วิเคราะห์ หุ้น SOLAR บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ SOLAR อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ พลังงานและสาธารณูปโภค (Energy & Utilities) เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรม ทรัพยากร (Resources)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 30 มี.ค. 2548 | 1,307.12 | พลังงานและสาธารณูปโภค | SOLAR |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ผลิตและจำหน่ายแผงเซลล์แสงอาทิตย์แบบต่าง ๆ และให้บริการออกแบบและติดตั้งระบบผลิตไฟฟ้าด้วยเซลล์แสงอาทิตย์ทุกรูปแบบ ทั้งในและต่างประเทศ
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.15 | 0.15 | -0.03 | -0.06 | -0.11 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.56 | 0.66 | 0.59 | 0.46 |
การจ่ายปันผล
ไม่มีข้อมูล
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น SOLAR – บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน)
บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายแผงเซลล์แสงอาทิตย์ รวมถึงให้บริการออกแบบ ติดตั้ง และบริหารโครงการพลังงานแสงอาทิตย์แบบครบวงจร (Turnkey Solution) ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจของ SOLAR ประกอบด้วย
☀️ 1. โรงงานผลิตแผงโซลาร์เซลล์
โรงงานผลิตและประกอบแผงเซลล์แสงอาทิตย์
สายการผลิต (Production Line)
เครื่องลามิเนต (Laminator)
เครื่องทดสอบประสิทธิภาพแผง (Solar Simulator)
เครื่องตรวจสอบคุณภาพสินค้า
คลังวัตถุดิบและคลังสินค้า
🏭 2. อาคารและสิ่งปลูกสร้าง
อาคารโรงงาน
อาคารสำนักงาน
ศูนย์เทคโนโลยีพลังงานแสงอาทิตย์ จังหวัดนครราชสีมา
คลังสินค้าและพื้นที่จัดเก็บอุปกรณ์
⚙️ 3. เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิต
เครื่องประกอบแผงโซลาร์เซลล์
เครื่องเชื่อมเซลล์แสงอาทิตย์ (Stringer Machine)
เครื่องตรวจสอบมาตรฐานผลิตภัณฑ์
ระบบควบคุมการผลิตอัตโนมัติ
อุปกรณ์วิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ (R&D)
🔋 4. สินทรัพย์สำหรับงาน EPC และติดตั้งระบบ
รถขนส่งอุปกรณ์
เครื่องมือวิศวกรรมและติดตั้ง
อุปกรณ์ทดสอบระบบไฟฟ้า
อินเวอร์เตอร์และอุปกรณ์ควบคุมระบบพลังงานแสงอาทิตย์
โครงสร้างรองรับแผงโซลาร์ (Mounting Structure)
⚡ 5. โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์
เงินลงทุนในโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์
บริษัทลูกในกลุ่ม Solartron Energy
ระบบผลิตและจำหน่ายไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์
💰 6. สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
เครื่องหมายการค้า Solartron
สิทธิบัตรและองค์ความรู้ด้านพลังงานแสงอาทิตย์
ซอฟต์แวร์ออกแบบและบริหารจัดการระบบโซลาร์
ฐานลูกค้าและเครือข่ายคู่ค้าในอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด
สรุป
ทรัพย์สินที่สำคัญที่สุดของ SOLAR คือ โรงงานผลิตแผงโซลาร์เซลล์ เครื่องจักรการผลิต ศูนย์เทคโนโลยีพลังงานแสงอาทิตย์ และโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ ซึ่งเป็นหัวใจในการสร้างรายได้จากธุรกิจผลิตแผงโซลาร์ งานออกแบบติดตั้งระบบ และการลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทนของบริษัท
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือ และโครงสร้างธุรกิจของหุ้น SOLAR
Solartron Public Company Limited หรือ บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายแผงเซลล์แสงอาทิตย์ รวมถึงให้บริการออกแบบ ติดตั้ง และพัฒนาโครงการพลังงานแสงอาทิตย์แบบครบวงจรในประเทศไทยและต่างประเทศ
ธุรกิจหลักของกลุ่ม SOLAR
🔹 ผลิตแผงโซลาร์เซลล์ (Solar Module Manufacturing)
ผลิตแผงเซลล์แสงอาทิตย์ภายใต้แบรนด์ Solartron
จำหน่ายให้ภาคครัวเรือน ภาคอุตสาหกรรม และโครงการพลังงานขนาดใหญ่
ได้รับมาตรฐานสากลหลายประเทศ
🔹 ธุรกิจ EPC และติดตั้งระบบโซลาร์
ออกแบบ จัดหาอุปกรณ์ และติดตั้งระบบ Solar Rooftop
ระบบผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์สำหรับโรงงาน อาคาร และหน่วยงานราชการ
ให้บริการครบวงจรตั้งแต่สำรวจพื้นที่จนถึงเชื่อมต่อระบบไฟฟ้า
🔹 พัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์
ลงทุนและพัฒนา Solar Farm
บริหารจัดการระบบผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์
มุ่งสร้างรายได้ประจำจากธุรกิจพลังงานทดแทน
บริษัทในเครือที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจ
จากข้อมูลสาธารณะที่เปิดเผย บริษัทมีการดำเนินธุรกิจผ่านบริษัทย่อยและการลงทุนในกิจการที่เกี่ยวข้องกับพลังงานแสงอาทิตย์ การติดตั้งระบบไฟฟ้า และการพัฒนาโครงการพลังงานทดแทน อย่างไรก็ตาม รายชื่อบริษัทย่อยอาจมีการเปลี่ยนแปลงตามการลงทุนในแต่ละปี จึงควรตรวจสอบจากแบบ 56-1 One Report ล่าสุดของบริษัทเพื่อความถูกต้องที่สุด
สินทรัพย์สำคัญของกลุ่ม SOLAR
✅ โรงงานผลิตแผงโซลาร์เซลล์ที่จังหวัดนครราชสีมา
✅ เครื่องจักรผลิตแผงโซลาร์อัตโนมัติจากเยอรมนี
✅ แบรนด์ Solartron ซึ่งเป็นแบรนด์โซลาร์สัญชาติไทยที่ดำเนินธุรกิจมากกว่า 30 ปี
✅ เครือข่ายลูกค้าในภาคอุตสาหกรรมและภาครัฐ
✅ โครงการ Solar Rooftop และ Solar Farm ที่บริษัทเข้าไปพัฒนาและติดตั้ง
จุดเด่นของกลุ่ม SOLAR
⚡ ได้ประโยชน์โดยตรงจากกระแสพลังงานสะอาด (Green Energy)
⚡ เป็นผู้ผลิตแผงโซลาร์ไทยที่มีโรงงานผลิตของตนเอง
⚡ มีธุรกิจครบวงจรตั้งแต่ผลิตแผง ออกแบบ ติดตั้ง ไปจนถึงพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้า
⚡ หากภาครัฐสนับสนุนพลังงานทดแทนเพิ่มเติม จะเป็นปัจจัยบวกต่อการเติบโตในระยะยาว
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ข้อพิพาท ทางกฏหมายที่ส่งผลกระทบต่อบริษัท เงื่อนไขและสัญญาต่างๆ ที่ส่งผลต่อบริษัท ความเสี่ยงของบริษัท
ความเสี่ยงจะมี 2 ส่วนคือ
- การประกอบธุรกิจและผลการดำเนินงาน
- การขับเคลื่อนธุรกิจเพื่อความยั่งยืน
ความเสี่ยงต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทหรือกลุ่มบริษัทในปัจจุบันที่ครอบคลุมประเด็นสิ่งแวดล้อมและสังคม
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 27 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย นรินทร์ นิรุตตินานนท์ | 165,348,900 | 12.65 |
| 2 | น.ส. ปุณฑรีก์ อิศรางกูร ณ อยุธยา | 100,130,000 | 7.66 |
| 3 | นาย ไพวงษ์ เตชะณรงค์ | 75,624,086 | 5.79 |
| 4 | นาย ปรีชา วสุโสภณ | 45,774,200 | 3.50 |
| 5 | นาย สงกรานต์ เตชะณรงค์ | 30,130,900 | 2.31 |
| 6 | นาย ภูผา เตชะณรงค์ | 29,997,132 | 2.29 |
| 7 | นาย อมฤทธิ์ กล่อมจิตเจริญ | 29,672,900 | 2.27 |
| 8 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 24,668,420 | 1.89 |
| 9 | นาย สุสิชณ์ทักษ์ อัจฉริยะสมบัติ | 20,551,300 | 1.57 |
| 10 | น.ส. วัชรีภรณ์ ภิญโญชีพ | 17,500,000 | 1.34 |
| 11 | นาย แสงชัย อภิชาติธนพัฒน์ | 16,617,200 | 1.27 |
| 12 | นาง รัตนา ทีปกากร | 15,750,900 | 1.21 |
| 13 | น.ส. พรพรรณ เทพตระการพร | 13,819,260 | 1.06 |
| 14 | นาย ณัฐพงศ์ พรรณทรัพย์ | 12,500,000 | 0.96 |
| 15 | นาย สุรพล ปิยะธีรธิติวรกุล | 12,000,000 | 0.92 |
| 16 | นาย กอบชัย อ่อนมณีวรรณ | 11,250,000 | 0.86 |
| 17 | น.ส. ไพพรรณี เตชะณรงค์ | 10,000,000 | 0.77 |
| 18 | นาง ภัสรา เตชะณรงค์ | 10,000,000 | 0.77 |
| 19 | น.ส. พัทธมน เตชะณรงค์ | 9,750,000 | 0.75 |
| 20 | นาย เด่นดนัย หุตะจูฑะ | 7,999,700 | 0.61 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | พลเอก ภูดิศ ทัตติยโชติ | ประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 2 | นาง ปัทมา วงษ์ถ้วยทอง | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, รองประธานกรรมการบริษัท |
| 3 | นาย ภูผา เตชะณรงค์ | กรรมการ |
| 4 | นาย สมชาย ชีวสุทธานนท์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 5 | นาย สฤษฎ์ชัย เอนกเวียง | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 56.77 | 47.59 | 14.55 | 109.52 | 15.72 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 45.83 | 122.63 | 113.13 | 93.83 | 142.82 |
| สินค้าคงเหลือ | 71.15 | 56.59 | 35.16 | 54.81 | 3.85 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 241.36 | 269.89 | 214.89 | 270.49 | 226.92 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 1,355.98 | 1,534.83 | 1,177.65 | 1,464.50 | 1,099.35 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 1,557.77 | 1,705.78 | 1,431.37 | 1,679.08 | 1,338.52 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,799.13 | 1,975.67 | 1,646.26 | 1,949.56 | 1,565.44 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 38.22 | 48.66 | 37.55 | 49.45 | 36.95 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 140.48 | 95.09 | 112.82 | 120.34 | 189.17 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 34.80 | 40.55 | 79.25 | 13.52 | 160.84 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 525.61 | 481.47 | 323.95 | 458.03 | 495.89 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 671.22 | 633.49 | 488.85 | 640.20 | 372.35 |
| รวมหนี้สิน | 1,196.82 | 1,114.96 | 812.80 | 1,098.23 | 868.24 |
| ทุนจดทะเบียน | 1,360.31 | 1,904.43 | 1,307.12 | 1,307.12 | 1,307.12 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 1,088.25 | 1,197.07 | 1,307.12 | 1,307.12 | 1,307.12 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 1,218.76 | 1,197.00 | 1,174.99 | 1,174.99 | 1,174.99 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | -2,023.32 | -1,849.56 | -1,906.17 | -1,925.85 | -2,042.43 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 236.42 | 236.42 | 257.53 | 236.42 | 257.53 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | 21.10 | – | 21.10 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 520.11 | 780.94 | 833.46 | 792.68 | 697.20 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 82.20 | 79.77 | -0.00 | 58.65 | -0.00 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 255.19 | 316.06 | 363.82 | 100.52 | 300.14 |
| รายได้อื่น | 17.25 | 28.75 | 37.98 | 5.43 | 1.20 |
| รวมรายได้ | 272.44 | 344.81 | 402.41 | 105.95 | 302.05 |
| ต้นทุน | 184.26 | 229.90 | 279.87 | 64.50 | 275.50 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 103.26 | 87.17 | 136.97 | 67.64 | 48.67 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 388.26 | 184.40 | 554.51 | 198.10 | 429.39 |
| EBITDA | 18.47 | 392.50 | 135.76 | -4.04 | -53.31 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 134.30 | 158.59 | 139.95 | 88.05 | 73.57 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -115.82 | 233.91 | -4.19 | -92.09 | -126.88 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -167.14 | 173.79 | -35.51 | -76.29 | -137.97 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.15 | 0.15 | -0.03 | -0.06 | -0.11 |
งบกระแสเงินสด
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -222.89 | -51.34 | -5.09 | 43.55 | 24.79 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | 277.43 | 9.52 | 34.10 | -25.00 | 9.63 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -79.04 | 32.63 | -25.32 | 43.38 | -33.25 |
| เงินสดสุทธิ | -24.50 | -9.18 | 3.69 | 61.93 | 1.17 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 3.75 | 3.09 | 3.10 | 4.76 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 3.75 | 3.09 | 3.10 | 4.76 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 5.48 | 8.89 | 4.37 | 20.98 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 66.57 | 41.08 | 83.49 | 17.40 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 2.97 | 3.92 | 2.82 | 3.98 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 122.76 | 93.08 | 129.44 | 91.81 |
| วงจรเงินสด (วัน) | -52.44 | -48.92 | -42.86 | -69.65 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
การวิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis) คือวิธีการศึกษาข้อมูลราคาหลักทรัพย์ในอดีต โดยเฉพาะราคาปิด ปริมาณการซื้อขาย และรูปแบบกราฟ เพื่อ คาดการณ์แนวโน้มราคาในอนาคต ซึ่งเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไร วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กราฟเทคนิค เพื่อหาจุดซื้อ-จุดขายที่เหมาะสม ระบุช่วงเวลาที่ควรเข้าซื้อ (Buy Signal) หรือขายทำกำไร/ตัดขาดทุน (Sell Signal) เพื่อจับจังหวะของแนวโน้มราคา (Trend) วิเคราะห์ว่าแนวโน้มเป็นขาขึ้น (Uptrend), ขาลง (Downtrend), หรือ Sideway เพื่อระบุระดับแนวรับ/แนวต้าน แนวรับ: ราคาที่มีโอกาสเด้งขึ้น แนวต้าน: ราคาที่มีแนวโน้มยากจะผ่านไปได้ เพื่อยืนยันหรือหาสัญญาณกลับตัว (Reversal) ใช้รูปแบบกราฟ เช่น Double Top, Head and Shoulders
เครื่องมือที่ใช้บ่อย MA
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) ช่วยกรองสัญญาณรบกวนระยะสั้น ดูแนวโน้มราคาระยะยาว เช่น MA5, MA20, MA200 บ่งชี้ทิศทางและแรงของแนวโน้ม Volume / ปริมาณการซื้อขาย
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
วัดภาวะ “ซื้อมากเกินไป” หรือ “ขายมากเกินไป”RSI > 70 = Overbought, RSI < 30 = Oversold
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
ช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม รูปแบบกราฟ (Chart Patterns) เช่น Cup & Handle, Triangle, Flag, Head & Shoulders
การวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ได้พยากรณ์อนาคตแน่นอน แต่ช่วยเพิ่ม “โอกาส” ในการตัดสินใจ ควรใช้ร่วมกับ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) เพื่อประสิทธิภาพสูงสุด ทางทีมงานไม่ได้นำเสนอในส่วนนี้ แต่ก่อนที่ผู้ลงทุนหุ้นตัวใดก็ตามที่ ได้วิเคราะห์ ปัจจัยพื้นฐาน มาทุกข้อแล้วเวลาจะเข้าลงทุนหุ้นตัวไหนก็ตามควรมีการวิเคราะห์ กราฟเทคนิค หรือ Technical analysis ก่อนทุกครั้งเพื่อจะได้ไม่เสียโอกาสในการลงทุน.
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น SOLAR – บริษัท โซลาร์ตรอน จำกัด (มหาชน)
ธุรกิจของ SOLAR ทำอะไร?
SOLAR เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายแผงโซลาร์เซลล์ รวมถึงรับออกแบบ ติดตั้ง และให้บริการระบบผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์แบบครบวงจร (Turnkey Service) ทั้งภาครัฐและเอกชน รวมถึงมีธุรกิจลงทุนในโครงการผลิตไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์ผ่านบริษัทย่อยอีกหลายแห่ง
ธุรกิจหลักประกอบด้วย
ผลิตและจำหน่ายแผง Solar Cell
รับติดตั้ง Solar Rooftop
โครงการ Solar Farm
ระบบสูบน้ำพลังงานแสงอาทิตย์
ระบบไฟถนนและไฟสาธารณะพลังงานแสงอาทิตย์
บริการบำรุงรักษาระบบพลังงานแสงอาทิตย์
จุดแข็งของ SOLAR
- อยู่ในอุตสาหกรรมพลังงานสะอาด
กระแส Net Zero และการลดต้นทุนค่าไฟ ทำให้ความต้องการติดตั้ง Solar Rooftop ในภาคธุรกิจและครัวเรือนยังเติบโตต่อเนื่อง - มีประสบการณ์ในธุรกิจโซลาร์มายาวนาน
SOLAR เป็นหนึ่งในผู้บุกเบิกธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ของไทย และมีโรงงานผลิตแผงโซลาร์เซลล์ของตนเองในประเทศ - ธุรกิจมีโอกาสเติบโตตามเทรนด์พลังงานทดแทน
หากรัฐบาลออกมาตรการสนับสนุนพลังงานสะอาดเพิ่มเติม อาจเป็นปัจจัยบวกต่อรายได้และคำสั่งซื้อในอนาคต
จุดอ่อนที่นักลงทุนต้องระวัง - ผลประกอบการยังผันผวน
รายได้ของ SOLAR ขึ้นอยู่กับการรับงานโครงการขนาดใหญ่ ซึ่งมีความไม่สม่ำเสมอ ทำให้กำไรมีความผันผวนสูง - การแข่งขันรุนแรง
ตลาดโซลาร์เซลล์มีการแข่งขันจากผู้ผลิตจีนและผู้รับเหมาติดตั้งจำนวนมาก ส่งผลต่ออัตรากำไร - ขนาดบริษัทเล็ก
ปัจจุบันมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) อยู่ในระดับไม่สูง ทำให้สภาพคล่องและความผันผวนของราคาหุ้นค่อนข้างมาก - ความเสี่ยงด้านฐานะการเงิน
นักลงทุนควรติดตามหนี้สิน กระแสเงินสด และผลประกอบการรายไตรมาสอย่างใกล้ชิด เพราะเป็นปัจจัยสำคัญต่อการฟื้นตัวของบริษัท
ปัจจัยบวกที่อาจหนุนหุ้นในอนาคต
✅ แนวโน้มค่าไฟฟ้าสูงขึ้น
✅ ความนิยมติดตั้ง Solar Rooftop เพิ่มขึ้น
✅ นโยบายพลังงานสะอาดของภาครัฐ
✅ การรับงานโครงการขนาดใหญ่เพิ่มเติม
✅ การขยายธุรกิจโรงไฟฟ้าพลังงานแสงอาทิตย์
ปัจจัยเสี่ยง
⚠️ การแข่งขันด้านราคาจากสินค้านำเข้าจีน
⚠️ ความล่าช้าของโครงการภาครัฐ
⚠️ ราคาวัตถุดิบและอุปกรณ์พลังงานแสงอาทิตย์
⚠️ ความผันผวนของผลประกอบการ
⚠️ ความเสี่ยงด้านเงินทุนหมุนเวียน
มุมมองการลงทุน
SOLAR เป็นหุ้นขนาดเล็กในธีม พลังงานสะอาด (Green Energy) ที่มี Story น่าสนใจจากกระแส Solar Rooftop และพลังงานทดแทน แต่ยังเป็นหุ้นที่มีความเสี่ยงสูง เนื่องจากผลประกอบการในอดีตยังไม่แข็งแกร่งและมีความผันผวนค่อนข้างมาก
เหมาะกับ
นักลงทุนสายเก็งกำไรตามข่าวและธีมพลังงานสะอาด
นักลงทุนที่รับความผันผวนได้สูง
ไม่เหมาะกับ
นักลงทุนที่ต้องการหุ้นปันผลสม่ำเสมอ
นักลงทุนที่เน้นกำไรเติบโตต่อเนื่องและฐานะการเงินแข็งแรง
คะแนนพื้นฐาน (มุมมองเชิงคุณภาพ)
| ด้าน | คะแนน |
|---|---|
| ธุรกิจ | 7/10 |
| โอกาสเติบโต | 7.5/10 |
| ความแข็งแกร่งทางการเงิน | 4/10 |
| ความเสี่ยง | 8/10 |
| ความน่าสนใจระยะยาว | 6/10 |
สรุป: SOLAR เป็นหุ้น “มีสตอรี่ แต่ต้องพิสูจน์กำไร” หากบริษัทสามารถพลิกผลประกอบการกลับมาเติบโตได้อย่างต่อเนื่อง ราคาหุ้นอาจมี Upside สูง แต่ปัจจุบันยังจัดอยู่ในกลุ่มหุ้นเก็งกำไรที่ต้องติดตามงบการเงินอย่างใกล้ชิดมากกว่าหุ้นลงทุนระยะยาว.
