วิเคราะห์ หุ้น IRCP บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ IRCP อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรม MAI เทคโนโลยี (Technology)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 31 ก.ค. 2546 | 313.55 | MAI เทคโนโลยี (Technology) | IRCP |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ประกอบธุรกิจด้านโทรคมนาคมและเทคโนโลยีสารสนเทศครบวงจร
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.10 | 0.05 | 0.03 | 0.02 | -0.03 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.68 | 1.93 | 1.70 | 1.94 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.03 | บาท | 27 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.03 | บาท | 17 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
สำหรับหุ้น IRCP หรือ บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ (Operating Assets) ส่วนใหญ่เป็นทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจเทคโนโลยีสารสนเทศ (ICT) และโทรคมนาคม มากกว่าจะเป็นโรงงานผลิตขนาดใหญ่ โดยสามารถสรุปได้ดังนี้
ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจ
ระบบโครงสร้างพื้นฐานด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ (ICT Infrastructure)
ระบบเครือข่าย (Network Infrastructure)
ระบบสื่อสารข้อมูล
ระบบ Data Center
ระบบ Cybersecurity
ระบบ Cloud และ Server
เครื่องมือและอุปกรณ์ด้านโทรคมนาคม
Router
Switch
Firewall
Fiber Optic Equipment
Wireless Communication Equipment
Network Monitoring System
ระบบขนส่งและคัดแยกสินค้าอัตโนมัติ
Conveyor System
Barcode Scanner
Handheld Computer
Sorting Machine
Warehouse Management System (WMS)
ซอฟต์แวร์และทรัพย์สินทางปัญญา
โปรแกรมที่บริษัทพัฒนาขึ้น
ระบบบริหารจัดการองค์กร
ระบบควบคุมเครือข่าย
ลิขสิทธิ์ซอฟต์แวร์
สิทธิการใช้งานระบบต่าง ๆ
อาคารสำนักงานและอุปกรณ์สำนักงาน
อาคารสำนักงาน
ห้องปฏิบัติการทดสอบระบบ
คอมพิวเตอร์
เครื่องมือสำหรับวิศวกร
รถบริการติดตั้งและซ่อมบำรุง
บุคลากรด้านวิศวกรรม
วิศวกรระบบ
วิศวกรเครือข่าย
โปรแกรมเมอร์
ทีมติดตั้ง
ทีมบริการหลังการขาย
ผู้เชี่ยวชาญด้านระบบโทรคมนาคม
สินค้าและบริการที่อาศัยทรัพย์สินเหล่านี้
IRCP ให้บริการด้าน
ออกแบบและติดตั้งระบบเครือข่ายสื่อสาร
ระบบ ICT แบบครบวงจร
ระบบรักษาความปลอดภัยสารสนเทศ
ระบบคัดแยกสินค้าอัตโนมัติ (Sorting System)
บริการบำรุงรักษาระบบ (Maintenance)
จำหน่ายอุปกรณ์ IT และโทรคมนาคม
พัฒนาและติดตั้งระบบซอฟต์แวร์เฉพาะทางสำหรับองค์กรและหน่วยงานภาครัฐ/เอกชน
จุดเด่นของทรัพย์สินของ IRCP
ทรัพย์สินของ IRCP มีลักษณะเป็น สินทรัพย์ด้านเทคโนโลยี (Technology Assets) และ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (Intangible Assets) เช่น ซอฟต์แวร์ ความรู้ของบุคลากร และความเชี่ยวชาญในการออกแบบระบบ มากกว่าสินทรัพย์ประเภทโรงงานหรือเครื่องจักรผลิตสินค้า จึงทำให้ความสามารถในการแข่งขันของบริษัทขึ้นอยู่กับเทคโนโลยี บุคลากร และความเชี่ยวชาญในการให้บริการเป็นสำคัญ
กลุ่มบริษัทในเครือ
จากข้อมูลล่าสุด กลุ่มบริษัทในเครือของ บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (IRCP) มีบริษัทหลักที่ดำเนินธุรกิจ ดังนี้
IT Green Public Company Limited (ITG)
ธุรกิจจำหน่ายผลิตภัณฑ์ไอที อุปกรณ์เครือข่าย (Network Equipment)
ให้บริการลูกค้าองค์กร (Corporate Customer)
ดำเนินธุรกิจด้าน IT Distribution และโซลูชันด้านเทคโนโลยีสารสนเทศ
H.R.C.P. Company Limited (HRCP)
ให้คำปรึกษาและวางระบบเทคโนโลยีสารสนเทศด้านสาธารณสุข
ระบบโรงพยาบาล
ระบบการแพทย์ฉุกเฉิน
ระบบดูแลผู้สูงอายุ (Healthcare & Medical IT Solutions)
Peak Point 2022 Company Limited
ออกแบบและก่อสร้างสถานีฐานโทรคมนาคม
ติดตั้งและรื้อถอนเสาสื่อสาร
งานระบบไฟฟ้าและระบบโทรคมนาคม
รองรับผู้ให้บริการเครือข่ายโทรศัพท์มือถือ
Intelligent Enterprise Computing Co., Ltd. (INEC)
ออกแบบระบบสารสนเทศครบวงจร
System Integration (SI)
IT Infrastructure
Enterprise Solutions
ให้บริการ IT Total Service Solutions
ภาพรวมธุรกิจของกลุ่ม IRCP
กลุ่มบริษัท IRCP ดำเนินธุรกิจหลักครอบคลุม 4 ด้าน ได้แก่
ระบบโครงสร้างพื้นฐานด้าน IT และ Network
System Integration (SI)
ระบบโทรคมนาคม (Telecommunication)
ระบบดิจิทัลสำหรับภาครัฐและเอกชน รวมถึงโซลูชันด้าน Healthcare IT และงานติดตั้งโครงข่ายสื่อสาร
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของหุ้น บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) สามารถแบ่งได้ทั้งความเสี่ยงเชิงธุรกิจและความเสี่ยงสำหรับผู้ถือหุ้น ดังนี้
ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยไซเบอร์
บริษัทให้บริการด้านระบบสารสนเทศและเครือข่าย หากเกิดการโจมตีทางไซเบอร์ หรือระบบของลูกค้าเกิดความเสียหาย อาจส่งผลต่อชื่อเสียง ความเชื่อมั่น และภาระความรับผิดทางกฎหมาย
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาโครงการภาครัฐ
IRCP ดำเนินธุรกิจด้านระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ โทรคมนาคม ระบบขนส่งอัจฉริยะ (ITS) และระบบวิศวกรรม ซึ่งลูกค้าส่วนหนึ่งเป็นหน่วยงานภาครัฐและรัฐวิสาหกิจ หากการประมูลงานล่าช้า งบประมาณภาครัฐถูกเลื่อน หรือโครงการถูกยกเลิก จะส่งผลกระทบต่อรายได้และกำไรทันที
ความเสี่ยงจากรายได้ที่ไม่สม่ำเสมอ
ธุรกิจของบริษัทมีลักษณะรับรู้รายได้ตามความคืบหน้าของโครงการ (Project-based) ทำให้ผลประกอบการแต่ละไตรมาสอาจผันผวน หากไม่มีโครงการใหม่เข้ามาทดแทน Backlog รายได้อาจลดลง
ความเสี่ยงด้านการแข่งขัน
ธุรกิจ System Integrator (SI) มีการแข่งขันสูง ทั้งจาก
บริษัทไอทีขนาดใหญ่
ผู้รับเหมาระบบโทรคมนาคม
ผู้พัฒนา Software และ Digital Solutions
การแข่งขันด้านราคาทำให้อัตรากำไรมีโอกาสลดลง
ความเสี่ยงจากเทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงรวดเร็ว
เทคโนโลยี เช่น
AI
Cloud Computing
Cybersecurity
IoT
Smart City
มีการเปลี่ยนแปลงตลอดเวลา หากบริษัทไม่สามารถพัฒนาผลิตภัณฑ์หรือบริการให้ทัน อาจสูญเสียความสามารถในการแข่งขัน
ความเสี่ยงด้านบุคลากร
ธุรกิจเทคโนโลยีต้องอาศัยวิศวกร โปรแกรมเมอร์ และผู้เชี่ยวชาญเฉพาะด้าน หากสูญเสียบุคลากรสำคัญ หรือมีต้นทุนค่าจ้างเพิ่มขึ้น จะกระทบต่อการดำเนินงาน
ความเสี่ยงจากต้นทุนอุปกรณ์นำเข้า
บริษัทต้องใช้ Hardware และอุปกรณ์จากต่างประเทศหลายประเภท ทำให้มีความเสี่ยงจาก
ค่าเงินบาทผันผวน
ราคาชิปและอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์
ปัญหาห่วงโซ่อุปทาน (Supply Chain)
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง
เนื่องจากบางโครงการมีมูลค่าสูง บริษัทต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนจำนวนมากก่อนจะได้รับชำระเงิน หากการเก็บหนี้ล่าช้า อาจกระทบกระแสเงินสด
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่
หากลูกค้ารายใหญ่ลดการลงทุนหรือไม่ต่อสัญญา อาจส่งผลให้รายได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ
มุมมองสำหรับนักลงทุน
IRCP เป็นหุ้นเทคโนโลยีขนาดเล็กที่มีโอกาสเติบโตหากสามารถชนะประมูลงานใหม่และขยายธุรกิจด้าน Digital Transformation, Smart City และ Cybersecurity ได้ต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตาม Backlog งาน, การได้งานโครงการใหม่, อัตรากำไรขั้นต้น (Gross Margin) และ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน อย่างใกล้ชิด เพราะเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อผลประกอบการในระยะยาว
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 14 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย ประชา เหตระกูล | 42,093,021 | 6.75 |
| 2 | นาย วิชัย มียิ่ง | 36,554,600 | 5.86 |
| 3 | นาย วโรตม์ หน่อแก้ว | 33,751,500 | 5.41 |
| 4 | นาย ศุภณัฐ คณาธนะวนิชย์ | 29,790,000 | 4.78 |
| 5 | นาย แดน เหตระกูล | 26,832,410 | 4.30 |
| 6 | บริษัท เรียล เชคเตอร์ แอนด์ โค จำกัด | 21,075,700 | 3.38 |
| 7 | นาย อิทธิพล อนุศักดิ์พิทยา | 20,400,700 | 3.27 |
| 8 | นาย ยงยุทธ พัวประเสริฐ | 8,729,554 | 1.40 |
| 9 | นาย กิตติศักดิ์ พยับวิภาพงศ์ | 7,400,000 | 1.19 |
| 10 | นาย ณรงค์ ฐานุธรรมกุล | 7,261,514 | 1.16 |
| 11 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 6,969,410 | 1.12 |
| 12 | นาย อนุพงศ์ บุญอนันตพัฒน์ | 5,500,000 | 0.88 |
| 13 | นาย กรณ์ฐพล แซ่เฮ้ง | 4,809,000 | 0.77 |
| 14 | นาย กิตติ พัวถาวรสกุล | 4,077,400 | 0.65 |
| 15 | นาย วิศิษฏ์ อัศยะธรรมานนท์ | 4,060,000 | 0.65 |
| 16 | นาย ประเสริฐ รวมภักดีกุล | 3,500,000 | 0.56 |
| 17 | นาย อนันต์ อัครพุทธิพร | 3,400,000 | 0.55 |
| 18 | นาย ชณัฐ ปลื้มมนัส | 3,350,000 | 0.54 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ประชา เหตระกูล | ประธานคณะกรรมการ |
| 2 | นาย แดน เหตระกูล | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย กังวาล กุศลธรรมรัตน์ | กรรมการ |
| 4 | นาย จิตรเกษม งามนิล | กรรมการ |
| 5 | นาย นิคม วานิชวัฒนรำลึก | กรรมการ |
| 6 | นาย อดิศร สิงห์ฤาเดช | กรรมการ |
| 7 | นางสาว ฐิตาภรณ์ สินจรูญศักดิ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย ดิเรกฤทธิ์ เจนครองธรรม | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย นที กิตติวิทย์เชาวกุล | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (หุ้น IRCP) มีพัฒนาการสำคัญตั้งแต่เริ่มก่อตั้งจนถึงปัจจุบัน ดังนี้
พัฒนาการที่สำคัญของ IRCP
ปี 2529 ก่อตั้งบริษัทเมื่อวันที่ 29 สิงหาคม 2529 ด้วยทุนจดทะเบียนเริ่มต้น 1 ล้านบาท โดยผู้บริหารคนไทย เริ่มธุรกิจจากการพัฒนาและผลิต การ์ดแสดงผลภาษาไทยสำหรับคอมพิวเตอร์ ซึ่งได้รับความนิยมและครองส่วนแบ่งตลาดในประเทศไทยเป็นเวลาหลายปี
ช่วงทศวรรษ 2530–2540 ขยายธุรกิจจากผู้ผลิตอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ ไปสู่การเป็นผู้ให้บริการด้าน เทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) และ ระบบโทรคมนาคม (Telecommunication) ครบวงจร รองรับทั้งภาครัฐและภาคเอกชน
ปี 2546 เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ mai เพื่อระดมทุนและขยายธุรกิจ โดยเสนอขายหุ้น IPO ที่ราคา 6.50 บาทต่อหุ้น (พาร์ 2 บาท)
ขยายธุรกิจสู่ System Integration (SI) พัฒนาเป็นผู้รับออกแบบ ติดตั้ง และบำรุงรักษาโครงการด้าน
ระบบโครงข่ายสื่อสาร (Network Infrastructure)
ระบบรักษาความปลอดภัย (Security)
ระบบ Smart Technology
ระบบคมนาคมและการขนส่งอัจฉริยะ (Intelligent Transport System)
ระบบโทรคมนาคมและโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล
มุ่งเน้นลูกค้าภาครัฐและโครงการขนาดใหญ่ โดยมีผลงานในหน่วยงานราชการ รัฐวิสาหกิจ และองค์กรขนาดใหญ่ ซึ่งช่วยสร้างรายได้จากโครงการระยะยาว
ปี 2566 บริษัทได้รับงานโครงการติดตั้งระบบเชื่อมโยงโครงข่ายศูนย์ราชการโซน C มูลค่าประมาณ 158 ล้านบาท ซึ่งสะท้อนความสามารถในการแข่งขันและการได้รับความไว้วางใจในงานโครงสร้างพื้นฐานด้าน ICT ของภาครัฐ
ทิศทางธุรกิจปัจจุบัน
ปัจจุบัน IRCP ดำเนินธุรกิจหลักในด้าน
ระบบโทรคมนาคม (Telecommunication Solutions)
ระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT Solutions)
System Integration (SI)
Smart Solutions และ Digital Infrastructure
งานบริการหลังการขายและบำรุงรักษาระบบ (Maintenance Services)
จุดที่นักลงทุนควรติดตาม
การได้รับงานโครงการภาครัฐและเอกชนขนาดใหญ่ (Backlog)
การเติบโตของธุรกิจ Digital Infrastructure และ Smart City
ความสามารถในการรักษาอัตรากำไรของโครงการ
ผลประกอบการและกระแสเงินสดจากงาน System Integration ซึ่งมีผลต่อการฟื้นตัวของกำไรในระยะยาว
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 95.41 | 76.66 | 129.26 | 82.70 | 93.87 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 319.58 | 347.53 | 209.24 | 322.14 | 249.30 |
| สินค้าคงเหลือ | 56.92 | 63.24 | 54.57 | 62.65 | 47.82 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 763.08 | 995.54 | 919.56 | 1,034.45 | 912.15 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 18.87 | 17.42 | 19.55 | 16.69 | 17.79 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 274.50 | 227.70 | 192.35 | 199.96 | 186.70 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,037.57 | 1,223.25 | 1,111.91 | 1,234.41 | 1,098.85 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 115.01 | 158.38 | 129.53 | 199.87 | 129.36 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 132.26 | 194.60 | 173.43 | 179.25 | 175.90 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 459.49 | 592.67 | 476.19 | 608.46 | 471.12 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 45.99 | 24.47 | 27.01 | 28.74 | 38.06 |
| รวมหนี้สิน | 505.48 | 617.14 | 503.20 | 637.20 | 509.18 |
| ทุนจดทะเบียน | 313.55 | 313.55 | 313.55 | 313.55 | 313.55 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 278.85 | 311.74 | 311.74 | 311.74 | 311.74 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 134.34 | 163.66 | 163.66 | 163.66 | 163.66 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 137.15 | 151.94 | 153.38 | 143.03 | 133.96 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 2.45 | – | – | – | – |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 552.79 | 627.34 | 628.79 | 618.44 | 609.37 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | -20.70 | -21.24 | -20.07 | -21.23 | -19.70 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 1,281.59 | 1,104.44 | 924.90 | 496.34 | 407.56 |
| รายได้อื่น | 33.64 | 32.92 | 23.11 | 14.02 | 6.28 |
| รวมรายได้ | 1,322.58 | 1,142.25 | 951.73 | 512.33 | 415.32 |
| ต้นทุน | 1,090.24 | 943.28 | 764.60 | 411.96 | 334.90 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 143.29 | 139.52 | 149.71 | 80.66 | 88.91 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 1,233.59 | 1,086.63 | 914.31 | 492.61 | 423.80 |
| EBITDA | 104.86 | 71.24 | 52.79 | 27.41 | -2.19 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 15.87 | 15.62 | 15.38 | 7.69 | 6.30 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 88.99 | 55.62 | 37.42 | 19.71 | -8.48 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 49.05 | 28.99 | 20.09 | 9.74 | -19.42 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.10 | 0.05 | 0.03 | 0.02 | -0.03 |
งบกระแสเงินสด
| 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 118.92 | -116.08 | 105.00 | -8.96 | -30.63 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -89.75 | 46.12 | 6.26 | -3.28 | 1.93 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -61.30 | 51.21 | -58.66 | 18.28 | -6.70 |
| เงินสดสุทธิ | -32.12 | -18.75 | 52.60 | 6.04 | -35.39 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 3.31 | 3.32 | 4.46 | 2.93 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 110.24 | 109.86 | 81.89 | 124.73 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 15.70 | 12.98 | 15.95 | 12.45 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 23.25 | 28.12 | 22.89 | 29.32 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 5.77 | 4.16 | 7.06 | 3.87 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 63.24 | 87.84 | 51.67 | 94.27 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 70.24 | 50.14 | 53.11 | 59.78 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
หากอ้างอิงโครงสร้างกราฟและข้อมูลล่าสุดของหุ้น บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (IRCP) พบว่าราคายังเคลื่อนไหวในโซนต่ำ แต่เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวจากฐาน หลังมีข่าวเชิงบวกเกี่ยวกับธุรกิจใหม่และแนวโน้มผลประกอบการที่ดีขึ้น
วิเคราะห์กราฟเทคนิค IRCP
แนวโน้มหลัก (Trend)
แนวโน้มระยะกลางยังเป็น Sideway
ระยะสั้นเริ่มเปลี่ยนเป็น Sideway Up
หากสามารถยืนเหนือแนวต้านสำคัญได้ มีโอกาสเกิดการกลับตัวเป็นขาขึ้น
สัญญาณทางเทคนิค
ราคากำลังสร้างฐานบริเวณ 0.25–0.27 บาท
ปริมาณซื้อขายเริ่มกลับเข้ามาเมื่อราคาปรับตัวขึ้น
รูปแบบแท่งเทียนมีโอกาสเป็น Bullish Reversal หากมีแรงซื้อยืนยันต่อเนื่อง
แนวรับ
0.25 บาท
0.24 บาท (จุดสำคัญ หากหลุดควรระวังแรงขาย)
แนวต้าน
0.28 บาท
0.30 บาท
0.33 บาท (หากผ่านได้ จะเป็นสัญญาณบวกมากขึ้น)
กลยุทธ์การลงทุน
นักเก็งกำไร
รอซื้อเมื่อยืนเหนือ 0.27–0.28 บาท พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น
เป้าหมายทำกำไร 0.30–0.33 บาท
ตัดขาดทุนหากหลุด 0.25 บาท
นักลงทุนระยะกลาง
รอการยืนยันการกลับตัวเหนือแนวต้านสำคัญก่อนสะสม
หากราคาผ่าน 0.30 บาทได้ มีโอกาสเข้าสู่รอบฟื้นตัวใหม่
ปัจจัยสนับสนุน
บริษัทมีแผนขยายธุรกิจด้านเทคโนโลยี, Cyber Security และโครงการโดรน รวมถึงผลักดันบริษัทย่อยเข้าตลาดทุน ซึ่งอาจเป็นปัจจัยบวกต่อการเติบโตในอนาคต
ผลประกอบการล่าสุดปรับตัวดีขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า และบริษัทกลับมามีกำไรสุทธิ
บทสรุป
ภาพรวมกราฟของ IRCP ยังอยู่ในช่วง สร้างฐานสะสม มากกว่าจะเป็นขาขึ้นเต็มตัว แต่หากสามารถ ทะลุ 0.28–0.30 บาท พร้อมมูลค่าการซื้อขายเพิ่มขึ้น จะเป็นสัญญาณซื้อที่มีความน่าเชื่อถือมากขึ้น และมีโอกาสทดสอบโซน 0.33–0.36 บาท ในรอบถัดไป ขณะที่การหลุด 0.25 บาท จะทำให้โมเมนตัมเชิงบวกอ่อนแรงลงและเพิ่มความเสี่ยงต่อการปรับฐานต่อ.
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) (IRCP)
IRCP เป็นบริษัทในกลุ่มเทคโนโลยี (mai) ที่ดำเนินธุรกิจด้าน ระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ (ICT), ระบบโทรคมนาคม, System Integration (SI), Smart Technology และโครงการโครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล โดยให้บริการแบบครบวงจรตั้งแต่การออกแบบ ติดตั้ง ไปจนถึงบำรุงรักษาระบบ
จุดแข็งของบริษัท
มีประสบการณ์ในธุรกิจ ICT และโทรคมนาคมมากกว่า 30 ปี
มีรายได้จากโครงการภาครัฐและรัฐวิสาหกิจ ซึ่งเป็นลูกค้าหลัก
มีความเชี่ยวชาญด้าน
Smart City
Smart Security
ระบบสื่อสารโทรคมนาคม
Cyber Security
Data Center
Network Infrastructure
หากภาครัฐเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล จะเป็นปัจจัยบวกต่อการรับงานใหม่
จุดที่ต้องติดตาม
ผลประกอบการในช่วงที่ผ่านมา รายได้มีแนวโน้มลดลง
กำไรสุทธิลดลงต่อเนื่อง และบางงวดกลับมาขาดทุน
ธุรกิจมีลักษณะเป็นงานโครงการ (Project Based) ทำให้รายได้ผันผวนตามการรับรู้รายได้ของแต่ละโครงการ
การแข่งขันในธุรกิจ System Integrator ค่อนข้างสูง และอัตรากำไรไม่มาก
ปัจจัยบวก
การลงทุนด้าน Digital Transformation ของภาครัฐและเอกชน
โครงการ Smart City
ระบบรักษาความปลอดภัยอัจฉริยะ
Cyber Security ที่มีความต้องการเพิ่มขึ้น
หากสามารถคว้างานขนาดใหญ่ได้ จะช่วยให้ Backlog และรายได้เติบโต
ความเสี่ยง
ความล่าช้าในการประมูลงานภาครัฐ
การแข่งขันด้านราคาสูง
ความผันผวนของรายได้จากการรับรู้โครงการ
ความสามารถในการรักษาอัตรากำไรขั้นต้น
มุมมองการลงทุน
ระยะสั้น
ราคาหุ้นมักเคลื่อนไหวตามข่าวการได้รับงานใหม่ และ Sentiment หุ้นเทคโนโลยี
เหมาะกับนักลงทุนที่รับความผันผวนได้สูง
ระยะกลาง
ควรติดตาม
มูลค่างานในมือ (Backlog)
การชนะประมูลงานใหม่
การกลับมามีกำไรอย่างต่อเนื่อง
ระยะยาว
หากบริษัทสามารถเพิ่มสัดส่วนรายได้จากงานที่มีอัตรากำไรสูง เช่น Cyber Security, Smart Solution และบริการหลังการขาย จะช่วยให้ผลประกอบการมีเสถียรภาพมากขึ้น
ภาพรวม: IRCP เป็นหุ้นขนาดเล็กในกลุ่มเทคโนโลยีที่มีโอกาสเติบโตจากการลงทุนด้านโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลและระบบอัจฉริยะ แต่ผลประกอบการยังผันผวนและขึ้นอยู่กับการได้รับงานโครงการใหม่ นักลงทุนควรติดตามการเติบโตของ Backlog และการฟื้นตัวของกำไรอย่างใกล้ชิดก่อนตัดสินใจลงทุน
IRCP กำลังจะตื่นหรือยัง? หุ้นเทคโนโลยีตัวเล็ก ที่อาจซ่อนโอกาสใหญ่!
วิเคราะห์หุ้น IRCP – บริษัท อินเตอร์เนชั่นแนล รีเสริช คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน)
หุ้นเทคโนโลยีที่หลายคนมองข้าม… แต่ถ้ารอบลงทุนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลกลับมาคึกคัก IRCP อาจเป็นหนึ่งในหุ้นที่น่าจับตา!
✅ ผู้เชี่ยวชาญด้าน ICT, System Integration (SI), Smart City, Smart Security, Cyber Security, Data Center และ Network Infrastructure มากกว่า 30 ปี
จุดเด่นที่ต้องจับตา
🔥 โอกาสรับอานิสงส์จากเมกะเทรนด์ Digital Transformation
🔥 ภาครัฐ-เอกชนเร่งลงทุนโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล
🔥 Smart City และ Cyber Security ยังเป็นธุรกิจแห่งอนาคต
🔥 หากคว้างานใหญ่ได้ Backlog มีสิทธิ์พุ่ง หนุนรายได้และกำไรเติบโต
แต่ยังมีเรื่องที่ต้องเฝ้าระวัง
⚠️ ผลประกอบการยังผันผวน รายได้และกำไรยังไม่ฟื้นเต็มที่
⚠️ ธุรกิจเป็นลักษณะ Project Based รายได้ขึ้นอยู่กับการรับรู้แต่ละโครงการ
⚠️ การแข่งขันในธุรกิจ SI สูง และอัตรากำไรยังเป็นความท้าทาย
มุมมองสายเทคนิค
📈 หุ้นตัวนี้มักตอบสนองแรงกับ ข่าวคว้างานใหม่ และกระแสหุ้นเทคโนโลยี หากมีข่าวบวกเข้ามา โมเมนตัมราคาอาจเปลี่ยนได้อย่างรวดเร็ว เหมาะกับสายเทรดที่เน้นจังหวะและการบริหารความเสี่ยง
มุมมองสาย VI
🔎 ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตาม คือ Backlog, การชนะประมูลงานใหม่ และการกลับมาสร้างกำไรอย่างต่อเนื่อง หากบริษัทเพิ่มสัดส่วนธุรกิจที่มี Margin สูง เช่น Cyber Security, Smart Solutions และงานบริการหลังการขายได้สำเร็จ อาจเป็นจุดเปลี่ยนของผลประกอบการในระยะยาว
บทสรุป
IRCP คือหุ้นเทคโนโลยีขนาดเล็กที่มี “สตอรี่การเติบโต” รองรับจากการลงทุนด้านดิจิทัลของประเทศ แต่การลงทุนยังต้องอาศัยการติดตามผลประกอบการและ Backlog อย่างใกล้ชิด เพราะ “งานใหม่” คือกุญแจสำคัญที่จะปลดล็อกการเติบโตในรอบถัดไป
หุ้นตัวนี้กำลังสะสมพลัง… หรือกำลังรอข่าวใหญ่? นักลงทุนไม่ควรละสายตา!
