วิเคราะห์ หุ้น SAT บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ SAT อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ยานยนต์ (Automotive) เป็นส่วนของกลุ่ม สินค้าอุตสาหกรรม (Industrials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 31 ม.ค. 2548 | 425.19 | ยานยนต์ (Automotive) | SAT |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัทประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) โดยกลุ่มธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องจักรกลการเกษตรเป็นธุรกิจหลัก
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 2.21 | 2.30 | 1.65 | 0.77 | 0.80 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 3.22 | 4.07 | 3.45 | 4.01 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 1.20 | บาท | 08 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | 0.40 | บาท | 05 ก.ย. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 1.24 | บาท | 07 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 30 มิ.ย. 2567 | 0.26 | บาท | 06 ก.ย. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 1.22 | บาท | 08 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 30 มิ.ย. 2566 | 0.38 | บาท | 06 ก.ย. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 1.12 | บาท | 03 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 30 มิ.ย. 2565 | 0.38 | บาท | 06 ก.ย. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 1.10 | บาท | 06 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 30 มิ.ย. 2564 | 0.40 | บาท | 07 ก.ย. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.48 | บาท | 07 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของ บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) ส่วนใหญ่เป็นทรัพย์สินด้านการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องจักรกลการเกษตร ซึ่งเป็นหัวใจสำคัญของการดำเนินธุรกิจ โดยสามารถสรุปได้ดังนี้
เงินลงทุนในบริษัทย่อย
SAT ดำเนินธุรกิจในลักษณะ Holding Company และถือหุ้นในบริษัทย่อยหลายแห่ง เช่น
Somboon Malleable Iron Industrial
Bangkok Spring Industrial
International Casting Products
Somboon Forging Technology
ซึ่งถือเป็นทรัพย์สินเชิงกลยุทธ์ที่สร้างรายได้หลักให้กับกลุ่มบริษัท
จุดเด่นของโครงสร้างทรัพย์สิน SAT
เป็นสินทรัพย์อุตสาหกรรมหนักที่มี Barrier to Entry สูง
เครื่องจักรและโรงงานต้องใช้เงินลงทุนสูง
มีฐานการผลิตรองรับลูกค้า OEM รายใหญ่
ทรัพย์สินส่วนใหญ่สร้างกระแสเงินสดจากการผลิตจริง
จึงทำให้ SAT เป็นหุ้นในกลุ่มชิ้นส่วนยานยนต์ที่มีฐานทรัพย์สินแข็งแรงและมีศักยภาพรองรับการเติบโตของอุตสาหกรรมยานยนต์ในระยะยาว
ที่ดินและโรงงานอุตสาหกรรม
บริษัทมีโรงงานผลิตหลักอยู่ในจังหวัดสมุทรปราการ และจังหวัดระยอง เพื่อรองรับการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และอะไหล่สำหรับลูกค้า OEM และ REM ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
โรงงานของกลุ่ม SAT ใช้สำหรับ
การหล่อเหล็ก
การตีขึ้นรูปโลหะ
การผลิตระบบช่วงล่าง
การผลิตเพลาขับ เพลาท้าย และชิ้นส่วนเครื่องยนต์
การผลิตสปริงและระบบกันสะเทือน
เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิต
ทรัพย์สินสำคัญของบริษัทคือเครื่องจักรอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ เช่น
เครื่องหล่อโลหะ
เครื่องตีขึ้นรูป (Forging)
เครื่อง CNC
ระบบ Heat Treatment
เครื่องจักรผลิตแหนบและสปริง
ระบบ Robot Automation ในสายการผลิต
เครื่องมือทดสอบคุณภาพชิ้นส่วนยานยนต์
เครื่องจักรเหล่านี้ช่วยเพิ่มกำลังการผลิต ลดต้นทุน และรักษามาตรฐานคุณภาพระดับอุตสาหกรรมยานยนต์สากล
คลังสินค้าและระบบโลจิสติกส์
บริษัทมี
คลังเก็บวัตถุดิบ
คลังสินค้าสำเร็จรูป
ระบบขนส่งภายในโรงงาน
ระบบบริหารสินค้าคงคลัง
เพื่อรองรับการส่งมอบสินค้าแบบ Just-in-Time ให้กับผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่
ทรัพย์สินด้านเทคโนโลยีและวิศวกรรม
SAT มีทรัพย์สินทางเทคโนโลยี เช่น
ระบบออกแบบและพัฒนาชิ้นส่วน
ซอฟต์แวร์วิศวกรรมการผลิต
เทคโนโลยีแม่พิมพ์
Know-how ด้านการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์
ซึ่งเป็นจุดแข็งสำคัญในการแข่งขันระยะยาว
กลุ่มบริษัทในเครือ
SAT – Somboon Advance Technology
หรือ บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจแบบ Holding Company โดยมีบริษัทย่อยหลักในกลุ่ม “Somboon Group” ที่เน้นผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องจักรกลการเกษตร ทั้งงานหล่อ งานตีขึ้นรูป และงานแมชชีน닝ครบวงจร
กลุ่มบริษัทในเครือ SAT
บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ อกริคัลเจอร์ จำกัด (SAA)
ผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนเครื่องจักรกลการเกษตร
สินค้าหลัก เช่น Rotary Blade
พัฒนา Prototype อุปกรณ์และเครื่องจักรการเกษตร
จุดแข็งของกลุ่ม SAT
เป็น Supplier ให้ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ (OEM) ทั้งในและต่างประเทศ
มีห่วงโซ่การผลิตครบ ตั้งแต่งานหล่อ → งานตีขึ้นรูป → งาน Machining
กระจายธุรกิจไปยังเครื่องจักรกลการเกษตร ลดความเสี่ยงจากอุตสาหกรรมรถยนต์เพียงอย่างเดียว
ได้ประโยชน์จากแนวโน้มการผลิตรถกระบะ รถบรรทุก และเครื่องจักรเกษตรในภูมิภาคอาเซียน
บริษัท สมบูรณ์หล่อเหล็กเหนียวอุตสาหกรรม จำกัด (SBM)
ผลิตชิ้นส่วนเหล็กหล่อเหนียวและเหล็กหล่อเทา
สินค้าหลัก เช่น Brake Drum, Brake Disc, Hub, Flywheel และ Exhaust Manifold
มีทั้งกระบวนการหล่อและ Machining ครบวงจร
บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล แคสติ้ง โปรดักส์ จำกัด (ICP)
ธุรกิจหล่อเหล็กและแมชชีน닝เช่นเดียวกับ SBM
รองรับกำลังการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องจักรกลการเกษตร
เน้นมาตรฐานตรวจสอบคุณภาพระดับสูง เช่น X-Ray และ CMM
บริษัท สมบูรณ์ ฟอร์จจิ้ง เทคโนโลยี จำกัด (SFT)
ผลิตชิ้นส่วนตีขึ้นรูป (Forging Parts)
ใช้ระบบอัตโนมัติทั้ง Hot Forging และ Cold Forging
รองรับชิ้นส่วนยานยนต์หลากหลายประเภท
บริษัท สมบูรณ์ ดีเวลลอปเม้นท์ แอนด์ เซอร์วิส จำกัด (SDS)
ดำเนินธุรกิจให้เช่าอสังหาริมทรัพย์
ลงทุนในกิจการอื่นภายในกลุ่ม
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 9,201.00 | 7,571.00 | 6,956.00 |
| เพลาข้าง (พันบาท) | 3,002.00 | 2,406.00 | 2,483.00 |
| จานเบรกและดุมเบรก (พันบาท) | 1,833.00 | 1,448.00 | 1,231.00 |
| ชิ้นส่วนเครื่องจักรกลการเกษตร (พันบาท) | 1,441.00 | 1,430.00 | 1,307.00 |
| รายได้จากขายผลิตภัณฑ์และบริการอื่น ๆ (พันบาท) | 2,813.00 | 2,145.00 | 1,808.00 |
| รายได้อื่น ๆ (พันบาท) | 142.00 | 127.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 66,072.32 52,903.71 49,647.35 | 66,072.32 52,903.71 49,647.35 | 66,072.32 52,903.71 49,647.35 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 68,024.03 67,424.16 68,258.08 | 68,024.03 67,424.16 68,258.08 | 68,024.03 67,424.16 68,258.08 |
| ก๊าซธรรมชาติ (ลูกบาศก์ฟุต) | 19,945,563.63 | 16,003,130.82 | 17,340,070.88 |
| ก๊าซหุงต้ม (กิโลกรัม) | 627,624.00 | 527,802.00 | 492,123.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2566 | 2567 | 2568 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 157,776,283.85 | 132,502,003.00 | 131,310,354.54 |
การใช้น้ำ
| 2566 | 2567 | 2568 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 325,569.90 | 281,078.06 | 270,377.12 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 1,880 | 1,721 | 1,648 |
| พนักงานหญิง (คน) | 317 | 299 | 295 |
| พนักงานรวม (คน) | 2,197 | 2,020 | 1,943 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 818,025,306.01 | 803,950,898.00 | 792,808,421.53 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) หรือ SAT มีหลายด้านที่นักลงทุนควรติดตาม เพราะธุรกิจหลักเกี่ยวข้องกับการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องจักรการเกษตร ซึ่งผูกกับภาวะเศรษฐกิจและอุตสาหกรรมยานยนต์โดยตรง
ความเสี่ยงด้านแรงงานและพลังงาน
โรงงานอุตสาหกรรมใช้แรงงานและพลังงานสูง หาก
ค่าไฟฟ้าปรับขึ้น
ค่าแรงขั้นต่ำเพิ่ม
ขาดแคลนแรงงานฝีมือ
ก็อาจกระทบต้นทุนการผลิตและกำไรของบริษัทได้
มุมมองนักลงทุน
จุดแข็งของ SAT คือ
มีฐานลูกค้าอุตสาหกรรมใหญ่
มีประสบการณ์ในธุรกิจชิ้นส่วนยานยนต์ยาวนาน
ปันผลค่อนข้างสม่ำเสมอ
ฐานะการเงินค่อนข้างแข็งแรง
แต่สิ่งที่ต้องจับตาคือ
ทิศทางอุตสาหกรรมรถยนต์ไทย
การปรับตัวเข้าสู่ EV
ความสามารถในการรักษา Margin
คำสั่งซื้อจากลูกค้าหลัก
หาก SAT ปรับตัวเข้าสู่ชิ้นส่วนยุคใหม่ได้สำเร็จ อาจเป็นโอกาสเติบโตระยะยาว แต่หากปรับตัวช้า ก็อาจถูกกดดันจากการเปลี่ยนแปลงของอุตสาหกรรมได้เช่นกัน
ความเสี่ยงจากอุตสาหกรรมยานยนต์ชะลอตัว
SAT มีรายได้หลักจากการผลิตชิ้นส่วนให้ผู้ผลิตรถยนต์และรถเพื่อการพาณิชย์ หากยอดขายรถยนต์ในประเทศลดลง หรือเศรษฐกิจชะลอตัว จะส่งผลต่อคำสั่งซื้อทันที
ปัจจัยที่กระทบ เช่น
กำลังซื้อผู้บริโภคลดลง
หนี้ครัวเรือนสูง
ดอกเบี้ยสูง
ยอดผลิตรถยนต์ลดลง
หากค่ายรถลดกำลังการผลิต SAT ก็อาจมีรายได้และกำไรลดลงตามไปด้วย
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
SAT มีลูกค้าหลักเป็นค่ายรถยนต์รายใหญ่และผู้ผลิตเครื่องจักรการเกษตร หากลูกค้ารายใหญ่รายใดลดคำสั่งซื้อ เปลี่ยนซัพพลายเออร์ หรือย้ายฐานการผลิต อาจกระทบรายได้อย่างมีนัยสำคัญ
จุดนี้ถือเป็นความเสี่ยงสำคัญของธุรกิจ OEM ที่ต้องพึ่งคำสั่งซื้อจากลูกค้าหลัก
ความเสี่ยงด้านต้นทุนวัตถุดิบ
ธุรกิจผลิตชิ้นส่วนใช้เหล็กและโลหะจำนวนมาก หากราคาเหล็กในตลาดโลกปรับขึ้นเร็ว จะกดดันอัตรากำไรขั้นต้น
แม้บางส่วนสามารถผลักภาระไปยังลูกค้าได้ แต่โดยปกติมักมีระยะเวลาหน่วง ทำให้กำไรระยะสั้นอาจผันผวน
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านสู่รถยนต์ไฟฟ้า (EV)
อุตสาหกรรมยานยนต์กำลังเปลี่ยนจากรถสันดาปไปสู่ EV ซึ่งชิ้นส่วนบางประเภทของ SAT อาจมีความต้องการลดลงในอนาคต
ตัวอย่างความเสี่ยง
ชิ้นส่วนเครื่องยนต์บางประเภทอาจใช้น้อยลง
ระบบส่งกำลังของ EV แตกต่างจากรถเดิม
การแข่งขันด้านเทคโนโลยีสูงขึ้น
อย่างไรก็ตาม SAT พยายามปรับตัวโดยพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่รองรับ EV และขยายฐานธุรกิจอื่นเพิ่มเติม
ความเสี่ยงด้านการแข่งขัน
ตลาดชิ้นส่วนยานยนต์แข่งขันสูง ทั้งจากผู้ผลิตในประเทศและต่างประเทศ โดยเฉพาะจีน
หาก SAT ไม่สามารถรักษาคุณภาพ ต้นทุน หรือส่งมอบสินค้าได้ตามมาตรฐาน อาจเสียส่วนแบ่งตลาดได้
ความเสี่ยงจากค่าเงินบาทและเศรษฐกิจโลก
SAT มีทั้งการนำเข้าวัตถุดิบและเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมส่งออก หากค่าเงินบาทผันผวน หรือเศรษฐกิจโลกชะลอตัว อาจกระทบต้นทุนและคำสั่งซื้อ
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 22 ส.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท สมบูรณ์ โฮลดิ้ง จำกัด | 127,202,750 | 29.92 |
| 2 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 33,062,463 | 7.78 |
| 3 | นาง สุภาพร จันทร์เสรีวิทยา | 8,300,000 | 1.95 |
| 4 | BBHISL NOMINEES LIMITED | 7,152,200 | 1.68 |
| 5 | น.ส. นิตยา กิตะพาณิชย์ | 6,015,531 | 1.41 |
| 6 | น.ส. ปุณิกา กิตะพาณิชย์ | 5,687,947 | 1.34 |
| 7 | BBHISL NOMINEES LIMITED | 4,272,200 | 1.00 |
| 8 | นาย วชิรวิทย์ กิตะพาณิชย์ หลิว | 4,217,386 | 0.99 |
| 9 | กองทุนเปิด เคเคพี หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ | 4,033,500 | 0.95 |
| 10 | น.ส. โรล่า กิตะพาณิชย์ | 3,709,319 | 0.87 |
| 11 | นาย สมพงษ์ เผอิญโชค | 3,613,000 | 0.85 |
| 12 | นาย กุลธัช กิตะพาณิชย์ | 3,382,488 | 0.80 |
| 13 | นาย วัชรธร กิตะพาณิชย์ | 3,382,488 | 0.80 |
| 14 | นาย ยงเกียรติ์ กิตะพาณิชย์ | 3,330,600 | 0.78 |
| 15 | MISS. NAPATSORN KITAPHANICH | 2,811,590 | 0.66 |
| 16 | นาง กษมน กิตติอำพน | 2,806,313 | 0.66 |
| 17 | นาย บดีธัช กิตะพาณิชย์ | 2,728,994 | 0.64 |
| 18 | น.ส. พิชชาพร กิตะพาณิชย์ | 2,643,994 | 0.62 |
| 19 | น.ส. พัชราภา กิตะพาณิชย์ | 2,611,694 | 0.61 |
| 20 | นาย สิรภพ จึงสมาน | 2,380,200 | 0.56 |
| 21 | นาง ชวนพิศ กิตะพาณิชย์ | 2,344,992 | 0.55 |
| 22 | น.ส. ลัลลนา กิตะพาณิชย์ | 2,306,212 | 0.54 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย สรรเสริญ วงศ์ชะอุ่ม | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย ยงยุทธ กิตะพาณิชย์ | รองประธานกรรมการ |
| 3 | นาย วัชรธร กิตะพาณิชย์ | กรรมการผู้อำนวยการ, กรรมการ |
| 4 | นาย นนทิกร กาญจนะจิตรา | กรรมการ |
| 5 | นางสาว นภัสร กิตะพาณิชย์ | กรรมการ |
| 6 | นาย ยงเกียรติ์ กิตะพาณิชย์ | กรรมการ |
| 7 | นาย ไพฑูรย์ ทวีผล | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย สบสันติ์ เกตุสุวรรณ | กรรมการอิสระ |
| 9 | นาย สมชาย หาญหิรัญ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 10 | นาย สุทัศน์ เศรษฐ์บุญสร้าง | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
บริษัท บริษัท สมบูรณ์ แอ๊ดวานซ์ เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) หรือ SAT เป็นผู้ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์และเครื่องจักรกลการเกษตรรายใหญ่ของไทย โดยมีพัฒนาการสำคัญที่น่าสนใจดังนี้
จุดเริ่มต้นและการเติบโต
เริ่มต้นจากธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ ก่อนขยายสู่การเป็น Holding Company ที่ถือหุ้นในกลุ่มธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ครบวงจร
ลูกค้าหลักเป็นผู้ผลิตรถยนต์ OEM ทั้งรถยนต์นั่ง รถกระบะ รถบรรทุก และเครื่องจักรกลการเกษตร
เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อปี 2548 ใช้ชื่อย่อ “SAT”
การระดมทุนช่วยเพิ่มศักยภาพในการลงทุนขยายกำลังการผลิตและพัฒนาเทคโนโลยีใหม่ ๆ
ขยายธุรกิจและโรงงานผลิต
ขยายโรงงานในจังหวัดสมุทรปราการและระยอง
เพิ่มสายการผลิตชิ้นส่วนสำคัญ เช่น เพลาข้าง ดิสก์เบรก ดรัมเบรก แหนบ สปริง และชิ้นส่วนหล่อโลหะ
มีบริษัทลูกหลายแห่ง เช่น Somboon Forging Technology และ Bangkok Spring Industrial เพื่อรองรับการผลิตครบวงจร
พัฒนาเทคโนโลยีและระบบอัตโนมัติ
ลงทุนในระบบ Automation และ Robotics เพื่อลดต้นทุนแรงงานและเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต
ปรับสายการผลิตให้ยืดหยุ่น รองรับคำสั่งซื้อที่เปลี่ยนแปลงตามอุตสาหกรรมยานยนต์
ก้าวสู่ชิ้นส่วนรถยนต์ไฟฟ้า (EV)
SAT เริ่มพัฒนาชิ้นส่วนสำหรับรถยนต์ไฟฟ้า เช่น EV Components และชิ้นส่วนน้ำหนักเบา
วิจัยวัสดุใหม่เพื่อเพิ่มมูลค่าและตอบโจทย์อุตสาหกรรมยานยนต์ยุคใหม่
ด้าน ESG และความยั่งยืน
ปี 2564 เข้าร่วมโครงการ UN Global Compact
มุ่งเน้นด้านสิทธิมนุษยชน สิ่งแวดล้อม และการต่อต้านคอร์รัปชัน
ได้รับรางวัล SET ESG Ratings ระดับ AAA ในปี 2025
จุดแข็งสำคัญของ SAT
เชี่ยวชาญด้านวิศวกรรมการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์มายาวนานกว่า 30 ปี
มีฐานลูกค้า OEM ระดับใหญ่
ปรับตัวเร็วต่อเทรนด์ EV และการผลิตสมัยใหม่
มีฐานะการเงินค่อนข้างแข็งแรงและจ่ายปันผลสม่ำเสมอ
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 1,998.05 | 2,073.18 | 1,453.80 | 1,397.43 | 1,202.31 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 1,868.90 | 1,562.28 | 1,345.15 | 1,368.34 | 1,300.16 |
| สินค้าคงเหลือ | 775.56 | 821.87 | 746.92 | 777.24 | 739.80 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 5,830.40 | 5,697.92 | 5,485.36 | 5,301.25 | 5,430.92 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 3,213.12 | 3,256.03 | 3,129.95 | 3,240.51 | 2,976.99 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 4,520.40 | 4,703.56 | 4,572.14 | 4,686.19 | 4,458.78 |
| รวมสินทรัพย์ | 10,350.80 | 10,401.48 | 10,057.50 | 9,987.44 | 9,889.70 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | – | 18.92 | 20.32 | 12.38 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 1,960.86 | 1,679.70 | 1,262.62 | 1,454.03 | 1,278.42 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 2,054.23 | 1,769.12 | 1,347.85 | 1,537.21 | 1,353.45 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 330.28 | 339.28 | 380.36 | 356.05 | 403.81 |
| รวมหนี้สิน | 2,384.51 | 2,108.41 | 1,728.20 | 1,893.26 | 1,757.26 |
| ทุนจดทะเบียน | 425.19 | 425.19 | 425.19 | 425.19 | 425.19 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 425.19 | 425.19 | 425.19 | 425.19 | 425.19 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 716.44 | 716.44 | 716.44 | 716.44 | 716.44 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 6,787.46 | 7,126.35 | 7,177.21 | 6,935.43 | 6,988.42 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 21.41 | 21.92 | 18.16 | 18.05 | 13.84 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 7,950.51 | 8,289.90 | 8,337.00 | 8,095.12 | 8,143.90 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 15.79 | 3.17 | -7.71 | -0.94 | -11.46 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 8,931.37 | 9,089.40 | 7,430.37 | 3,755.99 | 3,467.35 |
| รายได้อื่น | 152.96 | 95.23 | 129.78 | 49.57 | 49.46 |
| รวมรายได้ | 9,093.39 | 9,195.67 | 7,570.98 | 3,816.39 | 3,520.49 |
| ต้นทุน | 7,315.80 | 7,436.35 | 6,147.73 | 3,156.21 | 2,837.28 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 730.79 | 685.89 | 680.98 | 324.16 | 326.36 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 8,046.59 | 8,122.24 | 6,828.71 | 3,480.37 | 3,166.58 |
| EBITDA | 1,592.06 | 1,638.61 | 1,316.35 | 626.91 | 627.47 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 514.67 | 503.57 | 513.65 | 256.15 | 247.72 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 1,077.39 | 1,135.04 | 802.70 | 370.77 | 379.75 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 939.97 | 978.58 | 700.72 | 327.28 | 338.46 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 2.21 | 2.30 | 1.65 | 0.77 | 0.80 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 1,218.39 | 1,409.36 | 982.90 | 522.70 | 635.42 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -174.31 | -679.58 | -971.59 | -690.54 | -336.30 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -647.69 | -654.52 | -631.02 | -508.24 | -549.08 |
| เงินสดสุทธิ | 396.40 | 75.25 | -619.71 | -676.08 | -249.96 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 6.01 | 5.74 | 5.63 | 6.02 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 6.01 | 5.74 | 5.63 | 6.02 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 9.31 | 7.84 | 8.51 | 7.68 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 39.20 | 46.57 | 42.92 | 47.50 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 6.15 | 6.43 | 6.33 | 6.71 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 59.39 | 56.73 | 57.66 | 54.37 |
| วงจรเงินสด (วัน) | -14.18 | -4.41 | -9.12 | -0.85 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
การวิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น Somboon Advance Technology Public Company Limited หรือ SAT ในช่วงนี้ ถือว่าอยู่ในจังหวะ “สะสมกำลังเพื่อเลือกทิศทาง” หลังราคาฟื้นตัวจากโซนต่ำสุดแถว 11 บาทขึ้นมาเคลื่อนไหวบริเวณ 14.70–15.10 บาท
ภาพรวมแนวโน้ม
แนวโน้มระยะกลางเริ่มกลับมาเป็น “บวก”
ราคาเริ่มยืนเหนือเส้น MA50 และ MA100 ได้
RSI อยู่บริเวณ 50 จุด ถือว่าเป็นโซนกลาง ยังไม่ร้อนแรงเกินไป
MACD เริ่มส่งสัญญาณบวกแบบอ่อน ๆ
สัญญาณสำคัญของกราฟ
RSI=50
RSI ระดับนี้สะท้อนว่าแรงซื้อและแรงขายยังสมดุล หาก RSI ขยับทะลุ 60 ได้ จะเริ่มเข้าสู่รอบ Momentum เชิงบวก
MACD>Signal
MACD เริ่มมีทิศทางตัดขึ้น เป็นสัญญาณว่าแรงขายเริ่มอ่อนตัว และมีโอกาสเกิดรอบรีบาวด์ต่อเนื่อง
แนวรับ – แนวต้านสำคัญ
แนวรับแรก : 14.50 บาท
แนวรับถัดไป : 13.80 บาท
แนวต้านแรก : 15.30 บาท
แนวต้านสำคัญ : 16.00–16.70 บาท
หากผ่าน 15.30 บาท พร้อม Volume เพิ่ม จะเป็นสัญญาณเปิด Upside รอบใหม่ และมีโอกาสกลับไปทดสอบ High เดิมแถว 16.70 บาท
มุมมองเชิงเทคนิค
แนวโน้มเทคนิคหุ้น SAT
กรอบแนวรับและแนวต้านสำคัญของหุ้น SAT ในช่วงปัจจุบัน
13 บาท
14 บาท
15 บาท
16 บาท
17 บาท
แนวรับใหญ่
แนวรับหลัก
ราคาปัจจุบัน
แนวต้านแรก
แนวต้านสำคัญ
กลยุทธ์การลงทุน
นักลงทุนสาย Swing Trade:
เน้นสะสมเมื่อย่อตัวใกล้ 14.50 บาท
Follow Buy เมื่อทะลุ 15.30 บาท
นักลงทุนระยะกลาง:
หากยืนเหนือ MA50 ได้ต่อเนื่อง ยังถือว่าเป็นแนวโน้มฟื้นตัว
จุดตัดขาดทุน:
หากหลุด 13.80 บาท ควรระวังแรงขายรอบใหม่
สรุป
SAT กำลังอยู่ในจังหวะ “สร้างฐานเพื่อเลือกทางขึ้น” เครื่องมือทางเทคนิคหลายตัวเริ่มฟื้น โดยเฉพาะ MACD และเส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง หากมี Volume สนับสนุนและราคาผ่าน 15.30 บาทได้ มีโอกาสเห็นการเร่งตัวขึ้นสู่โซน 16–17 บาทในระยะถัดไป แต่หากยังไม่ผ่าน อาจแกว่ง Sideway สะสมแรงต่ออีกระยะ
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
หุ้น Somboon Advance Technology หรือ SAT เป็นหนึ่งในหุ้นกลุ่ม “ชิ้นส่วนยานยนต์” ที่นักลงทุนสายปันผลและสายพื้นฐานจับตามอง เพราะบริษัทมีฐานลูกค้าในอุตสาหกรรมยานยนต์รายใหญ่ และมีจุดแข็งด้านการผลิตชิ้นส่วนโลหะ ฟอร์จจิ้ง เพลา และชิ้นส่วนช่วงล่างรถยนต์
จุดเด่นของ SAT
ธุรกิจหลักเกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมยานยนต์โดยตรง โดยเฉพาะรถกระบะและรถเชิงพาณิชย์
มีลูกค้ารายใหญ่ทั้งค่ายญี่ปุ่นและผู้ผลิต OEM
จุดแข็งด้าน “การควบคุมต้นทุน” ทำให้อัตรากำไรยังรักษาได้แม้รายได้ชะลอ
เป็นหุ้นที่มีประวัติ “จ่ายปันผลสม่ำเสมอ” และ Dividend Yield ค่อนข้างสูง
ผลประกอบการล่าสุด
ปี 2025 บริษัทมีรายได้ประมาณ 6.95 พันล้านบาท ลดลงจากปีก่อน แต่กำไรสุทธิกลับเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 730 ล้านบาท สะท้อนประสิทธิภาพในการบริหารต้นทุนที่ดีขึ้น
ไตรมาส 3/2025:
รายได้ประมาณ 1.71 พันล้านบาท ลดลงจากปีก่อน
กำไรสุทธิประมาณ 195 ล้านบาท เพิ่มขึ้นราว 23%
EPS อยู่ที่ประมาณ 0.46 บาท
สิ่งที่น่าสนใจคือ แม้ยอดขายลด แต่ “Margin ดีขึ้น” ทำให้กำไรยังเติบโตได้
ปัจจัยบวกที่น่าจับตา
หุ้นปันผลเด่น
Dividend Yield ล่าสุดอยู่ระดับประมาณ 10%+ ซึ่งถือว่าสูงและดึงดูดนักลงทุนสายกระแสเงินสด
ความเสี่ยงสำคัญ
อุตสาหกรรมยานยนต์ไทยยังแข่งขันสูง
ยอดผลิตรถกระบะในประเทศยังไม่ฟื้นเต็มที่
ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกและกำลังซื้อผู้บริโภค
การเปลี่ยนผ่านสู่ EV อาจกระทบชิ้นส่วนบางประเภทในอนาคต
มุมมองทางเทคนิค
แนวรับสำคัญ:
บริเวณ 14.00–14.50 บาท
แนวต้านสำคัญ:
บริเวณ 16.00–16.70 บาท
หากผ่านโซน 16 บาทได้ มีโอกาสเห็นแรงเก็งกำไรต่อเนื่อง
สรุปมุมมองการลงทุน
SAT เป็นหุ้น “พื้นฐานแข็งแรง ปันผลสูง กำไรยังทรงตัวได้ดี” แม้อยู่ในช่วงอุตสาหกรรมยานยนต์ชะลอตัว แต่บริษัทแสดงให้เห็นถึงความสามารถในการรักษากำไรผ่านการบริหารต้นทุน
เหมาะกับ:
นักลงทุนสายปันผล
นักลงทุนระยะกลาง–ยาว
ผู้ที่มองหาหุ้น Value Stock ในกลุ่มยานยนต์
แต่หากจะให้ราคาหุ้นกลับมา “วิ่งแรง” อาจต้องรอการฟื้นตัวของยอดผลิตรถยนต์ไทยและ Sentiment กลุ่มยานยนต์กลับ
แนวโน้มอุตสาหกรรมยานยนต์ฟื้นตัว
หากยอดผลิตรถยนต์ไทยกลับมาเติบโต SAT มีโอกาสได้รับอานิสงส์โดยตรง
ฐานะการเงินแข็งแรง
SAT มีอัตราหนี้สินต่อทุน (D/E) ต่ำประมาณ 0.08 เท่า ถือว่าแข็งแรงมากเมื่อเทียบกับหลายบริษัทในกลุ่มเดียวกัน
