | 14,250.01 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 299.44 | 297.95 | 320.61 | 155.59 | 209.16 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 13,728.34 | 17,368.00 | 19,633.18 | 9,833.33 | 14,475.32 |
| EBITDA | 427.27 | 423.84 | 356.43 | 202.74 | 280.39 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 56.60 | 42.61 | 42.65 | 22.48 | 18.75 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 370.66 | 381.23 | 313.78 | 180.27 | 261.65 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 346.84 | 357.23 | 263.31 | 151.40 | 215.55 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.47 | 0.48 | 0.36 | 0.20 | 0.29 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 373.33 | 176.20 | 178.77 | 95.81 | -463.24 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | 433.78 | 327.91 | 233.25 | 129.50 | 53.25 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -311.29 | -168.75 | -224.47 | -71.57 | 61.90 |
| เงินสดสุทธิ | 495.81 | 335.36 | 187.56 | 153.75 | -348.09 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
ปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 15.09 | 12.51 | 12.01 | 11.02 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 24.18 | 29.18 | 30.38 | 33.11 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 3,537.45 | 2,771.49 | 2,329.46 | 1,388.62 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 0.10 | 0.13 | 0.16 | 0.26 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 19.32 | 14.80 | 14.72 | 14.10 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 18.89 | 24.67 | 24.80 | 25.88 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 5.39 | 4.65 | 5.74 | 7.49 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
📈 วิเคราะห์กราฟเทคนิค SEAOIL — ซีออยล์ จำกัด (มหาชน)
SEAOIL ล่าสุด 3.46 บาท ณ 18 ก.ย. 2569 ทรงตัว 0.00% โดยมีกรอบวัน 3.44–3.48 บาท และปริมาณซื้อขาย 358,611 หุ้น ขณะที่กรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 2.64–4.24 บาท
🔥 มุมมองกราฟ: “กำลังพักตัว รอเลือกทาง!”
SEAOIL ยังอยู่ในโซนที่ต้องจับตา หลังราคาขยับขึ้นมาจาก Low 52 สัปดาห์ที่ 2.64 บาท แต่ล่าสุดเริ่ม แกว่งสร้างฐานบริเวณ 3.40–3.50 บาท สะท้อนว่าตลาดกำลังรอแรงซื้อใหม่เข้ามาขับเคลื่อน
จุดที่น่าสนใจคือวันที่ 11 ก.ย. ราคาเคยลงมาปิดที่ 3.44 บาท (-2.82%) พร้อมปริมาณซื้อขายกว่า 1.22 ล้านหุ้น ก่อนจะกลับมาทรงตัวบริเวณ 3.46 บาทในวันที่ 18 ก.ย.
🎯 แนวรับ–แนวต้าน
แนวรับสำคัญ
🟢 3.44 บาท — แนวรับระยะสั้น
🟢 3.40 บาท — ฐานสำคัญ
🟢 3.30 บาท — แนวรับถัดไป หากหลุดฐาน
แนวต้าน
🔴 3.48–3.50 บาท — ด่านแรกที่ต้องผ่าน
🔴 3.60 บาท — แนวต้านถัดไป
🔴 3.80 บาท — เป้าหมายเชิงเทคนิคหากโมเมนตัมกลับมา
🔴 4.00–4.24 บาท — โซน High เดิม/แนวต้านใหญ่
🚀 จุดจับตาแบบ “Breakout + Volume”
SEAOIL จะเริ่มน่าสนใจมากขึ้น หากราคาสามารถทะลุ 3.50 บาทได้ พร้อม Volume เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน
หากผ่าน 3.60 บาท พร้อมแรงซื้อสนับสนุน จะเป็นสัญญาณยืนยันโมเมนตัมขาขึ้นที่ชัดขึ้น และเปิดพื้นที่ให้ทดสอบโซน 3.80 → 4.00 บาท ตามลำดับ
แต่ถ้ายังไม่ผ่าน 3.50–3.60 บาท มีโอกาสที่ราคาจะ แกว่งสะสมกำลังต่อในกรอบ 3.40–3.60 บาท
⚠️ จุดต้องระวัง
หาก หลุด 3.40 บาท และมี Volume ขายเพิ่มขึ้น ต้องระวังแรงขายกดดันให้ราคาถอยลงทดสอบ 3.30 บาท หรือระดับต่ำกว่าได้
ดังนั้นจุดสำคัญของกราฟตอนนี้คือ “3.40 รับอยู่ — 3.50 ต้องผ่าน — 3.60 ต้องยืนยัน”
📌 สรุปสไตล์เพจหุ้นสายเทคนิค
SEAOIL ยังไม่หลุดฐาน! แต่กำลังรอจังหวะเลือกทาง 🔥
ราคา 3.46 บาท แกว่งสร้างฐานบริเวณ 3.40–3.50 บาท
แนวรับ 3.44 / 3.40 บาท
แนวต้าน 3.50 / 3.60 บาท
🎯 จับตา Breakout 3.50 บาท + Volume เข้า
หากผ่าน 3.60 บาทได้ โมเมนตัมมีโอกาสเร่งตัวขึ้นต่อ
แต่ถ้าหลุด 3.40 บาท ต้องระวังแรงขายกดฐาน
หุ้นกำลังสะสมพลัง หรือกำลังรอเบรก? จุดชี้ขาดอยู่ที่ “ราคา + Volume” 📊🔥
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น SEAOIL — บริษัท ซีออยล์ จำกัด (มหาชน)
SEAOIL เป็นหุ้นในกลุ่ม ทรัพยากร / พลังงานและสาธารณูปโภค โดยมีธุรกิจหลัก 3 แกน ได้แก่ จำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่น, Supply Management/Catering & Service และการลงทุนในธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม (E&P) ทำให้บริษัทมีลักษณะธุรกิจที่เชื่อมโยงทั้งตลาดน้ำมัน การเดินเรือ และอุตสาหกรรม Oil & Gas
- โครงสร้างธุรกิจ
- ธุรกิจ Oil Trading
จัดจำหน่ายน้ำมันเชื้อเพลิงและน้ำมันหล่อลื่นให้กับลูกค้าทางทะเล เช่น เรือเดินทะเลทั้งในประเทศและต่างประเทศ รวมถึงลูกค้าทางบก เช่น โรงงานอุตสาหกรรม รถขนส่ง และธุรกิจบริการรถโดยสาร - Supply Management / Catering & Service
ให้บริการจัดหาอาหาร วัตถุดิบ รวมถึงงานบริการ เช่น อาหาร ทำความสะอาด ซักรีด และบริการสนับสนุนแก่พนักงานที่ทำงานในธุรกิจสำรวจและผลิตน้ำมันและก๊าซทั้งบนบกและนอกชายฝั่ง - ธุรกิจ E&P
บริษัทมีการลงทุนในธุรกิจสำรวจและผลิตปิโตรเลียม ซึ่งทำให้ SEAOIL มีโอกาสได้รับประโยชน์จากการเติบโตของธุรกิจพลังงาน แต่ขณะเดียวกันก็มีความผันผวนตามราคาพลังงานและผลผลิตของแหล่งปิโตรเลียม
- จุดเด่นของ SEAOIL
🔹 มีธุรกิจมากกว่าการขายน้ำมันเพียงอย่างเดียว
SEAOIL มีทั้ง Oil Trading + Supply Service + E&P ทำให้โครงสร้างรายได้ไม่ได้พึ่งพาธุรกิจจำหน่ายน้ำมันเพียงด้านเดียว
🔹 มีฐานลูกค้าเฉพาะทาง
ธุรกิจน้ำมันสำหรับเรือเดินทะเลและธุรกิจบริการ Oil & Gas เป็นตลาดที่ต้องอาศัยความเชี่ยวชาญ ระบบจัดหา และความสัมพันธ์กับลูกค้า ทำให้มีลักษณะเฉพาะมากกว่าการแข่งขันในตลาดค้าปลีกน้ำมันทั่วไป
🔹 E&P เป็นตัวแปรสำคัญต่อการเติบโต
หากสินทรัพย์หรือโครงการ E&P สามารถสร้างผลผลิตและกระแสเงินสดได้ดี จะช่วยเพิ่มความหลากหลายของแหล่งกำไรให้กับกลุ่มบริษัท - ผลประกอบการ
ปี 2568 SEAOIL มีกำไรสุทธิ 263.31 ล้านบาท ลดลงจาก 357.23 ล้านบาทในปี 2567 หรือประมาณ 26.7% และกำไรต่อหุ้นลดจาก 0.4834 บาท เหลือ 0.3563 บาท
ดังนั้น ประเด็นที่ต้องติดตามไม่ใช่เพียงการเติบโตของรายได้ แต่คือ ความสามารถในการรักษาอัตรากำไรและกำไรจากแต่ละธุรกิจ
สำหรับปี 2569 ข้อมูลล่าสุดที่ตลาดหลักทรัพย์เผยแพร่คือ งบไตรมาส 2/2569 ซึ่งเป็นงบรวมและผ่านการสอบทานแล้ว - มุมมองเชิงพื้นฐาน
SEAOIL มีจุดที่น่าสนใจตรง ธุรกิจพลังงานหลายขา แต่ลักษณะกำไรมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยภายนอกค่อนข้างมาก เช่น
ราคาน้ำมันและผลิตภัณฑ์ปิโตรเลียม
ปริมาณการขนส่งทางทะเล
ความต้องการใช้เชื้อเพลิงของภาคอุตสาหกรรม
ต้นทุนจัดหาน้ำมัน
ผลผลิตและต้นทุนของธุรกิจ E&P
ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของโครงการ Oil & Gas
ภาวะการแข่งขันในธุรกิจจัดจำหน่ายน้ำมัน
ดังนั้น การประเมิน SEAOIL ควรมอง กำไรจากการดำเนินงานและกระแสเงินสด ควบคู่ไปกับรายได้ ไม่ควรมองเฉพาะยอดขาย
5. Valuation ปัจจุบันvข้อมูล SET ณ 18 ก.ย. 2569 ระบุว่า SEAOIL มี
| รายการ | ข้อมูล |
|---|---|
| ราคาหุ้น | 3.46 บาท |
| Market Cap | 2,556.88 ลบ. |
| EV | 1,695.72 ลบ. |
| P/E | 7.81 เท่า |
| P/BV | 0.91 เท่า |
| EV/EBITDA | 3.91 เท่า |
| 52 สัปดาห์ | 2.64–4.24 บาท |
| Paid-up Capital | 738.98 ลบ. |
ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่า ราคาหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้นเล็กน้อย และ P/E อยู่ในระดับไม่สูงเมื่อเทียบกับกำไรที่บริษัททำได้ ณ ข้อมูลดังกล่าว แต่ต้องระวังว่า P/E ต่ำไม่ได้หมายความว่ากำไรจะเติบโตเสมอไป เพราะกำไรของบริษัทพลังงานสามารถเปลี่ยนแปลงตามวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์และผลประกอบการของธุรกิจ E&P
ความเสี่ยงสำคัญ
⚠️ 1. ความผันผวนของราคาน้ำมัน
ธุรกิจ Oil Trading มีความเกี่ยวข้องโดยตรงกับราคาน้ำมันและส่วนต่างราคาซื้อขาย หากบริหารสินค้าคงคลังหรือ Margin ไม่ดี อาจกระทบกำไรได้
⚠️ 2. ความผันผวนของธุรกิจ E&P
การสำรวจและผลิตปิโตรเลียมมีความเสี่ยงด้านราคาพลังงาน ปริมาณสำรอง ผลผลิต และต้นทุนการดำเนินงาน
⚠️ 3. กำไรปี 2568 ลดลง
กำไรสุทธิปี 2568 ลดลงประมาณ 26.7% จากปีก่อน จึงเป็นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามว่าการลดลงดังกล่าวเป็นเพียงปัจจัยระยะสั้นหรือสะท้อนการชะลอตัวของกำไรเชิงโครงสร้าง
⚠️ 4. ความเสี่ยงจากธุรกิจเดินเรือและ Oil & Gas
ลูกค้าส่วนหนึ่งเชื่อมโยงกับกิจกรรมเดินเรือและอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ หากการลงทุนหรือกิจกรรมสำรวจลดลง อาจกระทบความต้องการบริการของบริษัท
⚠️ 5. ความเสี่ยงจากเงินทุน
ธุรกิจพลังงานและ E&P ต้องใช้เงินลงทุนสูง จึงต้องติดตามระดับหนี้ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน และภาระเงินลงทุนในโครงการต่าง ๆ
มุมมองเชิงเทคนิค
ราคาปิดล่าสุดที่ SET รายงาน ณ 18 ก.ย. 2569 อยู่ที่ 3.46 บาท โดยกรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 2.64–4.24 บาท
ในเชิงเทคนิค สามารถจับตาโซนสำคัญได้ดังนี้
แนวรับ
3.40 บาท
3.30 บาท
3.00–3.10 บาท
แนวต้าน
3.60 บาท
3.80 บาท
4.00–4.24 บาท
สิ่งที่ควรจับตาคือ การผ่าน 3.60 บาทพร้อม Volume เพิ่มขึ้น เพราะจะเป็นสัญญาณว่ากำลังซื้อเริ่มกลับเข้ามา หากผ่านแนวต้านดังกล่าวได้อย่างมีนัยสำคัญ ตลาดจะหันไปจับตาโซน 3.80–4.00 บาทต่อไป
ในทางกลับกัน หากหลุดโซน 3.30 บาทพร้อมแรงขายเพิ่มขึ้น ภาพการฟื้นตัวระยะสั้นจะอ่อนแรงลง
ระดับแนวรับ–แนวต้านข้างต้นเป็นการอ่านโครงสร้างราคาเพื่อประกอบการศึกษา ไม่ใช่ราคาเป้าหมายหรือคำแนะนำซื้อขาย
ประเด็นที่ต้องติดตามต่อ
สำหรับ SEAOIL ผมมองว่า 4 ตัวแปรสำคัญ ที่ควรติดตามในงบไตรมาสถัดไปคือ
① กำไรจากธุรกิจ Oil Trading
Margin และปริมาณการขายเป็นอย่างไร
② ผลงานของ E&P
ปริมาณการผลิต รายได้ และต้นทุนต่อหน่วย
③ กระแสเงินสด
ธุรกิจสร้างเงินสดจริงได้มากน้อยเพียงใด และมีเงินลงทุนเพิ่มเติมเท่าไร
④ แนวโน้มกำไร
หลังจากกำไรปี 2568 ลดลงจากปีก่อน ต้องดูว่างบปี 2569 สามารถกลับมาเติบโตได้หรือไม่
สรุปภาพรวม
SEAOIL = หุ้นพลังงานขนาดเล็กที่มีธุรกิจหลายขา ทั้งจำหน่ายน้ำมัน, Supply Management และ E&P จุดที่น่าสนใจคือ Valuation ณ 18 ก.ย. 2569 อยู่ในระดับไม่สูง โดย P/E 7.81 เท่า, P/BV 0.91 เท่า และ EV/EBITDA 3.91 เท่า แต่ในอีกด้านหนึ่ง กำไรปี 2568 ลดลงค่อนข้างมาก จึงต้องติดตามคุณภาพกำไรและผลประกอบการปี 2569 อย่างใกล้ชิด
ถ้ามองในสไตล์ “หุ้นสายเทคนิค + พื้นฐาน” จุดที่น่าจับตาคือ 3.60 บาท หากผ่านพร้อม Volume จะทำให้โครงสร้างราคาน่าสนใจขึ้น ขณะที่ฝั่งพื้นฐานต้องพิสูจน์ด้วยการฟื้นตัวของกำไรและกระแสเงินสด
