วิเคราะห์ หุ้น TAE บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ TAE อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ พลังงานและสาธารณูปโภค (Energy & Utilities) เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรม ทรัพยากร (Resources)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 05 มิ.ย. 2557 | 1,000.00 | พลังงานและสาธารณูปโภค | TAE |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัทประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอลแปลงสภาพ เพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง ธุรกิจหลักคือ ผลิตและจำหน่ายเอทานอลเชื้อเพลิง และผลิตภัณฑ์พลอยได้ทางการเกษตร เช่น โพแทสเซียมฮิวเมต โดยมีสินทรัพย์หลักคือโรงงานผลิตเอทานอลและที่ดินโรงงานขนาดใหญ่ในจังหวัดสุพรรณบุรี
ด้านล่างคือ ที่ตั้งทรัพย์สินสำคัญของบริษัท (สำนักงานใหญ่ โรงงาน ที่ดิน ฯลฯ)
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.09 | 0.03 | 0.02 | -0.01 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.40 | 0.40 | 0.48 |
การจ่ายปันผล
| อบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2564 – 30 มิ.ย. 2564 | 0.01 | บาท | 17 ก.ย. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.03 | บาท | 21 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของ ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ หรือหุ้น TAE ซึ่งดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอลเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง มีดังนี้
เงินลงทุนหมุนเวียนในวัตถุดิบ
วัตถุดิบสำคัญของ TAE ได้แก่
กากน้ำตาล (Molasses)
มันสำปะหลัง
วัตถุดิบทางการเกษตรที่ใช้ผลิตเอทานอล
สินค้าคงคลังและวัตถุดิบถือเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีความสำคัญต่อการผลิตอย่างต่อเนื่อง
สรุปทรัพย์สินสำคัญของ TAE
✅ โรงงานผลิตเอทานอลเชื้อเพลิง
✅ ที่ดินและอาคารโรงงาน
✅ เครื่องจักรผลิตเอทานอลครบวงจร
✅ ถังเก็บและระบบสาธารณูปโภค
✅ รถขนส่งและอุปกรณ์ลำเลียง
✅ วัตถุดิบและสินค้าคงคลัง
จุดที่นักลงทุนควรติดตามเป็นพิเศษคือ กำลังการผลิตเอทานอล, ประสิทธิภาพของเครื่องจักร, ราคากากน้ำตาลและมันสำปะหลัง รวมถึงอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงงาน เพราะเป็นปัจจัยที่ส่งผลโดยตรงต่อมูลค่าของสินทรัพย์และผลกำไรของ TAE ในระยะยาวทรัพย์สินประเภทอื่น
ทรัพย์สินที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจ ได้แก่
รถและยานพาหนะ
รถบรรทุกวัตถุดิบ (มันสำปะหลัง / กากน้ำตาล)
รถบรรทุกเอทานอล
รถบริการภายในโรงงาน
(ใช้สำหรับโลจิสติกส์และขนส่งสินค้า)
ระบบสาธารณูปโภคโรงงาน
ระบบหม้อไอน้ำ (Boiler)
ระบบหมักเอทานอล
ระบบกลั่น (Distillation)
ระบบผลิตก๊าซชีวภาพ
ระบบบำบัดน้ำเสีย
โรงงานผลิตเอทานอล
โรงงานผลิตเอทานอลเชื้อเพลิง
ระบบหมักและกลั่นเอทานอล
ระบบบำบัดน้ำเสียและกำจัดกากของเสีย
ถังเก็บเอทานอลและวัตถุดิบ
ระบบสาธารณูปโภคภายในโรงงาน เช่น ไฟฟ้า ไอน้ำ และน้ำอุตสาหกรรม
โรงงานผลิตเอทานอลถือเป็นสินทรัพย์หลักที่สร้างรายได้ให้กับบริษัทโดยตรง เนื่องจาก TAE ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายเอทานอลเป็นหลัก
ที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง
ที่ดินโรงงาน
อาคารผลิต
อาคารคลังสินค้า
อาคารสำนักงาน
สิ่งปลูกสร้างประกอบการผลิต
ที่ดินและอาคารเป็นสินทรัพย์ถาวรที่ใช้รองรับการดำเนินงานทั้งหมดของโรงงานเอทานอล
เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิต
เครื่องบดวัตถุดิบ
ถังหมัก
หอกลั่นเอทานอล
หม้อไอน้ำ (Boiler)
เครื่องกำเนิดไฟฟ้า
ปั๊ม ท่อ และระบบควบคุมการผลิต
เครื่องจักรเป็นสินทรัพย์ที่มีมูลค่าสูงและเป็นหัวใจสำคัญของกระบวนการผลิตเอทานอล
ยานพาหนะและอุปกรณ์ขนส่ง
รถบรรทุก
รถโฟล์คลิฟท์
อุปกรณ์ขนถ่ายสินค้า
ระบบลำเลียงวัตถุดิบและผลิตภัณฑ์
ใช้สำหรับการขนส่งวัตถุดิบและการกระจายผลิตภัณฑ์เอทานอลไปยังลูกค้า
สำนักงานใหญ่ (Head Office)
อาคารมหาทุนพลาซ่า ชั้น 11
888/114 ถนนเพลินจิต
แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน
กรุงเทพมหานคร 10330
โทร: 02-627-3890
ใช้เป็นสำนักงานบริหาร ฝ่ายการเงิน / นักลงทุนสัมพันธ์
ฝ่ายบริหารธุรกิจ
โรงงานผลิตเอทานอล (Ethanol Plant)
โรงงานด่านช้าง จังหวัดสุพรรณบุรี
9 หมู่ 10 ถนนด่านช้าง-สามชุก
ตำบลหนองมะค่าโมง
อำเภอด่านช้าง จังหวัดสุพรรณบุรี
รายละเอียดโรงงาน
พื้นที่โรงงานประมาณ 1,800 ไร่
โรงงานผลิตเอทานอล 2 สายการผลิต
กำลังผลิตรวมประมาณ 350,000–365,000 ลิตร/วัน
ใช้วัตถุดิบหลัก
กากน้ำตาล
มันสำปะหลัง
สายการผลิตในโรงงาน
อยู่ภายในพื้นที่โรงงานเดียวกัน
สายการผลิตที่ 1
เริ่มดำเนินการ ปี 2548
กำลังผลิตประมาณ 165,000 ลิตร/วัน
ใช้วัตถุดิบ กากน้ำตาล
สายการผลิตที่ 2
เริ่มดำเนินการ ปี 2555
กำลังผลิตประมาณ 200,000 ลิตร/วัน
ใช้กากน้ำตาลและมันสำปะหลัง
ที่ดินของบริษัท
ที่ดินหลักของบริษัทคือ
พื้นที่โรงงานด่านช้าง จ.สุพรรณบุรี
ขนาดประมาณ 1,800 ไร่
ใช้สำหรับ
โรงงานเอทานอล
ระบบบำบัดน้ำเสีย
บ่อก๊าซชีวภาพ
คลังวัตถุดิบ
คลังเก็บเอทานอล
กลุ่มบริษัทในเครือ
บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) (TAE)
โครงสร้างของบริษัทค่อนข้าง ไม่ซับซ้อนมาก เนื่องจากบริษัทดำเนินธุรกิจหลักผ่านบริษัทเดียว และอยู่ภายใต้บริษัทแม่ในกลุ่มพลังงาน/เหมืองถ่านหินของไทย Thai Agro Energy Public Company Limited
โครงสร้างกลุ่มบริษัท
Lanna Resources PCL
Thai Agro Energy PCL (TAE)
ธุรกิจผลิตเอทานอลเชื้อเพลิง
ธุรกิจผลิตสารปรับปรุงดิน (Potassium Humate)
โครงสร้างโดยรวมของกลุ่ม (Simplified Structure)
Lanna Resources PCL
(ผู้ถือหุ้นใหญ่)
Thai Agro Energy PCL (TAE)
โรงงานผลิตเอทานอล
ธุรกิจพลังงานชีวภาพ
ธุรกิจสารปรับปรุงดิน
สรุป
TAE เป็นบริษัท พลังงานทดแทน (Ethanol)
อยู่ในกลุ่มของ LANNA Resources
ไม่มีบริษัทย่อยจำนวนมาก
โครงสร้างหลักคือ บริษัทเดียว + โรงงานเอทานอล
บริษัทแม่ (Parent Company)
Lanna Resources Public Company Limited
บริษัทพลังงานและเหมืองแร่ในตลาดหลักทรัพย์
เป็น ผู้ถือหุ้นใหญ่ของ TAE
เข้าลงทุนใน TAE ตั้งแต่ปี 2546
ทำให้ TAE เป็น บริษัทในเครือของ LANNA
ธุรกิจหลักของ LANNA
เหมืองถ่านหิน
ธุรกิจพลังงาน
ลงทุนในธุรกิจพลังงานทดแทน (เช่น TAE)
บริษัทหลักของกลุ่ม
Thai Agro Energy Public Company Limited
ธุรกิจหลักของบริษัท
ผลิต เอทานอลเชื้อเพลิง
ใช้ผสมในน้ำมัน Gasohol E10 / E20 / E85
ลูกค้าหลักคือบริษัทน้ำมัน
ผลิต สารปรับปรุงดิน Potassium Humate
ผลิตภัณฑ์สำหรับเกษตรกรรม
ส่งออกบางส่วนไปต่างประเทศ
บริษัทมี โรงงานผลิตเอทานอล 1 แห่งที่สุพรรณบุรี
กำลังผลิตรวมประมาณ 365,000 ลิตร/วัน
หน่วยธุรกิจภายใน (Business Segments)
TAE แบ่งธุรกิจออกเป็น 2 กลุ่มหลัก
กลุ่มธุรกิจ รายละเอียด
ธุรกิจเอทานอล ผลิตเอทานอลเพื่อผสมแก๊สโซฮอล์
ธุรกิจสารปรับปรุงดิน ผลิต Bio Potassium Humate
โรงงานผลิตเอทานอล (Ethanol Plant)
โรงงานด่านช้าง จังหวัดสุพรรณบุรี
9 หมู่ 10 ถนนด่านช้าง-สามชุก
ตำบลหนองมะค่าโมง
อำเภอด่านช้าง จังหวัดสุพรรณบุรี
รายละเอียดโรงงาน
พื้นที่โรงงานประมาณ 1,800 ไร่
โรงงานผลิตเอทานอล 2 สายการผลิต
กำลังผลิตรวมประมาณ 350,000–365,000 ลิตร/วัน
ใช้วัตถุดิบหลัก
กากน้ำตาล
มันสำปะหลัง
สายการผลิตในโรงงาน
อยู่ภายในพื้นที่โรงงานเดียวกัน
สายการผลิตที่ 1
เริ่มดำเนินการ ปี 2548
กำลังผลิตประมาณ 165,000 ลิตร/วัน
ใช้วัตถุดิบ กากน้ำตาล
สายการผลิตที่ 2
เริ่มดำเนินการ ปี 2555
กำลังผลิตประมาณ 200,000 ลิตร/วัน
ใช้กากน้ำตาลและมันสำปะหลัง
ที่ดินของบริษัท
ที่ดินหลักของบริษัทคือ
พื้นที่โรงงานด่านช้าง จ.สุพรรณบุรี
ขนาดประมาณ 1,800 ไร่
ใช้สำหรับ
โรงงานเอทานอล
ระบบบำบัดน้ำเสีย
บ่อก๊าซชีวภาพ
คลังวัตถุดิบ
คลังเก็บเอทานอล
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 2,031,331.65 | 2,679,172.64 | 2,360,914.71 |
| เอทานอลและสารปรับปรุงดิน (พันบาท) | 2,029,742.55 | 2,644,780.56 | 2,262,041.24 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น TAE – บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)
TAE ดำเนินธุรกิจหลักในการ ผลิตและจำหน่ายเอทานอลเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิงผสมในน้ำมันแก๊สโซฮอล์ ซึ่งรายได้และผลประกอบการมีความเชื่อมโยงกับอุตสาหกรรมพลังงานและวัตถุดิบทางการเกษตรโดยตรง
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาลูกค้ากลุ่มโรงกลั่นและผู้ค้าน้ำมัน
ลูกค้าหลักของ TAE คือกลุ่มผู้ค้าน้ำมันรายใหญ่ที่นำเอทานอลไปผสมเป็นแก๊สโซฮอล์
หาก
ปริมาณการสั่งซื้อลดลง
ลูกค้ารายใหญ่เปลี่ยนผู้ผลิต
อุตสาหกรรมน้ำมันชะลอตัว
อาจส่งผลต่อรายได้ของบริษัท
สรุปความเสี่ยงสำคัญที่สุดของ TAE
🔥 อันดับ 1: ราคากากน้ำตาลและมันสำปะหลังผันผวน
🔥 อันดับ 2: นโยบายพลังงานและการส่งเสริมเอทานอลของภาครัฐ
🔥 อันดับ 3: การเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ในระยะยาว
🔥 อันดับ 4: ราคาน้ำมันดิบและความต้องการใช้แก๊สโซฮอล์
สำหรับนักลงทุน ปัจจัยที่ควรติดตามมากที่สุดคือ ราคาวัตถุดิบทางการเกษตร, ทิศทางราคาน้ำมัน, นโยบายพลังงานของรัฐบาล และแนวโน้มการใช้ EV ในประเทศไทย เพราะเป็นตัวแปรที่มีผลต่อกำไรของ TAE โดยตรงในระยะกลางและระยะยาว.
ความเสี่ยงจากราคาวัตถุดิบผันผวน
วัตถุดิบหลักของ TAE ได้แก่
กากน้ำตาล (Molasses)
มันสำปะหลัง
หากราคาพืชผลเกษตรปรับตัวสูงขึ้นจากภัยแล้ง ผลผลิตลดลง หรือการแข่งขันซื้อวัตถุดิบจากผู้ผลิตรายอื่น จะส่งผลให้ต้นทุนการผลิตเอทานอลเพิ่มขึ้นและกดดันอัตรากำไรของบริษัทได้โดยตรง
ความเสี่ยงจากราคาน้ำมันดิบ
เอทานอลเป็นเชื้อเพลิงทดแทนที่ใช้ผสมในน้ำมันเบนซิน
หากราคาน้ำมันดิบลดลงมาก
ความคุ้มค่าของการใช้เอทานอลอาจลดลง
ความต้องการใช้แก๊สโซฮอล์บางประเภทอาจชะลอตัว
ส่งผลต่อปริมาณการขายและราคาจำหน่ายเอทานอลของบริษัท
ความเสี่ยงจากนโยบายภาครัฐ
ธุรกิจเอทานอลได้รับอานิสงส์จากนโยบายพลังงานของรัฐบาล
หากมีการเปลี่ยนแปลง เช่น
สัดส่วนการผสมเอทานอลในน้ำมัน
การยกเลิกหรือปรับลดมาตรการสนับสนุนเชื้อเพลิงชีวภาพ
นโยบายพลังงานใหม่
อาจส่งผลกระทบต่ออุปสงค์ของเอทานอลในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ
ความเสี่ยงจากการแข่งขันในอุตสาหกรรม
ผู้ผลิตเอทานอลในประเทศไทยมีหลายราย
หากเกิดภาวะ
กำลังการผลิตล้นตลาด
สงครามราคา
คู่แข่งเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต
อาจทำให้ส่วนต่างกำไร (Margin) ของ TAE ลดลงได้
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านสู่รถยนต์ไฟฟ้า (EV)
แนวโน้มการเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้าในระยะยาวอาจส่งผลต่อความต้องการใช้น้ำมันเชื้อเพลิง
หากสัดส่วน EV เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ความต้องการน้ำมันแก๊สโซฮอล์อาจลดลง
ความต้องการเอทานอลเชื้อเพลิงอาจชะลอตัวในอนาคต
ถือเป็นความเสี่ยงเชิงโครงสร้างระยะยาวของอุตสาหกรรมเอทานอล
ความเสี่ยงจากสภาพอากาศและภัยธรรมชาติ
ธุรกิจพึ่งพาผลผลิตทางการเกษตร
เช่น
ภัยแล้ง
น้ำท่วม
โรคพืช
เหตุการณ์เหล่านี้อาจทำให้วัตถุดิบขาดแคลนและต้นทุนเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 06 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน) | 510,000,000 | 51.00 |
| 2 | บริษัท ปูนซีเมนต์นครหลวง จำกัด (มหาชน) | 47,351,588 | 4.74 |
| 3 | นาย ไกรสีห์ ศิริรังษี | 41,200,000 | 4.12 |
| 4 | นาย สมจิตต์ ลิ้มวัฒนะกูร | 27,500,000 | 2.75 |
| 5 | นาย พรชัย ตั้งจารุวัฒนชัย | 15,552,700 | 1.56 |
| 6 | นาย สุทธิชัย ชัยกิตติรัตนา | 11,900,000 | 1.19 |
| 7 | นาย พิภพ คุณจักร | 10,000,000 | 1.00 |
| 8 | นาย ทวีฉัตร จุฬางกูร | 9,957,100 | 1.00 |
| 9 | นาย อมรศักดิ์ โตรส | 8,646,130 | 0.86 |
| 10 | น.ส. พรรณี ศรีสวัสดิ์ | 8,100,000 | 0.81 |
| 11 | นาย ไพศาล ชาติพิทักษ์ | 7,000,000 | 0.70 |
| 12 | นาย ศิวกร มหาสันทนะ | 6,791,700 | 0.68 |
| 13 | นาย ธนรัชต์ เหมพงศ์พันธุ์ | 6,500,000 | 0.65 |
| 14 | นาย บุญชัย ชินมงคลคณิต | 5,800,000 | 0.58 |
| 15 | ว่าที่ ร.ต. ประสิทธิ์ จิยะพานิชกุล | 5,682,501 | 0.57 |
| 16 | น.ส. กุล สุสังกรกาญจน์ | 5,131,500 | 0.51 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย วิรัช อภิเมธีธำรง | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 2 | นาย ก้าวหน้า ดีล้น | ประธานเจ้าหน้าที่บริหารอาวุโส |
| 3 | นาย ไกรสีห์ ศิริรังษี | รองประธานกรรมการ |
| 4 | นาย วิสิฐ ตันติสุนทร | กรรมการ |
| 5 | นาย ศิวะ มหาสันทนะ | กรรมการ |
| 6 | นาย สมชาย โล่ห์วิสุทธิ์ | กรรมการ |
| 7 | นาย สีหศักดิ์ อารีราชการัณย์ | กรรมการ |
| 8 | นาย อนันต์ เล้าหเรณู | กรรมการ |
| 9 | นาย สาธิต ชาญเชาวน์กุล | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 10 | นาย เผด็จภัย มีคุณเอี่ยม | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)
ชื่อภาษาอังกฤษ: Thai Agro Energy Public Company Limited
ชื่อย่อในตลาดหลักทรัพย์: TAE
ประเภทธุรกิจ: พลังงานทดแทน / ผลิตเอทานอลเชื้อเพลิง
บริษัทเป็นผู้ผลิต เอทานอลเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง (Fuel Ethanol) สำหรับผสมในน้ำมันแก๊สโซฮอล์ในประเทศไทย และเป็นหนึ่งในผู้ผลิตเอทานอลจากมันสำปะหลังรายสำคัญของประเทศ
ข้อมูลทั่วไปของบริษัท
ก่อตั้ง: 25 ตุลาคม 2544
แปรสภาพเป็นบริษัทมหาชน: 18 ตุลาคม 2550
เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย: 5 มิถุนายน 2557
ผู้ถือหุ้นใหญ่: บริษัท ลานนารีซอร์สเซส จำกัด (มหาชน)
ทุนจดทะเบียน: ประมาณ 1,000 ล้านบาท
ลักษณะธุรกิจ
ธุรกิจหลักของบริษัท ได้แก่
ผลิตและจำหน่ายเอทานอลเชื้อเพลิง
ความบริสุทธิ์ประมาณ 99.5–99.8%
ใช้ผสมในน้ำมัน แก๊สโซฮอล์ (Gasohol)
ผลิตผลิตภัณฑ์พลอยได้จากกระบวนการผลิต เช่น
กากมันสำปะหลัง
ก๊าซชีวภาพ (Biogas) จากน้ำเสียโรงงาน
ผลิตสารปรับปรุงดินทางการเกษตร
เช่น Bio Potassium Humate เพื่อการเกษตรยั่งยืน
กำลังการผลิต
โรงงานเอทานอลของบริษัทมี
2 สายการผลิต
กำลังการผลิตรวมประมาณ 350,000 ลิตรต่อวัน
วัตถุดิบหลักคือ
มันสำปะหลัง (มันเส้น / มันสำปะหลังสด)
ที่ตั้งสำคัญของบริษัท
สำนักงานใหญ่
888/114 อาคารมหาทุนพลาซ่า ชั้น 11
ถนนเพลินจิต แขวงลุมพินี เขตปทุมวัน กรุงเทพฯ
โรงงานผลิตเอทานอล
9 หมู่ 10 ถนนด่านช้าง–สามชุก
ตำบลหนองมะค่าโมง อำเภอด่านช้าง
จังหวัดสุพรรณบุรี
สรุป:
บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน) เป็นบริษัทพลังงานทดแทนที่ผลิตเอทานอลจากมันสำปะหลังเพื่อใช้เป็นเชื้อเพลิง และมีธุรกิจต่อยอดด้านพลังงานชีวภาพและผลิตภัณฑ์เกษตร โดยมีโรงงานหลักอยู่ที่จังหวัดสุพรรณบุรี
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 21.94 | 47.13 | 38.35 | 28.89 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 185.63 | 178.87 | 122.68 | 128.35 |
| สินค้าคงเหลือ | 143.35 | 217.49 | 166.70 | 143.30 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 914.90 | 487.85 | 439.09 | 561.32 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 2,617.75 | 2,538.25 | 2,394.83 | 2,238.30 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 2,693.51 | 2,604.09 | 2,461.59 | 2,314.22 |
| รวมสินทรัพย์ | 3,608.41 | 3,091.94 | 2,900.68 | 2,875.54 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 1,303.95 | 984.59 | 938.49 | 1,006.16 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 78.75 | 69.16 | 40.39 | 56.69 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 243.71 | 128.64 | 99.87 | 99.92 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 1,639.58 | 1,210.77 | 1,096.10 | 1,180.98 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 351.25 | 227.48 | 128.42 | 31.13 |
| รวมหนี้สิน | 1,990.83 | 1,438.25 | 1,224.53 | 1,212.11 |
| ทุนจดทะเบียน | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 188.80 | 188.80 | 188.80 | 188.80 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 428.22 | 464.34 | 486.80 | 474.08 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 0.56 | 0.56 | 0.56 | 0.56 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,617.58 | 1,653.69 | 1,676.15 | 1,663.44 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | – | – | – | – |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 2,003.98 | 2,644.78 | 2,262.04 | 1,949.99 |
| รายได้อื่น | 1.59 | 34.39 | 98.87 | 18.21 |
| รวมรายได้ | 2,005.57 | 2,679.17 | 2,360.91 | 1,968.21 |
| ต้นทุน | 1,917.95 | 2,414.48 | 2,048.87 | 1,816.01 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 148.30 | 158.55 | 145.58 | 106.28 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 2,066.25 | 2,573.04 | 2,268.77 | 1,922.29 |
| EBITDA | 109.54 | 290.18 | 278.76 | 226.64 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 170.23 | 184.04 | 186.61 | 180.73 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | -60.69 | 106.14 | 92.14 | 45.92 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | -85.88 | 30.28 | 22.46 | -8.12 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | -0.09 | 0.03 | 0.02 | -0.01 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ | งบเฉพาะกิจการ |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -223.90 | 690.86 | 219.71 | 54.91 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -79.72 | -94.45 | -45.90 | -25.36 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 288.83 | -571.22 | -182.59 | -39.02 |
| เงินสดสุทธิ | -14.80 | 25.19 | -8.78 | -9.47 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 14.51 | 15.00 | 15.54 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 25.15 | 24.33 | 23.49 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 13.38 | 10.67 | 11.72 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 27.27 | 34.22 | 31.15 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 32.65 | 37.41 | 37.41 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 11.18 | 9.76 | 9.76 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 41.25 | 48.79 | 44.89 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น Thai Agro Energy Public Company Limited (TAE)
ราคาปิดล่าสุด: 1.61 บาท (-8.00%) วันที่ 12 มิ.ย. 2569 หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดระยะสั้นที่ 1.89 บาทในรอบ 52 สัปดาห์
ภาพรวมแนวโน้ม
TAE อยู่ในแนวโน้ม ขาขึ้นระยะกลาง (Medium-Term Uptrend) หลังจากฟื้นตัวจากจุดต่ำสุด 0.45 บาท และปรับตัวขึ้นกว่า 180% ในรอบปีที่ผ่านมา
อย่างไรก็ตาม ช่วงสั้นเริ่มมีสัญญาณ พักฐาน (Correction) หลังจากราคาปรับขึ้นแรงเกินไปในช่วงที่ผ่านมา โดย MACD เริ่มตัดลง ขณะที่ RSI ยังอยู่ระดับ 61 ซึ่งยังไม่เข้าสู่ภาวะ Overbought มากนัก
แนวรับสำคัญ
1.58 – 1.60 บาท (แนวรับแรก)
1.50 – 1.53 บาท (แนวรับหลัก)
1.40 บาท (แนวรับจิตวิทยา)
หากยืนเหนือ 1.50 บาทได้ แนวโน้มขาขึ้นยังไม่เสียรูป
แนวต้านสำคัญ
1.75 บาท (High ล่าสุด)
1.89 บาท (High 52 สัปดาห์)
2.00 บาท (แนวต้านจิตวิทยา)
2.20 บาท (เป้าหมายถัดไปหากเบรก 1.89 บาทได้)
สัญญาณจากอินดิเคเตอร์
| Indicator | สถานะ |
|---|---|
| MA12 | อยู่เหนือราคา |
| MA26 | ยังเป็นขาขึ้น |
| RSI | 61 จุด (Bullish) |
| MACD | เริ่มอ่อนตัว |
| Volume | สูงกว่าค่าเฉลี่ย |
ข้อมูลทางเทคนิคโดยรวมยังให้สัญญาณ ซื้อ (Buy) ในกรอบสัปดาห์และเดือน แต่ระยะสั้นเริ่มมีแรงขายทำกำไร
มุมมองการเล่นรอบ
กรณีเชิงบวก
ยืนเหนือ 1.60 บาทได้
เบรก 1.75 บาทพร้อม Volume
มีโอกาสทดสอบ 1.89 บาท และ 2.00 บาท
กรณีเชิงลบ
หลุด 1.50 บาท
มีโอกาสย่อลงทดสอบ 1.40 บาท
สรุป
📈 แนวโน้มหลักยังเป็นขาขึ้น
📊 โซนสะสม: 1.50 – 1.60 บาท
🎯 เป้าหมายระยะสั้น: 1.75 – 1.89 บาท
🚀 เป้าหมายหากผ่าน High เดิม: 2.00 – 2.20 บาท
⚠️ จุด Stop Loss: ต่ำกว่า 1.50 บาท
น่าสนใจตรงที่ผลประกอบการไตรมาส 1/2569 พลิกมีกำไรสุทธิ 125.7 ล้านบาท จากขาดทุนในปีก่อน ส่งผลให้เกิดแรงเก็งกำไรเข้าหุ้นอย่างชัดเจน และเป็นปัจจัยสนับสนุนแนวโน้มทางเทคนิคในช่วงนี้
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น TAE – บริษัท ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ จำกัด (มหาชน)
ไทย อะโกร เอ็นเนอร์ยี่ เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเอทานอลเชื้อเพลิงสำหรับผสมน้ำมันแก๊สโซฮอล์ โดยใช้วัตถุดิบหลักจากมันสำปะหลังและกากน้ำตาล ถือเป็นหุ้นในกลุ่มพลังงานทดแทนและไบโอฟิวเอลของไทย
จุดแข็งของ TAE
- ธุรกิจสอดคล้องนโยบายพลังงานสะอาด
เอทานอลเป็นเชื้อเพลิงชีวภาพที่ช่วยลดการพึ่งพาน้ำมันนำเข้า และยังเป็นส่วนประกอบสำคัญของน้ำมันแก๊สโซฮอล์ E10, E20 และ E85 ทำให้มีความต้องการใช้งานในประเทศอย่างต่อเนื่อง - เชื่อมโยงกับภาคเกษตรไทย
บริษัทใช้ผลผลิตทางการเกษตรเป็นวัตถุดิบหลัก ทำให้ได้รับประโยชน์จากการเติบโตของอุตสาหกรรมเกษตรและพลังงานชีวภาพในประเทศ - โครงสร้างธุรกิจไม่ซับซ้อน
รายได้หลักมาจากการผลิตเอทานอล ทำให้นักลงทุนสามารถติดตามปัจจัยที่ส่งผลต่อผลประกอบการได้ค่อนข้างชัดเจน ได้แก่
ราคาเอทานอล
ราคามันสำปะหลัง
ราคากากน้ำตาล
ราคาน้ำมันดิบโลก
ความเสี่ยงสำคัญ - ราคาวัตถุดิบผันผวน
ต้นทุนหลักของ TAE คือมันสำปะหลังและกากน้ำตาล หากราคาวัตถุดิบปรับขึ้นเร็วกว่าเอทานอล จะกดดันอัตรากำไรทันที - ขึ้นอยู่กับนโยบายภาครัฐ
การส่งเสริมการใช้แก๊สโซฮอล์และพลังงานชีวภาพมีผลโดยตรงต่อความต้องการเอทานอล หากนโยบายเปลี่ยนแปลงอาจกระทบยอดขายได้ - แนวโน้มรถยนต์ไฟฟ้า (EV)
ในระยะยาว การเติบโตของรถ EV อาจทำให้ความต้องการน้ำมันเชื้อเพลิงลดลง ส่งผลต่อความต้องการเอทานอลในอนาคต - ธุรกิจเป็นวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์
กำไรของบริษัทมักขึ้นลงตาม
ราคาน้ำมันโลก
ราคาเอทานอล
ราคาพืชผลเกษตร
จึงมีความผันผวนค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับหุ้น Defensive
ปัจจัยบวกที่ควรติดตาม
✅ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้น
✅ ความต้องการใช้แก๊สโซฮอล์เพิ่มขึ้น
✅ ราคามันสำปะหลังและกากน้ำตาลปรับลดลง
✅ ภาครัฐสนับสนุนเชื้อเพลิงชีวภาพเพิ่มเติม
ปัจจัยลบที่ต้องระวัง
❌ ราคามันสำปะหลังพุ่งสูง
❌ ราคาน้ำมันโลกอ่อนตัวแรง
❌ การแข่งขันด้านราคาในอุตสาหกรรมเอทานอล
❌ การเติบโตของรถ EV เร็วกว่าคาด
มุมมองการลงทุน
TAE เป็นหุ้น Turnaround และ Commodity Play มากกว่าหุ้นเติบโต (Growth Stock)
เหมาะกับนักลงทุนที่ติดตามวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์
ผลประกอบการมีโอกาสฟื้นตัวแรงเมื่อส่วนต่างราคาเอทานอลกับวัตถุดิบดีขึ้น
แต่กำไรมีความผันผวนสูง จึงไม่ใช่หุ้นที่มีรายได้สม่ำเสมอ
TAE…หุ้นเอทานอลที่อาจกลับมาร้อนแรงอีกครั้ง!
เมื่อราคาน้ำมันขยับขึ้น กำไรของ TAE อาจเร่งตัวได้เร็วกว่าที่หลายคนคาด เพราะนี่คือหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วย “ส่วนต่างราคาเอทานอลและวัตถุดิบ” เป็นสำคัญ
📈 TAE ไม่ใช่หุ้นเติบโตหวือหวา แต่เป็นหุ้นสไตล์ Turnaround และ Commodity Play ที่มีโอกาสพลิกฟื้นแรงเมื่อจังหวะธุรกิจเป็นใจ
✅ เอทานอลราคาดี
✅ ต้นทุนมันสำปะหลังและกากน้ำตาลลดลง
✅ ความต้องการแก๊สโซฮอล์เพิ่มขึ้น
ปัจจัยเหล่านี้อาจกลายเป็นเชื้อเพลิงสำคัญที่ผลักดันกำไรให้กลับมาโดดเด่นอีกครั้ง
⚠️ แต่โอกาสสูง…ก็มาพร้อมความผันผวนสูงเช่นกัน
ราคาวัตถุดิบ การเคลื่อนไหวของน้ำมันโลก และนโยบายพลังงานภาครัฐ ล้วนส่งผลต่อกำไรอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ TAE ไม่ใช่หุ้นรายได้สม่ำเสมอแบบ Defensive Stock
🎯 สำหรับนักลงทุนที่ชอบจับจังหวะวัฏจักรสินค้าโภคภัณฑ์ TAE คือหุ้นที่น่าจับตา เพราะหากส่วนต่างราคาเอทานอลกลับมาแข็งแกร่ง อัพไซด์ของผลประกอบการอาจสร้างเซอร์ไพรส์ได้อีกครั้ง!
TAE กำลังอยู่ในช่วงสะสมพลัง…หรือกำลังเตรียมตัวสำหรับรอบฟื้นตัวครั้งใหม่? นักลงทุนต้องติดตามให้ดี!
