วิเคราะห์ หุ้น TTA บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ TTA อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ขนส่งและโลจิสติกส์ (Transportation & Logistics) ตามกลุ่มอุตสาหกรรม บริการ (Services)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 25 ก.ย. 2538 | 2,733.70 | ขนส่งและโลจิสติกส์ (Transportation & Logistics) | TTA |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ธุรกิจลงทุนโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น โดยลงทุนในธุรกิจหลัก 5 กลุ่มได้แก่ กลุ่มธุรกิจขนส่งทางเรือ กลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง กลุ่มธุรกิจเคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตร กลุ่มธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม และกลุ่มการลงทุนอื่น
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.79 | 0.67 | 0.73 | 0.83 | 0.52 | 0 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 2.50 | 2.57 | 1.65 | 1.73 | 1.87 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| – | 0.25 | บาท | 19 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.22 | บาท | 16 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.18 | บาท | 13 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.22 | บาท | 12 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.22 | บาท | 13 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| – | 0.02 | บาท | 13 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น TTA
บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) (TTA)
TTA เป็นบริษัทลงทุนที่ถือหุ้นในธุรกิจหลายประเภท โดยมีธุรกิจหลัก 5 กลุ่ม ได้แก่ ขนส่งทางเรือ บริการนอกชายฝั่ง เคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตร อาหารและเครื่องดื่ม และการลงทุนอื่น ๆ ดังนั้น ทรัพย์สินที่ใช้ประกอบธุรกิจจึงไม่ได้มีเพียงเรือเดินทะเล แต่รวมถึงเครื่องจักร อุปกรณ์ปฏิบัติงาน สินค้าคงเหลือ อาคาร และเงินลงทุนในบริษัทย่อยด้วย
- ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ
- เรือเดินทะเลขนส่งสินค้า
- เรือบรรทุกสินค้าเทกองแห้ง (Dry Bulk Carrier)
- เรือขนส่งสินค้าเทกองขนาด Supramax และ Ultramax
- อุปกรณ์เดินเรือ ระบบนำร่อง เครื่องยนต์ และอุปกรณ์ขนถ่ายสินค้า
เป็นสินทรัพย์สำคัญสำหรับขนส่งแร่ ถ่านหิน สินค้าเกษตร วัสดุก่อสร้าง และเหล็ก โดย ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2569 กลุ่มธุรกิจขนส่งทางเรือมีเรือที่เป็นเจ้าของ 23 ลำ
- เรือและอุปกรณ์บริการนอกชายฝั่ง
- เรือสนับสนุนการปฏิบัติงานในอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ
- เครื่องจักรและอุปกรณ์ทางวิศวกรรม
- อุปกรณ์สำหรับให้บริการและสนับสนุนงานนอกชายฝั่ง
ใช้ในการให้บริการแก่ธุรกิจพลังงานและโครงการที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้ รายการสินทรัพย์เฉพาะต้องตรวจสอบจากงบและรายงานของบริษัทย่อยที่เกี่ยวข้อง
- เครื่องจักรและสินทรัพย์ธุรกิจปุ๋ย
- เครื่องจักรและอุปกรณ์ผลิตหรือจัดการปุ๋ย
- คลังสินค้าและอุปกรณ์จัดเก็บ
- วัตถุดิบ ปุ๋ยสำเร็จรูป และสินค้าคงเหลือ
เกี่ยวข้องกับกลุ่มธุรกิจเคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตร ซึ่งดำเนินงานผ่านบริษัทย่อย
- สินทรัพย์ธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม
- อุปกรณ์ครัว เตาอบ และอุปกรณ์เตรียมอาหาร
- เฟอร์นิเจอร์และอุปกรณ์ภายในร้าน
- ระบบขายหน้าร้านและอุปกรณ์บริการลูกค้า
เกี่ยวข้องกับธุรกิจร้านอาหาร เช่น Pizza Hut และ Taco Bell ในประเทศไทย
- ทรัพย์สินด้านคลังสินค้าและโลจิสติกส์
- อาคารคลังสินค้าและพื้นที่จัดเก็บ
- อุปกรณ์ขนถ่ายสินค้าและยกเคลื่อนย้าย
- รถขนส่งและอุปกรณ์สนับสนุนการดำเนินงาน
เกี่ยวข้องกับธุรกิจการลงทุนอื่นของกลุ่ม ซึ่งมีธุรกิจบริการด้านโลจิสติกส์และคลังสินค้า อย่างไรก็ตาม ทรัพย์สินแต่ละรายการอาจเป็นของบริษัทย่อยหรือกิจการที่ลงทุน ไม่ใช่ของ TTA โดยตรงทั้งหมด
- เรือเดินทะเลขนส่งสินค้า
- ทรัพย์สินประเภทอื่นที่เกี่ยวข้อง
นอกเหนือจากสินทรัพย์เฉพาะธุรกิจข้างต้น ยังมีทรัพย์สินที่ใช้สนับสนุนการดำเนินงาน ได้แก่- อาคารสำนักงานและอุปกรณ์สำนักงาน เช่น คอมพิวเตอร์ ระบบสารสนเทศ และอุปกรณ์บริหารจัดการ
- เงินลงทุนในบริษัทย่อยและกิจการอื่น ซึ่งเป็นสินทรัพย์สำคัญของบริษัทแม่ในฐานะบริษัทโฮลดิ้ง
- ลูกหนี้การค้าและลูกหนี้อื่น จากการให้บริการขนส่งทางเรือและธุรกิจในเครือ
- สินค้าคงเหลือและวัตถุดิบ เช่น ปุ๋ยและสินค้าที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจอาหาร
- เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด สำหรับใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียนและชำระค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจ
- ที่ดิน อาคาร เครื่องจักร และอุปกรณ์ ตามที่บริษัทและบริษัทย่อยถือครองและใช้ในการดำเนินงาน
รายการข้างต้นเป็นหมวดสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของกลุ่มบริษัท ไม่ได้หมายความว่าทุกรายการเป็นทรัพย์สินที่ TTA ถือครองโดยตรง
- มูลค่าทรัพย์สินรวมของ TTA
สินทรัพย์รวม ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2569
51,218.97 ล้านบาท
ข้อมูลจากงบการเงินรวมของบริษัทและบริษัทย่อย
สินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2568
49,194.60 ล้านบาท
เปลี่ยนแปลงจากสิ้นปี 2568
+2,024.37 ล้านบาท
ประมาณ +4.11%
ที่มา: ข้อมูลสรุปบริษัทจดทะเบียน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
หมายเหตุ: สินทรัพย์รวมไม่ใช่มูลค่าของเรือหรือเครื่องจักรเพียงอย่างเดียว แต่รวมสินทรัพย์หมุนเวียน เงินลงทุน และสินทรัพย์ประเภทอื่นตามหลักบัญชีด้วย - ตรวจสอบรายการทรัพย์สินฉบับทางการ
สามารถดูรายละเอียดเพิ่มเติมจากเอกสารของบริษัทได้ที่- รายงานประจำปี 2568 / แบบ 56-1 One Report ของ TTA — ตรวจสอบหัวข้อ Group Assets Used in Business Undertaking และข้อมูลสินทรัพย์ของแต่ละกลุ่มธุรกิจ
- Factsheet หุ้น TTA ของตลาดหลักทรัพย์ฯ — ดูภาพรวมธุรกิจและข้อมูลงบการเงิน
สรุปสำหรับการวิเคราะห์หุ้น TTA: สินทรัพย์เด่นที่เกี่ยวข้องกับการสร้างรายได้ ได้แก่ เรือขนส่งสินค้า สินทรัพย์และอุปกรณ์บริการนอกชายฝั่ง สินทรัพย์ธุรกิจปุ๋ย และเงินลงทุนในธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม โดยควรพิจารณามูลค่าตามบัญชี หนี้สิน ค่าเสื่อมราคา และกระแสเงินสดควบคู่กัน เพื่อประเมินคุณภาพของสินทรัพย์และความสามารถในการทำกำไรของบริษัท
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือ หุ้น TTA
บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) — TTA
Thoresen Thai Agencies (TTA) เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ลงทุนในธุรกิจหลากหลายประเภท ทั้งการขนส่งทางเรือ บริการนอกชายฝั่ง เคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตร อาหารและเครื่องดื่ม และธุรกิจลงทุนอื่น ๆ โดยมีบริษัทหลักในแต่ละกลุ่มธุรกิจดังนี้
- กลุ่มธุรกิจหลักและบริษัทในเครือ
- กลุ่มธุรกิจขนส่งทางเรือ (Shipping)
- บริษัท โทรีเซน ชิปปิ้ง (Thoresen Shipping)
- บริษัท พรีโม ชิปปิ้ง จำกัด (มหาชน) (Primo Shipping)
- บริษัทในกลุ่มที่ดำเนินงานด้านเรือขนส่งสินค้าแห้งเทกอง
ธุรกิจหลัก: ขนส่งสินค้าทางทะเลระหว่างประเทศ เช่น ถ่านหิน ธัญพืช และสินค้าแห้งเทกองอื่น ๆ
- กลุ่มธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง (Offshore Services)
- บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จำกัด (มหาชน) (Mermaid Maritime: MML)
ธุรกิจหลัก: งานวิศวกรรมใต้ทะเล งานสำรวจ ตรวจสอบ ซ่อมแซมและบำรุงรักษาโครงสร้างพื้นฐานใต้ทะเล รวมถึงบริการสนับสนุนอุตสาหกรรมพลังงาน
- บริษัท เมอร์เมด มาริไทม์ จำกัด (มหาชน) (Mermaid Maritime: MML)
- กลุ่มธุรกิจเคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตร (Agrochemical)
- บริษัท พีเอ็ม โทรีเซน เอเชีย โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) (PMTA)
- บริษัท บาคองโค จำกัด (Baconco)
ธุรกิจหลัก: ผลิตและจัดจำหน่ายปุ๋ยและผลิตภัณฑ์เพื่อการเกษตร โดยมีตลาดสำคัญในประเทศเวียดนาม
- กลุ่มธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม (Food & Beverage)
- บริษัท พีเอช แคปปิตอล จำกัด (PH Capital) — ธุรกิจ Pizza Hut
- บริษัท สยาม ทาโก้ จำกัด (Siam Taco) — ธุรกิจ Taco Bell
ธุรกิจหลัก: บริหารและดำเนินธุรกิจร้านอาหารภายใต้แบรนด์แฟรนไชส์ในประเทศไทย
- กลุ่มธุรกิจลงทุนอื่น (Other Investments)
- บริษัท ยูนิค ไมนิ่ง เซอร์วิสเซส จำกัด (มหาชน) (UMS)
- บริษัท จีเอซี โทรีเซน โลจิสติคส์ จำกัด (GAC Thoresen Logistics: GTL)
- บริษัท เอเชีย อินฟราสตรัคเจอร์ แมเนจเมนท์ (ประเทศไทย) จำกัด (AIM)
ธุรกิจที่เกี่ยวข้อง ได้แก่ การจัดการทรัพยากรน้ำ โลจิสติกส์ คลังสินค้า ท่าเรือ และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการค้าหรือขนส่งสินค้า
- กลุ่มธุรกิจขนส่งทางเรือ (Shipping)
2. สัดส่วนการถือหุ้นในบริษัทหลัก
| บริษัท | สัดส่วนการถือหุ้นของ TTA |
|---|---|
| Thoresen Shipping | 100% |
| Mermaid Maritime (MML) | ประมาณ 58.2% |
| PM Thoresen Asia Holdings (PMTA) | ประมาณ 68.5% |
| Primo Shipping | ประมาณ 99.9% |
| PH Capital — Pizza Hut | 70% |
| Siam Taco — Taco Bell | 70% |
หมายเหตุ: สัดส่วนการถือหุ้นอาจเปลี่ยนแปลงได้ และบางบริษัทถือหุ้นผ่านบริษัทย่อย จึงควรตรวจสอบรายงานประจำปีล่าสุดเพื่อยืนยันสัดส่วน ณ วันเดียวกัน แหล่งข้อมูลสำหรับตรวจสอบรายชื่อบริษัทในเครือฉบับเต็ม
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย — TTA: ดูข้อมูลบริษัทและงบการเงิน
สรุป: TTA มีโครงสร้างธุรกิจแบบกลุ่มบริษัทลงทุน ไม่ได้พึ่งพารายได้จากการเดินเรือเพียงอย่างเดียว แต่กระจายการลงทุนไปยังธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง ปุ๋ย ร้านอาหาร และธุรกิจลงทุนอื่นด้วย
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น TTA บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน)
วิเคราะห์ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น TTA
บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน)
TTA reported strong net profits of Baht 1,116.0 million in 1Q/2024 driven by stronger TCE rate and higher revenue from Offshore Service | Thoresen Thai Agencies (TTA)
TTA — Thoresen Thai Agencies
TTA เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ลงทุนใน 5 กลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่ ธุรกิจขนส่งทางเรือ บริการนอกชายฝั่ง ปุ๋ยและเคมีเกษตร อาหารและเครื่องดื่ม และการลงทุนอื่น ๆ ทำให้บริษัทมีโอกาสสร้างรายได้จากหลายแหล่ง แต่ก็ต้องเผชิญความเสี่ยงที่แตกต่างกันในแต่ละธุรกิจ
- ความเสี่ยงหลักของธุรกิจ TTA
Fortescue, CMB.TECH Sign Agreement For Ammonia-Powered - ความผันผวนของค่าระวางเรือ
ธุรกิจขนส่งสินค้าแห้งเทกอง (Dry Bulk Shipping) ขึ้นอยู่กับอุปสงค์และอุปทานของเรือ ตลอดจนปริมาณการค้าระหว่างประเทศ หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ความต้องการขนส่งแร่เหล็ก ถ่านหิน และสินค้าเกษตรลดลง หรือมีเรือเข้าสู่ตลาดมากขึ้น อัตราค่าระวางอาจปรับตัวลง ส่งผลให้รายได้และกำไรของ TTA ลดลงได้
Tasik Subsea wins award in legal tussle with Fugro :: Lloyd’s List - ความเสี่ยงจากธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง
ธุรกิจวิศวกรรมใต้ทะเลและบริการสนับสนุนอุตสาหกรรมพลังงานมีความเสี่ยงจากการเลื่อนหรือยกเลิกโครงการ การแข่งขันด้านราคา ต้นทุนบุคลากรและอุปกรณ์ รวมถึงความปลอดภัยในการปฏิบัติงาน หากส่งมอบงานล่าช้าหรือมีต้นทุนเกินงบ อาจกระทบต่ออัตรากำไรและกระแสเงินสด - ความเสี่ยงจากต้นทุนปุ๋ยและเคมีเกษตร
ราคาวัตถุดิบ ปุ๋ย พลังงาน และค่าขนส่งที่ผันผวน อาจทำให้ต้นทุนสูงขึ้น ขณะที่กำลังซื้อของเกษตรกรและการแข่งขันในตลาดส่งผลต่อความสามารถในการปรับราคาขาย หากบริหารสินค้าคงคลังหรือคาดการณ์ความต้องการผิดพลาด อาจกดดันกำไรของธุรกิจ
What it takes to build resilient supply chains: the role of AI and location data - ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกและภูมิรัฐศาสตร์
ความขัดแย้งระหว่างประเทศ การเปลี่ยนแปลงเส้นทางเดินเรือ มาตรการกีดกันทางการค้า และความผันผวนของค่าเงิน อาจทำให้ระยะทางขนส่ง ต้นทุนเชื้อเพลิง ค่าเบี้ยประกันภัย และระยะเวลาส่งมอบสินค้าเปลี่ยนแปลง ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรของกลุ่มธุรกิจ - ความเสี่ยงจากการลงทุนและบริษัทในเครือ
การลงทุนในกิจการร่วมค้า บริษัทร่วม หรือธุรกิจใหม่อาจให้ผลตอบแทนต่ำกว่าคาด หากผลประกอบการของกิจการที่ลงทุนอ่อนแอลง บริษัทอาจต้องรับรู้ผลขาดทุนหรือการด้อยค่าของสินทรัพย์และเงินลงทุน ซึ่งส่งผลต่อกำไรสุทธิได้ - ความเสี่ยงทางการเงินและการดำเนินงาน
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน: รายได้และค่าใช้จ่ายบางส่วนเป็นเงินตราต่างประเทศ หากค่าเงินเปลี่ยนแปลงไม่สอดคล้องกัน อาจกระทบกำไรและต้นทุนทางการเงิน
ความเสี่ยงจากต้นทุนเงินทุน: การจัดหาเงินทุนเพื่อซื้อเรือ ลงทุนในอุปกรณ์ หรือขยายกิจการอาจทำให้มีภาระดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น โดยเฉพาะเมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น
ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยและสิ่งแวดล้อม: อุบัติเหตุทางทะเล ความเสียหายของเรือ การรั่วไหลของน้ำมัน หรือการไม่ปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อม อาจนำไปสู่ค่าใช้จ่ายในการซ่อมแซม ค่าปรับ และการหยุดดำเนินงาน
ความเสี่ยงจากกฎระเบียบ: กฎเกณฑ์ด้านการเดินเรือ การปล่อยก๊าซเรือนกระจก และมาตรฐานความปลอดภัยที่เข้มงวดขึ้น อาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานและการลงทุนในระยะยาว
ความเสี่ยงเหล่านี้สอดคล้องกับลักษณะธุรกิจของ TTA และกรอบบริหารความเสี่ยงองค์กรที่บริษัทเปิดเผยไว้ - ประเด็นที่นักลงทุนควรติดตาม
ข้อมูลผลประกอบการปี 2568 ของ TTA ระบุว่า บริษัทมีรายได้ประมาณ 29,909.3 ล้านบาท และกำไรสุทธิประมาณ 1,515.9 ล้านบาท ขณะที่กำไรสุทธิหลังปรับรายการพิเศษอยู่ที่ประมาณ 2,094.4 ล้านบาท โดยมีผลขาดทุนจากรายการพิเศษสุทธิ 578.5 ล้านบาท ซึ่งส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการด้อยค่าของเงินให้กู้ยืมแก่กิจการที่เกี่ยวข้องและเงินลงทุนในบริษัทร่วมและกิจการร่วมค้า
สิ่งที่ควรจับตา ได้แก่
อัตราค่าระวางเรือและกำไรจากธุรกิจขนส่งทางเรือ
ความสามารถในการทำกำไรและมูลค่างานในมือของธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง
การด้อยค่าของสินทรัพย์และเงินลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้อง
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานและภาระหนี้
แนวโน้มต้นทุนพลังงาน ค่าเงิน และกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม
สรุปความเสี่ยงของหุ้น TTA
ความเสี่ยงสำคัญที่สุดคือวัฏจักรธุรกิจเดินเรือ ความผันผวนของเศรษฐกิจโลก และผลตอบแทนจากเงินลงทุนในธุรกิจต่าง ๆ แม้การมีหลายกลุ่มธุรกิจช่วยกระจายแหล่งรายได้ แต่ไม่ได้หมายความว่าจะลดความเสี่ยงได้ทั้งหมด เพราะบางธุรกิจยังอ่อนไหวต่อเศรษฐกิจโลกและต้นทุนที่ผันผวน
สำหรับนักลงทุน ควรติดตามผลประกอบการแยกตามกลุ่มธุรกิจ ควบคู่กับกระแสเงินสด ภาระหนี้ และรายการด้อยค่าอย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ การประเมินข้างต้นเป็นการวิเคราะห์ความเสี่ยงของธุรกิจ ไม่ใช่การยืนยันว่าหุ้นมีแนวโน้มขึ้นหรือลง และไม่ใช่คำแนะนำซื้อขายหลักทรัพย์
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 29 ส.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย เฉลิมชัย มหากิจศิริ | 277,679,159 | 15.24 |
| 2 | UBS AG SINGAPORE BRANCH | 150,073,360 | 8.23 |
| 3 | น.ส. อุษณา มหากิจศิริ | 99,866,937 | 5.48 |
| 4 | นาย พิพัฒน์ เตียธวัฒน์ | 90,000,000 | 4.94 |
| 5 | นาย ประยุทธ มหากิจศิริ | 87,531,758 | 4.80 |
| 6 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 61,908,207 | 3.40 |
| 7 | นาย ประทีป ตั้งมติธรรม | 57,564,607 | 3.16 |
| 8 | SOUTH EAST ASIA UK (TYPE C) NOMINEES LIMITED | 49,673,078 | 2.73 |
| 9 | นาง สุวิมล มหากิจศิริ | 42,325,623 | 2.32 |
| 10 | DBS BANK LTD. AC DBS NOMINEES-PB CLIENTS | 22,620,700 | 1.24 |
| 11 | DB AG SG SES CLT ACC FOR Albula Investment Fund Limited | 20,568,600 | 1.13 |
| 12 | น.ท. อภิวัฒน์ ชาญชัยมงคล | 13,894,019 | 0.76 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ประเสริฐ บุญสัมพันธ์ | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย เฉลิมชัย มหากิจศิริ | กรรมการผู้จัดการใหญ่และประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย กมลสุทธิ์ ทัพพะรังสี | กรรมการ |
| 4 | นาย ฌ็อง ปอล เทเวอแน็ง | กรรมการ |
| 5 | นาย สมชัย ไชยศุภรากุล | กรรมการ |
| 6 | นางสาว อุษณา มหากิจศิริ | กรรมการ |
| 7 | นาย จิตรพงษ์ กว้างสุขสถิตย์ | กรรมการอิสระ |
| 8 | นาย เชิดพงษ์ สิริวิชช์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย โมฮัมหมัด ราเชด อาหมัด เอ็ม.อัลนัสซารี | กรรมการอิสระ |
| 10 | นาย สมบูรณ์เกียรติ เกษมสุวรรณ | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 11 | นาย สันติ บางอ้อ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
วิเคราะห์ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น TTA
บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน)
TTA เป็นบริษัทลงทุนที่มีธุรกิจหลัก 5 กลุ่ม ได้แก่ ขนส่งทางเรือ บริการนอกชายฝั่ง เคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตร อาหารและเครื่องดื่ม และการลงทุนอื่น ๆ
การลงทุนใน TTA จึงไม่ได้ขึ้นอยู่กับธุรกิจใดธุรกิจหนึ่งเพียงอย่างเดียว แต่ยังต้องติดตามวัฏจักรเศรษฐกิจโลก ราคาค่าระวางเรือ ต้นทุนพลังงาน และผลประกอบการของแต่ละกลุ่มธุรกิจ ซึ่งมีความเสี่ยงแตกต่างกัน
- ความเสี่ยงสำคัญของธุรกิจ
- ความเสี่ยงจากค่าระวางเรือและเศรษฐกิจโลก
ธุรกิจขนส่งทางเรือได้รับผลกระทบจากอุปสงค์การขนส่งสินค้าเทกอง เช่น แร่ธาตุ ถ่านหิน และสินค้าเกษตร หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ปริมาณการขนส่งลดลง หรือค่าระวางเรือปรับตัวลง อาจกดดันรายได้และกำไรของบริษัทได้ - ความเสี่ยงจากธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง
ธุรกิจนี้ขึ้นอยู่กับการลงทุนของอุตสาหกรรมน้ำมันและก๊าซ รวมถึงการต่อสัญญาและการใช้ประโยชน์จากเรือบริการ หากลูกค้าชะลอโครงการ ยกเลิกหรือเลื่อนสัญญา หรือมีเรือว่างงาน อาจส่งผลต่อรายได้และอัตรากำไร - ความเสี่ยงด้านราคาปุ๋ยและต้นทุนวัตถุดิบ
ธุรกิจเคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตรมีความอ่อนไหวต่อราคาวัตถุดิบ ต้นทุนการนำเข้า อัตราแลกเปลี่ยน และกำลังซื้อของเกษตรกร หากต้นทุนเพิ่มขึ้นเร็วกว่าราคาขาย หรือความต้องการใช้ปุ๋ยลดลง อาจทำให้กำไรลดลง - ความเสี่ยงจากธุรกิจอาหารและเครื่องดื่ม
การแข่งขันสูง ต้นทุนวัตถุดิบ ค่าแรง ค่าเช่า และกำลังซื้อผู้บริโภค ล้วนมีผลต่อยอดขายและความสามารถในการทำกำไร หากขยายธุรกิจแล้วผลตอบแทนต่ำกว่าคาด อาจกระทบต่อผลการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท - ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนและภูมิรัฐศาสตร์
การดำเนินธุรกิจระหว่างประเทศทำให้บริษัทอาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของค่าเงิน ราคาน้ำมัน ความขัดแย้งระหว่างประเทศ เส้นทางเดินเรือที่มีข้อจำกัด และต้นทุนประกันภัยที่เพิ่มขึ้น - ความเสี่ยงด้านต้นทุนดำเนินงานและการซ่อมบำรุงเรือ
ค่าเชื้อเพลิง ค่าซ่อมบำรุง ค่าอะไหล่ ค่าแรง และค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติงานอาจเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ หากเรือหยุดซ่อมนานกว่าคาดหรือเกิดอุบัติเหตุ อาจทำให้รายได้ลดลงพร้อมกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น - ความเสี่ยงจากการลงทุนและภาระทางการเงิน
การถือหุ้นในธุรกิจหลายประเภทช่วยกระจายแหล่งรายได้ แต่หากบริษัทย่อยมีผลประกอบการอ่อนแอ ต้องใช้เงินลงทุนเพิ่ม หรือมีภาระดอกเบี้ยสูงขึ้น อาจกดดันกระแสเงินสดและผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น - ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม กฎระเบียบ และความปลอดภัย
ธุรกิจเดินเรือและบริการนอกชายฝั่งมีความเสี่ยงจากอุบัติเหตุ มลพิษทางทะเล ภัยธรรมชาติ และข้อกำหนดด้านสิ่งแวดล้อม หากเกิดเหตุร้ายแรงอาจมีค่าเสียหาย ค่าปรับ และกระทบต่อชื่อเสียงของบริษัทได้
- ความเสี่ยงจากค่าระวางเรือและเศรษฐกิจโลก
2. ความเสี่ยงที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ
| ประเด็น | ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น |
|---|---|
| ค่าระวางเรือปรับลด | กำไรธุรกิจขนส่งทางเรือลดลง |
| โครงการนอกชายฝั่งชะลอตัว | รายได้และการใช้ประโยชน์จากเรือลดลง |
| ต้นทุนพลังงานและวัตถุดิบเพิ่ม | อัตรากำไรถูกกดดัน |
| ค่าเงินบาทผันผวน | กำไรจากการดำเนินงานและการแปลงค่างบการเงินผันผวน |
| กระแสเงินสดและต้นทุนทางการเงิน | ความสามารถในการลงทุน จ่ายดอกเบี้ย และจ่ายเงินปันผลอาจลดลง |
- ภาพรวมผลประกอบการและสิ่งที่ควรติดตาม
ข้อมูลปี 2568 จากตลาดหลักทรัพย์ฯ ระบุว่า TTA มีรายได้รวมประมาณ 32,734 ล้านบาท และกำไรสุทธิประมาณ 1,516 ล้านบาท โดยกำไรสุทธิเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า แต่ผลประกอบการยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของแต่ละธุรกิจ
สิ่งที่นักลงทุนควรติดตามในงบไตรมาสถัดไป ได้แก่- ธุรกิจขนส่งทางเรือ: ค่าระวางเรือและอัตราการใช้ประโยชน์จากกองเรือ
- ธุรกิจบริการนอกชายฝั่ง: มูลค่าสัญญาคงเหลือที่รอส่งมอบและความสามารถในการเปลี่ยนสัญญาเป็นรายได้
- กระแสเงินสด: เงินสดจากการดำเนินงาน ภาระหนี้ และดอกเบี้ยจ่าย
- กำไรจากธุรกิจหลัก: แยกจากกำไรหรือขาดทุนพิเศษ เพื่อประเมินความยั่งยืนของกำไร
สามารถตรวจสอบรายงานล่าสุดได้ที่ รายงานประจำปีและเอกสารของ TTA จาก ก.ล.ต. และ ข้อมูลนักลงทุนสัมพันธ์ของ TTA
สรุปความเสี่ยงของหุ้น TTA
TTA มีความเสี่ยงสำคัญจาก วัฏจักรค่าระวางเรือ ความผันผวนของเศรษฐกิจโลก ต้นทุนดำเนินงาน และผลประกอบการของธุรกิจในเครือ แม้การมีธุรกิจหลายกลุ่มช่วยกระจายแหล่งรายได้ แต่ไม่ได้หมายความว่ากำไรจะมีเสถียรภาพเสมอไป
สำหรับนักลงทุน ควรพิจารณาทั้งกำไรจากธุรกิจหลัก กระแสเงินสด ภาระหนี้ และแนวโน้มของอุตสาหกรรมเดินเรือควบคู่กัน ไม่ควรตัดสินใจจากกำไรสุทธิเพียงปีเดียว
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 7,067.97 | 7,296.86 | 7,892.57 | 4,859.11 | 7,728.92 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 5,732.68 | 8,008.15 | 6,535.76 | 6,965.29 | 6,672.11 |
| สินค้าคงเหลือ | 1,327.45 | 1,410.49 | 1,504.05 | 1,355.29 | 2,066.38 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 17,235.37 | 20,555.29 | 17,620.15 | 15,398.03 | 18,501.80 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 15,819.82 | 16,246.19 | 15,658.20 | 16,050.52 | 15,772.45 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 27,553.06 | 29,474.90 | 31,574.45 | 33,370.22 | 32,717.17 |
| รวมสินทรัพย์ | 44,788.43 | 50,030.18 | 49,194.60 | 48,768.24 | 51,218.97 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 548.72 | 378.01 | 668.82 | 173.96 | 491.02 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 2,321.33 | 3,174.97 | 2,713.42 | 3,251.10 | 3,372.72 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 1,353.57 | 1,556.93 | 4,542.14 | 2,871.63 | 3,044.98 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 6,889.43 | 8,001.26 | 10,672.07 | 8,889.09 | 9,881.05 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 7,793.69 | 10,105.52 | 6,967.56 | 8,648.67 | 8,322.62 |
| รวมหนี้สิน | 14,683.12 | 18,106.78 | 17,639.63 | 17,537.76 | 18,203.66 |
| ทุนจดทะเบียน | 1,998.45 | 1,998.45 | 2,733.70 | 2,733.70 | 1,822.47 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 1,822.47 | 1,822.47 | 1,822.47 | 1,822.47 | 1,822.47 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 16,060.02 | 16,060.02 | 16,060.02 | 16,060.02 | 16,060.02 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 7,375.74 | 8,382.02 | 9,493.19 | 8,923.27 | 9,301.52 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | 75.13 | – | 75.13 |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 1,564.60 | 2,174.18 | 1,022.80 | 1,220.27 | 2,588.99 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 26,822.82 | 28,438.68 | 28,323.33 | 28,026.03 | 29,697.86 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 3,282.50 | 3,484.72 | 3,231.64 | 3,204.46 | 3,317.45 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 23,975.52 | 32,206.18 | 29,909.28 | 14,522.09 | 11,685.67 |
| รายได้อื่น | 768.91 | 777.14 | 2,825.02 | 1,642.22 | 530.01 |
| รวมรายได้ | 24,744.44 | 32,983.32 | 32,734.30 | 16,164.31 | 12,215.69 |
| ต้นทุน | 19,662.70 | 27,298.73 | 25,982.38 | 13,199.35 | 9,987.04 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 3,211.33 | 3,372.07 | 4,785.38 | 2,069.22 | 2,320.43 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 22,874.04 | 30,670.79 | 30,767.76 | 15,268.57 | 12,307.47 |
| EBITDA | 4,236.04 | 4,928.06 | 4,591.67 | 2,261.94 | 1,128.08 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 2,187.07 | 2,473.69 | 2,283.83 | 1,184.90 | 986.42 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 2,048.97 | 2,454.37 | 2,307.84 | 1,077.05 | 141.67 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,216.94 | 1,323.23 | 1,515.94 | 942.40 | 5.99 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.67 | 0.73 | 0.83 | 0.52 | 0 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 3,043.62 | 2,527.24 | 4,830.13 | 1,607.64 | 1,447.08 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -3,160.05 | -3,970.08 | -1,024.81 | -2,681.71 | -399.40 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -1,374.90 | 1,358.42 | -1,697.58 | -1,179.55 | -1,510.08 |
| เงินสดสุทธิ | -1,491.32 | -84.42 | 2,107.74 | -2,253.63 | -462.39 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 5.24 | 4.49 | 4.06 | 4.34 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 69.66 | 81.31 | 89.98 | 84.16 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 19.94 | 17.83 | 19.01 | 13.31 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 18.30 | 20.47 | 19.20 | 27.42 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 11.96 | 10.29 | 9.16 | 7.80 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 30.52 | 35.48 | 39.84 | 46.80 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 57.45 | 66.31 | 69.34 | 64.79 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น TTA
บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) | SET: TTA
จับตา TTA หุ้นเดินเรือที่ต้องวัดกันด้วยกราฟ โมเมนตัม และวอลุ่ม! 🚢
การวิเคราะห์หุ้น TTA ในสไตล์เพจหุ้นสายเทคนิค ควรโฟกัส 3 เรื่องสำคัญ ได้แก่ แนวโน้มราคา (Trend), การทะลุแนวต้าน (Breakout) และปริมาณซื้อขาย (Volume) เพื่อประเมินว่าหุ้นกำลังสะสมกำลัง เตรียมเปลี่ยนแนวโน้ม หรือกำลังเผชิญแรงขาย
ข้อควรระวัง: ยังไม่มีข้อมูลกราฟราคาล่าสุดหรือค่าอินดิเคเตอร์ที่ยืนยันได้ในบทสนทนานี้ ดังนั้น แนวรับ แนวต้าน และสัญญาณซื้อขายด้านล่างจะใช้เป็นกรอบวิเคราะห์ ไม่ใช่ระดับราคาปัจจุบันที่ยืนยันแล้ว
- ภาพรวมกราฟล่าสุด
ราคาปิดล่าสุดที่ตรวจสอบได้ ณ 15 ต.ค. 2569
5.10 บาท
-0.15 บาท (-2.86%)
แรงขายกดดัน
สูงสุด / ต่ำสุดวัน
5.20 / 5.10
กรอบ 52 สัปดาห์
3.94–6.10
ที่มา: ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
จากข้อมูลย้อนหลัง ราคาหุ้น TTA ปรับลงจาก 5.80 บาทในวันที่ 22 กันยายน มาอยู่ที่ 5.10 บาทในวันที่ 15 ตุลาคม 2569 สะท้อนแรงกดดันในระยะสั้นอย่างชัดเจน - แนวรับ–แนวต้านที่ต้องจับตา
ประเมินจากจุดสูงสุด–ต่ำสุดและการเคลื่อนไหวของราคาล่าสุด ไม่ใช่ระดับที่รับประกันว่าจะรับหรือผ่านได้
5.30
แนวต้าน
ด่านแรกที่ต้องผ่าน
ราคาขึ้นทดสอบบริเวณนี้และยืนได้ จะช่วยให้ภาพฟื้นตัวมีน้ำหนักขึ้น
5.45–5.60
แนวต้านถัดไป
โซนทดสอบกำลังซื้อ
ต้องอาศัยแรงซื้อและวอลุ่มสนับสนุน หากผ่านได้จึงค่อยประเมินแนวโน้มรอบใหม่
5.00–5.05
แนวรับ
โซนที่ต้องเฝ้าระวัง
หากราคายืนเหนือโซนนี้ได้ อาจเกิดการพักฐาน แต่หากหลุดควรระวังแรงขายต่อเนื่อง - อ่านสัญญาณเทคนิคแบบสายเทรด
Trend — แนวโน้มราคา
ยังถูกกดดัน
ราคาปรับลงต่อเนื่องจากช่วงปลายเดือนกันยายน และปิดที่ 5.10 บาท จึงยังไม่เห็นสัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน ต้องรอการยืนเหนือแนวต้านสำคัญก่อน
Volume — วอลุ่มชี้ขาด
วันที่ 15 ตุลาคม มีปริมาณซื้อขายประมาณ 2.37 ล้านหุ้น ลดลงจากประมาณ 3.94 ล้านหุ้นในวันที่ 14 ตุลาคม ต้องจับตาว่ารอบฟื้นตัวจะมีวอลุ่มเพิ่มขึ้นจริงหรือไม่
Momentum — โมเมนตัม
ราคาอยู่ในช่วงที่ต้องพิสูจน์แรงซื้อ หากเด้งขึ้นแต่ผ่านแนวต้านไม่ได้ อาจเป็นเพียง Technical Rebound ไม่ใช่การกลับตัวเป็นขาขึ้น - แผนเทรด 3 สถานการณ์
แผน A: ลุ้น Breakout
รอราคาผ่าน 5.30 บาท พร้อมวอลุ่มเพิ่มขึ้น และยืนเหนือแนวต้านได้ จึงค่อยประเมินโอกาสไปทดสอบ 5.45–5.60 บาท
แผน B: แกว่งสะสมกำลัง
หากราคาประคองตัวในบริเวณ 5.00–5.30 บาท ให้ติดตามฐานราคาและวอลุ่มก่อน ยังไม่ควรรีบสรุปว่าเป็นการสะสมหุ้น
แผน C: หลุดแนวรับ
หากหลุด 5.00 บาทและไม่สามารถกลับมายืนได้ ควรระวังแรงขายต่อเนื่อง ประเมินจุดตัดขาดทุนตามแผนและความเสี่ยงที่ยอมรับได้
5. สรุปแบบเพจหุ้นสายเทคนิค
TTA — จับตาฐาน 5 บาท ลุ้นเด้งต้องมีวอลุ่ม!
ราคาปิด 5.10 บาท หลังปรับตัวลงจากโซน 5.80 บาทในเดือนกันยายน ภาพระยะสั้นยังต้องระวังแรงขาย โซน 5.00–5.05 บาทเป็นบริเวณสำคัญที่ต้องจับตา ขณะที่การผ่าน 5.30 บาทพร้อมวอลุ่มหนุน จะเป็นสัญญาณฟื้นตัวที่น่าสนใจมากขึ้น
แนวรับเฝ้าระวัง
5.00–5.05 บาท
แนวต้านทดสอบ
5.30 / 5.45–5.60 บาท
กลยุทธ์ รอสัญญาณยืนยัน
บทสรุป: TTA ยังไม่ใช่จังหวะที่ควรไล่ราคาโดยไม่มีสัญญาณยืนยัน เน้นรอ Breakout พร้อม Volume หรือรอให้ราคาสร้างฐานชัดเจนก่อนตัดสินใจ ทั้งนี้ ระดับราคาข้างต้นเป็นกรอบประเมินจากข้อมูลถึงวันที่ 15 ตุลาคม 2569 ไม่ใช่ราคาซื้อขายที่รับประกันผลลัพธ์
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น TTA บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน)
ตลาดหุ้นไทย SET · กลุ่มธุรกิจขนส่งและโลจิสติกส์ · มุมมองพื้นฐานและเทคนิค
หุ้น TTA เป็นหุ้นที่ควรจับตาสำหรับนักลงทุนที่สนใจธุรกิจเดินเรือขนส่งสินค้า เพราะผลประกอบการมีความเกี่ยวข้องกับวัฏจักรการค้าโลก ค่าระวางเรือ และต้นทุนการดำเนินงาน ขณะเดียวกันบริษัทยังมีธุรกิจอื่นนอกเหนือจากการเดินเรือ ซึ่งอาจช่วยกระจายแหล่งรายได้ แต่ก็ทำให้การวิเคราะห์มูลค่ากิจการมีความซับซ้อนขึ้น
- TTA ทำธุรกิจอะไร?
บริษัท โทรีเซนไทย เอเยนต์ซีส์ จำกัด (มหาชน) (TTA) เป็นกลุ่มธุรกิจที่มีองค์ประกอบสำคัญ ได้แก่
- ธุรกิจขนส่งทางเรือ: ขนส่งสินค้าเทกองแห้ง เช่น สินค้าเกษตร วัตถุดิบอุตสาหกรรม และแร่ ซึ่งได้รับอิทธิพลจากอุปสงค์และอุปทานเรือทั่วโลก
- ธุรกิจบริการนอกชายฝั่งและพลังงาน: ให้บริการที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมพลังงานทางทะเล โดยผลประกอบการขึ้นอยู่กับกิจกรรมลงทุนของภาคพลังงาน
- ธุรกิจปุ๋ยและเคมีภัณฑ์เพื่อการเกษตร: ได้รับผลกระทบจากราคาวัตถุดิบ ความต้องการสินค้าเกษตร และการแข่งขัน
- ธุรกิจการลงทุนอื่น ๆ: ต้องพิจารณารายได้ กำไร และความเสี่ยงของแต่ละธุรกิจแยกจากกัน
หัวใจสำคัญคือ ต้องดูว่า ธุรกิจใดเป็นตัวสร้างกำไรหลักในงวดล่าสุด ไม่ใช่พิจารณาจากรายได้รวมเพียงอย่างเดียว
- ผลประกอบการล่าสุด: จุดที่นักลงทุนต้องจับตา
ข้อมูลที่เผยแพร่ล่าสุดในไตรมาส 2/2569 แสดงให้เห็นว่า TTA มีทั้งจุดแข็งด้านการดำเนินงานและความผันผวนจากรายการพิเศษ
ผลประกอบการไตรมาส 2/2569
รายได้รวม
5,598.3 ลบ.
กำไรปกติส่วนของ TTA
367.2 ลบ.
กำไรสุทธิตามงบ
-194.8 ลบ.
กระแสเงินสดดำเนินงาน 6 เดือน
1,447.1 ลบ.
ที่มา: ข่าวผลประกอบการไตรมาส 2/2569 เผยแพร่ 13 สิงหาคม 2569
ทำไมกำไรปกติเป็นบวก แต่กำไรสุทธิกลับขาดทุน?
บริษัทมีรายการขาดทุนพิเศษสุทธิที่ไม่ใช่เงินสดประมาณ 561.9 ล้านบาท โดยส่วนใหญ่เกิดจากการปรับมูลค่าสินทรัพย์ดิจิทัลตามราคาตลาด จึงควรแยกวิเคราะห์ผลประกอบการปกติออกจากรายการพิเศษ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังต้องติดตามความผันผวนของมูลค่าสินทรัพย์ดังกล่าวด้วย
จุดแข็งทางการเงิน
- เงินสดภายใต้การบริหารประมาณ 8,400 ล้านบาท ณ สิ้นไตรมาส 2/2569
- อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 0.34 เท่า
- ธุรกิจเดินเรือมีความสามารถทำกำไรดีขึ้นตามภาวะตลาดและการบริหารต้นทุนในไตรมาสดังกล่าว
ตัวเลขเหล่านี้เป็นสัญญาณเชิงบวก แต่ไม่ควรตีความว่าเงินสดทั้งหมดเป็นเงินสดส่วนเกินที่สามารถนำมาจ่ายปันผลได้ทันที
- วิเคราะห์ปัจจัยบวกและปัจจัยเสี่ยง
ปัจจัยบวกที่อาจหนุนหุ้น TTA
- ค่าระวางเรือฟื้นตัว ช่วยเพิ่มรายได้ต่อวันของกองเรือ
- การควบคุมต้นทุนช่วยเพิ่มอัตรากำไร
- กระแสเงินสดจากธุรกิจหลักแข็งแกร่ง
- หากธุรกิจอื่นฟื้นตัวพร้อมกัน อาจช่วยสนับสนุนกำไรรวมของกลุ่ม
ความเสี่ยงที่ต้องระวัง - ค่าระวางเรืออาจลดลง หากจำนวนเรือเพิ่มเร็วกว่าความต้องการขนส่ง
- ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์และการเปลี่ยนเส้นทางเดินเรือทำให้ต้นทุนผันผวน
- ราคาน้ำมัน ค่าใช้จ่ายซ่อมบำรุง และต้นทุนทางการเงิน
- รายการพิเศษจากสินทรัพย์ลงทุนอาจทำให้กำไรสุทธิแต่ละไตรมาสผันผวน
แนวโน้มธุรกิจเดินเรือในปี 2570 ที่บริษัทกล่าวถึงยังมีความไม่แน่นอน โดยคาดว่าความต้องการขนส่งสินค้าแห้งเทกองจะเติบโต แต่การขยายตัวของกองเรือทั่วโลกอาจกดดันค่าระวางได้เช่นกัน
- วิเคราะห์ราคาหุ้น TTA ล่าสุด
TTA
ราคาปิดวันที่ 16 ต.ค. 2569
5.10 บาท
-0.15 บาท (-2.86%)
สูงสุด–ต่ำสุดของวัน
5.20–5.10 บาท
กรอบ 52 สัปดาห์
3.94–6.10 บาท
ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ ณ วันที่ 16 ต.ค. 2569
แนวรับ–แนวต้านที่ควรเฝ้าดู
ระดับด้านล่างเป็น โซนติดตามเบื้องต้นจากกรอบราคาและข้อมูลราคาที่ค้นได้ ไม่ใช่ระดับที่ยืนยันจากกราฟแท่งเทียนหรืออินดิเคเตอร์แบบเรียลไทม์
5.50–5.70
แนวต้านถัดไป
ต้องมีแรงซื้อและปริมาณซื้อขายสนับสนุนเพื่อทดสอบโซนนี้
5.20–5.30
แนวต้านใกล้ราคา
เฝ้าดูว่าราคาจะยืนเหนือกรอบนี้ได้หรือไม่
5.00–5.10
แนวรับใกล้ราคา
หากหลุด ควรระวังแรงขายต่อเนื่องและรอประเมินแนวรับถัดไปจากกราฟจริง
สัญญาณทางเทคนิคที่ควรติดตาม
- เชิงบวก: ราคากลับมายืนเหนือแนวต้านใกล้ราคาได้ พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น
- เชิงลบ: ราคาหลุดแนวรับและมีแรงขายเพิ่มขึ้น
- ยังไม่ชัดเจน: ราคาแกว่งในกรอบแคบโดยไม่มีปริมาณซื้อขายสนับสนุน
ยังไม่ควรสรุปว่า RSI, MACD หรือเส้นค่าเฉลี่ยกำลังให้สัญญาณซื้อหรือขาย เพราะไม่มีข้อมูลอินดิเคเตอร์ล่าสุดที่ตรวจสอบได้ในที่นี้
- มูลค่าหุ้นและเงินปันผล
ข้อมูลประมาณการของนักวิเคราะห์ที่เผยแพร่บน SETTRADE ระบุราคาเป้าหมาย 6.80 บาท แต่เป็นประมาณการจากนักวิเคราะห์เพียง 1 ราย และมีการคาดการณ์กำไรปี 2569 เป็นลบ ก่อนฟื้นตัวในปี 2570 จึงไม่ควรใช้ราคาเป้าหมายดังกล่าวเป็นข้อยืนยันว่าราคาหุ้นจะปรับขึ้นถึงระดับนั้น
หากใช้ราคาปิด 5.10 บาทเป็นฐาน ราคาเป้าหมาย 6.80 บาทจะคิดเป็นส่วนต่างประมาณ 33.3% ก่อนค่าธรรมเนียมและปัจจัยเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ แต่ตัวเลขนี้เป็นเพียงการเปรียบเทียบทางคณิตศาสตร์ ไม่ใช่ผลตอบแทนที่รับประกัน
สำหรับเงินปันผล ควรตรวจสอบประกาศจ่ายจริงและกำไรที่นำมาจ่ายได้ ไม่ควรพิจารณาจากอัตราผลตอบแทนคาดการณ์เพียงอย่างเดียว - สรุปกลยุทธ์สำหรับนักลงทุน
นักลงทุนระยะกลาง–ยาว
ติดตามกำไรปกติ กระแสเงินสด หนี้สิน และแนวโน้มค่าระวางเรือเป็นหลัก หากกำไรเติบโตต่อเนื่องโดยไม่พึ่งรายการพิเศษมากเกินไป จะช่วยสนับสนุนความน่าสนใจของหุ้น
นักเก็งกำไรระยะสั้น
รอการยืนยันจากกราฟจริง โดยดูการผ่านแนวต้าน ปริมาณซื้อขาย และการรักษาแนวรับ หลีกเลี่ยงการไล่ซื้อเมื่อราคาเร่งตัวโดยไม่มีสัญญาณยืนยัน
ความเสี่ยงสำคัญ
อย่ามองเฉพาะกำไรปกติที่ดีขึ้น เพราะกำไรสุทธิตามงบยังผันผวน และธุรกิจเดินเรือมีความอ่อนไหวต่อวัฏจักรเศรษฐกิจโลก
บทสรุป: TTA มีจุดเด่นด้านกระแสเงินสดและผลการดำเนินงานปกติในไตรมาส 2/2569 แต่ยังต้องติดตามความยั่งยืนของกำไรและความผันผวนของธุรกิจเดินเรือ ส่วนการเข้าซื้อทางเทคนิคควรรอข้อมูลกราฟที่ชัดเจนกว่านี้ก่อนตัดสินใจ
หากต้องการวิเคราะห์ต่อแบบเพจหุ้นสายเทคนิค สามารถส่งภาพกราฟ TTA รายวัน (Day) หรือรายสัปดาห์ (Week) มาได้ ผมจะช่วยวิเคราะห์แนวโน้ม แนวรับ–แนวต้าน จุดเบรกเอาต์ และจุดตัดขาดทุนจากกราฟจริงให้เป็นขั้นตอน
