วิเคราะห์ หุ้น INGRS บริษัท อิงเกรส อินดัสเตรียล (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ INGRS อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ยานยนต์ (Automotive) เป็นส่วนของกลุ่ม สินค้าอุตสาหกรรม (Industrials)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 09 ส.ค. 2560 | 1,446.94 | ยานยนต์ (Automotive) | INGRS |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
เป็นบริษัทประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัท ที่ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายชิ้นส่วนรถยนต์ ในประเทศไทย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และอินเดีย โดยมีบริษัท อิงเกรส ออโตเวนเจอร์ จำกัด เป็นบริษัทแกน ที่ประกอบธุรกิจดังกล่าวในประเทศไทย
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.21 | 0.00 | 0.01 | 0.03 | 0.02 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.74 | 0.80 | 0.75 | 0.90 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ก.พ. 2567 – 31 ต.ค. 2567 | 0.02 | บาท | 09 ม.ค. 2568 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ หุ้น INGRS
บริษัท อิงเกรส อินดัสเตรียล (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน)
INGRS เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ลงทุนในธุรกิจผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ โดยมีฐานการผลิตครอบคลุม ประเทศไทย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และอินเดีย และบริษัทระบุว่าปัจจุบันมีโรงงานการผลิตรวม 11 แห่ง ภายใต้ 11 บริษัทที่ดำเนินงานใน 4 ประเทศ
- โรงงานและสถานที่ประกอบธุรกิจ
ประเทศไทย
Ingress Autoventures (IAV) – โรงงานระยอง
ตั้งอยู่ใน Eastern Seaboard Industrial Estate จ.ระยอง ผลิตชิ้นส่วนระบบขอบประตู/หลังคา ชิ้นส่วนจากกระบวนการ Roll Forming, Extrusion, Stretch Bending, Hydroforming และ Embossing
IAV – โรงงานอยุธยา
ตั้งอยู่ใน Hi-Tech Industrial Estate จ.พระนครศรีอยุธยา
Prachinburi Warehouse
คลังสินค้าใน จ.ปราจีนบุรี
Fine Components (Thailand) – โรงงานบ้านฉาง จ.ระยอง
ผลิตชิ้นส่วนโลหะยานยนต์ด้วยเทคโนโลยี Stamping และ Fine Blanking รวมถึงงานออกแบบ ผลิต และบำรุงรักษาแม่พิมพ์
มาเลเซีย
Ingress Technologies – Bukit Beruntung Plant
Ingress Technologies – Melaka Plant
Ingress Technologies – Sungai Choh Plant
Ingress Technologies – Bukit Beruntung Plant 2
Ingress Precision – Nilai Plant
Ingress AOI Technologies – Rawang Plant
Talent Synergy – Bangi Plant
ฐานการผลิตในมาเลเซียรองรับธุรกิจ Stamping, Welding, Assembly และชิ้นส่วนระบบ Roll Forming โดยมีเครื่องปั๊มความเร็วสูงและสายการประกอบอัตโนมัติ
อินโดนีเซีย
PT Ingress Malindo Ventures – Jababeka Plant
PT Ingress Technologies Indonesia – Jababeka Plant
PT Ingress Industrial Indonesia – Bekasi Plant
โรงงานในอินโดนีเซียผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ เช่น ระบบ Sealing, Door Frame, Heat Protector และชิ้นส่วน Stamping สำหรับผู้ผลิตรถยนต์และ OEM ในประเทศ
อินเดีย
Ingress Autoventures (India) – Manesar Plant
Ingress Autoventures (India) – Gujarat Plant
ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ด้วยเทคโนโลยี Extrusion และ Roll Forming สำหรับระบบ Sealing รวมถึงชิ้นส่วนสำหรับรถยนต์นั่ง รถสามล้อ และรถสองล้อ
หมายเหตุ: เว็บไซต์บริษัทหน้า Company Profile ปัจจุบันระบุ 11 โรงงาน แต่หน้าเว็บไซต์หลักอีกส่วนหนึ่งแสดงรายการสถานที่ผลิต/คลังสินค้าจำนวนมากกว่าเดิม จึงควรแยกคำว่า “โรงงานผลิต” กับ “สถานที่/หน่วยงานดำเนินงาน” ออกจากกันในการจัดทำข้อมูลบริษัท - เครื่องจักรและระบบการผลิต
ทรัพย์สินสำคัญของ INGRS ไม่ได้มีเพียงอาคารโรงงาน แต่รวมถึง เครื่องปั๊มขึ้นรูปโลหะ เครื่องจักร Roll Forming ระบบ Welding และสายการประกอบอัตโนมัติ โดยโรงงานหลายแห่งติดตั้งระบบ Automation เพื่อเพิ่มคุณภาพและประสิทธิภาพการผลิต
ตัวอย่างเช่น โรงงานในมาเลเซียมี High-speed Press Machines และ Automated Assembly Lines ขณะที่โรงงาน PT Ingress Industrial Indonesia ใช้เครื่องปั๊มขนาดใหญ่และสายการประกอบอัตโนมัติสำหรับผลิตชิ้นส่วนให้กับ Hyundai และ OEM รายอื่น - แม่พิมพ์และอุปกรณ์สำหรับการผลิต
อีกหนึ่งทรัพย์สินที่มีความสำคัญคือ แม่พิมพ์ (Dies) และความสามารถด้าน Engineering/Tooling เนื่องจากกลุ่ม INGRS มีความสามารถในการออกแบบ ผลิต และบำรุงรักษาแม่พิมพ์สำหรับกระบวนการ Stamping และ Fine Blanking รวมถึงรองรับการผลิตชิ้นส่วนยานยนต์ทั้งในประเทศและต่างประเทศ - คลังสินค้าและระบบสนับสนุนการผลิต
นอกจากโรงงานแล้ว กลุ่มบริษัทมี คลังสินค้าที่ปราจีนบุรี เพื่อรองรับการดำเนินงานของ IAV และการจัดการชิ้นส่วนในห่วงโซ่อุปทานยานยนต์ - สำนักงานใหญ่
สำนักงานใหญ่ของ INGRS ตั้งอยู่ที่ อาคาร UM Tower ชั้น 14 ถนนรามคำแหง เขตสวนหลวง กรุงเทพมหานคร ซึ่งทำหน้าที่ด้านการบริหารและงานของบริษัทจดทะเบียน
สรุปสำหรับนำไปทำบทวิเคราะห์หุ้น
ทรัพย์สินหลักของ INGRS คือ “ฐานการผลิต + เครื่องจักรอุตสาหกรรม + ระบบ Automation + แม่พิมพ์และเทคโนโลยีการผลิต” โดยมีการกระจายฐานการผลิตไปยัง 4 ประเทศ ได้แก่ ไทย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และอินเดีย ทำให้บริษัทสามารถรองรับลูกค้าในอุตสาหกรรมยานยนต์หลายรายและเชื่อมโยงกับฐานการผลิตของ OEM ในแต่ละประเทศได้
สำหรับข้อมูลล่าสุด ควรใช้ One Report 2567 และงบการเงินที่บริษัทนำส่ง SET/ก.ล.ต. เป็นฐานในการระบุมูลค่าที่ดิน อาคาร เครื่องจักร และทรัพย์สินถาวร เพราะตัวเลขทรัพย์สินในงบล่าสุดอาจแตกต่างจากจำนวนสถานที่ผลิตที่แสดงบนเว็บไซต์บริษัท
กลุ่มบริษัทในเครือ
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ข้อพิพาท ทางกฏหมายที่ส่งผลกระทบต่อบริษัท เงื่อนไขและสัญญาต่างๆ ที่ส่งผลต่อบริษัท ความเสี่ยงของบริษัท
ความเสี่ยงจะมี 2 ส่วนคือ
- การประกอบธุรกิจและผลการดำเนินงาน
- การขับเคลื่อนธุรกิจเพื่อความยั่งยืน
ความเสี่ยงต่อการดำเนินธุรกิจของบริษัทหรือกลุ่มบริษัทในปัจจุบันที่ครอบคลุมประเด็นสิ่งแวดล้อมและสังคม
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 27 มิ.ย. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | INGRESS CORPORATION BERHAD | 868,499,770 | 60.02 |
| 2 | นาย สุเทพ รัชตะสมบูรณ์ | 22,208,500 | 1.53 |
| 3 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 20,893,002 | 1.44 |
| 4 | นาง อรพินทร์ ชูพาณิชสกุล | 17,242,200 | 1.19 |
| 5 | นาย วศินน์ ผาติกุลเศรษฐ์ | 15,980,000 | 1.10 |
| 6 | นาย วุฒิพล ปริยกนก | 14,000,000 | 0.97 |
| 7 | นาย อนุกูล พัฒนาปัญญาสัตย์ | 12,718,200 | 0.88 |
| 8 | นาย สมเจตน์ ชำนาญท่องไพวัลห์ | 10,310,000 | 0.71 |
| 9 | นาย สมพงษ์ ศิลป์สมบูรณ์ | 10,200,000 | 0.70 |
| 10 | นาย ศักดิ์ชัย ยอดวานิช | 7,700,000 | 0.53 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ณัฐวุฒิ ฉัตรเลิศพิพัฒน์ | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 2 | นาย อัมริซาล บิน อับดุล มาจิด | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย ราเมลี บิน มูซา | รองประธานกรรมการ |
| 4 | นาย นอร์ซารีซาด บิน ซาอีดีน | กรรมการ |
| 5 | นาง ฟาร่า บินติ ราเมลี | กรรมการ |
| 6 | นาย เอบี วาฮับ บิน อิสมาอีล | กรรมการ |
| 7 | นาย สุรินทร์ หวังเจริญ | กรรมการอิสระ |
| 8 | นาย อภิชาติ สุทธิศิลธรรม | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย อับดุล คุดุส โหมด นาอิม | กรรมการอิสระ, ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256631 ม.ค. 2566 | งบปี 256731 ม.ค. 2567 | งบปี 256831 ม.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256831 ก.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256931 ก.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 469.12 | 666.61 | 613.40 | 470.62 | 744.11 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 987.22 | 770.47 | 691.95 | 707.67 | 834.75 |
| สินค้าคงเหลือ | 452.90 | 387.07 | 324.55 | 377.14 | 352.47 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 2,148.27 | 2,248.65 | 2,342.13 | 2,254.81 | 2,780.44 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 3,411.37 | 3,200.37 | 2,975.67 | 3,082.84 | 2,827.33 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 4,620.47 | 4,626.56 | 4,484.66 | 4,522.82 | 4,282.77 |
| รวมสินทรัพย์ | 6,768.74 | 6,875.22 | 6,826.78 | 6,777.62 | 7,063.21 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 807.13 | 743.90 | 877.19 | 910.97 | 790.88 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 1,579.22 | 1,493.72 | 1,402.16 | 1,397.84 | 1,593.02 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 307.69 | 331.66 | 312.06 | 386.26 | 362.79 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 2,844.09 | 3,028.40 | 2,923.58 | 3,013.79 | 3,079.20 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 2,137.85 | 2,074.43 | 1,830.74 | 1,942.99 | 1,850.10 |
| รวมหนี้สิน | 4,981.94 | 5,102.83 | 4,754.32 | 4,956.78 | 4,929.30 |
| ทุนจดทะเบียน | 1,446.94 | 1,446.94 | 1,446.94 | 1,446.94 | 1,446.94 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 1,446.94 | 1,446.94 | 1,446.94 | 1,446.94 | 1,446.94 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 80.75 | 80.75 | 80.75 | 80.75 | 80.75 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | -554.54 | -511.35 | -454.44 | -473.17 | -405.04 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 56.86 | 22.74 | 165.90 | 6.90 | 156.64 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | -113.28 | -113.28 | -113.28 | -113.28 | -113.28 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,030.02 | 1,039.09 | 1,239.15 | 1,061.42 | 1,279.29 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 756.79 | 733.30 | 833.31 | 759.42 | 854.62 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256631 ม.ค. 2566 | งบปี 256731 ม.ค. 2567 | งบปี 256831 ม.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256831 ก.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256931 ก.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 4,993.23 | 6,720.24 | 7,096.92 | 3,529.26 | 3,522.97 |
| รายได้อื่น | 179.23 | 262.88 | 253.10 | 110.16 | 103.72 |
| รวมรายได้ | 5,176.20 | 6,992.66 | 7,392.03 | 3,658.99 | 3,653.86 |
| ต้นทุน | 4,663.89 | 5,966.92 | 6,068.78 | 3,031.62 | 2,953.16 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 773.60 | 793.73 | 813.19 | 399.71 | 425.57 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 5,437.49 | 6,760.65 | 6,881.97 | 3,431.33 | 3,378.73 |
| EBITDA | 179.55 | 869.86 | 923.86 | 442.32 | 416.31 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 517.80 | 564.70 | 509.00 | 253.97 | 217.06 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -338.25 | 305.16 | 414.86 | 188.35 | 199.25 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -300.96 | 8.12 | 44.15 | 21.11 | 30.87 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.21 | 0.01 | 0.03 | 0.01 | 0.02 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256631 ม.ค. 2566 | งบปี 256731 ม.ค. 2567 | งบปี 256831 ม.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256831 ก.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256931 ก.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -407.99 | 1,289.43 | 588.65 | 120.22 | 383.06 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -892.84 | -773.54 | -402.06 | -320.12 | -201.93 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 1,176.04 | -254.68 | -368.20 | -52.81 | -122.72 |
| เงินสดสุทธิ | -124.79 | 261.21 | -181.62 | -252.72 | 58.41 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256731 ม.ค. 2567 | งบปี 256831 ม.ค. 2568 | งบ 6 เดือน/256831 ก.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256931 ก.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 7.65 | 9.71 | 8.41 | 9.19 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 47.73 | 37.61 | 43.39 | 39.70 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 14.21 | 17.06 | 16.10 | 16.42 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 25.69 | 21.40 | 22.67 | 22.23 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 3.88 | 4.19 | 4.21 | 4.01 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 93.99 | 87.08 | 86.78 | 91.12 |
| วงจรเงินสด (วัน) | -20.56 | -28.08 | -20.72 | -29.19 |
วิเคราะห์งบการเงิน
การวิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis) คือวิธีการศึกษาข้อมูลราคาหลักทรัพย์ในอดีต โดยเฉพาะราคาปิด ปริมาณการซื้อขาย และรูปแบบกราฟ เพื่อ คาดการณ์แนวโน้มราคาในอนาคต ซึ่งเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไร วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กราฟเทคนิค เพื่อหาจุดซื้อ-จุดขายที่เหมาะสม ระบุช่วงเวลาที่ควรเข้าซื้อ (Buy Signal) หรือขายทำกำไร/ตัดขาดทุน (Sell Signal) เพื่อจับจังหวะของแนวโน้มราคา (Trend) วิเคราะห์ว่าแนวโน้มเป็นขาขึ้น (Uptrend), ขาลง (Downtrend), หรือ Sideway เพื่อระบุระดับแนวรับ/แนวต้าน แนวรับ: ราคาที่มีโอกาสเด้งขึ้น แนวต้าน: ราคาที่มีแนวโน้มยากจะผ่านไปได้ เพื่อยืนยันหรือหาสัญญาณกลับตัว (Reversal) ใช้รูปแบบกราฟ เช่น Double Top, Head and Shoulders
เครื่องมือที่ใช้บ่อย MA
เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (Moving Average) ช่วยกรองสัญญาณรบกวนระยะสั้น ดูแนวโน้มราคาระยะยาว เช่น MA5, MA20, MA200 บ่งชี้ทิศทางและแรงของแนวโน้ม Volume / ปริมาณการซื้อขาย
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI)
วัดภาวะ “ซื้อมากเกินไป” หรือ “ขายมากเกินไป”RSI > 70 = Overbought, RSI < 30 = Oversold
MACD (Moving Average Convergence Divergence)
ช่วยยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม รูปแบบกราฟ (Chart Patterns) เช่น Cup & Handle, Triangle, Flag, Head & Shoulders
การวิเคราะห์ทางเทคนิค ไม่ได้พยากรณ์อนาคตแน่นอน แต่ช่วยเพิ่ม “โอกาส” ในการตัดสินใจ ควรใช้ร่วมกับ การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) เพื่อประสิทธิภาพสูงสุด ทางทีมงานไม่ได้นำเสนอในส่วนนี้ แต่ก่อนที่ผู้ลงทุนหุ้นตัวใดก็ตามที่ ได้วิเคราะห์ ปัจจัยพื้นฐาน มาทุกข้อแล้วเวลาจะเข้าลงทุนหุ้นตัวไหนก็ตามควรมีการวิเคราะห์ กราฟเทคนิค หรือ Technical analysis ก่อนทุกครั้งเพื่อจะได้ไม่เสียโอกาสในการลงทุน.
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น INGRS — บริษัท อิงเกรส อินดัสเตรียล (ไทยแลนด์) จำกัด (มหาชน)
INGRS เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ลงทุนในธุรกิจผลิตและจำหน่าย ชิ้นส่วนยานยนต์ (Automotive Components) ครอบคลุมประเทศไทย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และอินเดีย โดยมีบริษัท อิงเกรส ออโตเวนเจอร์ จำกัด เป็นบริษัทแกนในประเทศไทย
ประเด็นสำคัญ ณ 19 ก.ย. 2569: ปัจจุบัน INGRS อยู่ในสถานะ SP (Suspension) และมีประเด็นสำคัญเรื่องการนำส่งงบการเงินล่าช้า จึงควรแยก “พื้นฐานธุรกิจ” ออกจาก “ความเสี่ยงด้านสถานะหลักทรัพย์” อย่างชัดเจน
- ภาพรวมธุรกิจ
INGRS มีจุดเด่นจากการกระจายฐานการผลิตไปหลายประเทศในเอเชีย โดยธุรกิจหลักคือการผลิตชิ้นส่วนสำหรับอุตสาหกรรมยานยนต์ และบริษัทระบุเป้าหมายในการขยายฐานลูกค้าและการใช้เทคโนโลยีการผลิตเพื่อเติบโตในตลาด ASEAN และตลาดโลก
โครงสร้างธุรกิจจึงมีความเชื่อมโยงโดยตรงกับ
การผลิตรถยนต์ในไทยและอาเซียน
การส่งออกและห่วงโซ่อุปทานยานยนต์
การลงทุนของผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่
แนวโน้มรถยนต์รุ่นใหม่และการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี
ค่าเงินของประเทศที่บริษัทเข้าไปดำเนินงาน
บริษัทมีฐานการดำเนินงานใน ไทย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และอินเดีย ซึ่งช่วยกระจายตลาด แต่ขณะเดียวกันก็ทำให้บริษัทต้องบริหารความเสี่ยงด้านต้นทุน ค่าเงิน และกฎระเบียบหลายประเทศ - วิเคราะห์ผลประกอบการ
ตัวเลขที่บริษัทเปิดเผยสำหรับ 9M/2569 มีรายได้รวม 5,467.23 ล้านบาท และขาดทุนสุทธิ 222.29 ล้านบาท ขณะที่ข้อมูลย้อนหลังแสดงให้เห็นว่าผลประกอบการเคยกลับมามีกำไรในปี 2567–2568 ก่อนที่จะกลับมาขาดทุนในงวด 9 เดือนล่าสุด
| งวด | รายได้รวม (ลบ.) | กำไรสุทธิ (ลบ.) | Net Margin |
|---|---|---|---|
| Y/E 2565 | 2,784.32 | -208.70 | -10.60% |
| Y/E 2566 | 5,176.20 | -300.96 | -8.60% |
| Y/E 2567 | 6,992.66 | 8.12 | 0.59% |
| Y/E 2568 | 7,392.03 | 44.15 | 1.80% |
| 9M/2569 | 5,467.23 | -222.29 | -1.68% |
ตัวเลขจากบริษัท
สิ่งที่ต้องจับตา: รายได้ยังอยู่ในระดับหลายพันล้านบาท แต่ความสามารถในการเปลี่ยนรายได้เป็นกำไรยังมีความผันผวนสูง โดย 9M/2569 พลิกกลับมาขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญ ขณะที่ ROE อยู่ที่ -21.25% ในงวดดังกล่าว ล่าวง่าย ๆ คือ โจทย์สำคัญของ INGRS ไม่ใช่เพียงการเพิ่มยอดขาย แต่คือการรักษา Margin และควบคุมต้นทุนให้ธุรกิจกลับมาสร้างกำไรอย่างสม่ำเสมอ
3. ฐานะการเงิน
ข้อมูล 9M/2569 ระบุว่า
สินทรัพย์รวมประมาณ 6,690.55 ล้านบาท
หนี้สินประมาณ 4,685.22 ล้านบาท
ส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 1,044.47 ล้านบาท
ทุนชำระแล้ว 1,446.94 ล้านบาท
เมื่อเทียบเชิงโครงสร้าง จะเห็นว่าบริษัทมี หนี้สินสูงเมื่อเทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้น ดังนั้นเมื่อผลประกอบการกลับมาขาดทุน ความยืดหยุ่นทางการเงินย่อมลดลง
อีกประเด็นที่ควรติดตามคือบริษัทมีการแจ้งเรื่อง การได้รับความช่วยเหลือทางการเงินในรูปแบบ Corporate Guarantee จากรายการที่เกี่ยวโยงกันในเดือนสิงหาคม 2569 ซึ่งสะท้อนว่าประเด็นด้านสภาพคล่องและการบริหารภาระทางการเงินเป็นสิ่งที่ควรติดตามอย่างใกล้ชิด
4. จุดแข็งของ INGRS
🌏 1. มีฐานธุรกิจหลายประเทศ
การมีธุรกิจในไทย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และอินเดีย ทำให้บริษัทไม่ได้พึ่งพาตลาดประเทศเดียว และสามารถเข้าถึงฐานการผลิตยานยนต์ในภูมิภาคได้
🚗 2. อยู่ในห่วงโซ่อุปทานยานยนต์
ชิ้นส่วนยานยนต์เป็นตลาดที่มีลูกค้าอุตสาหกรรมและมีความสัมพันธ์ระยะยาวกับผู้ผลิตรถยนต์ หากสามารถรักษาคำสั่งซื้อและประสิทธิภาพการผลิตได้ จะช่วยสร้างรายได้ต่อเนื่อง
🏭 3. มีประสบการณ์ดำเนินธุรกิจ
บริษัทระบุว่ากลุ่ม INGRS มีประสบการณ์การดำเนินงานประมาณ 30 ปี และมีพนักงานประมาณ 2,700 คน ตามข้อมูลบริษัท
📈 4. มีโอกาสจากการเติบโตของอุตสาหกรรมยานยนต์ในเอเชีย
หากการผลิตรถยนต์และการลงทุนในห่วงโซ่อุปทานของภูมิภาคฟื้นตัว การมีโรงงานหลายประเทศอาจช่วยให้บริษัทรับโอกาสจากการเพิ่มขึ้นของคำสั่งซื้อได้
5. ความเสี่ยงที่ต้องจับตาเป็นพิเศษ
⚠️ 1. ความเสี่ยงด้านผลประกอบการ
9M/2569 บริษัทมีรายได้ 5,467.23 ล้านบาท แต่ขาดทุนสุทธิ 222.29 ล้านบาท สะท้อนว่าการเติบโตของรายได้ยังไม่เพียงพอที่จะรับประกันกำไร
⚠️ 2. ความเสี่ยงด้านหนี้สินและสภาพคล่อง
หนี้สิน 9M/2569 อยู่ที่ประมาณ 4,685 ล้านบาท เทียบกับส่วนของผู้ถือหุ้นประมาณ 1,044 ล้านบาท จึงต้องติดตามกระแสเงินสด ภาระหนี้ และความสามารถในการชำระภาระทางการเงินอย่างต่อเนื่อง
⚠️ 3. ความเสี่ยงจากอุตสาหกรรมยานยนต์
รายได้มีความสัมพันธ์กับปริมาณการผลิตรถยนต์และคำสั่งซื้อของลูกค้า หากตลาดรถยนต์ชะลอตัว ผู้ผลิตรถยนต์ลดกำลังการผลิต หรือเกิดการแข่งขันด้านราคาที่รุนแรง อาจกระทบทั้งยอดขายและ Margin
⚠️ 4. ความเสี่ยงจากค่าเงิน
การดำเนินธุรกิจในหลายประเทศทำให้มีธุรกรรมหลายสกุลเงิน จึงมีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน
🚨 5. ความเสี่ยงด้านสถานะหลักทรัพย์ — ประเด็นใหญ่ที่สุดในปัจจุบัน
นี่คือประเด็นที่ต้องให้น้ำหนักมากที่สุด ณ วันที่ 19 ก.ย. 2569
SET ระบุว่า INGRS ไม่ได้นำส่งงบการเงินประจำปี 2569 ซึ่งสิ้นสุดวันที่ 31 ม.ค. 2569 ภายในกำหนด 31 มี.ค. 2569 และตลาดหลักทรัพย์กำหนดให้เร่งนำส่งภายใน 30 ก.ย. 2569 มิฉะนั้นจะเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอน และจะมีมาตรการ NC/SP ตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง
นอกจากนี้ เมื่อวันที่ 15 ก.ย. 2569 SET ขึ้นเครื่องหมาย SP กรณีบริษัทไม่ส่งงบการเงินรายไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 31 ก.ค. 2569
ดังนั้น ณ ตอนนี้ ความเสี่ยงด้านการเปิดเผยข้อมูลและสถานะการซื้อขายมีความสำคัญมากกว่าการวิเคราะห์กราฟราคาเพียงอย่างเดียว
6. มุมมองเชิงพื้นฐาน
ภาพของ INGRS สามารถสรุปเป็น 3 ชั้นได้ดังนี้
ธุรกิจ:
🚗 ผลิตชิ้นส่วนยานยนต์
→ มีฐานในหลายประเทศ
→ อยู่ใน Supply Chain ของ Automotive
ผลประกอบการ:
รายได้ยังอยู่ในระดับหลายพันล้านบาท
→ แต่กำไรมีความผันผวน
→ 9M/2569 กลับมาขาดทุน 222.29 ล้านบาท
สถานะหลักทรัพย์:
มีปัญหาการนำส่งงบการเงิน
→ ถูกขึ้น SP
→ มีเส้นตายสำคัญวันที่ 30 ก.ย. 2569
→ มีความเสี่ยงเกี่ยวกับสถานะการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนหากไม่สามารถแก้ไขเหตุได้ตามเกณฑ์
7. มุมมองสำหรับสายเทคนิค
สำหรับ สายเทคนิค ตอนนี้ต้องระวังเป็นพิเศษ เพราะข้อมูลราคาปัจจุบันไม่สามารถใช้วิเคราะห์รูปแบบกราฟตามปกติได้ เนื่องจากหลักทรัพย์อยู่ในสถานะ SP/Suspended
บริษัทแสดงราคาล่าสุดที่ 0.09 บาท ณ 18 ก.ย. 2569 แต่ไม่มีราคาซื้อขายปัจจุบันและไม่มีปริมาณซื้อขาย เนื่องจากสถานะดังกล่าว
ดังนั้นยังไม่ควรตีความแนวรับ–แนวต้านหรือสัญญาณ Breakout แบบหุ้นที่ซื้อขายปกติ
สิ่งที่สายเทคนิคควรจับตาก่อนเป็นอันดับแรกคือ
งบการเงิน → การปลด SP → สถานะการกลับมาซื้อขาย → Volume → พฤติกรรมราคา
ถ้าหลักทรัพย์กลับมาซื้อขายได้จริง ค่อยประเมินโครงสร้างราคาใหม่อีกครั้งจะเหมาะสมกว่า
🔎 สรุป INGRS
INGRS เป็นหุ้นชิ้นส่วนยานยนต์ที่มีธุรกิจใน 4 ประเทศ ได้แก่ ไทย มาเลเซีย อินโดนีเซีย และอินเดีย จุดแข็งคือการมีฐานการผลิตกระจายตัวและอยู่ในอุตสาหกรรม Automotive แต่ภาพการเงินล่าสุดยังมีความผันผวน โดย 9M/2569 มีรายได้ 5,467.23 ล้านบาท แต่ขาดทุนสุทธิ 222.29 ล้านบาท
ขณะเดียวกัน ประเด็นที่ต้องติดตามมากที่สุดในปัจจุบันคือ การนำส่งงบการเงินล่าช้าและสถานะ SP โดย SET กำหนดให้บริษัทนำส่งงบการเงินประจำปี 2569 ภายใน 30 กันยายน 2569 และระบุถึงความเสี่ยงที่จะเข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนหากไม่สามารถแก้ไขเหตุได้ตามหลักเกณฑ์
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
