วิเคราะห์ หุ้น KISS บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) KISS อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์ (Personal Products & Pharmaceuticals) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Products)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 19 ก.พ. 2564 | 309.00 | ของใช้ส่วนตัวและเวชภัณฑ์ | ACGKISS |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ประกอบธุรกิจพัฒนา จ้างผลิตและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านความงามและสุขภาพภายใต้แบรนด์ต่างๆ ของบริษัทฯ ได้แก่ ผลิตภัณฑ์บำรุงผิวหน้า ?Rojukiss?, ?Best Korea? และ ?PhD? ผลิตภัณฑ์เครื่องสำอาง ?Sis2Sis? และ ?Beauti Cute? รวมทั้งสิ้นมากว่า 200 SKUs ซึ่งทั้งหมดเป็นผลิตภัณฑ์ที่บริษัทฯ ได้คิดค้นพัฒนาร่วมกับผู้รับจ้างผลิต และนำมาจัดจำหน่ายผ่านช่องทางการจัดจำหน่ายทั้งในและต่างประเทศ
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.21 | 0.22 | 0.27 | 0.12 | 0.10 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 4.43 | 4.47 | 4.78 | 5.46 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | 0.10 | บาท | 12 ก.ย. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2568 – 28 ก.พ. 2568 | 0.03 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.09 | บาท | – | เงินปันผล |
| – | 0.15 | บาท | – | เงินปันผล |
| – | 0.10 | บาท | 13 ก.ย. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.09 | บาท | – | เงินปันผล |
| – | 0.06 | บาท | 14 ก.ย. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.08 | บาท | 24 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 30 มิ.ย. 2565 | 0.06 | บาท | 14 ก.ย. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.10 | บาท | 24 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 30 มิ.ย. 2564 | 0.06 | บาท | 09 ก.ย. 2564 | เงินปันผล |
| – | 0.04 | บาท | 20 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น KISS
บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ KISS เป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจพัฒนา จ้างผลิต และจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านความงามและสุขภาพ โดยมีแบรนด์หลัก เช่น Rojukiss และ Sis2Sis รวมมากกว่า 200 SKUs
จุดสำคัญคือ KISS ใช้โมเดลธุรกิจแบบ Asset-Light โดยเน้นการพัฒนาสินค้า แบรนด์ การตลาด และช่องทางจำหน่าย ขณะที่กระบวนการผลิตหลักดำเนินการผ่านผู้รับจ้างผลิต ดังนั้นทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจจึงไม่ได้เน้นโรงงานผลิตขนาดใหญ่ของบริษัทเอง
ระบบและเครือข่ายช่องทางจัดจำหน่าย
แม้จะไม่ใช่ “ทรัพย์สินถาวร” ในความหมายทางบัญชีทั้งหมด แต่ถือเป็น สินทรัพย์เชิงธุรกิจที่สำคัญ ของ KISS ได้แก่ เครือข่ายการจัดจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ ซึ่งเป็นช่องทางนำผลิตภัณฑ์ไปถึงผู้บริโภค
สรุปแบบนักลงทุน
ทรัพย์สินสำคัญของ KISS ไม่ได้อยู่ที่โรงงาน แต่อยู่ที่ “แบรนด์ + สินค้า + สูตร/การพัฒนาผลิตภัณฑ์ + สต๊อกสินค้า + ช่องทางจำหน่าย”
โมเดล พัฒนาแบรนด์ → จ้างผลิต → ทำตลาด → กระจายสินค้า ช่วยให้บริษัทไม่จำเป็นต้องลงทุนในโรงงานผลิตขนาดใหญ่เอง ขณะเดียวกันต้องพึ่งพาความสามารถของผู้รับจ้างผลิตและการบริหารสินค้าคงเหลือค่อนข้างมาก
มุมมอง: จุดแข็งของโมเดลนี้คือใช้เงินลงทุนในสินทรัพย์ถาวรไม่สูงเมื่อเทียบกับธุรกิจที่มีโรงงานเอง แต่สิ่งที่ต้องติดตามคือ มูลค่าแบรนด์ ความสามารถในการสร้างสินค้าใหม่ สต๊อกสินค้า และประสิทธิภาพช่องทางขาย เพราะเป็นตัวขับเคลื่อนมูลค่าธุรกิจของ KISS มากกว่าการถือครองโรงงานจำนวนมาก.
สำนักงานและพื้นที่ดำเนินงาน
บริษัทมีสำนักงานที่ ว่องวานิชคอมเพล็กซ์ บี ถนนพระราม 9 กรุงเทพฯ ซึ่งเป็นฐานในการบริหารงาน พัฒนาธุรกิจ การตลาด และงานสนับสนุนต่าง ๆ ของบริษัท
สินค้าคงเหลือและผลิตภัณฑ์
เป็นทรัพย์สินหมุนเวียนที่สำคัญของธุรกิจ เช่น
ผลิตภัณฑ์บำรุงผิว
ผลิตภัณฑ์เครื่องสำอาง
ผลิตภัณฑ์ความงามและสุขภาพ
สินค้าภายใต้แบรนด์ Rojukiss
สินค้าภายใต้แบรนด์ Sis2Sis
บริษัทมีผลิตภัณฑ์มากกว่า 200 SKUs และจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ
สิทธิในแบรนด์และทรัพย์สินทางปัญญา
สำหรับ KISS ทรัพย์สินที่มีความสำคัญต่อการแข่งขันไม่ได้จำกัดอยู่แค่สินทรัพย์ทางกายภาพ แต่รวมถึง
เครื่องหมายการค้าและแบรนด์
สูตรและแนวคิดผลิตภัณฑ์
การออกแบบบรรจุภัณฑ์
ความรู้ในการพัฒนาผลิตภัณฑ์
ฐานข้อมูลและความสัมพันธ์กับผู้บริโภค
บริษัทเป็นผู้คิดค้นและพัฒนาผลิตภัณฑ์ร่วมกับผู้รับจ้างผลิต ก่อนนำสินค้าเข้าสู่ช่องทางจัดจำหน่าย
อุปกรณ์สำนักงานและระบบเทคโนโลยี
ธุรกิจจำเป็นต้องมีทรัพย์สินประเภทอุปกรณ์สำนักงาน คอมพิวเตอร์ ระบบ IT และระบบที่สนับสนุนการบริหารจัดการ การขาย การตลาด และการกระจายสินค้า
เงินสดและสินทรัพย์ทางการเงิน
เนื่องจาก KISS เป็นธุรกิจที่มีลักษณะ Asset-Light เงินสดและสินทรัพย์ทางการเงินจึงมีบทบาทในการสนับสนุนเงินทุนหมุนเวียน เช่น การจัดซื้อสินค้า การทำการตลาด และการดำเนินงานประจำวัน
ณ ไตรมาส 1/2569 KISS มีสินทรัพย์รวมประมาณ 1,388.56 ล้านบาท เพิ่มจาก 1,282.24 ล้านบาท ณ สิ้นปี 2568
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือของ KISS
บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ KISS ดำเนินธุรกิจพัฒนา จ้างผลิต และจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านความงามและสุขภาพ โดยมีแบรนด์หลัก เช่น Rojukiss และ Sis2Sis และมีผลิตภัณฑ์มากกว่า 200 SKU
จากข้อมูลบริษัทล่าสุด กลุ่ม KISS มีบริษัทย่อยที่สำคัญดังนี้
| บริษัท | สถานะ | การถือหุ้น | ธุรกิจหลัก |
|---|---|---|---|
| O2KISS Co., Ltd. | บริษัทย่อย | 100% | จัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านสุขภาพและความงาม ผ่านช่องทางออนไลน์และออฟไลน์ |
| HIBIOCY Co., Ltd. (HIB) | บริษัทย่อย | 100% | ธุรกิจนวัตกรรมด้านสุขภาพและผลิตภัณฑ์ Health Product |
- O2KISS Co., Ltd.
KISS ถือหุ้นใน O2KISS 100% โดย O2KISS เดิมเป็นกิจการร่วมค้า และเปลี่ยนสถานะเป็นบริษัทย่อยในปี 2565 ปัจจุบันทำหน้าที่ด้านการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ผ่านช่องทางออนไลน์และออฟไลน์ เช่น กลุ่มผลิตภัณฑ์ PhD K-Derma และ Qi - HIBIOCY Co., Ltd.
KISS ถือหุ้นใน HIBIOCY 100% โดย HIBIOCY เดิมมีสถานะเป็นกิจการร่วมค้า ก่อนเปลี่ยนเป็นบริษัทย่อยที่ KISS ถือหุ้นทั้งหมดในไตรมาส 1/2567
ธุรกิจของ HIBIOCY มุ่งเน้นด้าน Health Innovation และเคยบริหารผลิตภัณฑ์ VAILL COVITRAP Anti-CoV Nasal Spray รวมถึงมีการพัฒนาผลิตภัณฑ์สุขภาพใหม่ ๆ
ภาพรวมโครงสร้างธุรกิจ
KISS – บริษัทแม่
→ O2KISS : ช่องทางจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ Health & Beauty
→ HIBIOCY : นวัตกรรมและผลิตภัณฑ์ด้านสุขภาพ
→ Rojukiss / Sis2Sis : แบรนด์หลักด้าน Skincare & Cosmetics
→ ขยายตลาดต่างประเทศ โดยล่าสุดบริษัทระบุว่าดำเนินงานครอบคลุม 7 ตลาดต่างประเทศ และมีแผนขยายเพิ่มเติม
มุมมองสำหรับนักลงทุน: โครงสร้างของ KISS ไม่ได้มีเพียงธุรกิจเครื่องสำอางของแบรนด์ Rojukiss เท่านั้น แต่ยังมีบริษัทย่อยที่ช่วยเสริมด้าน การจัดจำหน่าย + Health Innovation ทำให้บริษัทสามารถต่อยอดจาก Beauty ไปสู่ตลาด Health ได้มากขึ้น
หมายเหตุ: รายชื่อข้างต้นเน้นบริษัทย่อยที่บริษัทเปิดเผยในข้อมูลล่าสุดที่ค้นพบ โดย O2KISS และ HIBIOCY เป็นบริษัทย่อยที่ KISS ถือหุ้น 100%
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น KISS
KISS หรือ บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) ดำเนินธุรกิจสินค้า เครื่องสำอาง ผลิตภัณฑ์ดูแลผิว และผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพ/ความงาม ดังนั้นความเสี่ยงหลักจะผูกกับการแข่งขันในตลาดสินค้าอุปโภคบริโภค ความนิยมของแบรนด์ ต้นทุน และกำลังซื้อของผู้บริโภค
ข้อมูลล่าสุดจาก ก.ล.ต. มีการเผยแพร่ One Report ปี 2568 ของ KISS แล้วเมื่อ 18 มีนาคม 2569
ความเสี่ยงด้านภาพลักษณ์และชื่อเสียงแบรนด์
ธุรกิจความงามมีความอ่อนไหวต่อกระแสใน Social Media หากเกิดข้อร้องเรียนเกี่ยวกับคุณภาพสินค้า การแพ้สินค้า หรือการสื่อสารทางการตลาดที่ไม่เหมาะสม อาจแพร่กระจายอย่างรวดเร็วและส่งผลต่อความเชื่อมั่นของผู้บริโภค
ความเสี่ยงจากการแข่งขันสูงในตลาดเครื่องสำอาง
ตลาด Beauty & Personal Care มีการแข่งขันรุนแรง ทั้งแบรนด์ไทยและต่างประเทศ รวมถึงแบรนด์ออนไลน์และสินค้าจากจีน หากคู่แข่งออกสินค้าใหม่เร็วกว่า หรือทำโปรโมชั่นแรงกว่า อาจกดดันยอดขายและส่วนแบ่งตลาดของ KISS
ประเด็นที่ต้องจับตา: การสร้างสินค้าใหม่และการรักษาความแข็งแกร่งของแบรนด์
ความเสี่ยงจากกระแสผู้บริโภคเปลี่ยนเร็ว
ธุรกิจความงามมีลักษณะตามเทรนด์ค่อนข้างมาก สินค้าที่ได้รับความนิยมในช่วงหนึ่งอาจถูกแทนที่ด้วยผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ได้รวดเร็ว ทำให้บริษัทต้องลงทุนด้านวิจัย พัฒนาผลิตภัณฑ์ และการตลาดอย่างต่อเนื่อง
ความเสี่ยงด้านการตลาดและค่าใช้จ่ายโฆษณา
การสร้างการรับรู้แบรนด์ต้องพึ่งพาการโฆษณา Influencer, Social Media และโปรโมชั่น หากต้นทุนในการเข้าถึงผู้บริโภคเพิ่มขึ้น บริษัทอาจต้องใช้งบการตลาดสูงขึ้นเพื่อรักษายอดขาย ซึ่งอาจกระทบอัตรากำไร
ความเสี่ยงจากช่องทางจำหน่าย
KISS มีการขายผ่านหลายช่องทาง โดยข้อมูลไตรมาส 3/2568 ระบุว่า Modern Trade และ General Trade เติบโต ขณะที่ยอดขาย Online ลดลง 37% YoY ในช่วงดังกล่าว สะท้อนว่าการเปลี่ยนแปลงของประสิทธิภาพแต่ละช่องทางสามารถกระทบยอดขายได้อย่างมีนัยสำคัญ
ดังนั้น หากช่องทางใดช่องทางหนึ่งมีการแข่งขันสูงขึ้น หรือมีการเปลี่ยนนโยบายของคู่ค้า ก็อาจกระทบรายได้และอัตรากำไร
ความเสี่ยงจากต้นทุนวัตถุดิบและบรรจุภัณฑ์
ต้นทุนส่วนผสม บรรจุภัณฑ์ ค่าขนส่ง และต้นทุนการผลิตมีผลโดยตรงต่อ Gross Margin หากต้นทุนเพิ่มขึ้น แต่บริษัทไม่สามารถปรับราคาขายได้ทัน อัตรากำไรอาจลดลง
ความเสี่ยงจากสินค้าใหม่ไม่ประสบความสำเร็จ
การออกผลิตภัณฑ์ใหม่เป็นส่วนสำคัญของธุรกิจ แต่หากสินค้าใหม่ไม่ตรงกับความต้องการของตลาด อาจทำให้เกิดต้นทุนด้านการพัฒนา การตลาด และสินค้าคงเหลือที่สูงกว่าคาด
ความเสี่ยงจากสินค้าเลียนแบบและการแข่งขันด้านราคา
สินค้า Beauty เป็นตลาดที่มีแบรนด์จำนวนมาก การแข่งขันด้านราคาและโปรโมชั่นสามารถทำให้ผู้บริโภคเปลี่ยนแบรนด์ได้ง่าย หาก KISS ต้องลดราคาหรือเพิ่มโปรโมชั่นมากขึ้น อาจกระทบความสามารถในการทำกำไร
ความเสี่ยงจากการขยายตลาดต่างประเทศ
การส่งออกเป็นหนึ่งในช่องทางที่มีการเติบโต โดยบริษัทระบุว่า Export channel ในไตรมาส 3/2568 เพิ่มขึ้น 97% YoY แต่การขยายต่างประเทศก็มีความเสี่ยงเรื่อง ค่าเงิน กฎระเบียบของแต่ละประเทศ ต้นทุนโลจิสติกส์ และความแตกต่างของพฤติกรรมผู้บริโภค
ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและมาตรฐานสินค้า
ธุรกิจเครื่องสำอางและผลิตภัณฑ์สุขภาพอยู่ภายใต้กฎระเบียบด้านส่วนผสม การโฆษณา ฉลาก และความปลอดภัย หากเกิดปัญหาคุณภาพสินค้า หรือมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ อาจทำให้ต้องปรับสูตร บรรจุภัณฑ์ หรือการสื่อสารทางการตลาด
🔎 สรุปความเสี่ยง KISS แบบนักลงทุน
| ความเสี่ยง | ระดับที่ควรจับตา |
|---|---|
| การแข่งขันในตลาด Beauty | 🔴 สูง |
| กระแสสินค้าเปลี่ยนเร็ว | 🔴 สูง |
| ค่าใช้จ่ายการตลาด | 🟠 ปานกลาง-สูง |
| ช่องทางจำหน่าย | 🟠 ปานกลาง-สูง |
| ต้นทุนวัตถุดิบ/บรรจุภัณฑ์ | 🟠 ปานกลาง |
| สินค้าใหม่ไม่ประสบความสำเร็จ | 🟠 ปานกลาง |
| การขยายตลาดต่างประเทศ | 🟠 ปานกลาง |
| กฎระเบียบสินค้า | 🟠 ปานกลาง |
| ภาพลักษณ์แบรนด์ | 🔴 สูง |
จุดที่นักลงทุนควรติดตามเป็นพิเศษ: ยอดขายรายช่องทาง, Gross Margin, ค่าใช้จ่ายการตลาด, สินค้าคงเหลือ, ยอดขายสินค้าใหม่ และการเติบโตของตลาดต่างประเทศ เพราะตัวเลขเหล่านี้จะสะท้อนว่า KISS สามารถเปลี่ยนการเติบโตของยอดขายให้กลายเป็น กำไรที่เติบโตอย่างยั่งยืน ได้หรือไม่
ทั้งนี้ ก.ล.ต. มี One Report ปี 2568 ของ KISS ให้ตรวจสอบเป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับรายละเอียดความเสี่ยงของบริษัทโดยตรง
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 28 ส.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | AURORA ASIA HOLDINGS PTE. LTD. | 164,214,673 | 27.37 |
| 2 | น.ส. ปิยวดี สอนสิงห์ | 105,319,460 | 17.55 |
| 3 | GUTS & GOOD PTE., LTD. | 47,908,480 | 7.98 |
| 4 | น.ส. ฉันท์สินี เลาหศิริวงศ์ | 16,478,547 | 2.75 |
| 5 | นาย อนุชา กิจธนามงคลชัย | 13,020,000 | 2.17 |
| 6 | บริษัท จีเอ็มเอ็ม แกรมมี่ จำกัด (มหาชน) | 9,500,000 | 1.58 |
| 7 | บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) | 8,470,000 | 1.41 |
| 8 | น.ส. ขนิษฐา อุนะรัตน์ | 7,794,600 | 1.30 |
| 9 | นาย พีรนาถ โชควัฒนา | 6,114,700 | 1.02 |
| 10 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 5,750,374 | 0.96 |
| 11 | นาย ไชยฉัตร วณิชย์พรรค | 5,000,000 | 0.83 |
| 12 | น.ส. ชัชลี พัฒนาพลกรสกุล | 4,000,000 | 0.67 |
| 13 | นาย ศราวุธ จึงตระกูลพานิชย์ | 3,850,000 | 0.64 |
| 14 | นาย มนต์ชัย ลีศิริกุล | 3,300,000 | 0.55 |
| 15 | นาย ชัยยุทธ อภินันท์ธรรม | 3,110,000 | 0.52 |
| 16 | นาง จารุวรรณ เบญจเมฆินทร์ | 3,097,600 | 0.52 |
| 17 | นาย ธนธัส ถนอม | 3,033,000 | 0.51 |
| 18 | นาย ชวลิต วิสราญกุล | 3,009,600 | 0.50 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นางสาว ลักขณา ลีละยุทธโยธิน | ประธานคณะกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย คอร์ราโด จาควินโต | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาง ปรารถนา มงคลกุล | รองประธานคณะกรรมการ, กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 4 | นางสาว ปิยวดี สอนสิงห์ | กรรมการ |
| 5 | นาย อโณทัย อดุลพันธุ์ | กรรมการ |
| 6 | นาย คณิทธิ์ สว่างวโรรส | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย ฉัตรชัย ตวงรัตนพันธ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย ภาณุวัฒน์ ฉลองความดี | กรรมการอิสระ |
| 9 | นาง ยุพิน มินซิ่ง | กรรมการอิสระ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น KISS
บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน)
บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ KISS ดำเนินธุรกิจพัฒนา จ้างผลิต และจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ด้านความงามและสุขภาพ โดยมีแบรนด์หลักอย่าง Rojukiss และ Sis2Sis รวมมากกว่า 200 SKUs และจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ
📌 Timeline พัฒนาการสำคัญ
พ.ศ. 2550 — จุดเริ่มต้นบริษัท
ก่อตั้งบริษัทเมื่อวันที่ 2 มีนาคม 2550
ธุรกิจมุ่งเน้นผลิตภัณฑ์ด้านความงามและสุขภาพ
แบรนด์ Rojukiss เข้าสู่ตลาดไทยตั้งแต่ปี 2550 โดยเริ่มจาก Perfect Poreless Serum ก่อนต่อยอดไปสู่ผลิตภัณฑ์ดูแลผิวหลากหลายประเภท
พ.ศ. 2563 — เตรียมเข้าสู่ตลาดทุนและขยายสินค้า
ออกผลิตภัณฑ์อาหารเสริมบำรุงผิวภายใต้แบรนด์ Rojukiss
ลงนามกับผู้จัดจำหน่ายใน อินโดนีเซียและฟิลิปปินส์
จดทะเบียนแปรสภาพเป็นบริษัทมหาชนและเพิ่มทุนเพื่อเตรียม IPO และรองรับการขยายธุรกิจ
พ.ศ. 2564 — เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ
KISS เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยเมื่อ 19 กุมภาพันธ์ 2564
ราคา IPO อยู่ที่ 9.00 บาทต่อหุ้น
เดินหน้าขยายตลาดต่างประเทศ โดยพัฒนาผลิตภัณฑ์สำหรับส่งออกไป อินโดนีเซียและเวียดนาม
พ.ศ. 2565 — ขยายจาก Beauty สู่ Health Innovation
เข้าลงทุนใน บริษัท ไฮไบโอไซ จำกัด (HIB) เพื่อขยายธุรกิจเข้าสู่นวัตกรรมด้านสุขภาพ
เปิดตัวผลิตภัณฑ์ VAILL COVITRAP Anti-CoV Nasal Spray ภายใต้การบริหารของ HIB
พ.ศ. 2566 — รุกตลาดจีน
ขยายช่องทางจำหน่ายผลิตภัณฑ์ไปยัง ประเทศจีนในรูปแบบออนไลน์ ถือเป็นอีกก้าวของการขยายตลาดต่างประเทศ
พ.ศ. 2567 — เสริมความแข็งแกร่งด้านธุรกิจสุขภาพและแบรนด์
HIB เปลี่ยนสถานะจากกิจการร่วมค้าเป็น บริษัทย่อยของ KISS ด้วยสัดส่วนการถือหุ้น 100% ตั้งแต่ 31 มีนาคม 2567
แบรนด์ Rojukiss มีส่วนแบ่งตลาดผลิตภัณฑ์ดูแลผิวหน้าสูงสุด 5.1% และเติบโต 41% เมื่อเทียบกับปี 2566
พ.ศ. 2568 — เดินหน้าสู่ Beauty Innovation
เปิดตัว Rojukiss Skin Lab ศูนย์นวัตกรรมแห่งใหม่
ร่วมมือกับพันธมิตรด้านนวัตกรรมเพื่อพัฒนาผลิตภัณฑ์สกินแคร์ที่ขับเคลื่อนด้วยวิทยาศาสตร์
พ.ศ. 2569 — เร่งเครื่องการเติบโตต่างประเทศ
ไตรมาส 1/2569 รายได้จากการขายอยู่ที่ 331.72 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 35% YoY
ยอดขายต่างประเทศเพิ่มขึ้น 44% YoY
กำไรสุทธิ 45.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% YoY
อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 59%
มีการดำเนินธุรกิจใน 7 ประเทศ และมีแผนขยายเพิ่มเติมอีก 10–12 ประเทศภายในปี 2569
🚀 เป้าหมายที่น่าจับตา
KISS วางเป้าหมายระยะยาวที่จะผลักดันรายได้สู่ 4,000 ล้านบาทภายในปี 2573 พร้อมเพิ่มสัดส่วนยอดขายต่างประเทศจากประมาณ 2% เป็น 20% ภายในปี 2573 และตั้งเป้าการเติบโตของกำไรประมาณ 15–25% ต่อปี
สรุปมุมมอง: พัฒนาการของ KISS สะท้อนการเปลี่ยนผ่านจากบริษัทที่เน้นตลาด Beauty ในประเทศ ไปสู่ Beauty & Health Company ที่ใช้ 3 เครื่องยนต์หลัก คือ นวัตกรรมสินค้า + การขยายหมวดหมู่ + การรุกตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะพัฒนาการในปี 2568–2569 ที่เริ่มเห็นการขยายตัวของยอดขายต่างประเทศและการลงทุนด้านนวัตกรรมชัดเจนขึ้น
หมายเหตุ: ข้อมูลด้านผลประกอบการและพัฒนาการล่าสุดข้างต้นอ้างอิงข้อมูลที่เผยแพร่โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ ณ ปี 2569 ไม่ใช่คำแนะนำซื้อหรือขายหุ้น.
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 511.11 | 477.53 | 293.05 | 422.61 | 317.90 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 358.59 | 395.92 | 384.30 | 330.71 | 385.27 |
| สินค้าคงเหลือ | 132.16 | 189.50 | 170.92 | 236.40 | 244.81 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 1,225.35 | 1,319.89 | 1,242.86 | 1,300.81 | 1,141.33 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 39.02 | 40.14 | 39.08 | 38.34 | 36.61 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 71.73 | 82.72 | 73.47 | 67.74 | 68.77 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,297.08 | 1,402.60 | 1,316.33 | 1,368.55 | 1,210.10 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 31.62 | 113.75 | – | 83.27 | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 167.83 | 146.12 | 223.42 | 152.48 | 190.12 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 241.62 | 297.67 | 278.33 | 272.17 | 209.15 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 36.93 | 12.30 | 19.04 | 11.19 | 16.58 |
| รวมหนี้สิน | 278.55 | 309.96 | 297.36 | 283.37 | 225.74 |
| ทุนจดทะเบียน | 309.00 | 309.00 | 309.00 | 309.00 | 309.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 300.00 | 300.01 | 300.01 | 300.01 | 300.01 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 487.37 | 487.44 | 487.44 | 487.44 | 487.44 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 145.08 | 192.70 | 148.43 | 208.41 | 116.96 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 31.61 | 36.49 | 83.10 | 89.33 | 79.97 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | 14.49 | 14.49 | 14.49 | 14.49 | 14.49 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 964.06 | 1,016.62 | 1,018.97 | 1,085.18 | 984.37 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 54.47 | 76.01 | – | – | – |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 932.33 | 964.77 | 1,169.46 | 521.53 | 512.49 |
| รายได้อื่น | 7.73 | 3.96 | 6.62 | 3.95 | 1.78 |
| รวมรายได้ | 940.06 | 968.73 | 1,176.08 | 525.48 | 514.27 |
| ต้นทุน | 447.78 | 462.84 | 568.33 | 248.32 | 245.07 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 317.06 | 310.10 | 390.40 | 181.59 | 201.27 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 764.84 | 772.94 | 975.81 | 429.91 | 445.73 |
| EBITDA | 199.96 | 216.14 | 223.20 | 104.80 | 81.71 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 16.91 | 18.81 | 19.39 | 9.74 | 7.12 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 183.05 | 197.32 | 203.82 | 95.05 | 74.58 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 123.71 | 131.40 | 159.74 | 69.72 | 59.30 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.21 | 0.22 | 0.27 | 0.12 | 0.10 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 85.54 | 20.35 | 141.48 | 62.94 | 48.72 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -111.03 | -16.92 | -7.02 | -1.22 | 101.92 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -89.57 | -36.93 | -318.77 | -116.71 | -125.67 |
| เงินสดสุทธิ | -115.07 | -33.50 | -184.30 | -54.99 | 24.98 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 2.56 | 3.00 | 3.18 | 3.24 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 142.73 | 121.76 | 114.86 | 112.60 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 2.88 | 3.15 | 2.42 | 2.35 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 126.83 | 115.74 | 150.63 | 155.41 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 2.95 | 3.08 | 3.17 | 3.30 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 123.79 | 118.67 | 115.29 | 110.65 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 145.77 | 118.83 | 150.20 | 157.37 |
วิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น KISS — โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล
จากข้อมูลราคาที่ค้นได้ล่าสุดใน SET ช่วงกลางเดือน ก.ค. 2569 หุ้น KISS เคลื่อนไหวบริเวณ 3.44–3.48 บาท โดยวันที่ 17 ก.ค. ปิดที่ 3.44 บาท และวันที่ 18 ก.ค. ขยับขึ้นมาปิด 3.48 บาท ขณะที่กรอบวันอยู่ประมาณ 3.38–3.54 บาท
หมายเหตุ: การวิเคราะห์นี้เป็นมุมมองเชิงเทคนิคจากข้อมูลราคาที่ค้นพบ ไม่ใช่สัญญาณซื้อหรือขาย และราคาปัจจุบันอาจเปลี่ยนแปลงหลังข้อมูลที่อ้างอิง
🔎 มุมมองกราฟ
ภาพรวม: “แกว่งตัวสร้างฐาน – รอเลือกทาง”
KISS ยังมีลักษณะของหุ้นที่กำลังพยายามสร้างฐานบริเวณ 3.40 บาทต้น ๆ หลังจากราคาปรับตัวลงมา โดยจุดสำคัญอยู่ที่การกลับขึ้นไปยืนเหนือแนวต้านเดิมให้ได้
📌 แนวรับสำคัญ
3.40–3.42 บาท — แนวรับระยะสั้น
3.30–3.35 บาท — แนวรับถัดไป หากหลุด 3.40
3.20 บาท — แนวรับสำคัญของรอบ หากแรงขายเพิ่มขึ้น
ถ้าราคา ยืนเหนือ 3.40 บาทได้ต่อเนื่อง โครงสร้างระยะสั้นยังมีโอกาสฟื้นตัว
🚀 แนวต้านสำคัญ
3.50–3.55 บาท — ด่านแรกที่ต้องผ่าน
3.60–3.70 บาท — แนวต้านสำคัญ
3.80–4.00 บาท — เป้าหมายถัดไป หากเกิด Breakout พร้อมวอลุ่ม
โดยข้อมูล SET ช่วงกลางเดือน ก.ค. แสดงให้เห็นว่าบริเวณ 3.54 บาท เป็นจุดสูงสุดระหว่างวันที่มีการทดสอบแล้วไม่สามารถยืนได้ จึงเป็นโซนที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ
📈 กลยุทธ์สายเทคนิค
กรณี Bullish:
หาก KISS สามารถทะลุ 3.55 บาท พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น จะเป็นสัญญาณบวกต่อการเปลี่ยนโมเมนตัม และมีโอกาสขึ้นทดสอบ 3.60–3.70 บาท ก่อนมองเป้าหมายถัดไปบริเวณ 3.80–4.00 บาท
กรณี Sideway:
หากยังไม่ผ่าน 3.50–3.55 บาท มีโอกาสแกว่งสะสมกำลังในกรอบประมาณ 3.40–3.55 บาท
กรณี Bearish:
ถ้าหลุด 3.40 บาท และมีวอลุ่มขายเข้ามาหนาแน่น ต้องระวังการถอยลงทดสอบ 3.30–3.35 บาท และอาจเห็นแรงขายต่อเนื่อง
💡 จุดที่น่าสนใจของ KISS
ด้านพื้นฐานมีปัจจัยสนับสนุนบางส่วน โดยปี 2568 บริษัทมีรายได้ประมาณ 1,210 ล้านบาท และกำไรสุทธิประมาณ 165.5 ล้านบาท ขณะที่ Q1/2569 มีรายได้ 331.72 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 45.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก Q1/2568 ซึ่งอยู่ที่ 36.08 ล้านบาท
นอกจากนี้บริษัทวางแผนขยายตลาดต่างประเทศจาก 4 ประเทศไปสู่ 8 ประเทศภายในปี 2569 และตั้งเป้าเพิ่มสัดส่วนรายได้ต่างประเทศเป็น 8% ในปี 2569
🎯 สรุปแบบ “เพจหุ้นสายเทคนิค”
KISS = ฐานเริ่มน่าสนใจ แต่ยังต้องรอ Breakout
แนวรับ: 3.40 / 3.30–3.35 บาท
แนวต้าน: 3.50–3.55 / 3.60–3.70 บาท
Breakout: เหนือ 3.55 บาท + วอลุ่มหนุน
จุดต้องระวัง: หลุด 3.40 บาท
เป้าหมายหากผ่าน 3.70: 3.80–4.00 บาท
🔥 หัวใจสำคัญของกราฟ KISS ตอนนี้ไม่ใช่แค่ “ขึ้นหรือไม่ขึ้น” แต่คือ “จะผ่าน 3.55 บาทพร้อมวอลุ่มได้หรือไม่” หากผ่านได้ ภาพเทคนิคจะเริ่มเปลี่ยนจากการแกว่งสร้างฐาน ไปสู่การฟื้นตัวรอบใหม่
ด้านธุรกิจเองก็มีแรงส่งจากการเติบโตของแบรนด์ Rojukiss และการขยายต่างประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจช่วยหนุน sentiment ของหุ้นหากผลประกอบการเดินหน้าตามเป้าหมาย
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น KISS — บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน)
บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ KISS เป็นหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภค/ความงามที่มีจุดเด่นอยู่ที่การพัฒนาแบรนด์และผลิตภัณฑ์ โดยมีแบรนด์หลักอย่าง Rojukiss และ Sis2Sis และใช้โมเดลพัฒนา–จ้างผลิต–จัดจำหน่ายทั้งในประเทศและต่างประเทศ
🔥 ภาพรวมที่น่าสนใจ
KISS กำลังอยู่ในช่วงเร่งเครื่องการเติบโต
ผลประกอบการไตรมาส 1/2569 ถือว่าออกมาโดดเด่น โดยมี
รายได้รวม 331.72 ล้านบาท เพิ่มขึ้นประมาณ 35% YoY
กำไรสุทธิ 45.92 ล้านบาท เพิ่มขึ้นประมาณ 27% YoY
อัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ประมาณ 13.84%
ROE อยู่ที่ 16.64%
ROA อยู่ที่ 17.37%
เมื่อเทียบกับปี 2568 ที่มีรายได้ 1,209.98 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 165.46 ล้านบาท จะเห็นว่าบริษัทมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องจากปี 2567 ซึ่งมีกำไร 159.74 ล้านบาท
🚀 จุดเด่นของ KISS
- รายได้และกำไรโตพร้อมกัน
สิ่งที่น่าสนใจไม่ใช่เพียงยอดขายโต แต่กำไรสุทธิใน Q1/69 โตถึง 27% ซึ่งสะท้อนว่าการเติบโตของยอดขายยังสามารถแปลงเป็นกำไรได้ดี - แบรนด์มีโอกาสขยายตลาด
Rojukiss และ Sis2Sis เป็นเครื่องยนต์หลักของธุรกิจ โดยบริษัทระบุว่ายอดขายหน้าร้าน (Sell-out) ของทั้งสองแบรนด์เติบโตแข็งแกร่ง ขณะที่ Rojukiss เริ่มได้รับแรงหนุนจากการขยายตลาดต่างประเทศ - ฐานะการเงินค่อนข้างแข็งแรง
Q1/69 มีสินทรัพย์รวมประมาณ 1,388.56 ล้านบาท หนี้สินรวม 334.24 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้น 1,054.32 ล้านบาท ทำให้โครงสร้างเงินทุนไม่ได้พึ่งพาหนี้สูงมากนัก - กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก
ไตรมาส 1/69 บริษัทมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงานประมาณ 98.93 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 59.60 ล้านบาทในช่วงเดียวกันของปีก่อน เป็นสัญญาณที่ดีว่าการเติบโตของกำไรมีเงินสดจากธุรกิจรองรับ - เพิ่มความน่าสนใจด้านเงินปันผล
บริษัทประกาศเปลี่ยนนโยบายเป็น จ่ายเงินปันผลรายไตรมาส และประกาศจ่ายระหว่างกาลที่ 0.05 บาทต่อหุ้น โดยมี Payout Ratio 64%
⚠️ ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
การแข่งขันสูงมาก
ธุรกิจเครื่องสำอางและสกินแคร์มีคู่แข่งจำนวนมาก ทั้งแบรนด์ไทย เกาหลี จีน และแบรนด์ออนไลน์ การแข่งขันด้านราคา โปรโมชั่น และการทำตลาดผ่าน Influencer สามารถกดดันอัตรากำไรได้
กำลังซื้อผู้บริโภค
บริษัทเองระบุว่าปัจจัยท้าทายในปี 2569 ได้แก่ กำลังซื้อผู้บริโภคที่ชะลอตัว การแข่งขันที่รุนแรง และวิกฤตราคาพลังงาน
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาความนิยมของแบรนด์
ธุรกิจความงามมีวงจรสินค้าเร็ว หากบริษัทไม่สามารถออกสินค้าใหม่หรือสร้างกระแสให้แบรนด์ได้ต่อเนื่อง ยอดขายอาจชะลอตัวได้
การขยายต่างประเทศ
ตลาดต่างประเทศเป็นโอกาสเติบโต แต่ก็เพิ่มความเสี่ยงเรื่องต้นทุนการตลาด การแข่งขัน กฎระเบียบ และอัตราแลกเปลี่ยน
🎯 เป้าหมายปี 2569 ที่ต้องจับตา
จุดสำคัญคือฝ่ายบริหาร ปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี 2569 เป็น 12–22% หลังจากเห็น Momentum ที่ดีใน Q1/69
ถ้าทำได้ตามเป้าหมาย จะหมายความว่า KISS มีโอกาสสร้างสถิติรายได้ใหม่ต่อเนื่องจากปี 2568
ตัวเลขที่นักลงทุนควรติดตามเป็นพิเศษ
ยอดขาย Rojukiss
ยอดขาย Sis2Sis
ยอดขายต่างประเทศ
Gross Margin
SG&A ต่อรายได้
กำไรสุทธิรายไตรมาส
กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
เงินปันผลรายไตรมาส
📌 มุมมองการลงทุน
ผมมอง KISS เป็นหุ้น “Growth + Dividend” ขนาดเล็ก ที่กำลังอยู่ในช่วงสร้างการเติบโตมากกว่าหุ้นที่มีจุดขายเพียงเรื่องปันผล
ภาพบวก:
รายได้โต + กำไรโต + กระแสเงินสดดี + ฐานะการเงินแข็งแรง + ขยายต่างประเทศ + เพิ่มความถี่การจ่ายปันผล
ภาพต้องระวัง:
การแข่งขันในตลาด Beauty รุนแรงมาก และการเติบโตในอนาคตจำเป็นต้องพิสูจน์ว่าสามารถรักษา Momentum ได้ ไม่ใช่โตจากการทำโปรโมชั่นระยะสั้น
⭐ สรุปแบบนักลงทุน
KISS = หุ้นแบรนด์ความงามที่กำลังเร่งโต
“กำไรโตสองหลัก พร้อมเป้ารายได้ปี 2569 โต 12–22% — แต่โจทย์สำคัญคือ KISS จะรักษาความแรงของยอดขายและกำไรได้แค่ไหน?”
สำหรับการวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน ผมให้น้ำหนัก “บวกแบบมีเงื่อนไข” เพราะตัวเลข Q1/69 สนับสนุนภาพการเติบโตค่อนข้างชัด แต่ควรติดตามงบ Q2–Q4/69 เพื่อยืนยันว่าการเติบโตดังกล่าวสามารถดำเนินต่อเนื่องได้
หมายเหตุ: ข้อมูลผลประกอบการล่าสุดที่ค้นได้เป็น Q1/2569 ส่วนราคาหุ้นที่ SET แสดงในข้อมูลที่ค้นได้อยู่แถว 3.4–3.5 บาท ในเดือน ก.ค. 2569 ดังนั้นไม่ควรนำราคาดังกล่าวไปตีเป็น “ราคาปัจจุบัน” ณ วันที่ 15 ส.ค. 2569 โดยไม่ตรวจราคาล่าสุดอีกครั้ง
🔥 KISS กำลังเร่งเครื่อง! กำไรโต 27% — แต่กราฟจะไปต่อหรือไม่? จับตา “เบรกเอาต์ + วอลุ่ม + โมเมนตัม” ให้ดี!
หุ้นความงามตัวนี้เริ่มส่งสัญญาณที่น่าจับตา! 🚨
KISS — บริษัท โรจูคิส อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) กำลังอยู่ในช่วงที่ทั้ง พื้นฐานและ Momentum ของธุรกิจเริ่มกลับมาน่าสนใจ
คำถามสำคัญไม่ใช่แค่ “กำไรโตหรือไม่?”
แต่คือ…
👉 ราคาหุ้นจะสามารถเปลี่ยน Momentum ทางธุรกิจ ให้กลายเป็น Momentum ทางกราฟได้หรือไม่?
📈 🔥 พื้นฐานเริ่มส่งสัญญาณบวก
Q1/2569 KISS ทำรายได้ 331.72 ล้านบาท +35% YoY
กำไรสุทธิ 45.92 ล้านบาท +27% YoY
เรียกได้ว่า ยอดขายโต กำไรโต และกระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังเป็นบวก
ขณะที่บริษัทปรับเพิ่มเป้าหมายการเติบโตของรายได้ปี 2569 เป็น 12–22%
นี่คือ “เชื้อเพลิง” ที่ต้องจับตา!
🚀 จุดที่นักลงทุนสายเทคนิคต้องโฟกัส
อย่ามองแค่ตัวเลขกำไร!
ให้จับตา 4 สัญญาณสำคัญ
1️⃣ เบรกแนวต้าน
ถ้าราคาสามารถทะลุแนวต้านสำคัญได้อย่างชัดเจน พร้อมแรงซื้อสนับสนุน อาจเป็นสัญญาณเริ่มต้นของรอบใหม่
2️⃣ วอลุ่มต้องมา 🔥
การเบรกที่ดีควรมาพร้อม Volume ที่เพิ่มขึ้น เพราะ “ราคาขึ้นแต่วอลุ่มไม่ตาม” ต้องระวังแรงส่งที่ไม่แข็งแรง
3️⃣ โมเมนตัมต้องต่อเนื่อง ⚡
หากราคาทำ Higher High / Higher Low ได้ต่อเนื่อง จะช่วยยืนยันภาพการฟื้นตัวของ Momentum
4️⃣ แนวรับห้ามหลุด
หลังจากเบรก แนวต้านเดิมมีโอกาสเปลี่ยนเป็นแนวรับ
จุดนี้สำคัญมาก เพราะจะเป็นตัวบอกว่า “เบรกจริง” หรือ “หลอกเบรก”
💰 🔥 ทำไม KISS ถึงเริ่มน่าสนใจ?
✅ รายได้ Q1 โตแรง
✅ กำไรสุทธิโต 27%
✅ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานเป็นบวก
✅ ฐานะการเงินค่อนข้างแข็งแรง
✅ Rojukiss และ Sis2Sis ยังเป็นเครื่องยนต์หลัก
✅ มีโอกาสขยายตลาดต่างประเทศ
✅ เพิ่มความถี่การจ่ายเงินปันผลเป็นรายไตรมาส
โดยเฉพาะ Rojukiss ที่เริ่มได้รับแรงหนุนจากการขยายตลาดต่างประเทศ ถือเป็นอีกหนึ่ง Catalyst ที่ต้องจับตา
⚠️ แต่สายเทคนิคห้ามประมาท!
หุ้นที่กำลังมี Momentum ไม่ได้แปลว่าจะขึ้นต่อแบบเส้นตรง
ต้องระวัง!
🔻 การแข่งขันในตลาด Beauty ที่รุนแรง
🔻 กำลังซื้อผู้บริโภค
🔻 ต้นทุนการตลาดและโปรโมชั่น
🔻 ความนิยมของแบรนด์ที่เปลี่ยนเร็ว
🔻 ความเสี่ยงจากการขยายตลาดต่างประเทศ
🔻 สัญญาณหลอกหากราคาทะลุแนวต้านแต่ไม่มี Volume สนับสนุน
“เบรกเอาต์ไม่มีวอลุ่ม = ต้องระวัง”
“เบรกเอาต์พร้อมวอลุ่ม = เริ่มน่าจับตา”
🎯 KISS มีอะไรให้ลุ้นต่อในปี 2569?
บริษัทตั้งเป้ารายได้เติบโต 12–22%
ดังนั้นตัวเลขที่ต้องจับตาต่อจากนี้คือ
📌 ยอดขาย Rojukiss
📌 ยอดขาย Sis2Sis
📌 ยอดขายต่างประเทศ
📌 Gross Margin
📌 SG&A ต่อรายได้
📌 กำไรสุทธิรายไตรมาส
📌 กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน
📌 เงินปันผลรายไตรมาส
เพราะถ้าตัวเลขยังเดินหน้าต่อ…
พื้นฐานก็อาจกลายเป็นแรงส่งให้ Momentum ของหุ้นกลับมาอีกครั้ง
🔥 สรุปแบบ “สายเทคนิค”
KISS = หุ้น Beauty ที่พื้นฐานกำลังเร่งเครื่อง และกำลังรอสัญญาณจากกราฟมายืนยัน!
💥 กำไรโต + รายได้โต + เป้าหมายรายได้เพิ่ม + Cash Flow บวก
แต่จุดชี้ขาดคือ…
“ราคาจะเบรกแนวต้านพร้อมวอลุ่มได้หรือไม่?”
ถ้า เบรกได้ + วอลุ่มเข้า + โมเมนตัมต่อเนื่อง
เกมอาจเปลี่ยนจาก “หุ้นที่กำลังฟื้น” → “หุ้นที่กำลังเข้าสู่รอบ Momentum” 🚀
แต่ถ้า เบรกไม่ผ่าน หรือหลุดแนวรับสำคัญ
ต้องกลับมาตั้งการ์ดทันที! ⚠️
📲 อย่าเพิ่งตัดสิน KISS จากตัวเลขอย่างเดียว — จับตากราฟ แนวรับ แนวต้าน และ Volume ไปพร้อมกัน
🔥 อยากรู้ว่า KISS ตอนนี้อยู่ตรงไหนของกราฟ? แนวรับอยู่ที่ไหน แนวต้านสำคัญอยู่ตรงไหน และจุดไหนต้องจับตาเบรกเอาต์?
👉 คลิกดูรายละเอียดการวิเคราะห์กราฟ KISS ต่อได้เลย!
หมายเหตุ: ข้อมูลผลประกอบการอ้างอิง Q1/2569 ส่วนราคาหุ้นควรตรวจสอบราคาตลาดล่าสุดก่อนนำไปใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน
