วิเคราะห์ หุ้น PHOL บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ PHOL อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม MAI บริการ (Services)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 09 ธ.ค. 2553 | 202.50 | MAI บริการ (Services) | PHOL |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ผู้จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์เพื่อความปลอดภัย อาชีวอนามัย และสิ่งแวดล้อม และผู้จัดจำหน่าย และให้บริการออกแบบ ผลิต รับก่อสร้าง ให้บริการเกี่ยวกับระบบบำบัดน้ำเพื่ออุปโภค และบริโภค
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.29 | 0.32 | 0.33 | 0.15 | 0.19 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 2.23 | 2.96 | 2.71 | 2.54 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | 0.12 | บาท | 09 ก.ย. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 0.15 | บาท | 20 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | 0.10 | บาท | 09 ก.ย. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.13 | บาท | 19 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 30 มิ.ย. 2567 | 0.10 | บาท | 09 ก.ย. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.12 | บาท | 20 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 30 มิ.ย. 2566 | 0.09 | บาท | 08 ก.ย. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.12 | บาท | 19 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 30 มิ.ย. 2565 | 0.08 | บาท | 09 ก.ย. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.16 | บาท | 20 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 30 มิ.ย. 2564 | 0.16 | บาท | 09 ก.ย. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.14 | บาท | 20 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
วิเคราะห์ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น PHOL
หุ้น PHOL – บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน)
PHOL บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน)บริษัทดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านความปลอดภัย อาชีวอนามัย และสิ่งแวดล้อม รวมถึงให้บริการด้านวิศวกรรมระบบบำบัดน้ำ ตั้งแต่การออกแบบ ผลิต ก่อสร้าง ติดตั้ง และบำรุงรักษาระบบ โดยทรัพย์สินที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจจึงครอบคลุมทั้งสินทรัพย์สำหรับการจำหน่ายสินค้า การบริหารจัดการคลังสินค้า และการให้บริการทางวิศวกรรม
- ทรัพย์สินสำคัญที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ
- สินค้าคงเหลือและผลิตภัณฑ์เพื่อความปลอดภัย
เป็นทรัพย์สินสำคัญที่ใช้สนับสนุนธุรกิจจัดจำหน่ายสินค้า ได้แก่ อุปกรณ์ป้องกันอันตรายส่วนบุคคล เช่น หมวกนิรภัย แว่นตานิรภัย ถุงมือ รองเท้าเซฟตี้ หน้ากากป้องกันสารเคมี และอุปกรณ์ความปลอดภัยสำหรับโรงงานอุตสาหกรรม - คลังสินค้าและพื้นที่จัดเก็บสินค้า
ใช้สำหรับจัดเก็บ ควบคุม และเตรียมส่งมอบสินค้าให้แก่ลูกค้า ทั้งกลุ่มโรงงานอุตสาหกรรม ผู้รับเหมา และหน่วยงานต่าง ๆ โดยพื้นที่คลังสินค้าอาจเป็นทรัพย์สินเช่าหรือสิทธิการใช้สินทรัพย์ ไม่จำเป็นต้องเป็นกรรมสิทธิ์ของบริษัททั้งหมด - อุปกรณ์และเครื่องมือสำหรับระบบบำบัดน้ำ
ประกอบด้วยอุปกรณ์กรองน้ำ ถังบำบัด ปั๊มน้ำ ระบบท่อ และอุปกรณ์ที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงคุณภาพน้ำ ใช้ในการออกแบบ ติดตั้ง และให้บริการระบบบำบัดน้ำเพื่อการอุปโภคบริโภคและงานด้านสิ่งแวดล้อม - อาคารสำนักงานและอุปกรณ์สำนักงาน
ใช้รองรับงานบริหาร งานขาย งานจัดซื้อ งานบัญชี งานบริการลูกค้า และการประสานงานโครงการ รวมถึงคอมพิวเตอร์ ระบบสารสนเทศ และอุปกรณ์ที่ใช้บริหารจัดการธุรกิจ - ยานพาหนะและอุปกรณ์สนับสนุนการดำเนินงาน
ใช้สนับสนุนการขนส่งสินค้า การติดต่อประสานงานกับลูกค้า การเข้าหน้างานโครงการ และการให้บริการหลังการขาย โดยรายละเอียดกรรมสิทธิ์และมูลค่าต้องตรวจสอบจากงบการเงินและรายงานประจำปีของบริษัท
หมายเหตุ: ภาพประกอบเป็นภาพตัวอย่างลักษณะทรัพย์สินในธุรกิจ ไม่ใช่ภาพยืนยันทรัพย์สินจริงของบริษัททุกชิ้น - สินทรัพย์ทางการเงินของบริษัท
ข้อมูลจากตลาดหลักทรัพย์ฯ ใน Company Snapshot ปี 2568 ระบุว่า PHOL มีสินทรัพย์รวมดังนี้
สินทรัพย์รวม ณ สิ้นปี 2568
669.42 ล้านบาท
หนี้สินรวม
255.22 ล้านบาท
ส่วนของผู้ถือหุ้น
414.08 ล้านบาท
หมายเหตุ: ตัวเลขเป็นข้อมูล ณ สิ้นปี 2568 ไม่ใช่ยอดสินทรัพย์ปัจจุบัน และส่วนของผู้ถือหุ้นอาจไม่รวมรายการปรับปรุงหรือส่วนได้เสียที่ทำให้ตัวเลขไม่ตรงกับสินทรัพย์ลบหนี้สินทุกประการ
สินทรัพย์รวมของบริษัทครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียน เช่น เงินสด ลูกหนี้การค้า และสินค้าคงเหลือ ตลอดจนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เช่น อุปกรณ์สำนักงาน ยานพาหนะ และสินทรัพย์สิทธิการใช้ตามสัญญาเช่า ทั้งนี้ หากต้องการทราบมูลค่าของสินทรัพย์แต่ละประเภทอย่างแม่นยำ ต้องตรวจสอบงบแสดงฐานะการเงินและหมายเหตุประกอบงบการเงินฉบับล่าสุด - สรุปมุมมองสำหรับนักลงทุน
- จุดแข็ง: มีสินค้าหลากหลายด้านความปลอดภัยและอาชีวอนามัย พร้อมธุรกิจบริการระบบบำบัดน้ำที่ช่วยเพิ่มช่องทางรายได้
- สินทรัพย์ที่มีความสำคัญต่อการดำเนินงาน: สินค้าคงเหลือ ระบบจัดเก็บและกระจายสินค้า อุปกรณ์สำนักงาน และเครื่องมือสนับสนุนงานวิศวกรรม
- สิ่งที่ควรติดตาม: ประสิทธิภาพการบริหารสินค้าคงเหลือ การเก็บหนี้จากลูกค้า ต้นทุนการนำเข้าสินค้า และความสามารถในการสร้างรายได้จากธุรกิจระบบบำบัดน้ำ
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือ หุ้น PHOL
หุ้น PHOL บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน) ประกอบธุรกิจหลักด้านการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ความปลอดภัย อาชีวอนามัย และสิ่งแวดล้อม รวมถึงธุรกิจออกแบบและติดตั้งระบบบำบัดน้ำเพื่อการอุปโภคบริโภค
บริษัทในเครือและบริษัทย่อย
จากข้อมูลที่เผยแพร่ในอดีต พบรายชื่อบริษัทที่เกี่ยวข้องกับกลุ่ม PHOL ดังนี้
- บริษัท ผลพาลาเดียม จำกัด
ธุรกิจด้านอุปกรณ์ความปลอดภัย
จัดจำหน่ายสินค้าด้านความปลอดภัยและอาชีวอนามัย โดยมีข้อมูลในอดีตระบุสัดส่วนเงินลงทุน 99.99% - บริษัท ผล วอเตอร์ จำกัด
ธุรกิจระบบบำบัดน้ำ
มีชื่อปรากฏในโครงสร้างกลุ่มบริษัทจากรายงานความยั่งยืนปี 2561 โดยระบุสัดส่วนเงินลงทุน 99.99%
บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน) - บริษัท ผลธัญญะ (แคมโบเดีย) จำกัด
ธุรกิจในประเทศกัมพูชา
จัดตั้งเพื่อดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายอุปกรณ์และระบบบำบัดน้ำ แต่รายงานในอดีตระบุว่าหยุดดำเนินงานแล้ว
ข้อควรทราบ: รายชื่อข้างต้นเป็นข้อมูลจากเอกสารในอดีต ยังไม่ควรถือว่าเป็นรายชื่อบริษัทย่อยที่ดำเนินงานอยู่ทั้งหมดในปัจจุบัน หากต้องการยืนยันโครงสร้างล่าสุด ควรตรวจสอบแบบ 56-1 One Report ปี 2568 จาก สำนักงาน ก.ล.ต. หรือเว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของบริษัท
บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน) : PHOL
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
วิเคราะห์ความเสี่ยงธุรกิจ หุ้น PHOL
บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน)
PHOL
ตลาด mai · กลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม
บริษัทดำเนินธุรกิจนำเข้าและจัดจำหน่ายอุปกรณ์ความปลอดภัยและอาชีวอนามัย รวมถึงธุรกิจออกแบบ ติดตั้ง และให้บริการระบบบำบัดน้ำและสิ่งแวดล้อม
ความเสี่ยงของ PHOL ควรพิจารณาทั้งการแข่งขันในธุรกิจจัดจำหน่ายสินค้า ต้นทุนสินค้าและการนำเข้า การรับชำระเงินจากลูกค้า และความสามารถในการรักษากำไรของธุรกิจในระยะยาว โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้
- ความเสี่ยงหลักของธุรกิจ
- ความเสี่ยงจากการแข่งขันและแรงกดดันด้านราคา
PHOL จำหน่ายสินค้าอุปกรณ์ความปลอดภัยที่ลูกค้าสามารถเปรียบเทียบราคาและเลือกซื้อจากผู้จัดจำหน่ายรายอื่นได้ หากคู่แข่งลดราคา หรือสินค้าทดแทนมีราคาถูกกว่า บริษัทอาจต้องลดราคาขาย ส่งผลให้กำไรขั้นต้นลดลง - ความเสี่ยงจากต้นทุนสินค้าและอัตราแลกเปลี่ยน
การนำเข้าสินค้าจากต่างประเทศอาจได้รับผลกระทบจากเงินบาทอ่อนค่าหรือแข็งค่า ค่าขนส่ง และต้นทุนจากผู้ผลิต หากต้นทุนเพิ่มขึ้นแต่ไม่สามารถปรับราคาขายได้ทัน อัตรากำไรอาจลดลง - ความเสี่ยงจากสินค้าคงคลัง
การสั่งสินค้าไว้ล่วงหน้าอาจทำให้เงินทุนจมในสต็อก หากความต้องการเปลี่ยนแปลง สินค้าล้าสมัย หรือสินค้าบางประเภทขายช้ากว่าคาด บริษัทอาจต้องลดราคาและรับภาระต้นทุนเก็บรักษาสินค้า - ความเสี่ยงจากลูกค้าและการเก็บหนี้
การขายสินค้าให้ลูกค้าองค์กรโดยมีเครดิตเทอมทำให้บริษัทมีความเสี่ยงหากลูกค้าชำระเงินล่าช้าหรือผิดนัดชำระหนี้ อาจกระทบกระแสเงินสด แม้บริษัทจะรับรู้รายได้จากการขายแล้วก็ตาม - ความเสี่ยงจากธุรกิจวิศวกรรมระบบบำบัดน้ำ
งานออกแบบ ก่อสร้าง ติดตั้ง และบำรุงรักษาระบบบำบัดน้ำอาจเผชิญต้นทุนวัสดุและแรงงานเกินงบ ความล่าช้าในการส่งมอบงาน หรือการรับชำระเงินไม่ตรงกำหนด ซึ่งอาจกดดันกำไรและกระแสเงินสด - ความเสี่ยงด้านมาตรฐานสินค้าและความรับผิดชอบ
สินค้าความปลอดภัยต้องมีคุณภาพและเป็นไปตามข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง หากสินค้าไม่ได้มาตรฐานหรือเกิดข้อบกพร่อง อาจนำไปสู่การเรียกคืนสินค้า ข้อเรียกร้องจากลูกค้า ความเสียหายต่อชื่อเสียง และค่าใช้จ่ายทางกฎหมาย
- ความเสี่ยงจากการแข่งขันและแรงกดดันด้านราคา
- ความเสี่ยงที่ควรติดตามจากตัวเลขทางการเงิน
ข้อมูลปี 2568 จากเว็บไซต์นักลงทุนสัมพันธ์ของบริษัท แสดงให้เห็นว่ารายได้และกำไรยังเติบโต แต่ควรติดตามคุณภาพของกำไรและเงินสดจากการดำเนินงานควบคู่กัน
ผลประกอบการปี 2568 เทียบกับปี 2567
รายได้จากการขายและบริการ
1,016.66 ลบ.
เพิ่มขึ้นประมาณ 0.2%
กำไรสุทธิ
66.07 ลบ.
เพิ่มขึ้นประมาณ 0.6%
อัตรากำไรสุทธิ
6.44%
ใกล้เคียงปีก่อน
หนี้สินต่อส่วนผู้ถือหุ้น
0.62 เท่า
ลดลงจาก 0.65 เท่า
ที่มา: ข้อมูลทางการเงิน PHOL ปี 2567–2568
ประเด็นที่ต้องระวังเป็นพิเศษคือ รายได้เติบโตค่อนข้างช้า แม้กำไรสุทธิจะเพิ่มขึ้น ส่วนอัตรากำไรขั้นต้นปรับดีขึ้นจาก 25.56% เป็น 28.39% จึงควรติดตามว่าบริษัทสามารถรักษาระดับกำไรขั้นต้นนี้ไว้ได้หรือไม่
อีกประเด็นหนึ่งคือข้อมูลครึ่งแรกปี 2569 ระบุว่ากำไรสุทธิเพิ่มขึ้นเป็น 38.79 ล้านบาท จาก 31.28 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานอยู่ที่ ติดลบ 6.37 ล้านบาท เทียบกับบวก 9.13 ล้านบาทในปีก่อน จึงควรตรวจสอบสาเหตุจากเงินทุนหมุนเวียน ลูกหนี้การค้า และสินค้าคงคลังในงบฉบับเต็ม
3. ความเสี่ยงต่อผู้ถือหุ้น
| ประเด็น | ผลกระทบที่อาจเกิดขึ้น |
|---|---|
| กำไรเติบโตต่ำกว่าคาด | จำกัดโอกาสเติบโตของกำไรต่อหุ้น |
| เงินสดจากธุรกิจผันผวน | อาจกระทบความสามารถในการลงทุนและจ่ายปันผล |
| ต้นทุนและการแข่งขันสูงขึ้น | กดดันอัตรากำไร |
| สภาพคล่องในการซื้อขายหุ้น | อาจทำให้ซื้อขายหุ้นจำนวนมากได้ยากหรือมีส่วนต่างราคาเสนอซื้อ–ขายสูง |
| การประเมินมูลค่าหุ้น | แม้ธุรกิจมีกำไร หากราคาหุ้นสูงเมื่อเทียบกับกำไรและการเติบโต ก็มีความเสี่ยงที่ราคาจะปรับลดลง |
- สรุปสำหรับนักลงทุน
ความเสี่ยงที่ควรให้ความสำคัญกับ PHOL คือ
- ด้านการดำเนินงาน: การแข่งขันด้านราคา ต้นทุนสินค้านำเข้า และการบริหารสินค้าคงคลัง
- ด้านการเงิน: กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน โดยเฉพาะเมื่อกำไรทางบัญชียังเป็นบวกแต่เงินสดติดลบ
- ด้านการเติบโต: ความสามารถในการเพิ่มยอดขายและรักษาอัตรากำไรในระยะยาว
- ด้านการลงทุน: ราคาหุ้นปัจจุบัน สภาพคล่องในการซื้อขาย และอัตราส่วน P/E เมื่อเทียบกับแนวโน้มกำไร
ทั้งนี้ ตัวเลขที่ยกมาข้างต้นเป็นข้อมูลผลประกอบการที่เผยแพร่แล้ว ไม่ได้หมายความว่าความเสี่ยงเหล่านี้จะเกิดขึ้นแน่นอน และยังไม่ใช่การจัดอันดับความเสี่ยงอย่างเป็นทางการของบริษัท
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 27 ส.ค. 2569
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย อภิชาติ จารุตั้งตรง | 22,160,000 | 10.94 |
| 2 | นาง เนาวรัตน์ หวังธำรง | 19,626,661 | 9.69 |
| 3 | นาย ธันยา หวังธำรง | 15,149,033 | 7.48 |
| 4 | น.ส. ธัญธิดา หวังธำรง เฮลบาร์ธ | 13,683,679 | 6.76 |
| 5 | นาง อนัญญา จารุตั้งตรง | 8,551,250 | 4.22 |
| 6 | นาย วีรชัย เดชอมรธัญ | 8,362,100 | 4.13 |
| 7 | นาย ชวลิต หวังธำรง | 7,514,855 | 3.71 |
| 8 | น.ส. ธนัฐสิริ สิริวรสิทธ์ | 5,280,000 | 2.61 |
| 9 | นาง อรอนงค์ นิลเพ็ชร์ | 3,394,100 | 1.68 |
| 10 | นาย สมศักดิ์ นัฐกรานต์นุวัฒน์ | 3,241,000 | 1.60 |
| 11 | น.ส. นรีกานต์ สาดแสงจันทร์ | 2,530,000 | 1.25 |
| 12 | น.ส. ธนพร อิ่มใจ | 2,395,655 | 1.18 |
| 13 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 2,111,434 | 1.04 |
| 14 | นาง เปรมจิตต์ อำนรรฆมณี | 1,614,400 | 0.80 |
| 15 | น.ส. นฤมล นิ่มหนู | 1,550,000 | 0.77 |
| 16 | นาง สิริธร กรีวงษ์ | 1,445,100 | 0.71 |
| 17 | รศ. ยงยุทธ ใจบุญ | 1,400,000 | 0.69 |
| 18 | นาย รังสรรค์ เล้ารัตนโกมุท | 1,373,000 | 0.68 |
| 19 | นาย พรชัย ชุนหจินดา | 1,300,000 | 0.64 |
| 20 | นาย ณัชพล ม้ามณี | 1,250,000 | 0.62 |
| 21 | น.ส. ชุติมณฑน์ สกุลไทย | 1,200,000 | 0.59 |
| 22 | นาย ธานินทร์ งามวิทยาพงศ์ | 1,160,000 | 0.57 |
| 23 | นาย เฉลิมชัย เอี่ยมชีรางกูร | 1,130,000 | 0.56 |
| 24 | น.ส. ดวงชฎา ลีกรัณย์ชัย | 1,062,300 | 0.52 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย เอกจิตต์ จึงเจริญ | ประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย ธันยา หวังธำรง | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย พรศักดิ์ ชุนหจินดา | กรรมการ |
| 4 | นาย อภิชาติ จารุตั้งตรง | กรรมการ |
| 5 | พลเอก ชัยวัฒน์ สท้อนดี | กรรมการอิสระ |
| 6 | นาย นพดล ธีระบุตรวงศ์กุล | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย บุญชัย สุวรรณวุฒิวัฒน์ | กรรมการอิสระ |
| 8 | นางสาว มาธุสร ศรีเกิด | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย วิศรุต ศรีโรจนกุล | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น PHOL
บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน)
PHOL เป็นบริษัทที่มีพัฒนาการจากธุรกิจจำหน่ายเมล็ดธัญพืชและสินค้าทางการเกษตร สู่ธุรกิจจัดจำหน่ายอุปกรณ์ความปลอดภัย อาชีวอนามัย และสิ่งแวดล้อม รวมถึงการขยายไปสู่ธุรกิจระบบบำบัดน้ำและผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และสุขภาพ เพื่อเพิ่มโอกาสทางธุรกิจและขยายฐานลูกค้าในระยะยาว
พัฒนาการที่สำคัญตามลำดับเวลา
2504
ก่อตั้งบริษัท
บริษัทจดทะเบียนจัดตั้งเมื่อวันที่ 4 มกราคม 2504 โดยเริ่มต้นจากการจำหน่ายเมล็ดธัญพืชและสินค้าทางการเกษตร ก่อนปรับเปลี่ยนแนวทางธุรกิจในเวลาต่อมา
2521
เปลี่ยนสู่ธุรกิจอุปกรณ์ความปลอดภัย
บริษัทเปลี่ยนมาดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านความปลอดภัย อาชีวอนามัย และสภาพแวดล้อมในการทำงาน ซึ่งกลายเป็นธุรกิจหลักที่สร้างความเชี่ยวชาญและฐานลูกค้าในภาคอุตสาหกรรม
2552
ขยายธุรกิจสู่ระบบบำบัดน้ำ
บริษัทขยายการดำเนินงานไปสู่ธุรกิจระบบบำบัดน้ำเพื่อการอุปโภคและบริโภค ครอบคลุมงานออกแบบ ผลิต ก่อสร้าง ติดตั้ง และบำรุงรักษาระบบ เพื่อเพิ่มความหลากหลายของสินค้าและบริการ
2553
เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ mai
หุ้น PHOL เริ่มซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ mai เมื่อวันที่ 9 ธันวาคม 2553 เป็นก้าวสำคัญในการเข้าสู่ตลาดทุนและเพิ่มช่องทางการระดมทุนของบริษัท
2556
จัดตั้งบริษัท ผล พาลาเดียม จำกัด
จัดตั้งบริษัทย่อยเพื่อขยายการจำหน่ายสินค้าและบริการด้านความปลอดภัยให้กับลูกค้ากลุ่มหน่วยงานราชการและรัฐวิสาหกิจ ช่วยเพิ่มช่องทางการเข้าถึงลูกค้าภาครัฐ
2557
จัดตั้งบริษัทด้านระบบบำบัดน้ำ
บริษัทจัดตั้งบริษัทย่อยซึ่งปัจจุบันใช้ชื่อ บริษัท ผล เอ็นเทค จำกัด (เดิมชื่อ บริษัท ผล วอเตอร์ จำกัด) เพื่อดำเนินธุรกิจระบบบำบัดน้ำเพื่อการอุปโภคและบริโภคแบบครบวงจร
2567
ขยายสู่สินค้าทางการแพทย์และสุขภาพ
บริษัทขยายการดำเนินธุรกิจไปยังผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์และสุขภาพ เพิ่มโอกาสในการตอบสนองความต้องการของลูกค้าทั้งภาคอุตสาหกรรมและการใช้งานด้านสุขภาพ
วิเคราะห์พัฒนาการทางธุรกิจ
- เพิ่มความหลากหลายของรายได้: จากธุรกิจอุปกรณ์ความปลอดภัย สู่ระบบบำบัดน้ำและผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์ ช่วยลดการพึ่งพาสินค้ากลุ่มใดกลุ่มหนึ่งเพียงอย่างเดียว
- ขยายฐานลูกค้า: การมีบริษัทย่อยที่มุ่งเน้นตลาดภาครัฐและธุรกิจระบบบำบัดน้ำ ช่วยเพิ่มช่องทางในการสร้างรายได้
- ต่อยอดความเชี่ยวชาญเดิม: ธุรกิจยังคงเชื่อมโยงกับความปลอดภัย อาชีวอนามัย และสิ่งแวดล้อม ซึ่งเป็นความเชี่ยวชาญหลักของบริษัท
- ประเด็นที่ควรติดตาม: การเติบโตของสินค้าทางการแพทย์และสุขภาพ ความสามารถในการรักษาอัตรากำไร และการสร้างกระแสเงินสดจากธุรกิจที่ขยายเพิ่มขึ้น
สรุปสำหรับนักลงทุน
PHOL มีพัฒนาการสำคัญจากการปรับเปลี่ยนธุรกิจหลักในปี 2521 การขยายเข้าสู่ระบบบำบัดน้ำ การเข้าตลาด mai ในปี 2553 การจัดตั้งบริษัทย่อยเพื่อขยายฐานลูกค้า และการเพิ่มกลุ่มสินค้าทางการแพทย์และสุขภาพในปี 2567
หัวใจสำคัญในการติดตามหุ้น PHOL คือ บริษัทจะสามารถต่อยอดธุรกิจที่หลากหลายให้เติบโตอย่างต่อเนื่อง พร้อมรักษาความสามารถในการทำกำไรและกระแสเงินสดได้มากน้อยเพียงใด ทั้งนี้ พัฒนาการทางธุรกิจเป็นเพียงส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ ไม่ใช่การยืนยันว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้น
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 61.68 | 58.33 | 100.34 | 61.73 | 88.09 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 162.40 | 172.02 | 178.32 | 183.62 | 201.20 |
| สินค้าคงเหลือ | 242.25 | 253.65 | 227.61 | 252.94 | 282.59 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 468.44 | 488.47 | 507.90 | 500.93 | 572.97 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 86.99 | 83.91 | 81.44 | 81.72 | 78.92 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 174.95 | 162.54 | 161.52 | 162.37 | 156.23 |
| รวมสินทรัพย์ | 643.39 | 651.01 | 669.42 | 663.30 | 729.20 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 91.27 | 75.30 | 31.37 | 52.09 | 62.40 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 133.24 | 135.80 | 123.14 | 112.54 | 142.43 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | 7.14 | 7.14 | 7.14 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 234.39 | 219.15 | 171.83 | 184.69 | 225.22 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 34.60 | 36.25 | 83.39 | 77.82 | 81.36 |
| รวมหนี้สิน | 268.99 | 255.40 | 255.22 | 262.51 | 306.58 |
| ทุนจดทะเบียน | 202.50 | 202.50 | 202.50 | 202.50 | 202.50 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 202.50 | 202.50 | 202.50 | 202.50 | 202.50 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 64.78 | 64.78 | 64.78 | 64.79 | 64.79 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 108.81 | 129.95 | 149.45 | 134.91 | 157.87 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | -1.82 | -1.74 | -2.65 | -1.52 | -2.65 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | -2.19 | -2.19 | -2.19 | -2.19 | -2.19 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 374.28 | 395.49 | 414.08 | 400.67 | 422.50 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 | 0.12 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 971.43 | 1,014.54 | 1,016.66 | 493.96 | 540.29 |
| รายได้อื่น | 10.01 | 4.88 | 9.51 | 7.93 | 2.76 |
| รวมรายได้ | 981.43 | 1,019.42 | 1,026.17 | 501.90 | 543.04 |
| ต้นทุน | 712.76 | 755.21 | 728.05 | 361.32 | 384.47 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 194.63 | 194.17 | 215.17 | 100.10 | 107.41 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 907.56 | 949.38 | 943.22 | 461.42 | 491.88 |
| EBITDA | 85.49 | 81.89 | 94.82 | 46.47 | 54.21 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 9.20 | 9.97 | 9.44 | 4.83 | 4.33 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 76.29 | 71.92 | 85.39 | 41.64 | 49.88 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 58.30 | 65.69 | 66.07 | 31.28 | 38.79 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.29 | 0.32 | 0.33 | 0.15 | 0.19 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 2566 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 68.08 | 59.34 | 96.17 | 9.13 | -6.37 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | 0.71 | 3.33 | -1.64 | -0.55 | -1.08 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -60.68 | -66.09 | -52.75 | -5.41 | -4.80 |
| เงินสดสุทธิ | 8.12 | -3.42 | 41.79 | 3.17 | -12.25 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 2567 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | งบ 6 เดือน/2569 01 ม.ค. 2569 – 30 มิ.ย. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 6.07 | 5.80 | 5.74 | 5.52 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 60.16 | 62.89 | 63.59 | 66.07 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 3.05 | 3.03 | 2.94 | 2.81 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 119.84 | 120.64 | 124.00 | 130.10 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 5.61 | 5.62 | 6.08 | 5.89 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 65.01 | 64.91 | 60.07 | 61.94 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 114.98 | 118.62 | 127.52 | 134.23 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
🔥 PHOL จับตาสัญญาณกราฟ! ลุ้นเบรกแนวต้าน วอลุ่มต้องมา โมเมนตัมต้องชัด
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น PHOL — บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน)
หุ้นขนาดเล็กอย่าง PHOL ต้องจับตาให้ดี! เพราะจังหวะที่ราคากำลังสะสมพลัง หรือพยายามทะลุแนวต้าน อาจเป็นช่วงสำคัญที่นักเทรดสายเทคนิคต้องติดตาม แต่คำถามคือ กราฟกำลังส่งสัญญาณกลับตัว หรือยังอยู่ในช่วงแกว่งตัวเพื่อรอทิศทางใหม่?
หัวใจสำคัญอยู่ที่ 3 ปัจจัย ได้แก่ แนวรับ–แนวต้าน, ปริมาณการซื้อขาย (Volume) และโมเมนตัมราคา โดยต้องใช้ราคาล่าสุดและกราฟย้อนหลังประกอบการยืนยัน ก่อนสรุปทิศทางอย่างมีน้ำหนัก
- อ่านกราฟ PHOL ล่าสุด: ราคาอยู่ตรงไหน?
ราคาปิดล่าสุดที่พบ
3.28 บาท
+1.23%
21 ต.ค. 2569
กรอบ 52 สัปดาห์
2.70–3.38
จากข้อมูลย้อนหลัง ราคาหุ้น PHOL เคลื่อนไหวในกรอบแคบเป็นส่วนใหญ่ โดยช่วงวันที่ 19–21 ตุลาคม ราคาปิดอยู่ที่ 3.28, 3.24 และ 3.28 บาทตามลำดับ สะท้อนว่าราคายังแกว่งตัวอยู่ในกรอบเดิม และยังต้องรอแรงซื้อเข้ามายืนยันการผ่านแนวต้าน - แนวรับ–แนวต้านที่ต้องจับตา
3.32–3.38
แนวต้านสำคัญ
ด่านทดสอบแรงซื้อ หากผ่าน 3.32 บาทได้ มีโอกาสทดสอบยอดเดิมบริเวณ 3.38 บาท
3.26–3.28
โซนตัดสินใจ
ราคาปิดล่าสุดอยู่ในบริเวณนี้ ต้องจับตาว่าจะยืนเหนือแนวต้านระยะสั้นได้หรือไม่
3.20–3.24
แนวรับระยะสั้น
บริเวณที่ราคาซื้อขายกลับมาทดสอบหลายครั้ง หากหลุดต้องระวังแรงขายต่อเนื่อง
ระดับราคาข้างต้นเป็นการประเมินจากข้อมูลย้อนหลัง ไม่ใช่แนวรับ–แนวต้านที่ยืนยันจากกราฟเรียลไทม์ - กลยุทธ์สายเทคนิค: Breakout + Volume
กรณีที่ 1: ลุ้น Breakout
สัญญาณบวกเมื่อยืนยัน
- ราคาปิดผ่าน 3.28–3.32 บาท
- Volume เพิ่มขึ้นชัดเจนเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ย
- ยืนเหนือแนวต้านได้ ไม่ถูกขายกลับทันที
หากผ่านเงื่อนไข มีโอกาสขึ้นทดสอบ 3.38 บาท แต่ต้องประเมินแรงซื้อระหว่างทางด้วย
กรณีที่ 2: แกว่งสะสมกำลัง
รอจังหวะ - ราคายังแกว่งระหว่าง 3.20–3.28 บาท
- Volume ไม่เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง
- ยังไม่มีแท่งเทียนยืนยันการทะลุกรอบ
กลยุทธ์คือรอให้กราฟแสดงทิศทางชัดขึ้น แทนการไล่ซื้อขณะราคาอยู่ใกล้แนวต้าน
กรณีที่ 3: หลุดแนวรับ
ระวังแรงขาย - ราคาปิดต่ำกว่า 3.20 บาท
- แรงขายเพิ่มขึ้นพร้อม Volume
- การฟื้นตัวกลับเหนือแนวรับทำได้ไม่ดี
ควรทบทวนจุดตัดขาดทุนและความเสี่ยง เพราะกรอบการแกว่งตัวอาจเปลี่ยนไป
- Volume บอกอะไรกับ PHOL?
ข้อมูลซื้อขายย้อนหลังแสดงให้เห็นว่า วันที่ 19 ตุลาคมมีปริมาณซื้อขายประมาณ 240,910 หุ้น ขณะที่วันที่ 21 ตุลาคมเหลือประมาณ 22,020 หุ้น แม้ราคาปิดวันที่ 21 ตุลาคมจะกลับมาที่ 3.28 บาทก็ตาม
ประเด็นสำคัญคือ ราคาฟื้น แต่ต้องดูว่าแรงซื้อจะตามมาหรือไม่
- หากราคาขึ้นพร้อม Volume ขยายตัว จะช่วยเพิ่มน้ำหนักให้สัญญาณ Breakout
- หากราคาขึ้นแต่ Volume เบาบาง การผ่านแนวต้านอาจยังไม่แข็งแรง
- หากราคาลงพร้อม Volume เพิ่มขึ้น ควรระวังแรงขายที่กดดันแนวรับ
อย่างไรก็ตาม ปริมาณซื้อขายเพียงวันเดียวไม่สามารถยืนยันได้ว่ามีการสะสมหุ้นหรือมีผู้เล่นรายใหญ่เข้าซื้อ
- สรุป PHOL ฉบับเพจหุ้นสายเทคนิค
PHOL — รอเบรก รอวอลุ่ม รอสัญญาณยืนยัน
แนวรับที่ต้องจับตา: 3.20–3.24 บาท
แนวต้านระยะสั้น: 3.28–3.32 บาท
แนวต้านสำคัญ: 3.38 บาท
เกมของ PHOL อยู่ที่การผ่านแนวต้านพร้อม Volume
ถ้าราคาทะลุกรอบเดิมและมีแรงซื้อสนับสนุน โมเมนตัมขาขึ้นอาจชัดเจนขึ้น แต่หากยังไม่ผ่านแนวต้าน ต้องระวังการแกว่งตัวออกข้างและแรงขายบริเวณแนวรับ
🔥 PHOL จับตาจังหวะเบรก! แนวต้าน 3.28–3.32 บาท ด่านนี้ต้องมีวอลุ่ม!
หุ้น PHOL บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน) กำลังส่งสัญญาณให้สายเทคนิคจับตาการเคลื่อนไหว หลังราคายังแกว่งตัวในกรอบแคบ
📊 โซนสำคัญที่ต้องจับตา
- แนวรับ 3.20–3.24 บาท
- แนวต้าน 3.28–3.32 บาท
- ด่านสำคัญ 3.38 บาท
🚀 Breakout + Volume คือกุญแจสำคัญ!
หากราคาผ่านแนวต้านพร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น อาจเป็นสัญญาณบวกที่ต้องติดตาม แต่หากยังไม่ผ่าน ต้องระวังแรงขายและการแกว่งตัวในกรอบเดิม
อย่าเพิ่งไล่ราคา! รอแท่งเทียนยืนยัน รอวอลุ่มสนับสนุน แล้วค่อยประเมินจังหวะให้ชัดเจน
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น PHOL บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน)
PHOL — ผลธัญญะ
ตลาดหลักทรัพย์ mai | ธุรกิจจัดจำหน่ายสินค้าอุตสาหกรรมและความปลอดภัย
หุ้นที่น่าจับตาในมุมของธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ อุปกรณ์ความปลอดภัย ระบบบริหารจัดการสภาพแวดล้อม และสินค้าเพื่อสุขอนามัย โดยต้องพิจารณาควบคู่ทั้งผลประกอบการ ความสามารถในการทำกำไร และสัญญาณทางเทคนิคของราคา
หมายเหตุ: บทวิเคราะห์นี้เป็นกรอบวิเคราะห์ธุรกิจและการลงทุน ไม่ใช่การยืนยันราคาหุ้นหรือสัญญาณซื้อขายแบบเรียลไทม์
- PHOL ทำธุรกิจอะไร?
บริษัท ผลธัญญะ จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจจัดจำหน่ายสินค้าและโซลูชันสำหรับภาคอุตสาหกรรม โดยประเด็นที่นักลงทุนควรติดตาม ได้แก่
- อุปกรณ์ความปลอดภัยส่วนบุคคล (Safety Products): เช่น อุปกรณ์ป้องกันศีรษะ ดวงตา ระบบทางเดินหายใจ และอุปกรณ์ป้องกันอันตรายในการทำงาน
- สินค้าและอุปกรณ์สำหรับโรงงานอุตสาหกรรม: เชื่อมโยงกับความต้องการของโรงงานและผู้ประกอบการ
- สินค้าและโซลูชันด้านสิ่งแวดล้อมและสุขอนามัย: เป็นอีกส่วนที่ควรติดตามจากโครงสร้างรายได้และข้อมูลธุรกิจล่าสุดของบริษัท
หัวใจสำคัญคือ PHOL ไม่ได้ขึ้นอยู่กับเพียงยอดขายสินค้าเท่านั้น แต่ยังต้องบริหารต้นทุนสินค้า การแข่งขันด้านราคา การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง และการเก็บเงินจากลูกค้าให้มีประสิทธิภาพด้วย
- ผลประกอบการล่าสุด: จุดเด่นอยู่ที่กำไรเติบโต
ข้อมูลผลประกอบการงวด 6 เดือนแรก ปี 2569 เทียบกับช่วงเดียวกันของปี 2568
รายได้รวม
543.04 ลบ.
+8.20%
กำไรสุทธิ
38.79 ลบ.
+24.00%
กำไรต่อหุ้น (EPS)
0.19 บาท
เพิ่มจาก 0.15 บาท
อัตรากำไรสุทธิ
7.14%
เพิ่มจาก 6.23%
ที่มา: ข้อมูลทางการเงิน 6M/2569 ของ PHOL และ SET
ตัวเลขที่น่าสนใจคือ กำไรเติบโตเร็วกว่ารายได้ สะท้อนว่าบริษัททำกำไรจากยอดขายได้ดีขึ้นในช่วงครึ่งปีแรก อย่างไรก็ตาม ต้องติดตามต่อว่าการเติบโตนี้จะรักษาไว้ได้หรือไม่ในครึ่งปีหลัง
ตัวเลขที่น่าสนใจคือ กำไรเติบโตเร็วกว่ารายได้ สะท้อนว่าบริษัททำกำไรจากยอดขายได้ดีขึ้นในช่วงครึ่งปีแรก อย่างไรก็ตาม ต้องติดตามต่อว่าการเติบโตนี้จะรักษาไว้ได้หรือไม่ในครึ่งปีหลัง
| รายการ | 6M/2568 | 6M/2569 |
|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 493.96 ลบ. | 540.29 ลบ. |
| ต้นทุนขายและบริการ | 361.32 ลบ. | 384.47 ลบ. |
| ค่าใช้จ่ายขายและบริหาร | 100.10 ลบ. | 107.41 ลบ. |
| EBITDA | 46.47 ลบ. | 54.21 ลบ. |
| กำไรสุทธิ | 31.28 ลบ. | 38.79 ลบ. |
สิ่งที่ต้องจับตา: บริษัทมีรายได้จากการขายและบริการในไตรมาส 2/2569 จำนวน 279.80 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.98% และกำไรสุทธิ 18.41 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21.92% เมื่อเทียบกับไตรมาสเดียวกันของปีก่อน
- โครงสร้างรายได้: ธุรกิจหลักยังเป็นเครื่องยนต์สำคัญ
สัดส่วนรายได้ 6 เดือนแรก ปี 2569
สินค้าเพื่อความปลอดภัย อาชีวอนามัย และสิ่งแวดล้อม (SAFETY) 78%
สินค้าควบคุมสภาพแวดล้อม (CE) 16.15%
สินค้าเพื่อการแพทย์และสุขภาพ 4.43%
ระบบบำบัดน้ำ (WATER) 1.42%
การที่รายได้หลักมาจากกลุ่ม SAFETY เป็นสัดส่วนสูง มีทั้งข้อดีและข้อควรระวัง
- ข้อดี: บริษัทมีธุรกิจหลักชัดเจน และสามารถต่อยอดขายสินค้าให้กับฐานลูกค้าอุตสาหกรรมเดิมได้
- โอกาสเติบโต: การเพิ่มสินค้าแบรนด์ของบริษัทเอง (Own Brand) และสินค้าแบรนด์ที่ได้รับสิทธิจำหน่าย (Exclusive Brand) อาจช่วยเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน
- โอกาสขยายตลาด: การเพิ่มลูกค้านอกภาคอุตสาหกรรม เช่น โรงพยาบาลและหน่วยงานภาครัฐ
- ความเสี่ยง: การพึ่งพารายได้จากธุรกิจหลักสูง ทำให้ผลประกอบการอ่อนไหวต่อการชะลอตัวของลูกค้าอุตสาหกรรมและการแข่งขันด้านราคา
บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2569 เติบโต 10% จากปีก่อน โดยกลยุทธ์ที่ประกาศไว้คือการเพิ่มยอดขายจากฐานลูกค้าเดิม พัฒนาสินค้าใหม่ และขยายตลาดกลุ่ม Non Industrial
- ฐานะการเงิน: จุดแข็งและจุดที่ต้องเฝ้าระวัง
สภาพคล่องอยู่ในระดับดี
Current Ratio 2.54 เท่า
ข้อมูล ณ 30 มิ.ย. 2569 สินทรัพย์หมุนเวียนยังสูงกว่าหนี้สินหมุนเวียนประมาณ 2.54 เท่า
หนี้สินไม่สูงมากเมื่อเทียบกับทุน
D/E 0.73 เท่า
เพิ่มจาก 0.62 เท่า ณ สิ้นปี 2568 จึงควรติดตามการก่อหนี้และเงินทุนหมุนเวียน
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ
-6.37 ล้านบาท
แม้กำไรสุทธิเพิ่มขึ้น แต่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในครึ่งปีแรกติดลบ
ข้อมูลฐานะการเงินและกระแสเงินสดมาจากรายงาน 6M/2569 ของบริษัท
ประเด็นที่ควรตรวจสอบเป็นพิเศษคือ ลูกหนี้การค้าและสินค้าคงเหลือ เพราะธุรกิจจัดจำหน่ายจำเป็นต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนเพื่อรองรับสินค้าและการให้เครดิตลูกค้า หากยอดขายเพิ่มแต่เก็บเงินช้าลง เงินสดอาจไม่เติบโตตามกำไร
ข้อมูล ณ 30 มิถุนายน 2569 ระบุว่าลูกหนี้การค้าสุทธิอยู่ที่ 201.20 ล้านบาท เทียบกับ 183.62 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีก่อน ขณะที่ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ยเพิ่มจาก 63.59 เป็น 66.07 วัน
ดังนั้น การเติบโตของกำไรถือเป็นสัญญาณบวก แต่ควรดูงบกระแสเงินสดและลูกหนี้ในไตรมาสถัดไปประกอบด้วย
- วิเคราะห์มูลค่าหุ้น PHOL แพงหรือถูก?
ข้อมูลอ้างอิงราคาหุ้น ณ วันที่ 15 ตุลาคม 2569 ราคาอยู่ที่ 3.28 บาทต่อหุ้น โดยมีค่า P/E 9.03 เท่า และ P/BV 1.57 เท่า
ตัวชี้วัด ค่าอ้างอิง มุมมอง
P/E 9.03 เท่า ใช้ประเมินราคาหุ้นเทียบกำไร
P/BV 1.57 เท่า ราคาสูงกว่ามูลค่าทางบัญชี
ROE 17.88% ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ในระดับน่าสนใจ
อัตราปันผลที่แสดงใน SET 7.62% ต้องตรวจสอบฐานคำนวณและเงินปันผลย้อนหลัง
ในเชิงพื้นฐาน PHOL มีจุดน่าสนใจตรงกำไรที่เติบโตและอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น แต่การประเมินว่าหุ้นถูกจริงหรือไม่ ยังต้องพิจารณาความยั่งยืนของกำไร กระแสเงินสด และการเติบโตในอนาคตควบคู่กัน
6. วิเคราะห์กราฟเทคนิค PHOL: แนวรับ แนวต้าน และ Breakout
จากข้อมูลราคาย้อนหลังที่ตรวจสอบได้ถึงวันที่ 21 ตุลาคม 2569 หุ้นปิดที่ 3.28 บาท โดยเคลื่อนไหวในกรอบแคบช่วง 3.16–3.32 บาทในข้อมูลย้อนหลังระยะใกล้
โซนราคาที่ควรเฝ้าระวัง
3.16–3.20
แนวรับระยะสั้นที่ต้องติดตาม
เป็นบริเวณราคาต่ำที่ปรากฏในช่วงปลายเดือนกันยายนถึงต้นเดือนตุลาคม หากราคายืนได้ อาจเกิดการสร้างฐาน แต่ต้องดูแรงซื้อยืนยัน
3.28–3.32
แนวต้านที่ต้องจับตา
เป็นบริเวณยอดราคาที่พบในข้อมูลย้อนหลัง การผ่านแนวต้านพร้อมวอลุ่มเพิ่มขึ้นจะช่วยยืนยันโอกาสเกิด Breakout ได้ดีขึ้น
แนวรับและแนวต้านข้างต้นเป็นการตีกรอบจากราคาย้อนหลัง ไม่ใช่สัญญาณซื้อขายที่รับประกันผล และควรปรับตามกราฟล่าสุด
กลยุทธ์สายเทคนิค
– Bullish Breakout: รอราคาปิดเหนือ 3.32 บาท พร้อมวอลุ่มสูงกว่าค่าเฉลี่ย และยืนเหนือแนวต้านได้
– Sideways: หากยังแกว่งในกรอบเดิม ควรระวังการไล่ราคาในช่วงที่ไม่มีแรงซื้อสนับสนุน
– Bearish Signal: หากหลุดบริเวณ 3.16 บาท ควรกลับมาประเมินโครงสร้างราคาและแนวรับถัดไปจากกราฟจริง
– Volume สำคัญ: หุ้นที่มีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยไม่สูงมาก อาจมีความผันผวนจากคำสั่งซื้อขายเพียงบางส่วน จึงควรตรวจสอบสภาพคล่องก่อนส่งคำสั่ง
หลักการสำคัญคือ อย่าตัดสินใจจากการที่ราคาขยับขึ้นเพียงอย่างเดียว ต้องดูทั้งราคา วอลุ่ม โมเมนตัม และความสามารถในการยืนเหนือแนวต้าน
7. ความเสี่ยงสำคัญของ PHOL
1. เศรษฐกิจและการลงทุนภาคอุตสาหกรรม: หากลูกค้าชะลอการผลิตหรือการลงทุน อาจกระทบคำสั่งซื้อ
2. การแข่งขันและอัตรากำไร: สินค้าจัดจำหน่ายอาจเผชิญแรงกดดันด้านราคาและต้นทุนจากผู้ผลิต
3. ความเสี่ยงด้านเงินทุนหมุนเวียน: ลูกหนี้และสินค้าคงเหลือที่เพิ่มขึ้นอาจทำให้เงินสดตึงตัว แม้กำไรยังเติบโต
4. ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของรายได้: ธุรกิจ SAFETY เป็นแหล่งรายได้หลัก จึงต้องติดตามการกระจายรายได้ไปยังกลุ่มอื่น
5. สภาพคล่องในการซื้อขายหุ้น: ควรพิจารณามูลค่าซื้อขายและส่วนต่างราคาเสนอซื้อ–ขายก่อนลงทุน
8. สรุปหุ้น PHOL น่าจับตาหรือไม่?
จุดเด่น
กำไรสุทธิครึ่งปีแรกเติบโต 24% อัตรากำไรดีขึ้น และบริษัทมีสภาพคล่องทางบัญชีอยู่ในระดับดี
จุดที่ต้องติดตาม
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานติดลบ การเก็บหนี้ช้าลง และการยืนยันแนวโน้มกำไรในครึ่งปีหลัง
เงื่อนไขทางเทคนิค
จับตาการผ่านโซน 3.28–3.32 บาทพร้อมวอลุ่ม ขณะที่โซน 3.16–3.20 บาทเป็นบริเวณที่ควรติดตามแรงรับ
บทสรุป: PHOL เป็นหุ้นที่มีพัฒนาการเชิงบวกด้านผลประกอบการในครึ่งแรกของปี 2569 แต่ยังต้องพิสูจน์ว่ากำไรที่เติบโตสามารถเปลี่ยนเป็นกระแสเงินสดได้อย่างต่อเนื่อง สำหรับนักลงทุนสายพื้นฐานควรติดตามงบไตรมาสถัดไป ส่วนสายเทคนิคควรรอการยืนยัน Breakout มากกว่าคาดเดาทิศทางล่วงหน้า
