วิเคราะห์ หุ้น ZIGA บริษัท ซิก้า อินโนเวชั่น จำกัด (มหาชน) ZIGA อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม MAI สินค้าอุตสาหกรรม (Industrials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 17 ส.ค. 2560 | 491.55 | MAI สินค้าอุตสาหกรรม (Industrials) | ZIGA |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัทประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเหล็กโครงสร้างประเภท Pre-zinc ภายใต้ตราสินค้า “ZIGA” และท่อเหล็กร้อยสายไฟประเภท Pre-zinc ภายใต้ตราสินค้า “DAIWA”
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.56 | 0.06 | 0.04 | 0.03 | 0.03 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.15 | 1.46 | 1.49 | 1.41 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2564 – 30 มิ.ย. 2564 | 0.13 | บาท | 09 ก.ย. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.16 | บาท | 19 เม.ย. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2562 – 31 ธ.ค. 2562 | 0.04 | บาท | 20 เม.ย. 2563 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
บริษัท ซิก้า อินโนเวชั่น จำกัด (มหาชน)
ข้อมูลเชิงลึก “มีจำกัด” จากแหล่งสาธารณะ (บริษัทขนาด mai และไม่ได้เปิดโครงสร้าง Holding ซับซ้อนแบบบริษัทใหญ่)
🧩 1. โครงสร้างโดยภาพรวม
จากข้อมูลที่เปิดเผย บริษัทมีลักษณะเป็น Single Company / โครงสร้างไม่ซับซ้อน คือ
บริษัทแม่ (ZIGA) เป็นผู้ดำเนินธุรกิจหลักเอง
ยัง ไม่พบข้อมูลชัดเจนว่ามีบริษัทย่อยจำนวนมากหรือโครงสร้าง Holding ซ้อนหลายชั้น
👉 กล่าวง่าย ๆ:
ZIGA = “Operating Company” มากกว่า “Holding Company”
🏭 2. ธุรกิจหลัก (ดำเนินโดยบริษัทแม่)
ธุรกิจทั้งหมดรวมศูนย์อยู่ที่บริษัทเดียว ได้แก่
ผลิตและจำหน่ายเหล็กโครงสร้าง Pre-zinc (แบรนด์ ZIGA)
ผลิตท่อร้อยสายไฟ (แบรนด์ DAIWA)
ผลิตท่อเหล็กและอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้อง
👉 จุดสำคัญ:
ไม่มีการแยก Segment เป็นบริษัทย่อยชัดเจน
ใช้ “Brand แยก” แทน “Company แยก”
🏢 3. โครงสร้างเชิงธุรกิจ (Business Structure)
📍 1) สำนักงานใหญ่ (Head Office)
ที่ตั้ง: 8 หมู่ 10 ต.ในคลองบางปลากด
อ.พระสมุทรเจดีย์ จ.สมุทรปราการ
ใช้เป็นทั้ง:
สำนักงานบริหาร
ศูนย์ดำเนินงานหลักของบริษัท
👉 ทำเลนี้อยู่ในโซนอุตสาหกรรมใกล้กรุงเทพ เหมาะกับโลจิสติกส์และการผลิต
🏭 2) โรงงาน / สถานที่ผลิตหลัก
จากข้อมูลทะเบียนและที่อยู่ดำเนินธุรกิจ พบว่า:
โรงงานหลักอยู่ในพื้นที่เดียวกับสำนักงานใหญ่
และมีไซต์ผลิต/คลังสินค้าเพิ่มเติมในพื้นที่ใกล้เคียง
📍 ตัวอย่างที่อยู่โรงงาน/ไซต์ผลิต:
999/9, 10, 11 หมู่ 9 ต.ในคลองบางปลากด
อ.พระสมุทรเจดีย์ จ.สมุทรปราการ
👉 ลักษณะ:
เป็นโรงงานผลิตท่อเหล็ก / ท่อร้อยสายไฟ (Pre-zinc steel conduit)
ใช้รองรับการผลิตและจัดเก็บสินค้า
🏢 3) สาขา (Branch)
จากข้อมูลภาครัฐ:
มี 2 สาขา (ทั้งหมดอยู่ใน จ.สมุทรปราการ)
ไม่พบการกระจายสาขาไปต่างจังหวัดอย่างมีนัยสำคัญ
👉 สรุป:
โครงสร้างเป็น “Single-location cluster”
เน้นควบคุมการผลิตและโลจิสติกส์ในพื้นที่เดียว
🚛 4) รถ / โลจิสติกส์
❗ ไม่มีข้อมูลเปิดที่ระบุจำนวนรถอย่างเป็นทางการ
แต่จากลักษณะธุรกิจ:
เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายท่อเหล็ก
➡️ โดยธรรมชาติจะมี:
รถบรรทุก (Truck / Trailer)
รถขนส่งสินค้าไปไซต์งานก่อสร้าง
👉 จัดอยู่ใน สินทรัพย์หมุนเวียน/ใช้งาน ไม่ใช่ทรัพย์สินหลักที่เปิดเผยละเอียด
🏗️ 5) ที่ดิน / ทรัพย์สินถาวร
ข้อมูลเชิงลึกไม่ได้เปิดรายละเอียดแปลงที่ดินทั้งหมด แต่สามารถสรุปได้ว่า:
ที่ดินหลักอยู่ใน:
อ.พระสมุทรเจดีย์ จ.สมุทรปราการ
ใช้สำหรับ:
โรงงาน
คลังสินค้า
สำนักงาน
👉 โครงสร้างทรัพย์สิน:
เน้น “โรงงาน + ที่ดินอุตสาหกรรม”
ไม่ใช่บริษัทอสังหาฯ จึงไม่มี land bank จำนวนมาก
📊 สรุปภาพรวมโครงสร้างทรัพย์สิน
📍 กระจุกตัวใน สมุทรปราการ
🏭 มีโรงงานหลัก + ไซต์ผลิตเดียวกัน
🏢 สาขาน้อย (ประมาณ 2 แห่ง)
🚛 มีระบบขนส่งรองรับ (แต่ไม่เปิดจำนวน)
🏗️ ที่ดินใช้เพื่อการผลิตเป็นหลัก
🔎 Insight เชิงนักลงทุน
โมเดลแบบนี้ = Asset Concentration Risk
ถ้ามีปัญหาโรงงาน → กระทบทั้งระบบ
แต่ข้อดีคือ:
คุมต้นทุนได้ดี
ลดค่า logistics ภายใน
กลุ่มบริษัทในเครือ
สามารถสรุปเป็นโครงสร้างเชิงการดำเนินงานได้แบบนี้
บริษัทแม่ (ZIGA)
⬇
สายการผลิตเหล็กโครงสร้าง
สายการผลิตท่อร้อยสายไฟ
งานรับจ้างผลิต (OEM / Project-based)
➡ ทั้งหมดอยู่ภายใต้ entity เดียว
🌏 4. การขยายธุรกิจ (ที่เกี่ยวข้องกับโครงสร้าง)
แม้ยังไม่มีเครือบริษัทจำนวนมาก แต่มีแนวโน้ม:
ขยายกำลังการผลิต / โรงงาน
ขยายตลาดทั้งในและต่างประเทศ
👉 ตรงนี้เป็น “โอกาส” ที่อนาคตอาจเห็น:
การตั้งบริษัทย่อย
JV (Joint Venture)
ธุรกิจใหม่ เช่น construction solution / steel innovation
⚠️ 5. ข้อสังเกตเชิงนักลงทุน
โครงสร้างเรียบง่าย → บริหารง่าย แต่ กระจุกตัวความเสี่ยงสูง
รายได้ขึ้นกับธุรกิจเหล็กเป็นหลัก
ยังไม่ diversified เหมือนบริษัทใหญ่ใน SET
📊 สรุปสั้น
ZIGA = บริษัทแม่ทำธุรกิจเองเป็นหลัก
ไม่มีโครงสร้างกลุ่มบริษัทซับซ้อน
ใช้ “แบรนด์สินค้า” แทน “บริษัทย่อย”
อยู่ในช่วงเติบโต → มีโอกาสขยายโครงสร้างในอนาคต
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 770,909.31 | 562,022.33 | 532,523.82 |
| เหล็กโครงสร้าง ZIGA (พันบาท) | 471,811.56 | 334,352.55 | 334,352.55 |
| ท่อเหล็กร้อยสายไฟ DAIWA (พันบาท) | 299,097.76 | 231,432.94 | 193,048.83 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 770,909.31 | 562,022.33 | 532,523.82 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 8,011.00 | 7,210.00 | 7,038.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 120 | 82 | 59 |
| พนักงานหญิง (คน) | 51 | 42 | 39 |
| พนักงานรวม (คน) | 171 | 124 | 98 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 28,580,000.00 | 28,771,973.00 | 25,996,743.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ข้อพิพาท ทางกฏหมายที่ส่งผลกระทบต่อบริษัท เงื่อนไขและสัญญาต่างๆ ที่ส่งผลต่อบริษัท ความเสี่ยงของบริษัท
ความเสี่ยงจะมี 2 ส่วนคือ
- การประกอบธุรกิจและผลการดำเนินงาน
- การขับเคลื่อนธุรกิจเพื่อความยั่งยืน
ความเสี่ยงต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทหรือกลุ่มบริษัทในปัจจุบันที่ครอบคลุมประเด็นสิ่งแวดล้อมและสังคม
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 06 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย ศุภกิจ งามจิตรเจริญ | 104,180,166 | 14.13 |
| 2 | บริษัท ดีงาม โฮลดิ้ง จำกัด | 80,806,400 | 10.96 |
| 3 | น.ส. ฐปนี ตรีมุทธาพงศ์ | 29,994,510 | 4.07 |
| 4 | น.ส. รัตนาภรณ์ คำโม | 12,922,475 | 1.75 |
| 5 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 11,143,249 | 1.51 |
| 6 | นาง ลีนา วนวิทย์ | 10,506,100 | 1.42 |
| 7 | นาง เล็ก ตรีมุทธาพงศ์ | 5,211,500 | 0.71 |
| 8 | นาย สมชัย สินทรัพย์ไพศาล | 4,397,700 | 0.60 |
| 9 | น.ส. ลัดดา ชำนาญเวช | 4,391,100 | 0.60 |
| 10 | นาย ชาญชัย กิตติรัตนวิวัฒน์ | 4,200,000 | 0.57 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ไสว ฉัตรชัยรุ่งเรือง | ประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 2 | นาย ศุภกิจ งามจิตรเจริญ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นางสาว วราลักษณ์ งามจิตรเจริญ | กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ |
| 4 | นางสาว เมทินี งามจิตรเจริญ | กรรมการ |
| 5 | นาย พลรชฏ เปียถนอม | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 6 | นาง เอมอร โชติยะปุตตะ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของ บริษัท ซิก้า อินโนเวชั่น จำกัด (มหาชน) (ZIGA)
สรุปเป็นลำดับเวลาให้เห็นภาพการเติบโตของธุรกิจ:
🟢 ช่วงเริ่มต้นธุรกิจ (ก่อนเข้าตลาดทุน)
เริ่มต้นธุรกิจตั้งแต่ปี 2541 (1998) ในชื่อ “ไดว่า อินดัสตรี”
ดำเนินธุรกิจ ผลิตท่อร้อยสายไฟมาตรฐานสากล (UL Standard)
สร้างฐานลูกค้าในกลุ่ม งานระบบไฟฟ้าและผู้รับเหมา ทั้งในประเทศและส่งออก
👉 จุดสำคัญ:
เป็น “ผู้เชี่ยวชาญเฉพาะทาง” ในสินค้า Electrical Conduit ตั้งแต่ต้น
🟡 การเปลี่ยนผ่านและตั้งบริษัทใหม่
ปี 2559 (2016)
จัดตั้งบริษัทในรูปแบบ Ziga Innovation PCL
เปลี่ยนภาพจากโรงงาน OEM → สู่ แบรนด์ของตัวเอง (Brand Owner)
👉 จุดสำคัญ:
เริ่มวางรากฐานเป็น “บริษัทนวัตกรรมเหล็ก” ไม่ใช่แค่ผู้ผลิตทั่วไป
🔵 การสร้างแบรนด์และขยายสินค้า
พัฒนา 2 แบรนด์หลัก:
ZIGA → ท่อเหล็กโครงสร้าง Pre-Zinc
DAIWA → ท่อร้อยสายไฟมาตรฐาน
ขยายผลิตภัณฑ์ไปสู่:
EMT / IMC / RSC
เหล็กโครงสร้างเคลือบสังกะสี
👉 จุดสำคัญ:
สร้าง “Product Ecosystem” ครบในสายงานระบบไฟฟ้า + โครงสร้าง
🟣 การเป็นผู้นำตลาด Pre-Zinc
บริษัทพัฒนาเทคโนโลยี High Micron Coating
เป็น ผู้บุกเบิกท่อเหล็ก Pre-Zinc รายแรกในไทย
ได้รับการยอมรับใน:
งานโครงสร้างขนาดใหญ่
นิคมอุตสาหกรรม
Infrastructure
👉 จุดสำคัญ:
จาก “ผู้ผลิต” → สู่ Market Leader เฉพาะทาง (Niche Leader)
🟠 การขยายกำลังผลิตและเงินทุน
ระดมทุนเพื่อนำไป:
เพิ่มกำลังผลิต
ขยายธุรกิจท่อเหล็ก Pre-Zinc
พัฒนาเป็นบริษัทที่เน้น Innovation + Sustainable Growth
👉 จุดสำคัญ:
เริ่ม Scale ธุรกิจ → จาก SME → บริษัทมหาชน
🔴 การต่อยอดธุรกิจใหม่ (Diversification)
ปี 2564 เป็นต้นมา
เปิดธุรกิจ ZIGA FC (แฟรนไชส์วัสดุก่อสร้าง/เหล็ก)
ปี 2567
ปรับโครงสร้างบริษัทย่อย (เปลี่ยนชื่อ ZIGA FC → “อ้วน 2024”)
👉 จุดสำคัญ:
พยายามขยายจาก B2B → B2C / Franchise Model
⚫ ประเด็นความเสี่ยงและเหตุการณ์สำคัญ
ปี 2568
ผู้บริหารถูกฟ้องคดีเกี่ยวกับการบริหารทรัพย์สิน
👉 จุดสำคัญ:
ส่งผลต่อ ความเชื่อมั่นนักลงทุน และภาพลักษณ์องค์กร
🟢 ทิศทางปัจจุบัน (Strategic Direction)
มุ่งสู่:
Green Innovation / Steel Low Carbon
ผลิตภัณฑ์ใหม่ เช่น Super ZIGA, Daiwa Super
เจาะตลาด:
โครงการรัฐ / Infrastructure
นิคมอุตสาหกรรม
ตั้งเป้าเป็น Sustainable Steel Company
📊 สรุปภาพรวมพัฒนาการ
ZIGA = จากโรงงานท่อ → แบรนด์เหล็กนวัตกรรม → ผู้นำ Pre-Zinc → กำลัง Transform เป็นบริษัทเหล็กยั่งยืน
จุดเปลี่ยนสำคัญจริง ๆ มี 4 ช่วง:
1998–2015: สร้างฐานธุรกิจ (OEM / DAIWA)
2016–2019: Rebrand + สร้าง ZIGA
2020–2022: ขึ้นเป็นผู้นำ Pre-Zinc
2023–ปัจจุบัน: Diversify + Sustainability + เจอความเสี่ยงด้าน Governance
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 106.66 | 184.37 | 49.01 | 25.14 | 73.27 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 152.16 | 114.17 | 62.01 | 79.81 | 79.48 |
| สินค้าคงเหลือ | 249.28 | 188.62 | 232.16 | 193.88 | 253.62 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 523.56 | 488.61 | 398.31 | 351.49 | 458.88 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 723.59 | 660.47 | 631.56 | 638.51 | 611.37 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 788.99 | 782.64 | 707.95 | 713.85 | 710.69 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,312.55 | 1,271.25 | 1,106.26 | 1,065.34 | 1,169.57 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 56.74 | 117.69 | 100.91 | 96.72 | 162.30 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 125.72 | 106.29 | 140.78 | 105.74 | 141.26 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 66.01 | 177.97 | 7.32 | 10.82 | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 271.29 | 423.39 | 273.25 | 236.63 | 326.46 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 331.33 | 65.61 | 24.76 | 27.68 | 11.02 |
| รวมหนี้สิน | 602.62 | 489.00 | 298.00 | 264.31 | 337.49 |
| ทุนจดทะเบียน | 369.90 | 369.90 | 491.55 | 491.55 | 491.55 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 353.13 | 368.66 | 368.66 | 368.66 | 368.66 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 519.77 | 535.30 | 535.30 | 535.30 | 535.30 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | -162.23 | -120.66 | -94.66 | -101.88 | -70.82 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | -1.06 | -1.06 | -1.06 | -1.06 | -1.06 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | -1.06 | -1.06 | -1.06 | -1.06 | -1.06 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 709.61 | 782.25 | 808.25 | 801.03 | 832.09 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 0.32 | – | – | – | – |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 1,146.05 | 770.91 | 562.02 | 437.22 | 401.37 |
| รายได้อื่น | 12.76 | 31.46 | 15.25 | 12.49 | 8.19 |
| รวมรายได้ | 1,158.82 | 802.36 | 577.27 | 449.71 | 409.57 |
| ต้นทุน | 1,147.72 | 647.04 | 458.92 | 359.16 | 319.51 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 100.63 | 74.92 | 71.70 | 52.52 | 54.22 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 1,497.50 | 730.00 | 532.56 | 412.22 | 373.12 |
| EBITDA | -283.92 | 119.55 | 80.75 | 60.64 | 60.78 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 83.06 | 36.00 | 36.23 | 27.31 | 25.89 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -366.98 | 83.55 | 44.52 | 33.33 | 34.89 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -380.88 | 41.57 | 26.00 | 18.78 | 23.83 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.56 | 0.06 | 0.04 | 0.03 | 0.03 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 240.11 | 159.10 | 113.80 | 83.67 | 17.64 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -170.44 | -19.57 | -18.48 | -16.41 | -32.05 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -161.99 | -61.81 | -230.67 | -226.48 | 38.67 |
| เงินสดสุทธิ | -92.31 | 77.71 | -135.36 | -159.23 | 24.27 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 5.79 | 6.38 | 5.59 | 6.61 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 63.05 | 57.21 | 65.28 | 55.25 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 2.96 | 2.18 | 2.66 | 1.87 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 123.51 | 167.33 | 137.22 | 194.79 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 5.58 | 3.71 | 4.48 | 3.39 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 65.44 | 98.25 | 81.39 | 107.51 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 121.12 | 126.29 | 121.11 | 142.52 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
การวิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis) คือวิธีการศึกษาข้อมูลราคาหลักทรัพย์ในอดีต โดยเฉพาะราคาปิด ปริมาณการซื้อขาย และรูปแบบกราฟ เพื่อ คาดการณ์แนวโน้มราคาในอนาคต ซึ่งเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไร วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กราฟเทคนิค เพื่อหาจุดซื้อ-จุดขายที่เหมาะสม ระบุช่วงเวลาที่ควรเข้าซื้อ (Buy Signal) หรือขายทำกำไร/ตัดขาดทุน (Sell Signal) เพื่อจับจังหวะของแนวโน้มราคา (Trend) วิเคราะห์ว่าแนวโน้มเป็นขาขึ้น (Uptrend), ขาลง (Downtrend), หรือ Sideway เพื่อระบุระดับแนวรับ/แนวต้าน แนวรับ: ราคาที่มีโอกาสเด้งขึ้น แนวต้าน: ราคาที่มีแนวโน้มยากจะผ่านไปได้ เพื่อยืนยันหรือหาสัญญาณกลับตัว (Reversal) ใช้รูปแบบกราฟ เช่น Double Top, Head and Shoulders
เครื่องมือที่ใช้บ่อย MA
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) ช่วยกรองสัญญาณรบกวนระยะสั้น ดูแนวโน้มราคาระยะยาว เช่น MA5, MA20, MA200 บ่งชี้ทิศทางและแรงของแนวโน้ม Volume / ปริมาณการซื้อขาย
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
วัดภาวะ “ซื้อมากเกินไป” หรือ “ขายมากเกินไป”RSI > 70 = Overbought, RSI < 30 = Oversold
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
ช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม รูปแบบกราฟ (Chart Patterns) เช่น Cup & Handle, Triangle, Flag, Head & Shoulders
การวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ได้พยากรณ์อนาคตแน่นอน แต่ช่วยเพิ่ม “โอกาส” ในการตัดสินใจ ควรใช้ร่วมกับ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) เพื่อประสิทธิภาพสูงสุด ทางทีมงานไม่ได้นำเสนอในส่วนนี้ แต่ก่อนที่ผู้ลงทุนหุ้นตัวใดก็ตามที่ ได้วิเคราะห์ ปัจจัยพื้นฐาน มาทุกข้อแล้วเวลาจะเข้าลงทุนหุ้นตัวไหนก็ตามควรมีการวิเคราะห์ กราฟเทคนิค หรือ Technical analysis ก่อนทุกครั้งเพื่อจะได้ไม่เสียโอกาสในการลงทุน.
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น บริษัท ซิก้า อินโนเวชั่น จำกัด (มหาชน) (ZIGA)
📌 1. ภาพรวมธุรกิจ
ทำธุรกิจ ผลิตและจำหน่ายเหล็กโครงสร้าง Pre-zinc และ ท่อร้อยสายไฟ ภายใต้แบรนด์ ZIGA / DAIWA
เน้น “เหล็กนวัตกรรม (Innovation Steel)” เช่น High Micron, Super ZIGA
กลยุทธ์หลัก = เจาะตลาดเฉพาะ (Niche Market) ลดการแข่งขันด้านราคา
👉 สรุป: ไม่ใช่เหล็ก commodity ธรรมดา แต่พยายาม “หนีสงครามราคา”
📊 2. ผลประกอบการล่าสุด (ภาพรวม)
ปี 2567 กำไรสุทธิ ~ 26 ล้านบาท
ล่าสุดมีสัญญาณว่า กำไรปีถัดมาลดลง (~17 ลบ.)
👉 Insight:
กำไรยัง “เล็ก” และ “ผันผวน”
ยังไม่ใช่หุ้นเติบโตแรง (Growth Stock)
💰 3. โครงสร้างรายได้ & โมเดลธุรกิจ
รายได้หลักมาจาก:
ท่อเหล็กโครงสร้าง (Construction / Industrial)
ท่อร้อยสายไฟ (Infrastructure / Electrical)
👉 จุดสำคัญ:
อิงกับ ภาคก่อสร้าง + อุตสาหกรรม
ถ้าเศรษฐกิจชะลอ → รายได้โดนทันที
⚠️ 4. ความเสี่ยงหลัก
ราคาวัตถุดิบเหล็กผันผวนสูง
→ กระทบ Margin โดยตรง
ขนาดบริษัทเล็ก (Small Cap / mai)
→ สภาพคล่องต่ำ, โดนเก็งกำไรง่าย
กำไรไม่สม่ำเสมอ
→ ยังไม่ใช่ธุรกิจ “แข็งแรงระยะยาว”
พึ่งพาตลาดก่อสร้าง
→ Cycle ชัดเจน (ขึ้นลงตามเศรษฐกิจ)
📉 5. ภาพราคาหุ้น (Technical Insight)
ราคาปัจจุบัน ~ 0.8 – 0.9 บาท
Market Cap ~ 600–660 ล้านบาท
👉 มุมมอง:
เป็นหุ้น Low Price / Penny Stock
ความผันผวนสูง
เหมาะ “สายเก็งกำไร” มากกว่าสะสมยาว
🔍 6. จุดแข็ง (Bull Case)
มี Product Differentiation (เหล็กพรีเมียม)
พยายามสร้าง “Green / Sustainable Steel”
ถ้าธุรกิจ turnaround → upside สูง (เพราะฐานเล็ก)
❌ 7. จุดอ่อน (Bear Case)
กำไรยัง “ไม่เสถียร”
ธุรกิจยังไม่ scale
โดน commodity cycle กด
ราคา IPO 5.90 → ปัจจุบัน <1 บาท
👉 สะท้อน “การทำลายมูลค่าในอดีต”
🎯 สรุปมุมมองการลงทุน
🟢 เหมาะกับ:
สาย เก็งกำไร / เล่นรอบ
คนที่รับความเสี่ยงสูงได้
เล่น theme “เหล็ก / turnaround”
🔴 ไม่เหมาะกับ:
นักลงทุนระยะยาว (VI)
คนที่ต้องการกำไรสม่ำเสมอ
สายปันผล
⭐ มุมมองตรงไปตรงมา
ZIGA เป็นหุ้น “เล็ก + ผันผวน + ยังไม่พิสูจน์ตัวเอง”
👉 ถ้าจะเล่น:
ต้อง “เข้าเร็ว ออกเร็ว”
ดู Volume + Story มากกว่างบ
👉 ถ้าจะลงทุนยาว:
ยัง “ไม่ใช่ตัวเลือกหลัก”
