วิเคราะห์ หุ้น HENG บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ HENG อยู่ในหมวดธุรกิจ เงินทุนและหลักทรัพย์ (Finance & Securities) เป็นส่วนของกลุ่ม ธุรกิจการเงิน (Financials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 19 ต.ค. 2564 | 3,810.00 | เงินทุนและหลักทรัพย์ (Finance & Securities) | HENG |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ให้บริการสินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน สินเชื่อที่มีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับที่มิใช่สินเชื่อที่มีทะเบียนรถเป็นประกัน สินเชื่อรายย่อยเพื่อการประกอบอาชีพภายใต้การกำกับ และนายหน้าประกันวินาศภัยและประกันชีวิต
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2569 01 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.12 | 0.11 | 0.11 | 0.02 | 0.02 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2569 01 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 0.03 | บาท | 08 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.05 | บาท | 09 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.07 | บาท | 10 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.07 | บาท | 12 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| – | 0.01 | บาท | – | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
สำนักงานใหญ่
ที่ตั้ง: 69 หมู่ 7 ตำบลสันทรายน้อย อำเภอสันทราย จังหวัดเชียงใหม่ 50210
โทรศัพท์: 1361
เป็นศูนย์บริหารงานหลักของบริษัท เช่น
ฝ่ายบริหาร
ระบบ IT
การควบคุมสินเชื่อ
ฝ่ายบัญชีและการเงิน
สาขาให้บริการทั่วประเทศ
บริษัทมีเครือข่ายสาขาจำนวนมากเพื่อให้บริการสินเชื่อรายย่อยแก่ลูกค้าในพื้นที่ต่าง ๆ
ปี 2023 มีประมาณ 852 สาขา
ปี 2024 มีประมาณ 1,018 สาขา
ปี 2025 มีประมาณ 928 สาขา (บางช่วงเวลา)
การกระจายสาขา (โดยประมาณ)
ภาคตะวันออกเฉียงเหนือ ~36%
ภาคเหนือ ~24%
ภาคกลาง ~23%
ภาคตะวันตก ~7–8%
ภาคใต้ ~5%
ภาคตะวันออก ~5%
สาขาเหล่านี้ใช้สำหรับ
ปล่อยสินเชื่อทะเบียนรถ
สินเชื่อส่วนบุคคล
รับชำระเงินค่างวด
ให้คำปรึกษาทางการเงิน
กลุ่มบริษัทในเครือ
บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) (HENG) เป็นบริษัทให้บริการสินเชื่อรายย่อย เช่น สินเชื่อเช่าซื้อรถ สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ สินเชื่อส่วนบุคคล และนาโนไฟแนนซ์ โดยมีเครือข่ายสาขาหลายร้อยแห่งทั่วประเทศภายใต้การกำกับของธนาคารแห่งประเทศไทย
โครงสร้างกลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มธุรกิจของ HENG มีบริษัทหลักและบริษัทที่เกี่ยวข้องในโครงสร้าง ดังนี้
บริษัทในต่างประเทศ (แผนการลงทุน)
บริษัทมีแผนลงทุนใน S68 Capital Investment LLC (ประเทศเวียดนาม) โดยถือหุ้นประมาณ 75% เพื่อขยายธุรกิจสินเชื่อในต่างประเทศ (ภายหลังมีการพิจารณายกเลิกการลงทุนตามเงื่อนไข)
โครงสร้างกลุ่มผู้ก่อตั้ง / กลุ่มผู้ถือหุ้นหลัก
บริษัทก่อตั้งโดยกลุ่มธุรกิจหลัก ได้แก่
Thaweeheng Group
Pattanasin Group
และต่อมามีกลุ่ม Mit Eua Aree Group และ Sinpranee Group เข้ามาร่วมลงทุนในปี 2559
ภาพรวมกลุ่มธุรกิจ
ธุรกิจหลัก: สินเชื่อรายย่อยและลิสซิ่ง
สาขา: มากกว่า 800–1,000 สาขาทั่วประเทศ ครอบคลุมทุกภูมิภาค
ลูกค้าหลัก: ประชาชนรายย่อย ผู้ประกอบอาชีพอิสระ และลูกค้าต่างจังหวัด
สรุป:
โครงสร้างกลุ่มของ HENG ไม่ได้มีบริษัทลูกจำนวนมากเหมือนกลุ่มไฟแนนซ์ขนาดใหญ่ แต่จะเป็นโครงสร้างที่บริษัทแม่ทำธุรกิจสินเชื่อโดยตรงผ่านเครือข่ายสาขา และมีบริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจลิสซิ่ง/การเงิน รวมถึงแผนขยายไปต่างประเทศในอนาคต
บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน)
บริษัทแม่ (Holding / Operating Company)
ธุรกิจหลัก:
สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์มือสอง
สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ
สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับ
สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์
สินเชื่อที่มีบ้านและที่ดินเป็นหลักประกัน
บริษัท เฮงลิสซิ่ง จำกัด (HENG Leasing Co., Ltd.)
บริษัทที่ดำเนินธุรกิจสินเชื่อรถยนต์และบริการทางการเงิน
มีประสบการณ์ธุรกิจเช่าซื้อรถมากกว่า 30 ปี และมีเครือข่ายสาขาจำนวนมากในหลายภูมิภาคของประเทศไทย
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 2,124,363.00 | 2,877,725.00 | 2,877,725.00 |
| รายได้ดอกเบี้ยจากสินเชื่อที่มีหลักประกัน (พันบาท) | 1,710,190.00 | 2,433,517.00 | 2,555,301.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 116,632.45 | 191,074.77 | 178,240.79 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 20,748.77 | 36,006.77 | 32,091.49 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 3,136,248.54 | 4,387,073.97 | 4,656,153.61 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 32,412.00 | 38,583.00 | 35,419.40 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 1,165 | 1,319 | 1,013 |
| พนักงานหญิง (คน) | 1,017 | 1,229 | 1,028 |
| พนักงานรวม (คน) | 2,182 | 2,548 | 2,041 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 559,446,290.00 | 681,745,544.97 | 654,766,932.22 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
HENG บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) เป็นผู้ให้บริการสินเชื่อรายย่อยที่มีหลักประกันเป็นหลัก เช่น สินเชื่อทะเบียนรถ สินเชื่อเช่าซื้อ สินเชื่อจำนองที่ดิน และนายหน้าประกันภัย ดังนั้นความเสี่ยงหลักของบริษัทจะเกี่ยวข้องกับคุณภาพสินเชื่อ ต้นทุนเงินทุน และการแข่งขันในอุตสาหกรรมสินเชื่อเป็นสำคัญ
ความเสี่ยงที่สำคัญของ HENG
ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีและความปลอดภัยไซเบอร์
การให้บริการผ่านระบบดิจิทัลและฐานข้อมูลลูกค้าต้องเผชิญความเสี่ยงจาก
การโจมตีทางไซเบอร์
การรั่วไหลของข้อมูล
ระบบสารสนเทศขัดข้อง
ซึ่งอาจกระทบการดำเนินงานและความเชื่อมั่นของลูกค้า
ประเด็นที่นักลงทุนควรติดตาม
แนวโน้ม NPL และการตั้งสำรอง ECL
ต้นทุนทางการเงินและทิศทางดอกเบี้ย
การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อใหม่
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (Net Interest Margin)
การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ของภาครัฐเกี่ยวกับธุรกิจสินเชื่อ
ประสิทธิภาพในการติดตามหนี้และการบริหารหลักประกัน
ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินเชื่อ (Credit Risk) ⭐⭐⭐⭐⭐
ลูกหนี้อาจผิดนัดชำระหนี้ ส่งผลให้หนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) เพิ่มขึ้น
หากเศรษฐกิจชะลอตัว รายได้ของลูกค้าฐานรากและผู้ประกอบอาชีพอิสระลดลง จะกระทบความสามารถในการชำระหนี้โดยตรง
บริษัทต้องตั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิต (ECL) เพิ่มขึ้น ซึ่งกดดันกำไร
ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจ
รายได้ของลูกค้าส่วนใหญ่ผูกกับภาคเกษตร ค้าขาย และธุรกิจขนาดเล็ก
หากเกิดภาวะเศรษฐกิจถดถอย ภัยธรรมชาติ หรือกำลังซื้ออ่อนตัว ความต้องการสินเชื่อและความสามารถในการชำระหนี้อาจลดลง
ความเสี่ยงด้านการแข่งขัน
คู่แข่งจำนวนมาก ได้แก่
ผู้ให้บริการสินเชื่อทะเบียนรถ
ธนาคารพาณิชย์
Non-Bank รายใหญ่
ผู้ให้บริการสินเชื่อดิจิทัล
การแข่งขันด้านอัตราดอกเบี้ย โปรโมชั่น และค่าธรรมเนียม อาจทำให้ส่วนต่างกำไร (Spread) ลดลง
ความเสี่ยงด้านต้นทุนทางการเงิน
ธุรกิจต้องพึ่งพาเงินกู้และแหล่งเงินทุนจากสถาบันการเงิน
หากอัตราดอกเบี้ยปรับสูงขึ้น ต้นทุนการเงินจะเพิ่มขึ้นเร็วกว่ารายได้จากสินเชื่อ ส่งผลต่อกำไรสุทธิ
ความเสี่ยงจากกฎระเบียบของภาครัฐ
ธุรกิจสินเชื่ออยู่ภายใต้การกำกับของหน่วยงานที่เกี่ยวข้อง
หากมีการ
ปรับลดเพดานดอกเบี้ย
ออกมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้
เพิ่มข้อกำหนดด้านเงินสำรองหรือการกำกับดูแล
อาจกระทบรายได้และผลตอบแทนของบริษัทได้
ความเสี่ยงด้านหลักประกัน
สินเชื่อส่วนใหญ่ใช้รถยนต์หรือรถจักรยานยนต์เป็นหลักประกัน
หากราคารถมือสองลดลง บริษัทอาจได้รับเงินจากการขายทอดตลาดไม่เพียงพอชดเชยหนี้คงค้าง
ความเสี่ยงจากการขยายสาขา
HENG มีเครือข่ายสาขาจำนวนมากทั่วประเทศ
หากการขยายสาขาไม่สามารถสร้างยอดสินเชื่อได้ตามเป้าหมาย จะทำให้ต้นทุนดำเนินงานต่อรายได้สูงขึ้น
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
บริษัทต้องรักษาสมดุลระหว่างการปล่อยสินเชื่อกับแหล่งเงินทุน
หากเข้าถึงแหล่งเงินทุนได้ยาก หรือสภาพคล่องในตลาดการเงินตึงตัว อาจจำกัดการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 04 มี.ค. 2569
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | ธนาคาร กสิกรไทย จำกัด(มหาชน) | 345,124,700 | 9.06 |
| 2 | นาย วิชัย ศุภสาธิตกุล | 329,883,525 | 8.66 |
| 3 | นาย วิเชียร ศุภสาธิตกุล | 257,894,370 | 6.77 |
| 4 | นาย ปริญญา ศุภสาธิตกุล | 197,790,430 | 5.19 |
| 5 | นาย กิจสมิชฌน์ รัตนศิริทรัพย์ | 163,066,800 | 4.28 |
| 6 | นาย บรรยง ไพศาลธีระกร | 156,443,650 | 4.11 |
| 7 | นาย บัณฑิต ศุภสาธิตกุล | 148,344,820 | 3.89 |
| 8 | นาง เสาวลักษณ์ พันธ์ธารัตน์ | 129,795,485 | 3.41 |
| 9 | นาย พัฒน์พงษ์ ผาทอง | 125,893,145 | 3.30 |
| 10 | นาง อินทุรัศมิ์ ไพศาลธีระกร | 108,208,150 | 2.84 |
| 11 | น.ส. นันท์ธิดา ผาทอง | 92,134,485 | 2.42 |
| 12 | นาย อลงกรณ์ ผาทอง | 85,304,485 | 2.24 |
| 13 | นาย อนันต์ เหล่าธรรมทัศน์ | 79,352,200 | 2.08 |
| 14 | นาย ธนรัช ผาทอง | 78,004,498 | 2.05 |
| 15 | น.ส. สุวรรณา ศุภสาธิตกุล | 74,172,420 | 1.95 |
| 16 | นาย วองซิงวิง แซ่วอง | 74,172,420 | 1.95 |
| 17 | น.ส. ชนม์ชิษษา รัตนศิริทรัพย์ | 73,910,000 | 1.94 |
| 18 | ด.ช. ณัฐชนนทน์ พันธ์ธารัตน์ | 63,471,445 | 1.67 |
| 19 | ด.ญ. ณิชนันทน์ พันธ์ธารัตน์ | 63,471,445 | 1.67 |
| 20 | นาย ธนัสสรณ์ รัตนศิริทรัพย์ | 60,000,000 | 1.57 |
| 21 | น.ส. ศุภกานต์ ไพศาลธีระกร | 44,776,200 | 1.18 |
| 22 | น.ส. ฐปนรรฆ์ษมน ไพศาลธีระกร | 44,776,200 | 1.18 |
| 23 | นาย พรรษ์ทรงพล ไพศาลธีระกร | 44,776,200 | 1.18 |
| 24 | น.ส. เบญญาภา ศุภสาธิตกุล | 37,095,670 | 0.97 |
| 25 | น.ส. ณฐมน ศุภสาธิตกุล | 36,476,670 | 0.96 |
| 26 | นาย เจริญ เหล่าธรรมทัศน์ | 33,034,700 | 0.87 |
| 27 | นาย อายุวัต ทองกรบุณยวัทน์ | 31,075,400 | 0.82 |
| 28 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 26,260,057 | 0.69 |
| 29 | นาย ณรงค์ เหล่าธรรมทัศน์ | 21,844,500 | 0.57 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย สุรพล นิติไกรพจน์ | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย วิชัย ศุภสาธิตกุล | กรรมการผู้จัดการใหญ่, กรรมการ |
| 3 | นางสาว ฐปนรรฆ์ษมน ไพศาลธีระกร | กรรมการ |
| 4 | นาย ธนัสสรณ์ รัตนศิริทรัพย์ | กรรมการ |
| 5 | นาย บัณฑิต ศุภสาธิตกุล | กรรมการ |
| 6 | นาย ปริญญา ศุภสาธิตกุล | กรรมการ |
| 7 | นาย พัฒน์พงษ์ ผาทอง | กรรมการ |
| 8 | นางสาว วริษฐา เหล่าธรรมทัศน์ | กรรมการ |
| 9 | นาง สุธารทิพย์ พิสิฐบัณฑูรย์ | กรรมการ |
| 10 | นาย ชัยวุฒิ ตั้งสมชัย | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 11 | นาย ณัฎธ์วัฒน์ ศิลปวิทยกุล | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 12 | นาย ณัติรุจน์ วรรณวิมลพงษ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) (HENG) เป็นผู้ให้บริการสินเชื่อรายย่อย เช่น สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ สินเชื่อส่วนบุคคล และสินเชื่อเช่าซื้อรถ โดยมีเครือข่ายสาขาจำนวนมากทั่วประเทศ และมีฐานลูกค้าหลักในระดับชุมชนท้องถิ่น
พัฒนาการที่สำคัญของบริษัท
ก่อนปี 2559
กลุ่มผู้ประกอบธุรกิจสินเชื่อท้องถิ่นในภาคเหนือ 4 กลุ่ม รวมตัวกัน โดยมีประสบการณ์ธุรกิจสินเชื่อมากกว่า 20 ปี เพื่อพัฒนาเป็นบริษัทให้บริการสินเชื่อในรูปแบบเครือข่ายสาขาในภูมิภาค
ปี 2559 (2016)
จัดตั้ง บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) อย่างเป็นทางการ
เริ่มดำเนินธุรกิจสินเชื่อภายใต้แบรนด์ “เฮงลิสซิ่ง” เน้นสินเชื่อเช่าซื้อรถมือสองและสินเชื่อจำนำทะเบียนรถ
ช่วงปี 2560–2563
ขยายเครือข่ายสาขาอย่างต่อเนื่องในภาคเหนือ และขยายไปสู่ภูมิภาคอื่นของประเทศ
พัฒนาผลิตภัณฑ์สินเชื่อหลายประเภท เช่น
สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ
สินเชื่อส่วนบุคคล
สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์
สร้างเครือข่ายพันธมิตรเต็นท์รถมือสองและนายหน้ามากกว่า 5,000 รายทั่วประเทศ
ปี 2564
บริษัทเสนอขายหุ้นสามัญต่อประชาชนครั้งแรก (IPO) ราคา 1.95 บาทต่อหุ้น
เข้าจดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ใช้ชื่อย่อหลักทรัพย์ HENG
เริ่มซื้อขายวันแรก 19 ตุลาคม 2564
ณ กลางปี 2564 บริษัทมีประมาณ 451 สาขา ทั่วประเทศ
ปี 2565
เดินหน้าขยายสาขาเพิ่มกว่า 100 สาขา
ปรับพอร์ตสินเชื่อ โดยเน้น สินเชื่อจำนำทะเบียนรถ เป็นธุรกิจหลัก
ปี 2566
วางเป้าหมายขยายเครือข่ายสาขาเป็นประมาณ 830 สาขา ครอบคลุมทั่วประเทศ
พัฒนา ระบบเทคโนโลยีและ Mobile Application เพื่อสนับสนุนการให้บริการสินเชื่อ
ปี 2567 เป็นต้นมา
มุ่งขยายพอร์ตสินเชื่อเติบโตประมาณ 15–20% ต่อปี
เน้นฐานลูกค้าเกษตรกรและลูกค้าระดับชุมชน พร้อมพัฒนาผลิตภัณฑ์การเงินเพิ่มเติม
สรุปแนวทางการเติบโตของบริษัท
เริ่มจากผู้ให้บริการสินเชื่อท้องถิ่นในภาคเหนือ
ขยายเครือข่ายสาขาทั่วประเทศ
ระดมทุนในตลาดหลักทรัพย์เพื่อขยายธุรกิจ
เน้นสินเชื่อทะเบียนรถและสินเชื่อรายย่อยในระดับชุมชน
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| เงินสด | 160.30 | 480.15 | 83.92 | 104.52 |
| เงินลงทุนสุทธิ | – | – | – | – |
| เงินให้สินเชื่อและดอกเบี้ยค้างรับ | 3,426.24 | 14,474.95 | 12,314.46 | 8,609.91 |
| – เงินให้สินเชื่อและลูกหนี้ | 3,426.24 | 14,474.95 | 12,314.46 | 8,609.91 |
| ทรัพย์สินรอการขายสุทธิ | 54.76 | 65.38 | 26.27 | 22.71 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 142.90 | 158.52 | 160.11 | 67.14 |
| รวมสินทรัพย์ | 12,263.65 | 15,673.20 | 13,087.97 | 9,176.68 |
| เงินกู้ยืมและเงินรับฝาก | 910.04 | 473.28 | 385.54 | 258.15 |
| รวมหนี้สิน | 7,019.30 | 10,257.11 | 7,847.53 | 4,100.17 |
| ทุนจดทะเบียน | 3,810.00 | 3,810.00 | 3,810.00 | 3,810.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 3,810.00 | 3,810.00 | 3,810.00 | 3,810.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 715.34 | 715.34 | 715.34 | 715.34 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 719.00 | 890.74 | 715.10 | 551.17 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 5,244.34 | 5,416.09 | 5,240.44 | 5,076.52 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 2,058.99 | 2,810.30 | 2,796.68 | 2,105.17 |
| – รายได้ดอกเบี้ย | 1,861.40 | 2,555.57 | 2,686.17 | 2,063.42 |
| – จากสินเชื่อและเงินฝาก | 937.39 | 2,555.57 | 2,686.17 | 2,063.42 |
| – รายได้ค่านายหน้า | – | – | – | – |
| – รายได้จากการดำเนินธุรกิจ – อื่น ๆ | – | – | – | – |
| รวมรายได้ | 2,124.36 | 2,877.73 | 2,860.72 | 2,152.60 |
| ต้นทุน | – | – | – | – |
| (กลับรายการ) ผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น | 230.12 | 412.99 | 857.07 | 705.70 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 1,000.54 | 1,233.19 | 1,145.25 | 876.81 |
| ค่าใช้จ่ายค่าธรรมเนียมและบริการ | – | – | – | – |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 793.86 | 966.43 | 623.20 | 377.44 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 461.12 | 422.01 | 72.98 | 33.98 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.12 | 0.11 | 0.02 | 0.01 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -2,021.46 | -2,000.47 | 2,814.27 | 4,226.40 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -46.57 | -60.12 | -19.72 | 14.80 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 1,717.22 | 2,380.44 | -3,190.78 | -4,220.60 |
| เงินสดสุทธิ | -350.82 | 319.85 | -396.23 | 20.61 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น HENG บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน)
จากข้อมูลสัญญาณทางเทคนิคล่าสุด หุ้น HENG เริ่มมีการฟื้นตัวจากฐานราคาเดิม แต่ภาพใหญ่ยังอยู่ในช่วง Sideway ถึง Sideway Down และยังต้องจับตาว่าจะสามารถยืนเหนือแนวต้านสำคัญได้หรือไม่ โดยสัญญาณระยะสั้นดีขึ้นกว่าระยะกลางและระยะยาว
แนวโน้ม (Trend)
ระยะสั้น: เริ่มฟื้นตัว มีแรงซื้อกลับเข้ามา
ระยะกลาง: ยังแกว่งตัวสะสมฐาน
ระยะยาว: ยังไม่ยืนยันการกลับเป็นขาขึ้น
วิเคราะห์อินดิเคเตอร์
Volume
ควรติดตามว่าปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้นพร้อมการทะลุแนวต้านหรือไม่
หาก Volume ไม่สนับสนุน มีโอกาสเกิดการย่อตัวอีกครั้ง
แนวรับ-แนวต้าน
แนวรับแรก: ฐานราคาล่าสุด
แนวรับสำคัญ: จุดต่ำเดิมของรอบ
แนวต้านแรก: เส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง
แนวต้านสำคัญ: จุดสูงเดิมของรอบสะสม
กลยุทธ์การลงทุน
นักลงทุนระยะสั้น
รอซื้อเมื่อราคายืนเหนือแนวต้านพร้อม Volume เพิ่มขึ้น
ตั้งจุดตัดขาดทุนใต้แนวรับล่าสุด
นักลงทุนระยะกลาง
รอการยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้มด้วยการทำ Higher High และ Higher Low
หากผ่านแนวต้านสำคัญได้ มีโอกาสเกิดรอบฟื้นตัวใหม่
นักลงทุนระยะยาว
ยังไม่ใช่ช่วงสะสมเชิงรุก
ควรรอให้แนวโน้มหลักกลับเป็นขาขึ้นก่อนเพิ่มน้ำหนักการลงทุน
สรุป
ภาพทางเทคนิคของ HENG อยู่ในช่วง สร้างฐานและเริ่มฟื้นตัว หลังจากอ่อนตัวมาระยะหนึ่ง สัญญาณจาก RSI และ MACD ดีขึ้น แต่แนวโน้มหลักยังไม่กลับเป็นขาขึ้นเต็มตัว นักลงทุนควรรอการ Breakout พร้อมปริมาณซื้อขาย (Volume) ที่เพิ่มขึ้น เพื่อยืนยันการเปลี่ยนแนวโน้ม หากไม่สามารถผ่านแนวต้านสำคัญได้ ราคามีโอกาสกลับมาแกว่งตัวในกรอบเดิมอีกครั้ง
Moving Average (MA)
ราคาเริ่มกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น
เส้น MA ระยะกลางเริ่มแบน สะท้อนการสร้างฐาน
หากผ่านเส้น MA50 และ MA200 ได้ จะเป็นสัญญาณบวกมากขึ้น
RSI
RSI อยู่บริเวณประมาณ 50
แรงซื้อเริ่มกลับมา แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะแข็งแกร่ง
หาก RSI ขึ้นเหนือ 60 จะเป็นสัญญาณเชิงบวกมากขึ้น
MACD
MACD เริ่มตัดขึ้นและเข้าใกล้เส้นศูนย์
Momentum เริ่มฟื้นตัว แต่ยังต้องการการยืนยันจากปริมาณการซื้อขาย
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น HENG บริษัท เฮงลิสซิ่ง แอนด์ แคปปิตอล จำกัด (มหาชน)
ภาพรวมธุรกิจ
บริษัท HENG ดำเนินธุรกิจสินเชื่อรายย่อยที่ไม่ใช่สถาบันการเงิน โดยเน้นลูกค้าในต่างจังหวัด ผ่านเครือข่ายสาขาทั่วประเทศ สินเชื่อหลัก ได้แก่
สินเชื่อทะเบียนรถ
สินเชื่อเช่าซื้อรถมือสอง
สินเชื่อบ้านและที่ดิน
สินเชื่อส่วนบุคคลภายใต้การกำกับ
สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์
จุดแข็งของบริษัท
- ฐานลูกค้าต่างจังหวัดแข็งแกร่ง
HENG มีจุดเด่นในการเข้าถึงลูกค้ารายย่อยในภูมิภาค ซึ่งเป็นตลาดที่ยังมีความต้องการสินเชื่อสูง และมีการแข่งขันจากธนาคารพาณิชย์น้อยกว่า - พอร์ตสินเชื่อมีหลักประกัน
รายได้หลักมาจากสินเชื่อที่ใช้ทะเบียนรถและอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน ช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตเมื่อเทียบกับสินเชื่อไม่มีหลักประกัน - เร่ง Digital Transformation
บริษัทกำลังลงทุนใน
ระบบ Core Leasing ใหม่
E-KYC
E-Signature
ระบบอัตโนมัติ (RPA)
Business Intelligence
Digital Platform
เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ ลดต้นทุน และรองรับการเติบโตในอนาคต
ปัจจัยบวก
✅ ดอกเบี้ยมีโอกาสทรงตัวหรือลดลง จะช่วยลดต้นทุนทางการเงิน
✅ เศรษฐกิจต่างจังหวัดเริ่มฟื้นตัว ส่งผลให้ความต้องการสินเชื่อเพิ่มขึ้น
✅ หากคุณภาพสินทรัพย์ (NPL) ดีขึ้น กำไรสามารถฟื้นตัวได้เร็ว
✅ การปรับโครงสร้างระบบไอทีช่วยลดต้นทุนการดำเนินงานในระยะยาว
ความเสี่ยง
หนี้เสีย (NPL)
ต้นทุนการตั้งสำรอง
การแข่งขันจากผู้ให้บริการสินเชื่อรายอื่น
การกำกับดูแลของธนาคารแห่งประเทศไทย
กำลังซื้อของลูกค้าฐานรากที่ยังเปราะบาง
ผลประกอบการ
ช่วงปี 2566–2568 กำไรสุทธิลดลงอย่างมาก จากคุณภาพสินเชื่อที่อ่อนตัวและการตั้งสำรองที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม ไตรมาส 1/2569 เริ่มเห็นสัญญาณการฟื้นตัว โดยมีกำไรสุทธิ 63.12 ล้านบาท สูงกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่สินทรัพย์รวมอยู่ที่ประมาณ 8.44 พันล้านบาท
มุมมองการลงทุน
ระยะสั้น
ราคาหุ้นยังเคลื่อนไหวในระดับต่ำ
นักลงทุนยังรอการฟื้นตัวของกำไร
หากผลประกอบการออกมาดีกว่าคาด อาจเกิดแรงเก็งกำไรได้
ระยะกลาง
สิ่งที่ควรติดตามคือ
การเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ
แนวโน้ม NPL
Credit Cost
การฟื้นตัวของกำไรสุทธิ
หากทั้ง 4 ปัจจัยปรับตัวดีขึ้น ตลาดมีโอกาสกลับมาให้มูลค่าหุ้นในระดับที่สูงขึ้น
ระยะยาว
หากการลงทุนด้านดิจิทัลช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน ควบคู่กับการรักษาคุณภาพสินเชื่อ บริษัทมีโอกาสกลับมาเติบโตอย่างยั่งยืน แต่การฟื้นตัวจะขึ้นอยู่กับความสามารถในการบริหารความเสี่ยงด้านเครดิตเป็นสำคัญ
ปัจจัยที่ควรติดตาม
การเติบโตของสินเชื่อใหม่
แนวโน้มหนี้เสีย (NPL)
ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิต (ECL)
ต้นทุนทางการเงิน
นโยบายดอกเบี้ยของ ธปท.
ผลการดำเนินงานรายไตรมาส
สรุป
HENG เป็นหุ้นในกลุ่มสินเชื่อรายย่อยที่กำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัว จุดแข็งคือฐานลูกค้าต่างจังหวัด สินเชื่อที่มีหลักประกัน และการลงทุนด้านดิจิทัลเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามการฟื้นตัวของกำไร คุณภาพสินเชื่อ และระดับการตั้งสำรองอย่างใกล้ชิด เพราะปัจจัยเหล่านี้จะเป็นตัวกำหนดศักยภาพการเติบโตของบริษัทในระยะถัดไป.
HENG กำลังจะ “กลับตัว” หรือเป็นแค่เด้งหลอก? หุ้นสินเชื่อที่นักลงทุนเริ่มจับตา!
กำไรเริ่มฟื้น! NPL จะผ่านจุดพีคหรือยัง? จังหวะนี้คือโอกาสสะสม…หรือควรรอดู?
🚀 HENG ทำธุรกิจอะไร?
HENG ผู้นำสินเชื่อรายย่อยในต่างจังหวัด ผ่านเครือข่ายสาขาทั่วประเทศ ครอบคลุม
🚗 สินเชื่อทะเบียนรถ
🚙 สินเช่าซื้อรถมือสอง
🏡 สินเชื่อบ้านและที่ดิน
💳 สินเชื่อส่วนบุคคล
💰 สินเชื่อนาโนไฟแนนซ์
⭐ จุดแข็งที่ทำให้ HENG น่าจับตา
✅ ฐานลูกค้าต่างจังหวัดแข็งแกร่ง เข้าถึงตลาดที่ยังเติบโตได้อีกมาก
✅ พอร์ตสินเชื่อมีหลักประกัน ลดความเสี่ยงด้านเครดิตได้ดีกว่าสินเชื่อไม่มีหลักประกัน
✅ เดินหน้า Digital Transformation เต็มสปีด
Core Leasing
E-KYC
E-Signature
RPA
Business Intelligence
Digital Platform
เป้าหมายคือ ลดต้นทุน เพิ่มประสิทธิภาพ และสร้างการเติบโตระยะยาว
📈 ปัจจัยบวกที่อาจเป็นตัวเร่งราคาหุ้น
🔥 ดอกเบี้ยมีโอกาสทรงตัวหรือปรับลด ช่วยลดต้นทุนทางการเงิน
🔥 เศรษฐกิจต่างจังหวัดเริ่มฟื้น หนุนความต้องการสินเชื่อ
🔥 หาก NPL ลดลง กำไรมีโอกาสฟื้นเร็วกว่าคาด
🔥 ระบบดิจิทัลใหม่ เริ่มเห็นผลต่อการลดต้นทุนในอนาคต
⚠️ ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
หนี้เสีย (NPL)
Credit Cost และการตั้งสำรอง
การแข่งขันในธุรกิจสินเชื่อ
กฎเกณฑ์จาก ธปท.
กำลังซื้อของลูกค้าฐานราก
💰 ผลประกอบการเริ่มส่งสัญญาณบวก
แม้กำไรช่วงปี 2566-2568 จะถูกกดดันจากการตั้งสำรองและคุณภาพสินเชื่อ
แต่ ไตรมาส 1/2569 เริ่มเห็นการฟื้นตัว
✅ กำไรสุทธิ 63.12 ล้านบาท
พร้อมสินทรัพย์รวมกว่า 8.44 พันล้านบาท
ถือเป็นสัญญาณที่ตลาดกำลังจับตามอง
🎯 มุมมองการลงทุน
⚡ สายเทรด
ราคาหุ้นยังอยู่โซนต่ำ หากงบออกมาดีกว่าคาด มีโอกาสเกิดแรงเก็งกำไรรอบใหม่
📊 สาย VI
สิ่งที่ต้องติดตามคือ
การเติบโตของสินเชื่อ
แนวโน้ม NPL
Credit Cost
การฟื้นตัวของกำไร
หากทั้ง 4 ตัวแปรดีขึ้น Valuation มีโอกาสถูก Re-rate ได้
🚀 ระยะยาว
หาก Digital Transformation ช่วยลดต้นทุน และบริหารคุณภาพสินเชื่อได้ดี HENG มีโอกาสกลับมาเติบโตอย่างแข็งแกร่งอีกครั้ง
👀 ปัจจัยที่ต้องติดตาม
📌 สินเชื่อใหม่โตแค่ไหน
📌 NPL ลดลงหรือยัง
📌 ค่าเผื่อผลขาดทุนด้านเครดิต (ECL)
📌 ต้นทุนทางการเงิน
📌 ทิศทางดอกเบี้ยของ ธปท.
📌 งบการเงินรายไตรมาส
🔥 สรุป
HENG กำลังอยู่ในช่วง “พิสูจน์การฟื้นตัว”
หากกำไรกลับมาเติบโตต่อเนื่อง พร้อม NPL ลดลง และต้นทุนการเงินผ่อนคลาย หุ้นตัวนี้อาจเปลี่ยนจาก “หุ้นที่ถูกลืม” เป็น “หุ้น Turnaround” ที่ตลาดกลับมาให้ความสนใจอีกครั้ง
แต่หากคุณภาพสินเชื่อยังไม่ฟื้น การประเมินมูลค่าหุ้นก็อาจถูกกดดันต่อไป
👉 HENG จะเป็นดาวเด่นรอบใหม่ของกลุ่มไฟแนนซ์ หรือยังต้องใช้เวลาฟื้นตัว? ติดตามบทวิเคราะห์ฉบับเต็ม พร้อมเจาะกราฟเทคนิค แนวรับ-แนวต้าน และจุดซื้อที่น่าสนใจ ก่อนตลาดจะตอบคำถาม!
