วิเคราะห์ หุ้น TCOAT บริษัท อุตสาหกรรมผ้าเคลือบพลาสติกไทย จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ TCOAT อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ บรรจุภัณฑ์ (Packaging) เป็นส่วนของกลุ่ม สินค้าอุตสาหกรรม (Industrials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 14 มิ.ย. 2537 | 200.00 | บรรจุภัณฑ์ (Packaging) | TCOAT |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ผลิตและจำหน่ายกระสอบพลาสติกสาน ลูกค้าส่วนใหญ่ของบริษัทเป็นอุตสาหกรรมผลิตน้ำตาล ปุ๋ย และข้าวทั้งในประเทศและต่างประเทศ
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.58 | 0.30 | 0.33 | 0.71 | 0.18 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 8.61 | 7.04 | 8.02 | 8.16 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| – | 0.50 | บาท | 26 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| – | 0.50 | บาท | 26 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| – | 0.50 | บาท | 24 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| – | 0.55 | บาท | 25 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| – | 0.90 | บาท | 25 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
1) สำนักงานใหญ่ / ศูนย์บริหาร
ที่ตั้งสำนักงานใหญ่
99/9 หมู่ 5 ถนนสาย 304
ตำบลหนองโพรง อำเภอศรีมหาโพธิ จังหวัดปราจีนบุรี 25140
โทรศัพท์: 037-209-214-6
สำนักงานใหญ่ตั้งอยู่บริเวณเดียวกับพื้นที่โรงงานและเป็นศูนย์บริหารของบริษัท
2) โรงงานของบริษัท
บริษัทมีโรงงานผลิตหลักในประเทศไทย 2 แห่ง
1) โรงงานจังหวัดปราจีนบุรี
ที่ตั้ง: 99/9 หมู่ 5 ถนน 304 ตำบลหนองโพรง
อำเภอศรีมหาโพธิ จังหวัดปราจีนบุรี
ลักษณะการดำเนินงาน
โรงงานผลิตผ้าเคลือบพลาสติก
ผลิตกระสอบพลาสติก PP และ HDPE
ผลิตผ้าใบกันน้ำและวัสดุคลุมสินค้า
โรงงานนี้ถือเป็น ฐานการผลิตหลักของบริษัท
2) โรงงานจังหวัดสมุทรปราการ
ที่ตั้ง: 94–95 ซอยสุขสวัสดิ์ 72
ตำบลบางครุ อำเภอพระประแดง จังหวัดสมุทรปราการ
ลักษณะการดำเนินงาน
โรงงานผลิตกระสอบพลาสติก
ผลิตภัณฑ์ผ้าใบและผ้าคลุมสินค้าอุตสาหกรรม
3) สาขา / ศูนย์ดำเนินงาน
บริษัทมีโครงสร้างสถานที่ดำเนินงานหลักดังนี้
สถานที่ ลักษณะการใช้งาน
ปราจีนบุรี สำนักงานใหญ่ + โรงงานผลิตหลัก
สมุทรปราการ โรงงานผลิตและศูนย์กระจายสินค้า
โดยธุรกิจส่วนใหญ่ ดำเนินการจากโรงงานโดยตรง จึงไม่ได้มีสาขาจำนวนมากเหมือนบริษัทค้าปลีก
4) ที่ดินและทรัพย์สินหลัก
ทรัพย์สินที่สำคัญของบริษัทส่วนใหญ่เป็น ที่ดินโรงงานและอาคารอุตสาหกรรม
ทรัพย์สิน สถานที่
ที่ดินและโรงงานหลัก ศรีมหาโพธิ จังหวัดปราจีนบุรี
ที่ดินและโรงงานอีกแห่ง พระประแดง จังหวัดสมุทรปราการ
อาคารสำนักงาน อยู่ภายในพื้นที่โรงงาน
5) รถ / ยานพาหนะของบริษัท
แม้ไม่มีการเปิดเผยจำนวนรถอย่างละเอียด แต่จากลักษณะธุรกิจบริษัทจะมี เช่น
รถบรรทุกสำหรับขนส่งกระสอบพลาสติก
รถขนส่งสินค้าไปยังลูกค้า (โรงงานน้ำตาล ปุ๋ย ข้าว ฯลฯ)
รถบริการโรงงานและรถผู้บริหาร
กลุ่มบริษัทในเครือ
บริษัทในเครือ / บริษัทที่เกี่ยวข้อง
1) United Color Corporation Co., Ltd.
ธุรกิจ: ผลิต เม็ดสี (Masterbatch) และสารเติมแต่งสำหรับพลาสติก
ใช้เป็นวัตถุดิบสำคัญในการผลิตผ้าเคลือบพลาสติกและผลิตภัณฑ์พลาสติก
ช่วยสนับสนุนกระบวนการผลิตของ TCOAT
2) Thai Coating Industrial (Thailand) Co., Ltd.
ธุรกิจเกี่ยวข้องกับ การผลิตหรือการค้าผลิตภัณฑ์ผ้าเคลือบพลาสติก
ใช้สำหรับดำเนินธุรกิจหรือการค้าบางส่วนของกลุ่ม
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 786.00 | 682.00 | 686.00 |
| กระสอบพลาสติกสาน (พันบาท) | 786.00 | 682.00 | 686.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 125 | 111 | 110 |
| พนักงานหญิง (คน) | 397 | 410 | 408 |
| พนักงานรวม (คน) | 522 | 521 | 518 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 94,112,844.45 | 98,733,414.61 | 104,396,449.56 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงที่สำคัญของหุ้น TCOAT – บริษัท อุตสาหกรรมผ้าเคลือบพลาสติกไทย จำกัด (มหาชน) สามารถสรุปได้ดังนี้
- ความเสี่ยงจากราคาวัตถุดิบ
ธุรกิจของ TCOAT ใช้วัตถุดิบหลัก เช่น
เม็ดพลาสติก PVC
ผ้าโพลีเอสเตอร์
สารเคมี
พลาสติไซเซอร์
ราคาวัตถุดิบเหล่านี้อ้างอิงกับราคาปิโตรเคมีและน้ำมันโลก หากราคาปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว บริษัทอาจไม่สามารถปรับราคาขายได้ทัน ส่งผลให้ อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) ลดลง - ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจ
ผลิตภัณฑ์ของบริษัทถูกนำไปใช้ในหลายอุตสาหกรรม เช่น
ผ้าใบ
เต็นท์
กันสาด
งานก่อสร้าง
อุตสาหกรรมขนส่ง
ป้ายโฆษณา
หากเศรษฐกิจชะลอตัว การลงทุนภาคเอกชนและกำลังซื้อจะลดลง ส่งผลให้คำสั่งซื้อของลูกค้าลดลงตาม - ความเสี่ยงจากการแข่งขัน
อุตสาหกรรมผ้าเคลือบพลาสติกมีการแข่งขันทั้งจาก
ผู้ผลิตในประเทศ
ผู้ผลิตจากจีน
ผู้ผลิตในเอเชีย
การแข่งขันด้านราคาอาจกดดันกำไรของบริษัท โดยเฉพาะสินค้ามาตรฐานที่มีความแตกต่างไม่มาก - ความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
หากลูกค้ารายสำคัญ
ลดคำสั่งซื้อ
เปลี่ยนผู้ผลิต
ย้ายฐานการผลิต
อาจส่งผลกระทบต่อรายได้ของบริษัทในระยะสั้น - ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
บริษัทมีทั้ง
การนำเข้าวัตถุดิบ
การส่งออกสินค้า
ความผันผวนของค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐหรือสกุลเงินอื่น อาจส่งผลต่อ
ต้นทุน
รายได้
กำไรสุทธิ
แม้ว่าบริษัทจะมีการบริหารความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนบางส่วน - ความเสี่ยงด้านต้นทุนพลังงาน
กระบวนการผลิตใช้พลังงานไฟฟ้าและความร้อนจำนวนมาก
หาก
ค่าไฟฟ้า
ราคาก๊าซ
ราคาพลังงาน
ปรับตัวสูงขึ้น จะทำให้ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นทันที - ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อมและกฎหมาย
ธุรกิจเกี่ยวข้องกับ
สารเคมี
พลาสติก
กระบวนการเคลือบผ้า
หากกฎหมายด้านสิ่งแวดล้อมมีความเข้มงวดมากขึ้น บริษัทอาจต้องลงทุนเพิ่มเติมในระบบบำบัดมลพิษหรือเทคโนโลยีการผลิต ซึ่งอาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงาน - ความเสี่ยงจากเทคโนโลยีและวัสดุทดแทน
หากมีวัสดุใหม่ที่มีคุณสมบัติดีกว่า เช่น
ผ้าเคลือบชนิดใหม่
วัสดุน้ำหนักเบา
วัสดุที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม
และได้รับความนิยมมากขึ้น อาจทำให้ความต้องการใช้ผลิตภัณฑ์เดิมของบริษัทลดลง - ความเสี่ยงด้านการดำเนินงาน
ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น ได้แก่
เครื่องจักรขัดข้อง
อุบัติเหตุในโรงงาน
ขาดแคลนแรงงานฝีมือ
การหยุดสายการผลิต
เหตุการณ์เหล่านี้อาจส่งผลให้ส่งมอบสินค้าไม่ทันกำหนดและสูญเสียรายได้ - ความเสี่ยงจากผลประกอบการที่ผันผวน
ผลประกอบการของ TCOAT มีความอ่อนไหวต่อทั้งต้นทุนวัตถุดิบและอุปสงค์ของตลาด โดยล่าสุดบริษัทพลิกจากกำไรในปีก่อนมาเป็นขาดทุนในปี 2568 สะท้อนว่าผลการดำเนินงานสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามภาวะเศรษฐกิจและต้นทุนการผลิต นักลงทุนจึงควรติดตามงบการเงินและอัตรากำไรอย่างใกล้ชิด
สรุประดับความเสี่ยงของ TCOAT
| ปัจจัยความเสี่ยง | ระดับ |
|---|---|
| ราคาวัตถุดิบปิโตรเคมี | 🔴 สูง |
| เศรษฐกิจและอุตสาหกรรม | 🔴 สูง |
| การแข่งขัน | 🟠 ปานกลาง-สูง |
| ลูกค้ารายใหญ่ | 🟠 ปานกลาง |
| ค่าเงินบาท | 🟡 ปานกลาง |
| ต้นทุนพลังงาน | 🟠 ปานกลาง |
| กฎหมายสิ่งแวดล้อม | 🟡 ปานกลาง |
| วัสดุทดแทน | 🟡 ปานกลาง |
| การดำเนินงานโรงงาน | 🟡 ปานกลาง |
| ความผันผวนของกำไร | 🔴 สูง |
โดยภาพรวม TCOAT เป็นธุรกิจการผลิตที่มีความอ่อนไหวต่อ ต้นทุนวัตถุดิบจากปิโตรเคมี ภาวะเศรษฐกิจ และการแข่งขันด้านราคา ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนควรติดตามอย่างต่อเนื่องผ่านรายงานแบบ 56-1 One Report และผลประกอบการรายไตรมาสของบริษัท
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 09 เม.ย. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย เลิศชัย เจริญอาภรณ์วัฒนา | 2,494,900 | 23.76 |
| 2 | นาง พรทิพย์ เจริญอาภรณ์วัฒนา | 1,700,000 | 16.19 |
| 3 | นาย ชาติชาย เจริญศิริวัฒนา | 629,900 | 6.00 |
| 4 | น.ส. วีรยา เจริญอาภรณ์วัฒนา | 547,400 | 5.21 |
| 5 | นาง มนัสนันท์ เจริญอาภรณ์วัฒนา | 512,800 | 4.88 |
| 6 | นาย โชคชัย เจริญศิริวัฒนา | 510,900 | 4.87 |
| 7 | น.ส. สุมิตรา เจริญอาภรณ์วัฒนา | 501,000 | 4.77 |
| 8 | น.ส. ทรรศมนตร์ เจริญอาภรณ์วัฒนา | 450,000 | 4.29 |
| 9 | นาง โสพิศ เจริญอาภรณ์วัฒนา | 425,000 | 4.05 |
| 10 | น.ส. ธัญญา ตรียามิตรจิตกุล | 405,000 | 3.86 |
| 11 | นาย เจนทัศน์ เชวงเศรษฐกุล | 350,000 | 3.33 |
| 12 | นาย วิโรจน์ ควรทรงธรรม | 307,500 | 2.93 |
| 13 | นาย สารับยีตซิงห์ กุราตี | 290,400 | 2.77 |
| 14 | นาย สุชาติ สุชาโต | 224,400 | 2.14 |
| 15 | นาง วราภรณ์ เอี่ยมลำน้ำ | 196,800 | 1.87 |
| 16 | นาย พศิน เก้าพัฒนสกุล | 157,400 | 1.50 |
| 17 | นาย สุวิทย์ แซ่กิม | 145,300 | 1.38 |
| 18 | นาย สุรชัย ฟองอมรกุล | 70,000 | 0.67 |
| 19 | นาย สุชาติ อุปริพุทธิพงศ์ | 67,900 | 0.65 |
| 20 | นาย แสงชัย อุฬารพาณิชกุล | 60,000 | 0.57 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาง พรทิพย์ เจริญอาภรณ์วัฒนา | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย เลิศชัย เจริญอาภรณ์วัฒนา | กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ |
| 3 | นาย ชาติชาย เจริญศิริวัฒนา | กรรมการ |
| 4 | นาย โชคชัย เจริญศิริวัฒนา | กรรมการ |
| 5 | น.ส. นิตยา เจริญอาภรณ์วัฒนา | กรรมการ |
| 6 | นาย วิชัย เลาห์มาศวนิช | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย วีระ พันธุ์พิศุทธิ์ชัย | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย สุรพล ทิศายุกตะ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
บริษัท อุตสาหกรรมผ้าเคลือบพลาสติกไทย จำกัด (มหาชน) (Thai Coating Industrial Public Company Limited – TCOAT)
บริษัทเป็นผู้ผลิต ผ้าใบเคลือบพลาสติก (PVC Coated Fabric) และผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง เช่น ผ้าใบกันสาด ผ้าใบคลุมสินค้า และวัสดุอุตสาหกรรม โดยมีพัฒนาการสำคัญดังนี้
1) การก่อตั้งบริษัทและเริ่มธุรกิจ (ก่อนปี 2537)
บริษัทก่อตั้งขึ้นเพื่อดำเนินธุรกิจ ผลิตผ้าเคลือบพลาสติก (PVC Coated Fabric)
สินค้าหลักใช้ในอุตสาหกรรม เช่น
ผ้าใบคลุมรถบรรทุก
ผ้าใบกันแดดกันฝน
เต็นท์ และวัสดุคลุมสินค้า
โรงงานหลักตั้งอยู่ในพื้นที่ จังหวัดปราจีนบุรี ซึ่งเป็นฐานการผลิตของบริษัทจนถึงปัจจุบัน
2) การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (พ.ศ. 2537)
14 มิถุนายน 2537 บริษัทเข้าจดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)
ใช้ชื่อย่อหุ้นว่า TCOAT
การเข้าตลาดทุนช่วยให้บริษัทสามารถ
เพิ่มเงินทุนเพื่อขยายโรงงาน
พัฒนาเทคโนโลยีการเคลือบผ้า
ขยายตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ
3) การขยายกำลังการผลิตและตลาด
หลังจากเข้าตลาดหลักทรัพย์ บริษัทได้ดำเนินการ
ขยายกำลังการผลิตผ้าเคลือบ PVC
พัฒนาเทคโนโลยีการเคลือบผ้าให้มีคุณสมบัติทนทานมากขึ้น
ขยายตลาดไปยังอุตสาหกรรมต่าง ๆ เช่น
อุตสาหกรรมขนส่ง
อุตสาหกรรมก่อสร้าง
อุตสาหกรรมเกษตร
รวมถึงการส่งออกสินค้าไปยังต่างประเทศ
4) การพัฒนาโครงสร้างธุรกิจ
บริษัทได้พัฒนา
ระบบการผลิต
คุณภาพสินค้า
การบริหารต้นทุน
เพื่อแข่งขันในตลาดผ้าใบอุตสาหกรรม ซึ่งเป็นตลาดเฉพาะทาง (Industrial Fabric)
5) การปรับโครงสร้างธุรกิจในระยะหลัง
ในช่วงหลังบริษัทมีการ
ปรับโครงสร้างการดำเนินธุรกิจ
ปรับกลยุทธ์เพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพ
ปรับสถานะหุ้นและการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในบางช่วงเวลา
สรุปพัฒนาการสำคัญ
ช่วงเวลา พัฒนาการ
ก่อนปี 2537 ก่อตั้งบริษัท ผลิตผ้าเคลือบพลาสติก
2537 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)
หลัง 2537 ขยายกำลังการผลิตและตลาดทั้งในและต่างประเทศ
ช่วงต่อมา พัฒนาเทคโนโลยีการผลิตและปรับโครง
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 21.96 | 9.29 | 7.67 | 5.48 | 15.97 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 147.78 | 115.28 | 131.75 | 140.48 | 148.64 |
| สินค้าคงเหลือ | 159.48 | 180.06 | 165.24 | 129.28 | 153.19 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 427.77 | 410.03 | 447.85 | 429.12 | 430.84 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 194.31 | 202.11 | 181.70 | 192.30 | 172.97 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 219.57 | 220.42 | 196.10 | 209.02 | 199.60 |
| รวมสินทรัพย์ | 647.34 | 630.45 | 643.95 | 638.14 | 630.44 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 0.02 | 0.02 | 0.21 | 0.02 | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 58.53 | 41.92 | 58.02 | 44.14 | 47.97 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 65.32 | 47.60 | 63.61 | 53.49 | 52.78 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 36.47 | 35.00 | 33.38 | 34.24 | 33.92 |
| รวมหนี้สิน | 101.78 | 82.60 | 96.99 | 87.73 | 86.70 |
| ทุนจดทะเบียน | 200.00 | 200.00 | 200.00 | 200.00 | 200.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 105.00 | 105.00 | 105.00 | 105.00 | 105.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 70.00 | 70.00 | 70.00 | 70.00 | 70.00 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 344.49 | 347.68 | 345.93 | 349.91 | 342.54 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | – | – | – | – | – |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 519.49 | 522.68 | 520.93 | 524.91 | 517.54 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 26.06 | 25.18 | 26.03 | 25.51 | 26.20 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 793.07 | 689.07 | 689.23 | 387.40 | 394.40 |
| รายได้อื่น | 4.89 | 3.35 | 2.95 | 1.70 | 1.92 |
| รวมรายได้ | 797.96 | 692.42 | 692.18 | 389.09 | 396.32 |
| ต้นทุน | 754.92 | 633.84 | 640.36 | 353.12 | 366.41 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 45.61 | 46.00 | 46.83 | 24.21 | 26.02 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 803.73 | 690.58 | 686.21 | 379.05 | 393.87 |
| EBITDA | 20.93 | 27.10 | 33.17 | 23.66 | 15.80 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 26.70 | 25.26 | 27.21 | 13.61 | 13.35 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -5.77 | 1.84 | 5.96 | 10.05 | 2.45 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -6.06 | 3.19 | 3.50 | 7.48 | 1.86 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.58 | 0.30 | 0.33 | 0.71 | 0.18 |
งบกระแสเงินสด
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 3.76 | 30.78 | 46.27 | 63.07 | -5.39 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | 26.56 | -38.14 | -37.64 | -59.03 | 21.73 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -13.84 | -5.31 | -10.25 | -7.85 | -8.04 |
| เงินสดสุทธิ | 16.48 | -12.67 | -1.62 | -3.81 | 8.30 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 5.24 | 5.58 | 5.12 | 4.82 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 69.67 | 65.41 | 71.28 | 75.79 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 3.73 | 3.71 | 4.71 | 4.63 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 97.76 | 98.41 | 77.54 | 78.87 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 12.62 | 12.81 | 11.09 | 14.19 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 28.92 | 28.48 | 32.92 | 25.72 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 138.51 | 135.34 | 115.90 | 128.94 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
Thai Coating Industrial Public Company Limited TCOAT – วิเคราะห์กราฟเทคนิค
จากข้อมูลราคาล่าสุด หุ้น TCOAT เคลื่อนไหวบริเวณ 25.50–26.50 บาท โดยมีกรอบราคา 52 สัปดาห์อยู่ที่ 22.20–31.50 บาท สะท้อนว่าราคายังอยู่ช่วงกึ่งกลางของกรอบระยะยาว และยังไม่สามารถกลับขึ้นไปทดสอบจุดสูงสุดเดิมได้
ภาพรวมแนวโน้ม
แนวโน้มระยะสั้น: Sideway ถึง Sideway Up
แนวโน้มระยะกลาง: เริ่มฟื้นตัว หากยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลางได้
แนวโน้มระยะยาว: ยังอยู่ในช่วงสะสมกำลัง (Accumulation)
ข้อมูลจากเครื่องมือทางเทคนิคหลายตัว เช่น RSI, MACD และเส้นค่าเฉลี่ย เคยให้สัญญาณเชิงบวก โดยภาพรวมเป็นฝั่ง Buy / Strong Buy แม้ว่าจะมีสัญญาณ Overbought ในบางช่วง จึงควรระวังแรงขายทำกำไรเมื่อราคาปรับขึ้นแรง
แนวรับสำคัญ
25.50 บาท (แนวรับแรก)
24.80–25.00 บาท (แนวรับถัดไป)
22.20 บาท (แนวรับใหญ่ของรอบ 52 สัปดาห์)
แนวต้านสำคัญ
26.50–27.00 บาท (แนวต้านระยะสั้น)
28.50 บาท (แนวต้านสำคัญ)
30.00–31.50 บาท (แนวต้านใหญ่ของปี)
สัญญาณทางเทคนิค
RSI อยู่เหนือระดับ 50 แสดงถึงแรงซื้อเริ่มได้เปรียบ
MACD อยู่ในทิศทางบวก สนับสนุนการฟื้นตัว
เส้นค่าเฉลี่ย MA ระยะกลางมีแนวโน้มเรียงตัวเชิงบวก หากราคายืนเหนือ MA20 และ MA50 ได้ จะเป็นสัญญาณที่แข็งแรงขึ้น
กลยุทธ์การลงทุน
นักเก็งกำไร
รอซื้อเมื่อราคาอ่อนตัวใกล้ 25.50 บาท
หากผ่าน 26.50–27.00 บาท พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น มีโอกาสขึ้นทดสอบ 28.50 บาท
ตัดขาดทุนเมื่อหลุด 24.80 บาท
นักลงทุนระยะกลาง
ถือได้หากราคายังยืนเหนือ 25.50 บาท
เป้าหมายถัดไปอยู่บริเวณ 30.00–31.50 บาท
หากหลุดแนวรับหลัก 22.20 บาท จะทำให้ภาพเทคนิคระยะกลางกลับมาเป็นลบ
สรุป
ภาพรวมกราฟของ TCOAT ยังอยู่ในช่วง สะสมกำลังและเริ่มฟื้นตัว โดยแรงซื้อเริ่มกลับเข้ามา หากสามารถ ผ่านแนวต้าน 26.50–27.00 บาท พร้อมปริมาณการซื้อขายที่เพิ่มขึ้น จะเป็นสัญญาณบวกที่มีโอกาสเปิดทางไปสู่โซน 28.50 บาท และอาจต่อเนื่องถึง 30–31.50 บาท ได้ในระยะถัดไป แต่หากหลุด 25.50 บาท ควรระวังแรงขายและการพักฐานเพิ่มเติม.
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น TCOAT บริษัท อุตสาหกรรมผ้าเคลือบพลาสติกไทย จำกัด (มหาชน)
ภาพรวมธุรกิจ
Thai Coating Industrial Public Company Limited เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์พลาสติกสานสำหรับงานอุตสาหกรรม โดยสินค้าหลัก ได้แก่
กระสอบพลาสติกสาน (Woven Polypropylene Bags)
กระสอบเคลือบพลาสติก
กระสอบสำหรับบรรจุน้ำตาล
กระสอบบรรจุปุ๋ย
กระสอบบรรจุข้าวและสินค้าเกษตร
บรรจุภัณฑ์พลาสติกสำหรับอุตสาหกรรม
ลูกค้าหลักอยู่ในอุตสาหกรรม
น้ำตาล
ปุ๋ย
ข้าวและสินค้าเกษตร
ผู้ผลิตสินค้าอุตสาหกรรมทั้งในและต่างประเทศ
จุดแข็งของบริษัท
- ฐานลูกค้าอุตสาหกรรม
ลูกค้าเป็นโรงงานขนาดใหญ่ที่มีการสั่งซื้อเป็นประจำ ทำให้รายได้มีความต่อเนื่องมากกว่าธุรกิจค้าปลีก - ธุรกิจมีความเฉพาะทาง
ตลาดกระสอบพลาสติกสานต้องอาศัยประสบการณ์และมาตรฐานการผลิต จึงมีผู้แข่งขันรายใหม่เข้ามาได้ไม่ง่าย - มีฐานะการเงินแข็งแรง
บริษัทมีสภาพคล่องอยู่ในระดับสูง และมีภาระหนี้ไม่มากเมื่อเทียบกับหลายบริษัทในกลุ่มอุตสาหกรรม - จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ
ในอดีต TCOAT มีประวัติการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง แม้อัตราจะเปลี่ยนแปลงตามผลประกอบการแต่ละปี
จุดอ่อน
ธุรกิจเติบโตค่อนข้างช้า
ตลาดอยู่ในอุตสาหกรรมดั้งเดิม (Traditional Industry)
กำไรขึ้นอยู่กับต้นทุนเม็ดพลาสติกและราคาน้ำมัน
อำนาจการตั้งราคาไม่สูง เพราะการแข่งขันด้านราคาค่อนข้างมาก
ความเสี่ยงสำคัญ
ราคาวัตถุดิบเม็ดพลาสติกผันผวน
ความต้องการกระสอบขึ้นอยู่กับภาคเกษตรและอุตสาหกรรมน้ำตาล
ค่าเงินบาทแข็งค่ากระทบการส่งออก
การแข่งขันจากผู้ผลิตในจีน เวียดนาม และอินเดีย
ต้นทุนพลังงานและค่าแรงที่เพิ่มขึ้น
ผลประกอบการ
ผลประกอบการของ TCOAT ยังผันผวน โดยปี 2568 บริษัทพลิกจากกำไรในปีก่อนมาเป็นขาดทุนสุทธิประมาณ 3.28 ล้านบาท จากแรงกดดันด้านต้นทุนและภาวะตลาดที่อ่อนตัว ขณะที่ปี 2567 มีกำไรสุทธิประมาณ 3.50 ล้านบาท
ปัจจัยบวกที่ควรติดตาม
ราคาน้ำมันและเม็ดพลาสติกปรับลดลง
ความต้องการกระสอบจากภาคเกษตรและน้ำตาลฟื้นตัว
การขยายตลาดส่งออก
การพัฒนาบรรจุภัณฑ์ที่มีมูลค่าเพิ่มสูง
ปัจจัยลบที่ต้องระวัง
ราคาวัตถุดิบปรับขึ้นรวดเร็ว
เศรษฐกิจโลกชะลอตัว
กำลังซื้อภาคเกษตรลดลง
สงครามราคาจากผู้ผลิตต่างประเทศ
มุมมองการลงทุน
ระยะสั้น
ยังไม่มีปัจจัยบวกเด่นที่จะผลักดันการเติบโตของกำไร
ราคาหุ้นอาจเคลื่อนไหวตามผลประกอบการและปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างเบาบาง
ระยะกลาง
หากต้นทุนเม็ดพลาสติกลดลงและคำสั่งซื้อจากลูกค้าอุตสาหกรรมฟื้นตัว มีโอกาสเห็นการฟื้นตัวของกำไร
ระยะยาว
เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาหุ้นขนาดเล็กซึ่งมีฐานะการเงินค่อนข้างแข็งแรงและมีประวัติการจ่ายปันผล แต่ควรยอมรับได้ว่าการเติบโตของธุรกิจอาจไม่สูงเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมที่กำลังขยายตัว
สรุปคะแนน (เชิงคุณภาพ)
| หัวข้อ | คะแนน |
|---|---|
| ความแข็งแกร่งของธุรกิจ | ⭐⭐⭐⭐☆ (4/5) |
| การเติบโต | ⭐⭐☆☆☆ (2/5) |
| ความสามารถในการทำกำไร | ⭐⭐⭐☆☆ (3/5) |
| ฐานะการเงิน | ⭐⭐⭐⭐☆ (4/5) |
| เงินปันผล | ⭐⭐⭐⭐☆ (4/5) |
| ความน่าสนใจสำหรับการลงทุน | ⭐⭐⭐☆☆ (3/5) |
โดยสรุป TCOAT เป็นหุ้นอุตสาหกรรมที่มีฐานธุรกิจค่อนข้างมั่นคงและฐานะการเงินแข็งแรง แต่แนวโน้มการเติบโตยังจำกัด และผลประกอบการมีความอ่อนไหวต่อต้นทุนวัตถุดิบและวัฏจักรของภาคเกษตรและอุตสาหกรรมบรรจุภัณฑ์ นักลงทุนควรติดตามการฟื้นตัวของกำไรและต้นทุนเม็ดพลาสติกเป็นปัจจัยสำคัญก่อนตัดสินใจลงทุน.
หุ้น TCOAT กำลังสะสมกำลัง…หรือ “เจ้ามือกำลังเก็บของ?”
📈 กราฟกำลังส่งสัญญาณตื่น!
หากผ่าน 26.50-27.00 บาท พร้อมวอลุ่มเข้าหนา ๆ มีลุ้น จ่อเบรกแนวต้าน เปิด Upside ไปลุ้น 28.50 บาท และอาจเห็น 30.00-31.50 บาท ในรอบถัดไป!
แล้วหุ้นเล็กตัวนี้…กำลังซ่อนอะไรไว้?
🔍 TCOAT ทำธุรกิจอะไร?
TCOAT หรือ บริษัท อุตสาหกรรมผ้าเคลือบพลาสติกไทย จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ผลิต กระสอบพลาสติกสานและบรรจุภัณฑ์อุตสาหกรรม ที่ใช้ในอุตสาหกรรมน้ำตาล ปุ๋ย ข้าว และสินค้าเกษตร โดยมีฐานลูกค้าโรงงานขนาดใหญ่ทั้งในและต่างประเทศ
✅ จุดแข็งที่นักลงทุนไม่ควรมองข้าม
💥 ลูกค้าอุตสาหกรรมรายใหญ่ สั่งซื้อสม่ำเสมอ รายได้ค่อนข้างต่อเนื่อง
💥 ธุรกิจเฉพาะทาง คู่แข่งรายใหม่เข้ามาได้ไม่ง่าย
💥 ฐานะการเงินแข็งแรง หนี้ต่ำ สภาพคล่องดี
💥 มีประวัติ จ่ายเงินปันผลต่อเนื่อง เหมาะกับสายถือยาว
⚠️ แต่ยังมีจุดที่ต้องระวัง
❗ ธุรกิจเติบโตไม่หวือหวา อยู่ในอุตสาหกรรมดั้งเดิม
❗ กำไรอ่อนไหวต่อ ราคาเม็ดพลาสติกและราคาน้ำมัน
❗ การแข่งขันด้านราคาสูง ทำให้อำนาจในการตั้งราคาค่อนข้างจำกัด
🚨 ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
ราคาเม็ดพลาสติกผันผวน
ความต้องการจากภาคเกษตรและอุตสาหกรรมน้ำตาล
ค่าเงินบาทแข็ง กระทบการส่งออก
คู่แข่งจากจีน เวียดนาม และอินเดีย
ต้นทุนพลังงานและค่าแรงที่เพิ่มขึ้น
📊 ผลประกอบการล่าสุด
ปี 2568 บริษัทพลิกเป็น ขาดทุนสุทธิประมาณ 3.28 ล้านบาท จากต้นทุนที่สูงและตลาดชะลอตัว หลังจากปี 2567 มีกำไรสุทธิประมาณ 3.50 ล้านบาท
แม้กำไรจะสะดุด แต่หากต้นทุนเริ่มลดลง เกมก็อาจเปลี่ยนได้
🔥 ปัจจัยบวกที่อาจเป็นตัวเร่ง
✅ ราคาเม็ดพลาสติกและราคาน้ำมันลดลง
✅ คำสั่งซื้อจากภาคเกษตรและอุตสาหกรรมน้ำตาลฟื้นตัว
✅ ขยายตลาดส่งออก
✅ พัฒนาบรรจุภัณฑ์มูลค่าเพิ่มสูง
⚡ ปัจจัยลบที่ต้องติดตาม
❌ ต้นทุนวัตถุดิบพุ่ง
❌ เศรษฐกิจโลกชะลอตัว
❌ กำลังซื้อภาคเกษตรอ่อนแอ
❌ สงครามราคาจากผู้ผลิตต่างประเทศ
📈 มุมมองกราฟเทคนิค
ตอนนี้ภาพใหญ่ของ TCOAT อยู่ในช่วง “สะสมกำลัง”
แรงขายเริ่มเบาลง ขณะที่แรงซื้อเริ่มกลับเข้ามาอย่างค่อยเป็นค่อยไป
🎯 26.50-27.00 บาท คือแนวต้านสำคัญที่ต้องจับตา
หากผ่านได้พร้อมวอลุ่มเพิ่มขึ้น จะถือเป็นสัญญาณของการ จ่อเบรกแนวต้าน และมีโอกาสเปิดรอบใหม่สู่ 28.50 บาท ก่อนลุ้นเป้าถัดไปบริเวณ 30.00-31.50 บาท
แต่หากหลุด 25.50 บาท ต้องระวังแรงขายและการพักฐานระลอกใหม่
🎯 มุมมองการลงทุน
✅ สายเทรด : รอจังหวะเบรกแนวต้านพร้อมวอลุ่มก่อน Follow Buy จะได้เปรียบกว่าไล่ราคา
✅ สาย VI : เหมาะกับผู้ที่มองหาหุ้นฐานะการเงินแข็งแรง มีประวัติปันผล แต่ต้องยอมรับว่าอัตราการเติบโตของธุรกิจยังไม่โดดเด่น
📌 บทสรุป
TCOAT อาจไม่ใช่หุ้นที่หวือหวา แต่เป็นหุ้นที่มีฐานธุรกิจมั่นคง ฐานะการเงินแข็งแรง และกำลังอยู่ในจังหวะที่กราฟเริ่มฟื้นตัว
คำถามคือ…
นี่คือช่วง “สะสมเงียบ” ก่อนรอบใหม่?
หรือ
เจ้ามือกำลังเก็บของ ก่อนดันราคาผ่านแนวต้าน?
หากวอลุ่มเริ่มไหลเข้าและราคายืนเหนือโซนสำคัญได้ มีโอกาสเห็นการเปลี่ยนภาพของแนวโน้มในระยะถัดไป
📍 อย่าลืมจับตาแนวต้าน 26.50-27.00 บาท เพราะอาจเป็นจุดตัดสินว่า TCOAT จะ “ตื่น” หรือยังต้องสะสมกำลังต่อ!
