วิเคราะห์ หุ้น TCJ บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ TCJ อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ วัสดุอุตสาหกรรมและเครื่องจักร (Industrial Materials & Machine) เป็นส่วนของกลุ่ม สินค้าอุตสาหกรรม (Industrials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 14 พ.ย. 2538 | 1,055.96 | วัสดุอุตสาหกรรมและเครื่องจักร (Industrial Materials & Machine) | TCJ |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
1.นำเข้า ส่งออก จำหน่าย เครื่องจักรกลที่ใช้ในงานก่อสร้าง รถยกหรือยานยนต์อุตสาหกรรมเพื่อการจัดการคลังสินค้า เครนติดหลังรถบรรทุก 2.นำเข้า ส่งออก แปรรูป จำหน่ายและติดตั้ง สินค้าประเภทเหล็กกล้าไร้สนิม ประเภท ท่อแบน แผ่น เพลา อุปกรณ์และเหล็กรูปพรรณ
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.07 | -0.43 | 0.02 | 0.18 | -0.24 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.40 | 1.68 | 1.73 | 1.63 |
การจ่ายปันผล
**** ไม่มีข้อมูล****
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น TCJ
บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) หรือ TCJ ประกอบธุรกิจ 2 กลุ่มหลัก ได้แก่ การจำหน่าย/ให้บริการเครื่องจักรกลก่อสร้าง รถยก รถเครน และยานยนต์อุตสาหกรรม รวมถึงธุรกิจนำเข้า แปรรูป จำหน่าย และติดตั้งผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าไร้สนิมและเหล็กรูปพรรณ
🏭 1. โรงงานและพื้นที่ประกอบธุรกิจ
ทรัพย์สินสำคัญของ TCJ คือ พื้นที่โรงงานและสถานประกอบการบริเวณถนนบางนา-ตราด กม.18 ต.บางโฉลง อ.บางพลี จ.สมุทรปราการ ซึ่งใช้รองรับงานด้านเครื่องจักรกลและกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจของบริษัท โดยข้อมูลที่เผยแพร่ระบุพื้นที่ประมาณ 10 ไร่ และมีพื้นที่ใช้สอยรวมประมาณ 16,000 ตารางเมตร
⚙️ 2. เครื่องจักรและอุปกรณ์
เป็นทรัพย์สินหลักที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับธุรกิจเครื่องจักรกลและงานบริการ ได้แก่
เครื่องจักรกลก่อสร้าง
รถเครน
รถยกและยานยนต์อุตสาหกรรม
อุปกรณ์สำหรับงานซ่อมและบำรุงรักษา
เครื่องมือสำหรับประกอบและปรับสภาพเครื่องจักร
อุปกรณ์ที่ใช้ในงานแปรรูปและติดตั้งผลิตภัณฑ์เหล็ก
เครื่องจักรกลยังเป็นส่วนหนึ่งของสินค้าที่บริษัทนำเข้า จำหน่าย และให้บริการ จึงมีทั้ง ทรัพย์สินที่ใช้ดำเนินงาน และ สินค้าที่ถือไว้เพื่อจำหน่าย ซึ่งควรแยกกันในการวิเคราะห์สินทรัพย์ของบริษัท
🏢 3. อาคารและสิ่งปลูกสร้าง
ประกอบด้วยอาคารสำนักงาน อาคารปฏิบัติงาน/โรงงาน พื้นที่ซ่อมบำรุง พื้นที่จัดเก็บสินค้าและเครื่องจักร รวมถึงสิ่งปลูกสร้างที่สนับสนุนการดำเนินงานของบริษัท
🚛 4. ยานพาหนะ
TCJ มีทรัพย์สินประเภทยานพาหนะและอุปกรณ์ขนส่งที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานและการให้บริการลูกค้า โดยเฉพาะธุรกิจเครื่องจักรกลและงานบริการหลังการขาย
🏗️ 5. ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ในงบการเงิน
ข้อมูลทางการเงินที่เผยแพร่ล่าสุดในฐานข้อมูลที่รวบรวมงบของ TCJ แสดงว่า ที่ดิน อาคารและอุปกรณ์สุทธิ เป็นหนึ่งในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่มีมูลค่าสำคัญของบริษัท โดยอยู่ที่ประมาณ 1,491.72 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2567 และ 1,434.74 ล้านบาท ณ 30 ก.ย. 2568
ตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่า TCJ เป็นธุรกิจที่มีฐานสินทรัพย์ถาวรค่อนข้างมาก เมื่อเทียบกับลักษณะธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเครื่องจักรกล การซ่อมบำรุง และการแปรรูป/ติดตั้งวัสดุอุตสาหกรรม📌 สรุปทรัพย์สินสำคัญของ TCJ
| ประเภททรัพย์สิน | การใช้ประโยชน์ |
|---|---|
| ที่ดิน | ที่ตั้งสำนักงาน โรงงาน และพื้นที่ดำเนินงาน |
| อาคาร/สิ่งปลูกสร้าง | สำนักงาน โรงงาน พื้นที่ซ่อมและจัดเก็บ |
| เครื่องจักรและอุปกรณ์ | ซ่อมบำรุง ประกอบ และปรับสภาพเครื่องจักร |
| เครื่องจักรกลก่อสร้าง | สินค้า/อุปกรณ์หลักของธุรกิจ |
| รถเครนและรถยก | จำหน่ายและให้บริการในภาคก่อสร้างและอุตสาหกรรม |
| อุปกรณ์แปรรูปเหล็ก | รองรับธุรกิจสเตนเลสและเหล็กรูปพรรณ |
| ยานพาหนะ | ขนส่งและสนับสนุนงานบริการ |
| สินค้าคงเหลือ | เครื่องจักร วัสดุ และผลิตภัณฑ์เหล็กสำหรับจำหน่าย |
มุมมองสำหรับนักลงทุน: จุดที่น่าสนใจของ TCJ คือการมีฐาน ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์มูลค่าระดับพันล้านบาท ซึ่งสอดคล้องกับธุรกิจเครื่องจักรกลและอุตสาหกรรมของบริษัท ขณะที่การประเมินมูลค่าทรัพย์สินควรพิจารณาควบคู่กับ ค่าเสื่อมราคา อายุการใช้งาน ภาระหนี้ และความสามารถในการสร้างรายได้จากสินทรัพย์เหล่านี้ ไม่ควรดูเฉพาะมูลค่าทางบัญชีเพียงอย่างเดียว
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือ หุ้น TCJ
บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) หรือ TCJ ดำเนินธุรกิจหลักด้านเครื่องจักรกลก่อสร้าง อุปกรณ์ยกและขนถ่ายสินค้า รวมถึงธุรกิจโลหะและสเตนเลส โดยโครงสร้างกลุ่มธุรกิจมีบริษัทย่อยที่เกี่ยวข้องกับ ธุรกิจให้เช่าเครื่องจักร และ การผลิตท่อสเตนเลส
- บริษัท บิ๊กเครน แอนด์ อิควิปเม้นต์ เร้นทัลส์ จำกัด
สัดส่วนการถือหุ้นประมาณ 99.99%
เป็นบริษัทย่อยที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับ การให้เช่าเครื่องจักรกลหนักและอุปกรณ์ก่อสร้าง ซึ่งช่วยต่อยอดธุรกิจเครื่องจักรของ TCJ จากการจำหน่ายไปสู่ธุรกิจรายได้จากการเช่า
ธุรกิจสำคัญ
ให้เช่าเครื่องจักรกลหนัก
เครื่องจักรและอุปกรณ์ที่ใช้ในงานก่อสร้าง
สนับสนุนธุรกิจด้านเครื่องจักรของกลุ่ม TCJ - บริษัท โตโย มิลเลนเนียม จำกัด
สัดส่วนการถือหุ้นประมาณ 51%
เป็นบริษัทย่อยที่ดำเนินธุรกิจด้าน ผลิตและจำหน่ายท่อเหล็กกล้าไร้สนิม ทำให้กลุ่ม TCJ มีธุรกิจในห่วงโซ่ของสินค้า Stainless Steel นอกเหนือจากการนำเข้าและจำหน่ายโลหะโดยตรง
ธุรกิจสำคัญ
ผลิตท่อสเตนเลส
จำหน่ายท่อเหล็กกล้าไร้สนิม
รองรับธุรกิจผลิตภัณฑ์โลหะของกลุ่ม
โครงสร้างธุรกิจแบบเข้าใจง่าย
TCJ บริษัทแม่
↓
บิ๊กเครน แอนด์ อิควิปเม้นต์ เร้นทัลส์ → ธุรกิจให้เช่าเครื่องจักรกลหนัก
โตโย มิลเลนเนียม → ผลิตและจำหน่ายท่อสเตนเลส
ขณะที่บริษัทแม่ TCJ เองมีธุรกิจหลักทั้ง เครื่องจักรก่อสร้าง / รถยกและยานยนต์อุตสาหกรรม / เครนติดรถบรรทุก / นำเข้า-แปรรูป-จำหน่ายโลหะและสเตนเลส / งานติดตั้ง ทำให้กลุ่มบริษัทมีธุรกิจที่เชื่อมโยงกันตั้งแต่ จำหน่าย → ให้เช่า → ผลิต → ติดตั้ง
จุดที่น่าจับตา: ข้อมูลล่าสุดของตลาดหลักทรัพย์ยังแสดงงบการเงินของ TCJ ในรูปแบบ งบรวม (Consolidated) และงบล่าสุดที่เผยแพร่เป็นไตรมาส 2/2569 สะท้อนว่าผลประกอบการของกลุ่มต้องพิจารณาร่วมกับธุรกิจของบริษัทย่อยด้วย
สรุปสั้น ๆ: กลุ่ม TCJ มีบริษัทย่อยหลัก 2 แห่ง คือ Big Crane & Equipment Rentals ที่เน้นให้เช่าเครื่องจักร และ Toyo Millennium ที่เน้นผลิตท่อสเตนเลส โดยทั้งสองธุรกิจช่วยเสริม 2 แกนหลักของ TCJ คือ เครื่องจักรอุตสาหกรรม + ธุรกิจโลหะ/สเตนเลส
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น TCJ
บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน)
บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจหลัก 2 กลุ่ม ได้แก่ นำเข้า–จำหน่ายเครื่องจักรสำหรับงานก่อสร้างและอุตสาหกรรม รถยก อุปกรณ์จัดการคลังสินค้า และเครนติดรถบรรทุก รวมถึง นำเข้า แปรรูป จำหน่าย และติดตั้งเหล็กกล้าไร้สนิมและผลิตภัณฑ์โลหะ
🔴 1. ความเสี่ยงจากราคาวัตถุดิบและราคาเหล็ก
ธุรกิจเหล็กกล้าไร้สนิมมีความอ่อนไหวต่อ ราคาวัตถุดิบและราคาตลาดเหล็ก หากต้นทุนปรับตัวขึ้นเร็วกว่าราคาขาย บริษัทอาจถูกกดดันด้านอัตรากำไร ขณะที่หากราคาปรับตัวลงเร็ว ก็มีความเสี่ยงจากสินค้าคงเหลือที่มีต้นทุนสูงกว่าราคาตลาด
ข้อมูล SET แสดงให้เห็นว่าอัตรากำไรขั้นต้นของ TCJ เปลี่ยนแปลงตามช่วงเวลา โดยปี 2568 อยู่ที่ 13.15% ก่อนเพิ่มเป็น 17.09% ในช่วง 6 เดือนแรกปี 2569
🔴 2. ความเสี่ยงจากภาวะก่อสร้างและการลงทุนภาคอุตสาหกรรม
เครื่องจักร รถยก และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับงานก่อสร้างและอุตสาหกรรมขึ้นอยู่กับการลงทุนของภาคเอกชนและโครงการก่อสร้าง หากเศรษฐกิจชะลอตัว ลูกค้าชะลอการลงทุนหรือเลื่อนโครงการ อาจทำให้ คำสั่งซื้อเครื่องจักรลดลง และกระทบรายได้
🔴 3. ความเสี่ยงจากการแข่งขัน
ตลาดเครื่องจักรอุตสาหกรรมและสินค้าโลหะมีการแข่งขันจากทั้งผู้ประกอบการในประเทศและสินค้านำเข้า การแข่งขันด้าน ราคา คุณภาพ สเปกสินค้า และบริการหลังการขาย อาจทำให้บริษัทต้องลดราคาหรือเพิ่มต้นทุนเพื่อรักษาฐานลูกค้า ซึ่งกระทบต่อ Margin
🔴 4. ความเสี่ยงจากธุรกิจนำเข้าและอัตราแลกเปลี่ยน
TCJ มีธุรกิจนำเข้าเครื่องจักรและสินค้าโลหะจากต่างประเทศ จึงมีความเสี่ยงจาก ค่าเงินบาทและอัตราแลกเปลี่ยน หากเงินบาทอ่อนค่าขณะที่ต้นทุนสินค้านำเข้ายังเป็นสกุลเงินต่างประเทศ ต้นทุนสินค้าอาจเพิ่มขึ้นและกดดันกำไร หากบริษัทไม่สามารถส่งผ่านต้นทุนไปยังลูกค้าได้เต็มที่
🔴 5. ความเสี่ยงจากลูกหนี้การค้าและเงินทุนหมุนเวียน
ธุรกิจจำหน่ายเครื่องจักรและสินค้าอุตสาหกรรมอาจต้องให้เครดิตแก่ลูกค้า ทำให้มีความเสี่ยงด้าน การเก็บหนี้และหนี้สูญ โดยข้อมูล SET ระบุว่า ณ 30 มิ.ย. 2569 บริษัทมีลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิประมาณ 380.88 ล้านบาท และมีระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยราว 93 วัน
หากลูกค้าชำระเงินล่าช้า เงินทุนจะถูกผูกอยู่กับลูกหนี้และอาจเพิ่มความต้องการเงินทุนหมุนเวียน
🔴 6. ความเสี่ยงจากสินค้าคงเหลือ
สินค้าเหล็กและเครื่องจักรมีมูลค่าต่อหน่วยค่อนข้างสูง การถือครองสินค้าจำนวนมากทำให้เกิดความเสี่ยงจาก ต้นทุนจม สินค้าหมุนเวียนช้า และราคาตลาดเปลี่ยนแปลง
ช่วง 6 เดือนแรกปี 2569 บริษัทมีระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ยประมาณ 86.5 วัน สะท้อนว่าบริษัทต้องใช้เวลาในการเปลี่ยนสินค้าคงเหลือเป็นรายได้และกระแสเงินสด
🔴 7. ความเสี่ยงด้านกระแสเงินสด
แม้ผลประกอบการ 6 เดือนแรกปี 2569 ดีขึ้น แต่กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ ติดลบ 16.10 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนที่เป็นบวก 85.28 ล้านบาท จึงควรติดตามว่าการเติบโตของรายได้สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้มากน้อยเพียงใด
🔴 8. ความเสี่ยงจากกำไรที่มีความผันผวน
ผลประกอบการในอดีตมีความผันผวน โดยกำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ลดจาก 1.68 ล้านบาทในปี 2567 เป็นขาดทุน 20.85 ล้านบาทในปี 2568 ก่อนกลับมามีกำไร 25.67 ล้านบาทในช่วง 6 เดือนแรกปี 2569
จึงควรติดตามว่าการฟื้นตัวของกำไรในปี 2569 จะสามารถรักษาได้ต่อเนื่องหรือไม่
🔴 9. ความเสี่ยงจากต้นทุนการเงินและสภาพคล่อง
แม้ D/E ของบริษัท ณ 30 มิ.ย. 2569 อยู่ประมาณ 0.44 เท่า และ Current Ratio ประมาณ 1.74 เท่า แต่ธุรกิจที่ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนสำหรับสินค้า ลูกหนี้ และการนำเข้า ยังคงต้องบริหารสภาพคล่องอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะหากยอดขายขยายตัวเร็วกว่ากระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
📌 สรุปความเสี่ยง TCJ แบบจับประเด็น
“TCJ มีความเสี่ยงหลักจากความผันผวนของราคาเหล็กและต้นทุนสินค้านำเข้า ภาวะการลงทุนภาคก่อสร้าง–อุตสาหกรรม การแข่งขันด้านราคา รวมถึงความเสี่ยงจากลูกหนี้และสินค้าคงเหลือที่ใช้เงินทุนหมุนเวียนสูง ขณะที่กำไรในอดีตมีความผันผวน ดังนั้นประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือ Margin, การหมุนสินค้าคงเหลือ, การเก็บหนี้ และกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน”
มุมที่ควรจับตาเป็นพิเศษ: รายได้ 6 เดือนแรกปี 2569 เพิ่มขึ้นประมาณ 20% YoY และกำไรสุทธิกลับมาเป็นบวก แต่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังติดลบ จึงควรดูต่อว่า “ยอดขายที่โตขึ้น จะเปลี่ยนเป็นเงินสดและกำไรที่ยั่งยืนได้หรือไม่”
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 14 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาง ภัณฑิรา ฉัตรจุฑามาส | 23,162,446 | 21.93 |
| 2 | นาย วิเชียร ศรีมุนินทร์นิมิต | 7,529,858 | 7.13 |
| 3 | นาง อนงค์รัตน์ ฉัตรจุฑามาส | 4,769,424 | 4.52 |
| 4 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 3,933,133 | 3.72 |
| 5 | น.ส. มณฑิรา ลีลาประชากุล | 3,185,982 | 3.02 |
| 6 | นาย ชินชัย ลีนะบรรจง | 3,011,100 | 2.85 |
| 7 | น.ส. อนันญา ฉัตรจุฑามาส | 2,703,961 | 2.56 |
| 8 | นาย โชคชัย เศรษฐีวรรณ | 2,613,750 | 2.48 |
| 9 | นาย โชคชัย นิลเจียรสกุล | 2,613,750 | 2.48 |
| 10 | นาย วัฒน์ชัย วิไลลักษณ์ | 2,371,500 | 2.25 |
| 11 | นาย กรฤต ลีลาประชากุล | 2,298,397 | 2.18 |
| 12 | นาย ทัสชน ลีลาประชากุล | 2,295,000 | 2.17 |
| 13 | นาย เกษมพันธ์ สรวยจิทวัฒน์ | 2,210,800 | 2.09 |
| 14 | นาย ถาวร เสรีดีเลิศ | 1,971,400 | 1.87 |
| 15 | นายแพทย์ ประสาน เขมะคงคานนท์ | 1,500,000 | 1.42 |
| 16 | น.ส. ศรีวิไล ฉัตรจุฑามาส | 1,187,917 | 1.12 |
| 17 | นาง ธัญนันท์ แสงอุทัยจามร | 974,426 | 0.92 |
| 18 | นาย แสงชัย อุฬารพาณิชกุล | 924,267 | 0.88 |
| 19 | นาย นที ศิระวัฒน์ | 816,000 | 0.77 |
| 20 | นาย พิสิฏฐ์ สุชาติลิขิตวงศ์ | 810,300 | 0.77 |
| 21 | น.ส. วิชยา เกียรตินิรันดร์ | 794,000 | 0.75 |
| 22 | นาย ธนธรณ์ เกื้อกูลศรี | 721,000 | 0.68 |
| 23 | นาย พูลศักดิ์ ฆนวารี | 679,842 | 0.64 |
| 24 | นาย สุชาติ หวังสว่างกุล | 609,300 | 0.58 |
| 25 | นาย นคร หาญไกรวิไลย์ | 575,508 | 0.55 |
| 26 | น.ส. วราภรณ์ หาญไกรวิไลย์ | 574,884 | 0.54 |
| 27 | คุณหญิง ชดช้อย โสภณพนิช | 561,000 | 0.53 |
| 28 | นาย ศราวุธ อนรรฆธรรม | 561,000 | 0.53 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย อำนวย ปรีมนวงศ์ | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาง ภัณฑิรา ฉัตรจุฑามาส | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย ทรงวุฒิ ไกรภัสสร์พงษ์ | กรรมการ |
| 4 | นางสาว อนันญา ฉัตรจุฑามาส | กรรมการ |
| 5 | นาย ธาดา พฤฒิธาดา | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 6 | พลเอก ประเสริฐ ยังประภากร | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย สุรชัย ชมภูไพสร | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น TCJ
บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน)
จากข้อมูลบริษัทและตลาดหลักทรัพย์ล่าสุด TCJ ดำเนินธุรกิจหลัก 2 กลุ่ม ได้แก่ เครื่องจักรกล รถยก/รถบรรทุกอุตสาหกรรม และธุรกิจผลิตภัณฑ์เหล็กกล้าไร้สนิม โดยพัฒนาการที่น่าจับตาในช่วงปี 2568–2569 มีดังนี้
- รายได้ปี 2568 ชะลอตัว แต่เริ่มเห็นการฟื้นตัวในปี 2569
ปี 2568 รายได้จากการดำเนินธุรกิจอยู่ที่ 1,261.58 ล้านบาท ลดลงจาก 1,384.35 ล้านบาทในปี 2567 ขณะที่กำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นใหญ่เป็น ขาดทุน 20.85 ล้านบาท จากกำไร 1.68 ล้านบาทในปีก่อน
ปัจจัยสำคัญที่ถูกระบุไว้ในข้อมูลผลประกอบการ คือรายได้จากผลิตภัณฑ์โลหะและรายได้จากการเช่ารถยก/รถบรรทุกได้รับแรงกดดันจากงานโครงการและการลงทุนภาครัฐและเอกชนที่ชะลอตัว - ปี 2569 เริ่มเห็นสัญญาณการกลับมาของธุรกิจ
ครึ่งปีแรก 2569 ถือเป็นพัฒนาการที่สำคัญ โดย TCJ มีรายได้จากการดำเนินธุรกิจ 709.72 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 591.44 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปี 2568 และมีกำไรสุทธิส่วนของผู้ถือหุ้นใหญ่ 25.67 ล้านบาท พลิกจากขาดทุน 21.19 ล้านบาทในครึ่งปีแรกของปีก่อน
นอกจากนี้ EBITDA เพิ่มขึ้นจาก 46.31 ล้านบาท เป็น 96.48 ล้านบาท สะท้อนการปรับตัวดีขึ้นของผลการดำเนินงานก่อนค่าเสื่อมราคา ดอกเบี้ย และภาษี - ไตรมาส 1/2569 ฟื้นตัวจากงานโลหะและความต้องการเครื่องจักร
ไตรมาส 1/2569 รายได้รวมอยู่ที่ประมาณ 380.28 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27.43% YoY และมีกำไรสุทธิประมาณ 17.44 ล้านบาท จากขาดทุน 16.17 ล้านบาทในไตรมาส 1/2568
ปัจจัยที่ช่วยหนุนผลประกอบการ ได้แก่ รายได้ผลิตภัณฑ์โลหะที่เพิ่มขึ้นจากการรับงานจากโรงงานน้ำตาล รวมถึงรายได้จากการเช่ารถยกและรถบรรทุกที่เพิ่มขึ้นตามความต้องการใช้งานจากภาครัฐและเอกชน - โครงสร้างธุรกิจยังเน้น 2 ขาหลัก
TCJ ยังคงวางธุรกิจบนฐานสำคัญ 2 กลุ่ม คือ
เครื่องจักรและยานยนต์อุตสาหกรรม — เครื่องจักรก่อสร้าง รถยก รถบรรทุก และเครนติดรถบรรทุก
ผลิตภัณฑ์สเตนเลสและเหล็ก — ท่อ แผ่น เพลา อุปกรณ์ และเหล็กรูปพรรณ รวมถึงการแปรรูปและติดตั้ง
โครงสร้างดังกล่าวทำให้ทิศทางรายได้ของบริษัทเชื่อมโยงกับ งานก่อสร้าง การลงทุนภาคเอกชน/รัฐ และความต้องการใช้เครื่องจักรในภาคอุตสาหกรรม - บริษัทมีการประชุมผู้ถือหุ้นและกำหนดทิศทางการบริหารปี 2569
คณะกรรมการบริษัทมีมติเมื่อ 27 กุมภาพันธ์ 2569 กำหนดประชุมสามัญผู้ถือหุ้นวันที่ 9 เมษายน 2569 พร้อมเสนออนุมัติงบการเงินปี 2568 และ งดจ่ายเงินปันผลสำหรับผลการดำเนินงานปี 2568 รวมถึงเสนอเลือกกรรมการที่ครบวาระกลับเข้าดำรงตำแหน่งอีกวาระหนึ่ง - จุดเปลี่ยนสำคัญที่ต้องติดตามต่อ
ประเด็นสำคัญของ TCJ ในระยะต่อไปจึงอยู่ที่ว่า การฟื้นตัวของรายได้ในปี 2569 จะต่อเนื่องหรือไม่ โดยเฉพาะ
งานโครงการโลหะ + รายได้เช่ารถยก/รถบรรทุก + การลงทุนก่อสร้างของภาครัฐและเอกชน
เพราะข้อมูลครึ่งปีแรก 2569 แสดงให้เห็นแล้วว่ารายได้และกำไรสามารถกลับมาฟื้นตัวได้อย่างชัดเจนเมื่อความต้องการในสองธุรกิจหลักปรับตัวดีขึ้น
🔎 สรุปแบบข่าวหุ้น
🔥 TCJ เริ่มส่งสัญญาณฟื้น! ครึ่งปีแรก 2569 รายได้พุ่ง 20% กว่า พร้อมพลิกจาก “ขาดทุน” เป็น “กำไร”
หลังปี 2568 เผชิญแรงกดดันจากงานโครงการและการลงทุนที่ชะลอตัว ล่าสุด TCJ เริ่มเห็นภาพการฟื้นตัว โดยครึ่งปีแรก 2569 รายได้จากการดำเนินธุรกิจเพิ่มขึ้นเป็น 709.72 ล้านบาท และกำไรสุทธิกลับมาเป็นบวก 25.67 ล้านบาท จากขาดทุน 21.19 ล้านบาทในช่วงเดียวกันปีก่อน
จับตาต่อ! งานโลหะและธุรกิจเช่ารถยก–รถบรรทุก จะเป็นตัวแปรสำคัญต่อการรักษาโมเมนตัมการฟื้นตัวของ TCJ ในช่วงถัดไป
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 98.19 | 80.33 | 83.61 | 113.81 | 83.45 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 364.45 | 324.93 | 320.92 | 324.97 | 380.88 |
| สินค้าคงเหลือ | 288.20 | 254.54 | 246.41 | 275.75 | 273.31 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 938.17 | 854.12 | 909.42 | 910.18 | 991.79 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 1,360.60 | 1,491.72 | 1,405.75 | 1,453.50 | 1,381.04 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 1,763.32 | 1,697.47 | 1,586.15 | 1,661.33 | 1,556.94 |
| รวมสินทรัพย์ | 2,701.49 | 2,551.59 | 2,495.57 | 2,571.52 | 2,548.73 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 236.79 | 264.70 | 192.52 | 239.12 | 262.27 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 285.78 | 157.30 | 239.22 | 225.24 | 218.55 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 1.05 | 30.85 | 50.13 | 41.65 | 33.13 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 668.12 | 507.35 | 553.03 | 567.67 | 570.82 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 293.83 | 296.45 | 216.02 | 276.69 | 211.84 |
| รวมหนี้สิน | 961.95 | 803.80 | 769.06 | 844.36 | 782.65 |
| ทุนจดทะเบียน | 1,055.96 | 1,055.96 | 1,055.96 | 1,055.96 | 1,055.96 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 1,055.96 | 1,055.96 | 1,055.96 | 1,055.96 | 1,055.96 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 84.14 | 84.14 | 84.14 | 84.14 | 84.14 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 201.90 | 202.51 | 181.66 | 181.32 | 207.33 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 11.68 | 12.24 | 12.47 | 12.47 | 13.65 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,353.68 | 1,354.86 | 1,334.23 | 1,333.89 | 1,361.08 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 385.85 | 392.93 | 392.28 | 393.26 | 404.99 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 1,395.30 | 1,384.35 | 1,261.58 | 591.44 | 709.72 |
| รายได้อื่น | 9.85 | 12.97 | 12.88 | 10.24 | 7.59 |
| รวมรายได้ | 1,405.14 | 1,397.33 | 1,274.46 | 601.69 | 717.31 |
| ต้นทุน | 1,239.88 | 1,174.59 | 1,095.71 | 526.13 | 588.41 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 174.58 | 186.86 | 177.26 | 80.62 | 76.44 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 1,414.45 | 1,361.45 | 1,272.97 | 606.76 | 664.85 |
| EBITDA | 127.94 | 158.70 | 108.59 | 46.31 | 96.48 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 137.25 | 113.18 | 101.31 | 51.38 | 44.02 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -9.31 | 45.52 | 7.28 | -5.07 | 52.46 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -45.43 | 1.68 | -20.85 | -21.19 | 25.67 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.43 | 0.02 | -0.20 | -0.20 | 0.24 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 143.22 | 98.77 | 219.66 | 85.28 | -16.10 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -55.31 | -38.99 | -59.12 | -4.18 | 4.68 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -99.73 | -77.64 | -157.26 | -47.63 | 11.26 |
| เงินสดสุทธิ | -11.81 | -17.86 | 3.28 | 33.48 | -0.15 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 4.02 | 3.91 | 3.93 | 3.91 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 90.88 | 93.43 | 92.94 | 93.36 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 4.33 | 4.37 | 3.65 | 4.22 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 84.33 | 83.44 | 99.99 | 86.53 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 5.30 | 5.53 | 4.86 | 5.22 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 68.84 | 66.04 | 75.05 | 69.94 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 106.37 | 110.82 | 117.88 | 109.95 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
🔥 TCJ จ่อทดสอบแนวต้าน! เกมเทคนิคเริ่มน่าสนใจ — จับตา “วอลุ่ม” เป็นตัวชี้ขาด
สำหรับ TCJ – บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) ข้อมูล SET ล่าสุดที่ค้นได้ ณ 30 ก.ย. 2569 ระบุราคาที่ 2.80 บาท ขณะที่กรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 2.18–3.00 บาท
📊 มุมมองกราฟเทคนิค
โครงสร้างหลัก: อยู่ในช่วง ฟื้นตัวจากฐาน 2.18 บาท และราคาปัจจุบันยังอยู่ใกล้โซนบนของกรอบ 52 สัปดาห์ โดยข้อมูล SET ระบุว่าราคาปรับขึ้นประมาณ 11.02% YTD และ +22.61% ในรอบ 120 วัน
แนวรับสำคัญ
🟢 2.70–2.75 บาท — โซนประคองราคา
🟢 2.60–2.65 บาท — แนวรับถัดไป หากมีแรงขายทำกำไร
🟢 2.50 บาท — ฐานสำคัญ หากหลุดลงมา ภาพสั้นจะเริ่มเสียทรง
แนวต้านสำคัญ
🔴 2.80–2.85 บาท — ด่านแรกที่ต้องผ่าน
🔴 2.90 บาท — ด่านจิตวิทยา
🔴 3.00 บาท — High 52 สัปดาห์ และเป็นแนวต้านใหญ่
⚡ จุดที่สายเทคนิคต้องจับตา
2.80–3.00 บาท คือโซนวัดพลังของ TCJ
หากราคาสามารถ Breakout 3.00 บาท ได้ พร้อม Volume เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน จะเป็นสัญญาณว่ากำลังซื้อเริ่มเข้ามาสนับสนุนการทะลุกรอบ
แต่ถ้าขึ้นทดสอบ 2.90–3.00 บาทแล้ว วอลุ่มไม่ตาม + มีแรงขายกดกลับ ต้องระวังการเกิด False Breakout และการพักฐาน
อีกประเด็นที่ต้องระวังคือ สภาพคล่องของหุ้นค่อนข้างต่ำ — SET รายงานมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในข้อมูล YTD เพียงประมาณ 0.04 ล้านบาท และ Turnover Ratio 2.67% ดังนั้นสัญญาณ Breakout ควรดู “วอลุ่ม” ประกอบอย่างมาก
🎯 แผนเทคนิค
กรณี Bullish:
ยืนเหนือ 2.80–2.85 → ผ่าน 2.90 → ลุ้นทดสอบ 3.00 บาท
กรณี Breakout:
ทะลุ 3.00 บาท + Volume หนุน → ต้องติดตามว่าราคาสามารถยืนเหนือ 3.00 ได้หรือไม่ เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแนวต้านเดิมเป็นแนวรับ
กรณีพักฐาน:
ถอยมาบริเวณ 2.70–2.75 บาท แล้วมีแรงซื้อกลับ ถือเป็นโซนที่ต้องจับตาการสร้างฐานใหม่
กรณีเสียทรง:
หลุด 2.60 บาท อย่างมีนัยสำคัญ → โมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นเริ่มอ่อนแรง และควรระวังการถอยลงทดสอบฐานที่ต่ำกว่า
🚨 สรุปแบบ “เพจหุ้นสายเทคนิค 100%”
🔥 TCJ จ่อชน 3 บาท!
ราคายังเกาะโซนบนของกรอบ 52 สัปดาห์ หลังฟื้นตัวขึ้นจากฐาน 2.18 บาท
🎯 2.80–2.85 = ด่านแรก
🚀 2.90 = ด่านถัดไป
💥 3.00 = แนวต้านใหญ่ / High 52 สัปดาห์
เกมนี้ไม่ได้วัดกันแค่ “ราคา” แต่ต้องวัดกันที่ “วอลุ่ม”
ถ้า Breakout 3.00 พร้อม Volume = จับตาโมเมนตัมรอบใหม่
แต่ถ้าวอลุ่มไม่มาแล้วถูกขายกลับ = ระวัง False Breakout
📌 สายเทคนิคจับตา 2.70–2.75 เป็นแนวรับ และ 3.00 เป็นจุดวัดใจ!
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น TCJ — บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน)
บริษัท ที.ซี.เจ.เอเซีย จำกัด (มหาชน) หรือ TCJ อยู่ในกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม / วัสดุอุตสาหกรรมและเครื่องจักร ธุรกิจหลักมี 2 แกน คือ จำหน่ายเครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับงานก่อสร้าง/อุตสาหกรรม/โลจิสติกส์ และ ธุรกิจเหล็กกล้าไร้สนิม ตั้งแต่การนำเข้า แปรรูป จำหน่าย และติดตั้ง
🔎 ภาพรวมธุรกิจ
- เครื่องจักรและอุปกรณ์อุตสาหกรรม
เครื่องจักรที่ใช้ในงานก่อสร้าง
รถยกและยานยนต์อุตสาหกรรมสำหรับคลังสินค้า
เครนติดหลังรถบรรทุก
อุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับงานอุตสาหกรรมและโลจิสติกส์ - ธุรกิจ Stainless Steel
ท่อ
แผ่น
เพลา
อุปกรณ์และเหล็กรูปพรรณ
มีทั้งการนำเข้า แปรรูป จำหน่าย และติดตั้ง
จุดสำคัญของ TCJ คือเป็นธุรกิจที่เชื่อมโยงกับ การลงทุนภาคอุตสาหกรรม ก่อสร้าง คลังสินค้า และโลจิสติกส์ ดังนั้นยอดขายจึงมีโอกาสได้รับอิทธิพลจากภาวะลงทุนและความต้องการใช้เครื่องจักร/วัสดุอุตสาหกรรม
📊 งบการเงินล่าสุด: 6 เดือนแรกปี 2569 ตัวเลขล่าสุดที่ SET แสดงเป็นงบรวม ณ 30 มิ.ย. 2569 พบภาพที่น่าสนใจค่อนข้างชัดเจน
| รายการ | 6M/2568 | 6M/2569 | เปลี่ยนแปลง |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 591.44 ลบ. | 709.72 ลบ. | +20.0% |
| รายได้รวม | 601.69 ลบ. | 717.31 ลบ. | +19.22% |
| ต้นทุน | 526.13 ลบ. | 588.41 ลบ. | +11.84% |
| EBITDA | 46.31 ลบ. | 96.48 ลบ. | เพิ่มขึ้นมาก |
| EBIT | -5.07 ลบ. | 52.46 ลบ. | พลิกเป็นบวก |
| กำไรสุทธิ | -21.19 ลบ. | 25.67 ลบ. | พลิกเป็นกำไร |
⭐ จุดที่ต้องจับตา
รายได้โต แต่ที่น่าสนใจกว่าคือกำไรฟื้นตัวแรง
อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มจาก 11.04% เป็น 17.09% ขณะที่ EBIT Margin พลิกจาก -0.84% เป็น 7.31% และ Net Margin จาก -3.47% เป็น 5.35%
นี่เป็นสัญญาณว่าการฟื้นตัวไม่ได้เกิดจากยอดขายอย่างเดียว แต่ยังมีเรื่อง ประสิทธิภาพด้านต้นทุนและอัตรากำไร เข้ามาช่วยด้วย
💰 ฐานะการเงิน
ณ 30 มิ.ย. 2569 TCJ มีสินทรัพย์รวมประมาณ 1,739 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 1,422 ล้านบาท ขณะที่หนี้สินรวมอยู่ที่ประมาณ 317 ล้านบาท
SET รายงาน D/E ที่ประมาณ 0.44 เท่า และ Current Ratio ประมาณ 1.74 เท่า สำหรับ 6 เดือนแรกปี 2569
ภาพรวมจึงสะท้อนว่า ภาระหนี้ไม่ได้สูงเมื่อเทียบกับฐานทุน แต่ต้องติดตามโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน เพราะธุรกิจมีทั้งลูกหนี้และสินค้าคงเหลือเป็นองค์ประกอบสำคัญ
⚠️ จุดที่ต้องระวัง
- กระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังต้องจับตา
6 เดือนแรกปี 2569 กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ประมาณ -16.10 ล้านบาท เทียบกับ +85.28 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีก่อน
ดังนั้น แม้กำไรกลับมาเป็นบวก แต่ต้องดูต่อว่า กำไรสามารถเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดได้มากน้อยเพียงใด - ลูกหนี้และสินค้าคงเหลือ
ลูกหนี้การค้าและตั๋วเงินรับสุทธิ ณ 30 มิ.ย. 2569 อยู่ประมาณ 380.88 ล้านบาท เพิ่มจาก 324.97 ล้านบาท ณ 30 มิ.ย. 2568 ขณะที่วงจรเก็บหนี้เฉลี่ยอยู่ราว 93 วัน
จึงควรติดตามคุณภาพลูกหนี้และการบริหาร Working Capital อย่างต่อเนื่อง - ธุรกิจเกี่ยวข้องกับวัฏจักรอุตสาหกรรม
ความต้องการเครื่องจักร เหล็ก และอุปกรณ์อุตสาหกรรมอาจขึ้นลงตามการลงทุนของภาคก่อสร้าง โรงงาน โลจิสติกส์ และเศรษฐกิจโดยรวม
📈 มุมมองเชิงพื้นฐาน
TCJ มีประเด็นที่น่าสนใจตรง “รายได้เริ่มกลับมา + Margin ฟื้น + พลิกกำไร”
ปี 2568 รายได้จากการดำเนินธุรกิจอยู่ที่ 1,261.58 ล้านบาท และขาดทุนสุทธิ 20.85 ล้านบาท แต่เพียง 6 เดือนแรกปี 2569 รายได้จากการดำเนินธุรกิจเพิ่มเป็น 709.72 ล้านบาท และกำไรสุทธิกลับมาอยู่ที่ 25.67 ล้านบาท
ด้าน valuation ข้อมูล SET ณ 30 ก.ย. 2569 ระบุราคาประมาณ 2.80 บาท, Market Cap ประมาณ 295.67 ล้านบาท, P/E ประมาณ 11.37 เท่า และ P/BV ประมาณ 0.22 เท่า โดยกรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 2.18–3.00 บาท
P/BV ต่ำมาก แต่การตีความต้องระวัง เพราะธุรกิจมีลักษณะอุตสาหกรรมและผลประกอบการในอดีตผันผวน การที่ P/BV ต่ำจึงไม่ได้หมายความว่าราคาจะต้องปรับขึ้นทันที
🔥 สรุปแบบนักลงทุน
TCJ = หุ้นอุตสาหกรรมที่กำลังมี “สัญญาณฟื้นตัวของผลประกอบการ”
จุดที่น่าจับตา:
📈 รายได้ 6M/69 โต 20%
🚀 EBITDA เพิ่มจาก 46.31 → 96.48 ล้านบาท
🔄 EBIT พลิกจากขาดทุนเป็นกำไร
💰 กำไรสุทธิพลิกจาก -21.19 → +25.67 ล้านบาท
📊 Gross Margin ขยับขึ้นเป็น 17.09%
🏦 D/E ประมาณ 0.44 เท่า
⚠️ แต่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังติดลบ และลูกหนี้เพิ่มขึ้น
ประเด็นสำคัญต่อจากนี้จึงอยู่ที่ “กำไรฟื้นชั่วคราว หรือกำลังเข้าสู่รอบฟื้นตัวจริง” โดยเฉพาะการติดตามผลประกอบการครึ่งปีหลัง อัตรากำไร และกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
