วิเคราะห์ หุ้น NSL บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน) NSL อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม (Food & Beverage) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร (Agro & Food Industry)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 19 พ.ค. 2564 | 300.00 | อาหารและเครื่อง | NSL |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ผลิตและจำหน่ายสินค้าเบเกอรี่ อาหารรองท้อง และขนมขบเคี้ยว รวมทั้งนำเข้าและจำหน่ายเนื้อสัตว์และผักแช่แข็ง
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.11 | 1.80 | 2.01 | 0.57 | 0.54 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.70 | 1.57 | 1.77 | 1.66 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 0.55 | บาท | 18 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | 0.50 | บาท | 12 ก.ย. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.55 | บาท | 16 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 30 มิ.ย. 2567 | 0.35 | บาท | 09 ก.ย. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.35 | บาท | 17 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 30 มิ.ย. 2566 | 0.30 | บาท | 08 ก.ย. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.30 | บาท | 16 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 30 มิ.ย. 2565 | 0.25 | บาท | 08 ก.ย. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.25 | บาท | 17 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 30 มิ.ย. 2564 | 0.25 | บาท | 10 ก.ย. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของหุ้น NSL FOODS PUBLIC COMPANY LIMITED (บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน)) สามารถแบ่งได้ดังนี้
1) ที่ดิน อาคาร และโรงงานผลิต
เป็นทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจผลิตอาหารพร้อมรับประทาน เบเกอรี่ และขนมขบเคี้ยว ได้แก่
โรงงานผลิตหลักในจังหวัดนนทบุรี
โรงงานในนิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ จังหวัดชลบุรี
โรงงานในจังหวัดสมุทรปราการ
อาคารสำนักงานและศูนย์กระจายสินค้า
บริษัทมีโรงงานผลิตรวม 5 แห่ง รองรับกำลังการผลิตที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
2) เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิต
ใช้สำหรับกระบวนการผลิตอาหารแบบครบวงจร เช่น
เครื่องผสมวัตถุดิบ
เครื่องอบเบเกอรี่
เครื่องบรรจุภัณฑ์อัตโนมัติ
เครื่องแช่แข็งและห้องเย็น
สายการผลิตอาหารพร้อมรับประทาน
เครื่องจักรเหล่านี้เป็นหัวใจสำคัญของธุรกิจ เพราะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและควบคุมคุณภาพสินค้า
3) ยานพาหนะและระบบโลจิสติกส์
ใช้ในการขนส่งสินค้าไปยังลูกค้าและช่องทางจำหน่ายต่าง ๆ
รถขนส่งควบคุมอุณหภูมิ
รถกระจายสินค้า
ระบบคลังสินค้าและจัดเก็บวัตถุดิบ
รองรับการส่งสินค้าไปยังร้านสะดวกซื้อ Modern Trade และ HoReCa
4) สินค้าคงเหลือและวัตถุดิบ
ได้แก่
แป้ง
เนื้อสัตว์
อาหารแช่แข็ง
ผักและวัตถุดิบแปรรูป
บรรจุภัณฑ์
ธุรกิจอาหารจำเป็นต้องบริหารสต๊อกอย่างมีประสิทธิภาพเพื่อรักษาคุณภาพสินค้า
5) สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (Intangible Assets)
เช่น
เครื่องหมายการค้า (Brand)
สูตรการผลิตอาหาร
ลิขสิทธิ์ผลิตภัณฑ์
ระบบซอฟต์แวร์ ERP และระบบบริหารจัดการ
แบรนด์สำคัญของ NSL ได้แก่
Ezy Taste
Ezy Sweet
Rice Bar
Pangtai
NSL Bakery
6) เงินลงทุนในบริษัทย่อย / การลงทุนเชิงกลยุทธ์
NSL มีการลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องเพื่อขยายฐานรายได้ เช่น
ธุรกิจ Food Services
ธุรกิจอาหารแปรรูป
ธุรกิจนำเข้าและจัดจำหน่ายอาหารแช่แข็ง
ช่วยเสริม Ecosystem ของธุรกิจอาหารครบวงจร
สรุปทรัพย์สินหลักของ NSL
จุดแข็งของ NSL FOODS Public Company Limited อยู่ที่
✅ โรงงานและกำลังการผลิตขนาดใหญ่
✅ เครื่องจักรผลิตอาหารทันสมัย
✅ ระบบกระจายสินค้าครอบคลุม
✅ แบรนด์สินค้าแข็งแกร่ง
✅ การลงทุนต่อยอดธุรกิจอาหาร
ทรัพย์สินเหล่านี้ทำให้ NSL มีความได้เปรียบในการเติบโตในธุรกิจ Food & Beverage ของไทย โดยเฉพาะตลาดอาหารพร้อมรับประทานที่ยังเติบโตต่อเนื่อง
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือของ NSL Foods Public Company Limited (บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน)) ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินธุรกิจอาหาร เบเกอรี่ และ Food Services มีบริษัทหลักในเครือดังนี้
1) NSL Integration Co., Ltd.
จัดตั้งเพื่อรองรับการขยายกำลังการผลิตของ NSL
ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายเบเกอรี่ อาหาร และเครื่องดื่มครบวงจร
NSL ถือหุ้น 99.99%
เป็นบริษัทลูกใหม่ที่ใช้รองรับโรงงานแห่งใหม่ในนิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ ชลบุรี
2) NSL Intertrade (2023) Co., Ltd.
เน้นธุรกิจการค้าและการกระจายสินค้า
สนับสนุนการขยายช่องทางจำหน่ายทั้งในและต่างประเทศ
เป็นหนึ่งในบริษัทที่ NSL ใช้ต่อยอดธุรกิจ Food Distribution
3) N.B. Value Link Co., Ltd.
ทำหน้าที่เกี่ยวกับการถือครองทรัพย์สิน เครื่องหมายการค้า และสินทรัพย์ทางธุรกิจ
ช่วยเสริมด้านโครงสร้างธุรกิจและการบริหารสินทรัพย์
4) NSL Bake A Wish Co., Ltd.
เกี่ยวข้องกับธุรกิจเบเกอรี่และผลิตภัณฑ์อาหารพร้อมรับประทาน
สนับสนุนการเติบโตของกลุ่มสินค้า Bakery & Ready-to-Eat
5) NSL Inno Foods Co., Ltd.
เน้นพัฒนาผลิตภัณฑ์อาหารใหม่ ๆ และนวัตกรรมอาหาร
รองรับความต้องการลูกค้าแบบเฉพาะทาง (Customized Products)
ภาพรวมโครงสร้างกลุ่มธุรกิจ NSL
ธุรกิจหลักของ NSL Foods Public Company Limited แบ่งเป็น 3 กลุ่มใหญ่
OEM for 7-Eleven → แซนด์วิชอบร้อน เบเกอรี่ อาหารพร้อมทาน
Owned Brand → สินค้าแบรนด์ของ NSL เช่น Rice Bar, Pang Thai, Natural Bite
Food Services → เนื้อสัตว์ อาหารแช่แข็ง อาหารแปรรูป สำหรับ HoReCa (โรงแรม ร้านอาหาร Catering)
สรุปง่าย ๆ: กลุ่มบริษัทในเครือ NSL ถูกวางโครงสร้างเพื่อรองรับ การขยายโรงงาน + การสร้างแบรนด์ + การพัฒนาสินค้าใหม่ + การกระจายสินค้า ซึ่งเป็นฐานสำคัญต่อการเติบโตระยะยาวของหุ้น NSL ครับ.
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น NSL หรือ NSL FOODS PUBLIC COMPANY LIMITED สามารถแบ่งออกเป็นความเสี่ยงหลัก ๆ ได้ดังนี้
1) ความเสี่ยงจากต้นทุนวัตถุดิบผันผวน
ธุรกิจของ NSL อยู่ในกลุ่มอาหารและเบเกอรี่ ซึ่งใช้วัตถุดิบหลัก เช่น แป้งสาลี เนื้อสัตว์ น้ำมัน น้ำตาล และบรรจุภัณฑ์ หากราคาวัตถุดิบปรับตัวขึ้นแรง จะกดดันอัตรากำไรขั้นต้นทันที
โดยเฉพาะในช่วงเงินเฟ้อหรือภาวะราคาสินค้าเกษตรผันผวน
2) ความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
NSL มีรายได้หลักจากการผลิตอาหารพร้อมทานและเบเกอรี่ส่งให้ Modern Trade และร้านสะดวกซื้อขนาดใหญ่ เช่น ช่องทางค้าปลีกรายใหญ่
หากคู่ค้ารายใหญ่ลดคำสั่งซื้อ เปลี่ยน Supplier หรือมีการต่อรองราคาสูง อาจกระทบรายได้ของบริษัทอย่างมีนัยสำคัญ
3) ความเสี่ยงจากการแข่งขันสูงในธุรกิจอาหาร
ตลาดอาหารพร้อมรับประทาน (Ready-to-eat) และเบเกอรี่แข่งขันรุนแรง ทั้งจากแบรนด์ใหญ่และผู้เล่นรายใหม่
คู่แข่งสามารถแข่งขันผ่าน:
ราคา
โปรโมชั่น
นวัตกรรมสินค้าใหม่
หาก NSL ไม่สามารถพัฒนาสินค้าใหม่ให้ตรงกับพฤติกรรมผู้บริโภค อาจสูญเสียส่วนแบ่งตลาดได้
4) ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินค้าและความปลอดภัยอาหาร
ธุรกิจอาหารมีความเสี่ยงสูงเรื่องมาตรฐานคุณภาพ หากเกิดกรณี:
สินค้าไม่ได้มาตรฐาน
ปนเปื้อน
ถูกเรียกคืนสินค้า (Product Recall)
จะกระทบทั้งต้นทุน ชื่อเสียง และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคอย่างรุนแรง
5) ความเสี่ยงจากพฤติกรรมผู้บริโภคเปลี่ยนแปลง
เทรนด์ผู้บริโภคเปลี่ยนเร็ว เช่น:
รักสุขภาพมากขึ้น
ลดน้ำตาล
ลดแป้ง
เลือก Plant-based
หากสินค้าไม่ตอบโจทย์ Demand ใหม่ อาจทำให้ยอดขายบางกลุ่มชะลอตัว
6) ความเสี่ยงจากต้นทุนพลังงานและโลจิสติกส์
ต้นทุนไฟฟ้า น้ำมัน ค่าขนส่ง และค่าแรง เป็นต้นทุนสำคัญของโรงงานอาหาร
หากต้นทุนเหล่านี้เพิ่มขึ้นเร็ว อาจกดดัน Net Profit Margin ของบริษัท
7) ความเสี่ยงจากการขยายธุรกิจ
NSL มีการขยายกำลังการผลิตและลงทุนธุรกิจใหม่อย่างต่อเนื่อง
ความเสี่ยงคือ:
ลงทุนสูง
คืนทุนช้า
ผลตอบแทนไม่เป็นตามเป้า
หากบริหารไม่ดี อาจกระทบกระแสเงินสดและ ROE
8) ความเสี่ยงด้าน Cyber Security และระบบ IT
เมื่อธุรกิจใช้ระบบดิจิทัลมากขึ้น ความเสี่ยงจาก:
ข้อมูลรั่วไหล
ระบบล่ม
Cyber Attack
กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่อาจกระทบการดำเนินงาน
สรุปความเสี่ยงหลักของ NSL
จุดที่นักลงทุนควรจับตาเป็นพิเศษ คือ
✅ ต้นทุนวัตถุดิบ
✅ การพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
✅ การแข่งขันในตลาดอาหาร
✅ Margin ในช่วงต้นทุนสูง
แม้ NSL เป็นหุ้น Growth Stock ในกลุ่มอาหารที่เติบโตดี แต่หากควบคุมต้นทุนและรักษาฐานลูกค้าไม่ได้ อาจกระทบกำไรในระยะยาวได้ครับ
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 05 พ.ค. 2569
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย สมชาย อัศวปิยานนท์ | 216,127,300 | 72.04 |
| 2 | บริษัท ไทยประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) | 4,592,400 | 1.53 |
| 3 | นาย พงษ์ไพชยนต์ ทองเจือ | 3,300,000 | 1.10 |
| 4 | นาย วุฒิชัย เจริญผล | 3,194,000 | 1.06 |
| 5 | น.ส. ศุภัสสร เชาว์วิศิษฐ | 2,829,700 | 0.94 |
| 6 | นาย วันชาติ เอกชนะกุล | 2,640,000 | 0.88 |
| 7 | น.ส. รัตนา ยิ่งไพบูลย์วงศ์ | 2,303,000 | 0.77 |
| 8 | นาย อัครเดช เลี่ยมเจริญ | 2,222,000 | 0.74 |
| 9 | น.ส. จุไรลักษณ์ เจียมวงษา | 2,179,500 | 0.73 |
| 10 | นาย เจริญ อัศวปิยานนท์ | 2,000,100 | 0.67 |
| 11 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 1,865,077 | 0.62 |
| 12 | นาย ชัยรัตน์ ธรรมพีร | 1,560,000 | 0.52 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
ผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาง สุวิมล กฤตยาเกียรณ์ | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย สมชาย อัศวปิยานนท์ | กรรมการผู้อำนวยการ, กรรมการ |
| 3 | นาย เจริญ อัศวปิยานนท์ | กรรมการ |
| 4 | นาย วีระชน ขาวผ่อง | กรรมการ |
| 5 | นาย อัครเดช เลี่ยมเจริญ | กรรมการ |
| 6 | นาย ชัยวุฒิ จำนงสุทธเสถียร | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาง พรรณนิภา รอดวรรณะ | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย อาณาจักร ลิ้มไพรสันต์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น NSL Foods Public Company Limited (NSL) มีจุดเปลี่ยนสำคัญที่สะท้อนการเติบโตของธุรกิจอาหารพร้อมรับประทาน เบเกอรี่ และสินค้าอาหารแปรรูป ดังนี้
1) ก่อตั้งบริษัทและเริ่มสร้างฐานธุรกิจอาหาร (ปี 2546)
NSL ก่อตั้งขึ้นในปี 2546 เพื่อดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายอาหาร โดยเน้นกลุ่มเบเกอรี่ อาหารรองท้อง และขนมขบเคี้ยว ซึ่งเป็นรากฐานสำคัญของการเติบโตในอนาคต
2) ขยายกำลังการผลิต รองรับตลาด Convenience Store
บริษัทเติบโตอย่างโดดเด่นจากการเป็นผู้ผลิตสินค้าอาหารพร้อมรับประทาน โดยเฉพาะสินค้ากลุ่มแซนด์วิช เบเกอรี่ และอาหารพร้อมทานที่จำหน่ายผ่านร้านสะดวกซื้อรายใหญ่ เช่น CP All Public Company Limited / 7-Eleven
จุดนี้ช่วยสร้างรายได้ประจำและทำให้ NSL มีฐานลูกค้าขนาดใหญ่ทั่วประเทศ
3) ขยายโรงงานและเพิ่มกำลังผลิตสู่ระดับอุตสาหกรรม
บริษัทลงทุนในโรงงานผลิตทั้งในนนทบุรีและนิคมอุตสาหกรรมอมตะซิตี้ ชลบุรี เพื่อรองรับคำสั่งซื้อที่เติบโตต่อเนื่อง
ปัจจุบันมีกำลังการผลิตมากกว่า 1–1.2 ล้านชิ้นต่อวัน สะท้อนศักยภาพในการ Scale Up ธุรกิจได้อย่างแข็งแกร่ง
4) เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ปี 2564)
วันที่ 19 พฤษภาคม 2564 ถือเป็นก้าวสำคัญ เมื่อ NSL เข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)
ราคา IPO: 12 บาท
เพิ่มศักยภาพในการระดมทุนเพื่อขยายธุรกิจและลงทุนระยะยาว
5) Diversify ธุรกิจ สู่ Food Services และอาหารแช่แข็ง
นอกจากธุรกิจเบเกอรี่ NSL ยังขยายสู่ธุรกิจ:
เนื้อสัตว์แช่แข็ง
อาหารทะเล
ผักแช่แข็ง
Food Services สำหรับโรงแรม ร้านอาหาร และ HoReCa
ช่วยลดการพึ่งพารายได้จากธุรกิจเดิม และสร้างโอกาสเติบโตใหม่ ๆ
6) เน้นนวัตกรรมอาหารและสร้างแบรนด์ของตัวเอง
บริษัทพัฒนาสินค้าแบรนด์ของตนเอง เช่น
NSL Bakery
Rice Bar
Pangtai
NSL Selection
ทำให้ Margin ดีขึ้นจากการมีแบรนด์เป็นของตนเอง และเพิ่มความสามารถในการแข่งขัน
7) การเติบโตด้าน ESG และรางวัลธุรกิจ
NSL ได้รับรางวัลสำคัญหลายรายการ เช่น
Best Company Performance Awards 2025
ติดอันดับ ESG100 ต่อเนื่อง
Prime Minister’s Export Award 2025
สะท้อนการเติบโตที่แข็งแรงควบคู่กับธรรมาภิบาลและความยั่งยืน
มุมมองภาพรวม NSL
NSL เป็นหุ้นในกลุ่มอาหารที่มีจุดเด่น 3 ด้าน:
✅ รายได้เติบโตจากอาหารพร้อมทาน
✅ มีฐานลูกค้าใหญ่และมั่นคง
✅ ขยายธุรกิจต่อเนื่องด้วยนวัตกรรมอาหาร
หากบริษัทรักษาการเติบโตของยอดขาย พร้อมบริหารต้นทุนวัตถุดิบได้ดี NSL ยังเป็นหุ้นอาหารที่มีศักยภาพเติบโตระยะยาวค่อนข้างน่าสนใจครับ
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 133.93 | 227.50 | 265.00 | 323.15 | 405.50 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 731.99 | 922.44 | 1,033.52 | 950.14 | 1,089.59 |
| สินค้าคงเหลือ | 274.38 | 320.44 | 448.09 | 348.63 | 435.97 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 1,361.16 | 1,753.21 | 1,760.36 | 1,904.04 | 1,947.69 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 1,025.87 | 1,120.68 | 1,480.55 | 1,116.53 | 1,732.60 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 1,138.44 | 1,324.06 | 1,912.98 | 1,442.07 | 2,127.77 |
| รวมสินทรัพย์ | 2,499.60 | 3,077.27 | 3,673.34 | 3,346.11 | 4,075.47 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 60.21 | 71.71 | 98.29 | 118.63 | 117.81 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 649.98 | 861.36 | 903.44 | 811.85 | 868.65 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 73.21 | 5.92 | 36.77 | 8.83 | 61.46 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 859.31 | 1,031.77 | 1,122.31 | 1,078.57 | 1,172.89 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 63.89 | 124.97 | 343.75 | 176.34 | 535.59 |
| รวมหนี้สิน | 923.20 | 1,156.74 | 1,466.07 | 1,254.90 | 1,708.48 |
| ทุนจดทะเบียน | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 | 300.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 797.38 | 797.38 | 797.38 | 797.38 | 797.38 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 462.28 | 791.69 | 1,080.87 | 962.88 | 1,244.14 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | – | – | -0.15 | – | -0.15 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | -0.15 | – | -0.15 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,559.66 | 1,889.06 | 2,178.09 | 2,060.26 | 2,341.36 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 16.74 | 31.46 | 29.18 | 30.95 | 25.62 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 4,792.81 | 5,839.36 | 6,922.14 | 1,707.73 | 1,869.41 |
| รายได้อื่น | 16.52 | 26.35 | 30.19 | 4.88 | 5.66 |
| รวมรายได้ | 4,809.33 | 5,865.70 | 6,952.33 | 1,712.61 | 1,875.07 |
| ต้นทุน | 3,910.07 | 4,629.93 | 5,565.41 | 1,341.32 | 1,496.29 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 462.15 | 551.72 | 626.14 | 154.93 | 171.08 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 4,372.22 | 5,181.65 | 6,191.55 | 1,496.25 | 1,667.37 |
| EBITDA | 548.12 | 821.04 | 924.85 | 253.46 | 249.23 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 119.88 | 141.40 | 164.07 | 37.11 | 41.53 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 428.24 | 679.64 | 760.78 | 216.36 | 207.70 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 333.48 | 541.01 | 604.18 | 171.20 | 163.27 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.11 | 1.80 | 2.01 | 0.57 | 0.54 |
งบกระแสเงินสด
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 429.99 | 635.92 | 550.73 | 191.66 | 198.77 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -129.62 | -284.37 | -271.91 | -174.75 | -271.56 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -281.59 | -257.97 | -241.33 | 78.74 | 213.29 |
| เงินสดสุทธิ | 18.78 | 93.57 | 37.50 | 95.65 | 140.50 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 7.06 | 7.08 | 7.39 | 6.95 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 51.71 | 51.57 | 49.38 | 52.55 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 15.57 | 14.48 | 16.08 | 14.58 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 23.45 | 25.20 | 22.69 | 25.03 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 6.13 | 6.31 | 6.76 | 6.81 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 59.57 | 57.87 | 53.96 | 53.61 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 15.58 | 18.90 | 18.11 | 23.97 |
8. การวิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น NSL (บริษัท เอ็นเอสแอล ฟู้ดส์ จำกัด (มหาชน))
ราคาล่าสุด: ประมาณ 21.90 บาท
ภาพรวมทางเทคนิค
แนวโน้มระยะสั้น: Sideways to Bearish
แนวโน้มระยะกลาง: พักฐาน
แนวโน้มระยะยาว: ยังอยู่ในกรอบสะสมพลัง
จาก Technical Summary ล่าสุด หุ้น NSL อยู่ในโซน ขาย / ขายทันที โดยค่าเฉลี่ยหลายเส้นกดราคาอยู่ด้านบน
Indicators สำคัญ
RSI(14) = 44.19 → ต่ำกว่า 50 สะท้อนแรงซื้อยังอ่อน
MACD = ติดลบ → โมเมนตัมยังเป็นลบ
ADX = 49.67 → เทรนด์มีความชัด แต่ยังเป็นฝั่งอ่อนตัว
ATR ต่ำ → หุ้นแกว่งตัวแคบ รอเลือกทาง
แนวรับ – แนวต้านสำคัญ
แนวรับ
21.70 บาท (รับแรก)
21.30 บาท (รับสำคัญ)
20.80 บาท (หลุดมีโอกาสลงต่อ)
แนวต้าน
22.20 บาท (ต้านแรก)
22.80 บาท (ต้านสำคัญ)
23.50 บาท (ผ่านได้เป็นสัญญาณบวก)
Scenario การเล่น
กรณี Bullish
ถ้ายืนเหนือ 22.20–22.80 ได้
→ มีลุ้นรีบาวด์ขึ้นทดสอบ 23.50–24.00 บาท
กรณี Bearish
ถ้าหลุด 21.30 บาท
→ มีโอกาสลงต่อหา 20.80–20.50 บาท
กลยุทธ์
✅ สายเก็งกำไร
รอ Buy on Dip แถว 21.30–21.70
Cut loss หากหลุด 21.20
✅ สายถือกลาง-ยาว
รอ Breakout เหนือ 22.80 ค่อยสะสมเพิ่ม
NSL technical levels
แนวรับและแนวต้านสำคัญของหุ้น NSL
20.4บาท
21.25บาท
22.1บาท
22.95บาท
23.8บาท
สรุป
หุ้น NSL ตอนนี้อยู่ในช่วง พักฐานสะสมกำลัง
ยังไม่ใช่จังหวะไล่ราคา
รอดูว่าจะ Break 22.80 หรือ หลุด 21.30 ก่อน
มุมมอง: Neutral → Slightly Bearish (รอเลือกทาง)
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น NSL Foods Public Company Limited (NSL)
ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
NSL Foods Public Company Limited เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายอาหารพร้อมรับประทาน เบเกอรี่ อาหารรองท้อง และขนมขบเคี้ยว โดยสินค้าหลักวางจำหน่ายผ่านร้านสะดวกซื้ออย่าง 7-Eleven Thailand รวมถึงช่องทาง Modern Trade และ Traditional Trade ทั่วประเทศ จุดแข็งของบริษัทคือฐานลูกค้าขนาดใหญ่และการพัฒนาสินค้าใหม่อย่างต่อเนื่อง
ธุรกิจหลักของ NSL
กลุ่มอาหารพร้อมรับประทาน (Ready-to-Eat)
เช่น แซนด์วิช เบเกอรี่ อาหารรองท้อง
กลุ่มขนมและของว่าง
เช่น Rice Bar, NSL Bakery, Pangtai
Food Service / Frozen Food
จำหน่ายเนื้อสัตว์ อาหารทะเล ผักแช่แข็ง ให้โรงแรม ร้านอาหาร และธุรกิจ HoReCa
กำลังการผลิตรวมมากกว่า 1 ล้านชิ้น/วัน ถือว่าอยู่ในระดับสูงสำหรับกลุ่มอาหารแปรรูป
จุดเด่นของหุ้น NSL
1) ธุรกิจอาหาร = Defensive Stock
แม้เศรษฐกิจชะลอ แต่สินค้าอาหารยังมีความต้องการต่อเนื่อง ทำให้รายได้ค่อนข้างสม่ำเสมอ
2) ได้ประโยชน์จากการเติบโตของร้านสะดวกซื้อ
หากยอดขาย CP ALL / 7-Eleven เติบโต NSL มีโอกาสเติบโตตามจากยอดขายสินค้าอาหารพร้อมทาน
3) มีโอกาสขยาย Margin
หากบริษัทเพิ่มสินค้ามาร์จิ้นสูง เช่น Premium Food / Healthy Food กำไรมีโอกาสโตเร็วกว่ารายได้
ความเสี่ยงที่ต้องระวัง
1) พึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
รายได้ส่วนหนึ่งผูกกับช่องทางร้านสะดวกซื้อ หากคำสั่งซื้อชะลอ อาจกระทบรายได้ทันที
2) ต้นทุนวัตถุดิบผันผวน
แป้ง น้ำตาล เนื้อสัตว์ และวัตถุดิบอาหารมีผลต่อ Margin โดยตรง
3) การแข่งขันสูง
ตลาดอาหารพร้อมทานแข่งขันหนัก ทั้งด้านราคา คุณภาพ และนวัตกรรมสินค้า
Valuation ปัจจุบัน
ราคาหุ้นล่าสุดประมาณ 22–23 บาท
Market Cap ≈ 6.7 พันล้านบาท
P/E ≈ 11.37 เท่า
P/BV ≈ 2.90 เท่า
52 Week High/Low = 34.25 / 20.70 บาท
มุมมอง Valuation
P/E ระดับ 11 เท่า → ไม่ถือว่าแพงมากเมื่อเทียบกับหุ้นอาหาร Growth Stock
ราคาปัจจุบันใกล้โซน Low ของรอบ 52 สัปดาห์ → น่าสนใจหากมองสะสมระยะกลาง-ยาว
มุมมองการลงทุน
นักลงทุนสาย VI (เน้นพื้นฐาน)
น่าสนใจ หากเชื่อในการเติบโตของธุรกิจอาหารพร้อมรับประทาน
นักลงทุนสาย Growth
ต้องจับตาการออกสินค้าใหม่ และการขยายตลาด
นักลงทุนสาย Technical
แนวรับ: 21.00–22.00 บาท
แนวต้าน: 24.00–26.00 บาท
สรุป
NSL เป็นหุ้นอาหารที่มีจุดแข็งด้าน รายได้สม่ำเสมอ + ธุรกิจอาหารจำเป็น + โอกาสเติบโตจาก Convenience Store
หากบริษัทสามารถรักษาการเติบโตของยอดขายและ Margin ได้ต่อเนื่อง หุ้นตัวนี้มีโอกาสกลับมาเป็นหุ้น Growth ที่น่าสนใจอีกครั้ง
คะแนนความน่าสนใจ (ส่วนตัว): 7.8/10
✅ เหมาะกับสายสะสมระยะกลาง-ยาว
⚠️ ต้องติดตามกำไรไตรมาสต่อไตรมาสอย่างใกล้ชิด
NSL หุ้นอาหารที่กำลังเข้าโซน “น่าสนใจ” …หรือกำลังซ่อนรอบใหม่?
หุ้นอาหารตัวนี้ หลายคนอาจมองข้าม…
แต่สาย VI เริ่มจับตา
สายเทคนิคเริ่มมองกราฟ
และสายเทรดกำลังรอสัญญาณ!
NSL Foods Public Company Limited หรือ NSL คือผู้ผลิตอาหารพร้อมทานรายใหญ่ของไทย
เจ้าของสินค้ากลุ่ม แซนด์วิช เบเกอรี่ อาหารรองท้อง และขนมยอดนิยม
วางขายผ่าน 7-Eleven Thailand และช่องทางค้าปลีกทั่วประเทศ
จุดแข็งสำคัญคือ…
✅ ฐานลูกค้าแข็งแรง
✅ สินค้าขายได้ทุกวัน
✅ กำลังผลิตทะลุ 1 ล้านชิ้น/วัน
พูดง่าย ๆ…
นี่คือหุ้น “ของกิน” ที่คนต้องซื้อ ไม่ว่าเศรษฐกิจจะดีหรือแย่
━━━━━━━━━━━━━━
📌 ทำไม NSL เริ่มน่าสนใจ?
━━━━━━━━━━━━━━
🔥 1) ธุรกิจอาหาร = Defensive Stock ตัวจริง
เศรษฐกิจชะลอ คนยังต้องกิน
รายได้จึงค่อนข้างสม่ำเสมอ
🔥 2) โตไปพร้อมร้านสะดวกซื้อ
ถ้า CP All Public Company Limited โต
NSL ก็มีโอกาสโตตามแบบเงียบ ๆ แต่ทรงพลัง
🔥 3) Margin มีโอกาสขยาย
หากดันสินค้า Premium / Healthy Food ได้สำเร็จ
กำไรอาจโตเร็วกว่ารายได้
ตรงนี้แหละ…ที่สาย Growth เริ่มสนใจ
━━━━━━━━━━━━━━
⚠️ แต่ยังมีความเสี่ยง
━━━━━━━━━━━━━━
❌ พึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
หากออเดอร์ชะลอ รายได้สะเทือนทันที
❌ ต้นทุนวัตถุดิบผันผวน
แป้ง น้ำตาล เนื้อสัตว์ = กระทบ Margin โดยตรง
❌ การแข่งขันสูง
ตลาดอาหารพร้อมทานแข่งขันดุเดือดมาก
━━━━━━━━━━━━━━
📊 Valuation ตอนนี้
━━━━━━━━━━━━━━
💰 ราคาหุ้น: 22–23 บาท
💰 Market Cap: 6.7 พันล้านบาท
💰 P/E: 11.37 เท่า
💰 P/BV: 2.90 เท่า
52 Week Range
High: 34.25 บาท
Low: 20.70 บาท
ตอนนี้ราคากำลังใกล้ Low ของรอบปี
คำถามคือ…
“นี่คือโซนสะสม หรือแค่พักก่อนลงต่อ?”
━━━━━━━━━━━━━━
📈 มุมมองสายเทคนิค
━━━━━━━━━━━━━━
แนวรับสำคัญ: 21.00–22.00 บาท
แนวต้านแรก: 24.00 บาท
แนวต้านใหญ่: 26.00 บาท
📌 หากยืน 22 ได้แข็ง ๆ
มีลุ้น Rebound
📌 ถ้าทะลุ 24 พร้อม Volume
โมเมนตัมอาจกลับมาแรง
ตัวนี้เหมาะกับสายรอจังหวะ Breakout มาก
━━━━━━━━━━━━━━
🎯 มุมมองการลงทุน
━━━━━━━━━━━━━━
✅ สาย VI
เหมาะสำหรับคนมองสะสมธุรกิจอาหารระยะกลาง-ยาว
✅ สาย Growth
จับตาสินค้าใหม่และการขยาย Margin
✅ สาย Trader
เฝ้าดูการเบรกแนวต้าน 24–26 บาท
━━━━━━━━━━━━━━
🔥 สรุป
━━━━━━━━━━━━━━
NSL คือหุ้นอาหารที่มีของครบ
✔️ รายได้สม่ำเสมอ
✔️ ธุรกิจจำเป็น
✔️ มี Story การเติบโต
ตอนนี้กราฟอยู่ในโซนที่ “เริ่มน่ามอง”
ถ้ากำไรกลับมาโตต่อเนื่อง
NSL อาจกลายเป็นหุ้น Growth รอบใหม่ที่ตลาดกลับมาให้ค่า Premium อีกครั้ง
⭐ คะแนนความน่าสนใจ: 7.8/10
เหมาะกับสายสะสม และสายเทรดที่ชอบหุ้นพื้นฐานดี + กราฟเริ่มสวย
คำถามสำคัญคือ…
คุณมอง NSL เป็น “ของดีราคาถูก”
หรือ “หุ้นพักตัวที่ยังไม่จบรอบ”?
🔥 หุ้นตัวนี้…น่าจับตา!
