วิเคราะห์ หุ้น AGE บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ AGE อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ พลังงานและสาธารณูปโภค (Energy & Utilities) เป็นส่วนหนึ่งของกลุ่มอุตสาหกรรม ทรัพยากร (Resources)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 26 ก.พ. 2552 | 598.26 | พลังงานและสาธารณูปโภค | AGE |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ประกอบธุรกิจเป็นผู้จัดจำหน่ายถ่านหินสะอาด เพื่อจำหน่ายทั้งในประเทศ และต่างประเทศให้กับกลุ่มโรงงานอุตสาหกรรมต่าง ๆ และประกอบธุรกิจโลจิสติกส์ ทั้งทางบกโดยรถบรรทุกและทางน้ำโดยเรือลำเลียง
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.15 | 0.24 | -0.19 | -0.23 | 0.20 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.62 | 1.00 | 1.05 | 1.18 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.20 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.23 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 10 : 1 | หุ้น | – | หุ้นปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 30 ก.ย. 2565 | 0.18 | บาท | 27 ธ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.21 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 8 : 1 | หุ้น | – | หุ้นปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.10 | บาท | – | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของหุ้น AGE – บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน)
AGE เป็นผู้ประกอบธุรกิจนำเข้าและจำหน่ายถ่านหิน รวมถึงให้บริการโลจิสติกส์ครบวงจรทั้งทางบก ทางน้ำ ท่าเรือ และคลังสินค้า ทำให้บริษัทมีสินทรัพย์หลักจำนวนมากที่ใช้สนับสนุนการดำเนินงานโดยตรง ทั้งด้านการขนส่ง การจัดเก็บ และการกระจายสินค้า
การลงทุนในธุรกิจพลังงานและธุรกิจใหม่
AGE ยังมีการลงทุนใน
พลังงานทดแทน
เชื้อเพลิงชีวมวล (Biomass)
ธุรกิจลิสซิ่งรถบรรทุก
ธุรกิจสินเชื่อ
ธุรกิจเกษตรและการส่งออกสินค้าเกษตร
จุดแข็งด้านสินทรัพย์ของ AGE
✅ มีท่าเรือเป็นของตนเอง
✅ มีคลังสินค้าขนาดใหญ่ระดับล้านตัน
✅ มีโรงคัดแยกถ่านหินของตนเอง
✅ มีกองเรือและรถบรรทุกรองรับครบวงจร
✅ สามารถควบคุมต้นทุนโลจิสติกส์ได้ดีกว่าผู้ค้าถ่านหินทั่วไป
✅ สร้างรายได้ทั้งจากธุรกิจถ่านหินและบริการโลจิสติกส์
กล่าวได้ว่า “สินทรัพย์หลัก” ของ AGE ไม่ได้อยู่ที่ถ่านหินเพียงอย่างเดียว แต่คือ โครงสร้างพื้นฐานด้านโลจิสติกส์ครบวงจร (ท่าเรือ-คลังสินค้า-เรือ-รถบรรทุก-โรงคัดแยก) ซึ่งเป็นข้อได้เปรียบทางการแข่งขันที่สำคัญและสร้างรายได้ได้หลายช่องทางในระยะยาว.
ท่าเรือขนถ่ายสินค้า
มีท่าเรือของตนเองริมแม่น้ำป่าสัก
รองรับการขนถ่ายถ่านหินและสินค้าเทกอง
กำลังขนถ่ายรวมสูงสุดประมาณ 15,000 ตันต่อวัน
เป็นจุดเชื่อมต่อสำคัญของธุรกิจนำเข้าและโลจิสติกส์
คลังสินค้าและลานกองเก็บสินค้า
พื้นที่จัดเก็บถ่านหินและสินค้าเทกองขนาดใหญ่
รองรับการจัดเก็บได้ประมาณ 700,000 – 1,000,000 ตัน
ตั้งอยู่บริเวณนครหลวง จังหวัดพระนครศรีอยุธยา
ช่วยบริหารสต๊อกสินค้าและรองรับการขายตลอดทั้งปี
โรงงานคัดแยกถ่านหิน
โรงคัดแยกถ่านหินระบบปิด 100%
มีกำลังการผลิตรวมประมาณ 8,300 ตันต่อวัน
ใช้ปรับคุณภาพถ่านหินให้ตรงตามความต้องการของลูกค้าอุตสาหกรรม
กองเรือลำเลียงสินค้า
เรือบรรทุกและเรือลำเลียงของบริษัท 35 ลำ
ความสามารถบรรทุกรวมประมาณ 91,000 ตัน
มีเครือข่ายเรือพันธมิตรเพิ่มเติมกว่า 200 ลำ
รองรับการขนส่งสินค้าทางน้ำจากท่าเรือสู่ลูกค้า
รถบรรทุกขนส่ง
รถบรรทุกของบริษัทมากกว่า 100 คัน
รองรับการขนส่งถ่านหินและสินค้าเกษตร
มีพันธมิตรขนส่งเพิ่มเติมหลายร้อยคัน
ช่วยให้ควบคุมต้นทุนและคุณภาพบริการได้ดีขึ้น
ธุรกิจคลังสินค้าและบริการโลจิสติกส์
ผ่านบริษัทย่อย
บริการคลังสินค้า
บริการท่าเรือ
บริการขนส่งทางบก
บริการขนส่งทางน้ำ
บริหารจัดการสินค้าคงคลังและสินค้าขนาดใหญ่
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทในเครือของ Asia Green Energy Public Company Limited (AGE) มีการกระจายธุรกิจจากเดิมที่เน้นค้าถ่านหิน ไปสู่โลจิสติกส์ พลังงานทางเลือก การเงิน และธุรกิจใหม่อื่น ๆ โดยบริษัทย่อยที่สำคัญ ได้แก่
กลุ่มธุรกิจโลจิสติกส์
AGE Terminal Co., Ltd. (AGEM)
ดำเนินธุรกิจท่าเรือ คลังสินค้า และคัดแยกถ่านหิน
มีท่าเรือและคลังเก็บสินค้าที่จังหวัดพระนครศรีอยุธยา
A.G.E. Transport Co., Ltd. (AGET)
ให้บริการขนส่งทางบกและโลจิสติกส์ครบวงจร
รองรับการขนส่งถ่านหินและสินค้าทั่วไป
AGE Port Service Co., Ltd.
ธุรกิจบริการท่าเรือ ขนถ่ายสินค้า และคลังสินค้า
AGE ถือหุ้นผ่าน AGEM ในสัดส่วน 75%
กลุ่มธุรกิจการค้าและการลงทุน
AGE Global Trade Co., Ltd. (AGEG)
ลงทุนในธุรกิจต่างประเทศและขยายเครือข่ายการค้าในภูมิภาค
AGE Agri Trading Co., Ltd.
จัดหา จำหน่าย และส่งออกสินค้าเกษตร
AGE Commodity Trading Co., Ltd.
เดิมดำเนินธุรกิจจัดหาและค้าสินค้าอุตสาหกรรม
ปัจจุบันเปลี่ยนชื่อเป็น AGE Leasing Co., Ltd. เพื่อดำเนินธุรกิจลีสซิ่งและเช่าซื้อ
กลุ่มธุรกิจการเงิน
AGE Leasing Co., Ltd.
ให้บริการเช่าซื้อ ลีสซิ่ง และสินเชื่อที่เกี่ยวข้อง
เป็นหนึ่งในธุรกิจ Non-Coal ที่บริษัทกำลังผลักดันการเติบโต
Thun Tham Dee Co., Ltd.
บริษัทด้านสินเชื่อและการเงิน
AGE เข้าถือหุ้นประมาณ 55% ผ่าน AGE Leasing
กลุ่มธุรกิจพลังงาน
AGE Power Holding Co., Ltd.
บริษัทโฮลดิ้งด้านพลังงานและพลังงานทดแทน
ลงทุนในโรงไฟฟ้าและโครงการพลังงานหมุนเวียน
Sabayoi Green Power Co., Ltd.
พัฒนาโครงการพลังงานชีวมวลและพลังงานทดแทน
Trang Green Power Co., Ltd.
ดำเนินธุรกิจด้านพลังงานหมุนเวียน
โครงสร้างธุรกิจปัจจุบันของ AGE
ปัจจุบัน AGE แบ่งธุรกิจหลักออกเป็น 4 กลุ่ม ได้แก่
ธุรกิจถ่านหิน (Coal Business)
ธุรกิจโลจิสติกส์ (Smart Logistics)
ธุรกิจพลังงานยั่งยืน (Sustainable Energy)
ธุรกิจ Low Emission Mobility (รถยนต์ EV, Hybrid และบริการที่เกี่ยวข้อง)
มุมมองนักลงทุน
ปัจจุบัน AGE กำลังเปลี่ยนผ่านจาก “หุ้นถ่านหิน” ไปสู่ “หุ้นพลังงานและโลจิสติกส์แบบครบวงจร” โดยรายได้จากธุรกิจ Non-Coal มีสัดส่วนเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง และบริษัทตั้งเป้าให้รายได้จากธุรกิจใหม่เพิ่มเป็น 50% ของรายได้รวมในระยะยาว เพื่อลดการพึ่งพาธุรกิจถ่านหินเพียงอย่างเดียว
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น AGE – บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน)
AGE ดำเนินธุรกิจหลักด้านการนำเข้าและจำหน่ายถ่านหินอุตสาหกรรม รวมถึงธุรกิจโลจิสติกส์ ท่าเรือ คลังสินค้า และพลังงานทางเลือก โดยรายได้ส่วนใหญ่ยังคงมาจากธุรกิจถ่านหินและธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับถ่านหินโดยตรง
ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจและภาคอุตสาหกรรม
ลูกค้าหลักของ AGE อยู่ในกลุ่มโรงงานอุตสาหกรรม โรงไฟฟ้า โรงงานปูนซีเมนต์ เหล็ก และกระดาษ หากเศรษฐกิจชะลอตัวหรือกำลังการผลิตของภาคอุตสาหกรรมลดลง จะส่งผลต่อปริมาณการใช้ถ่านหินและบริการโลจิสติกส์ของบริษัท
สรุป
ความเสี่ยงสำคัญที่สุดของ AGE คือ การพึ่งพาธุรกิจถ่านหิน, ความผันผวนของราคาถ่านหินโลก และ แนวโน้มการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด ซึ่งเป็นปัจจัยที่อาจกดดันการเติบโตในระยะยาว แม้ว่าบริษัทจะพยายามกระจายรายได้ไปยังธุรกิจโลจิสติกส์ พลังงานทดแทน และธุรกิจใหม่ ๆ เพื่อลดการพึ่งพาถ่านหินก็ตาม
ความเสี่ยงจากราคาถ่านหินผันผวน
ธุรกิจหลักของ AGE พึ่งพาการค้าถ่านหินเป็นสำคัญ ทำให้ผลประกอบการได้รับผลกระทบจากราคาถ่านหินโลกโดยตรง หากราคาถ่านหินปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็ว อัตรากำไรอาจหดตัวและอาจเกิดผลขาดทุนจากสต๊อกสินค้าได้
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนผ่านสู่พลังงานสะอาด
ทั่วโลกกำลังลดการใช้เชื้อเพลิงฟอสซิลและมุ่งสู่พลังงานหมุนเวียนมากขึ้น ส่งผลให้ความต้องการใช้ถ่านหินในระยะยาวมีแนวโน้มชะลอตัว ซึ่งอาจกระทบต่อการเติบโตของธุรกิจหลักของ AGE ในอนาคต
ความเสี่ยงจากนโยบายภาครัฐและสิ่งแวดล้อม
การออกกฎหมายควบคุมการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ภาษีคาร์บอน หรือมาตรการด้านสิ่งแวดล้อมที่เข้มงวดขึ้น อาจเพิ่มต้นทุนการดำเนินงานของผู้ใช้ถ่านหิน และส่งผลต่อความต้องการซื้อถ่านหินในระยะยาว
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาธุรกิจถ่านหินสูง
แม้ AGE จะขยายไปสู่ธุรกิจโลจิสติกส์ พลังงานทางเลือก และธุรกิจใหม่หลายประเภท แต่รายได้ส่วนใหญ่ยังคงมาจากกลุ่มธุรกิจถ่านหินที่เกี่ยวเนื่องโดยตรง ทำให้ผลประกอบการยังขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมถ่านหินเป็นหลัก
ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
AGE นำเข้าถ่านหินจากต่างประเทศ เช่น อินโดนีเซีย ออสเตรเลีย และประเทศอื่น ๆ การเปลี่ยนแปลงของค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐอาจส่งผลต่อต้นทุนการนำเข้าและกำไรของบริษัทได้
ความเสี่ยงด้านโลจิสติกส์และการขนส่ง
บริษัทมีธุรกิจขนส่งทางบก ทางน้ำ ท่าเรือ และคลังสินค้า หากต้นทุนน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น เกิดปัญหาการขนส่ง หรือการหยุดชะงักของห่วงโซ่อุปทาน อาจกระทบต่อต้นทุนและประสิทธิภาพการดำเนินงานได้
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 19 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย พนม ควรสถาพร | 214,598,524 | 17.94 |
| 2 | นาย อธิภัทร ควรสถาพร | 93,302,166 | 7.80 |
| 3 | นาง ณัชปภา ควรสถาพร | 78,651,574 | 6.57 |
| 4 | นาย ณฐภัทร ควรสถาพร | 78,651,573 | 6.57 |
| 5 | น.ส. พิมญาดา ควรสถาพร | 44,780,587 | 3.74 |
| 6 | น.ส. ปณิตา ควรสถาพร | 44,780,585 | 3.74 |
| 7 | น.ส. พิมชญา ควรสถาพร | 44,780,584 | 3.74 |
| 8 | น.ส. ธิญาดา เมฆพงษ์สาทร | 44,780,584 | 3.74 |
| 9 | UBS AG LONDON BRANCH | 23,253,107 | 1.94 |
| 10 | นาย ปิติพันธุ์ ธนศรีวนิชชัย | 17,995,703 | 1.50 |
| 11 | นาย วินัย ควรสถาพร | 17,432,169 | 1.46 |
| 12 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 17,300,519 | 1.45 |
| 13 | บริษัท ศูนย์รับฝากหลักทรัพย์ (ประเทศไทย) จำกัด เพื่อผู้ฝาก | 12,645,322 | 1.06 |
| 14 | นาย อภิชาติ เจนสถิตวงศ์ | 11,498,312 | 0.96 |
| 15 | นาย อนันต์ ตันตสิรินทร์ | 11,200,000 | 0.94 |
| 16 | นาย อภิสิทธิ์ รุจิเกียรติกำจร | 7,710,997 | 0.64 |
| 17 | น.ส. อังคณา โลหะวิบูลย์ทรัพย์ | 6,058,764 | 0.51 |
| 18 | นาย นพพร เหลืองธนะอนันต์ | 6,056,448 | 0.51 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย วิชัย ตันพัฒนรัตน์ | ประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย พนม ควรสถาพร | กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ |
| 3 | นางสาว ปณิตา ควรสถาพร | กรรมการ |
| 4 | นางสาว พิมญาดา ควรสถาพร | กรรมการ |
| 5 | นาย ประเสริฐ ตปนียางกูร | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 6 | นาย มงคล กิตติภูมิวงศ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย สุชาติ พิศิษฐวานิช | กรรมการอิสระ |
| 8 | นาย อนันต์ สิริแสงทักษิณ | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น AGE
Asia Green Energy Public Company Limited หรือ บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน)
AGE เป็นบริษัทที่เริ่มต้นจากธุรกิจจำหน่ายถ่านหินสะอาด และค่อย ๆ ปรับตัวสู่การเป็นกลุ่มธุรกิจพลังงานและโลจิสติกส์แบบครบวงจร โดยมีพัฒนาการสำคัญดังนี้
🔥 จุดเริ่มต้นธุรกิจถ่านหิน (2547)
ก่อตั้งบริษัทเพื่อดำเนินธุรกิจนำเข้าและจำหน่ายถ่านหินคุณภาพสูงจากอินโดนีเซียและออสเตรเลีย
สร้างฐานลูกค้าโรงงานอุตสาหกรรมทั่วประเทศ
🚢 ขยายสู่ธุรกิจโลจิสติกส์ครบวงจร
ลงทุนสร้างคลังสินค้า ท่าเรือ และกองเรือขนส่งทางน้ำ
ปัจจุบันมีท่าเรือ คลังสินค้า รถบรรทุก และเรือลำเลียงจำนวนมาก รองรับธุรกิจทั้งภายในและภายนอกกลุ่ม
ปี 2562 ขยายกองเรือขนส่งทางน้ำครั้งใหญ่ และลงทุนเพิ่มในระบบโลจิสติกส์เพื่อสร้างรายได้ประจำระยะยาว
⚡ รุกธุรกิจพลังงานทดแทน
ปี 2557 จัดตั้ง AGE Power Holding เพื่อลงทุนในโรงไฟฟ้าและพลังงานหมุนเวียน
จัดตั้งบริษัทย่อยเพื่อพัฒนาโครงการพลังงานชีวมวลและพลังงานสีเขียวในหลายจังหวัด
🚚 เพิ่มธุรกิจ Smart Logistics
ขยายบริการขนส่งสินค้าอุตสาหกรรม คลังสินค้า และท่าเรือให้ลูกค้าภายนอก
ได้สัญญาขนส่งระยะยาวหลายโครงการ ส่งผลให้ธุรกิจโลจิสติกส์กลายเป็นแหล่งรายได้สำคัญนอกเหนือจากถ่านหิน
🏦 กระจายสู่ธุรกิจการเงินและลิสซิ่ง
ปี 2565 ปรับโครงสร้างธุรกิจตั้งบริษัท AGE Leasing
ขยายสู่ธุรกิจเช่าซื้อ สินเชื่อ และการลงทุนที่เกี่ยวเนื่องกับธุรกิจขนส่งและพลังงาน
🚗 ก้าวสู่ธุรกิจ EV และ Low Emission Mobility
ช่วงปี 2568-2569 AGE ขยายธุรกิจตัวแทนจำหน่ายรถยนต์ไฟฟ้า (EV) และ Hybrid หลายแบรนด์
มีโชว์รูมแล้ว 11 แห่ง
เริ่มให้บริการเช่ารถ EV Taxi และธุรกิจเกี่ยวเนื่อง
กลายเป็นหนึ่งในธุรกิจใหม่ที่เติบโตเร็วที่สุดของกลุ่มบริษัท
🌱 เปลี่ยนผ่านสู่ Sustainable Energy
ปัจจุบัน AGE วางโครงสร้างธุรกิจหลัก 4 กลุ่ม
Coal Business
Smart Logistics
Sustainable Energy
Low Emission Mobility
ตั้งเป้าลดการพึ่งพารายได้จากถ่านหิน และเพิ่มสัดส่วนรายได้ Non-Coal เป็น 50% ภายในปี 2573
🎯 ประเด็นที่นักลงทุนควรจับตา
✅ การเติบโตของธุรกิจ EV และ Hybrid Dealer
✅ การขยายธุรกิจพลังงานสะอาดและชีวมวล
✅ รายได้จาก Smart Logistics ที่มีความผันผวนน้อยกว่าธุรกิจถ่านหิน
✅ เป้าหมายปรับโครงสร้างรายได้จาก “ธุรกิจถ่านหิน” ไปสู่ “กลุ่มพลังงานยั่งยืน”
สรุป
AGE ในอดีตเป็น “หุ้นถ่านหิน” แต่ปัจจุบันกำลังเปลี่ยนตัวเองเป็น “กลุ่มพลังงานและโลจิสติกส์ครบวงจร” โดยมีการเติบโตผ่านการลงทุนในท่าเรือ คลังสินค้า ขนส่ง พลังงานทดแทน สินเชื่อ และธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า ซึ่งเป็นพัฒนาการสำคัญที่อาจกำหนดทิศทางการเติบโตของบริษัทในระยะยาวมากกว่าธุรกิจถ่านหินเพียงอย่างเดียว
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 135.82 | 233.68 | 496.19 | 132.33 | 387.84 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 3,275.52 | 2,200.62 | 2,108.63 | 1,916.94 | 2,137.96 |
| สินค้าคงเหลือ | 2,983.91 | 2,607.44 | 2,331.13 | 2,572.94 | 1,887.65 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 6,521.11 | 5,259.99 | 5,264.71 | 4,988.70 | 4,794.47 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 1,614.40 | 2,123.99 | 2,193.65 | 1,613.62 | 2,179.57 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 2,454.85 | 3,603.38 | 3,823.63 | 3,048.98 | 3,803.03 |
| รวมสินทรัพย์ | 8,975.97 | 8,863.37 | 9,088.34 | 8,037.68 | 8,597.50 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 1,428.87 | 2,422.80 | 3,140.28 | 2,693.46 | 2,636.14 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 1,279.78 | 537.83 | 647.70 | 570.42 | 999.05 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 903.21 | 129.41 | 1,316.22 | 1,287.54 | 283.11 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 3,886.57 | 3,244.62 | 5,281.38 | 4,761.07 | 4,079.13 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 1,747.14 | 1,786.60 | 506.48 | 422.20 | 974.50 |
| รวมหนี้สิน | 5,633.71 | 5,031.22 | 5,787.86 | 5,183.27 | 5,053.63 |
| ทุนจดทะเบียน | 543.88 | 598.26 | 598.26 | 598.26 | 598.26 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 543.88 | 598.26 | 598.26 | 598.26 | 598.26 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 483.46 | 483.46 | 483.46 | 483.46 | 408.69 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 2,257.58 | 2,242.89 | 1,768.50 | 1,730.67 | 2,021.97 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 35.38 | 17.68 | 21.57 | 24.94 | 107.86 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | 0.78 | -72.54 | 0.78 | 0.88 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 3,320.30 | 3,342.29 | 2,871.79 | 2,837.34 | 3,136.78 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 21.95 | 489.86 | 428.69 | 17.08 | 407.08 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 18,815.22 | 13,239.18 | 14,719.32 | 9,355.42 | 11,335.76 |
| รายได้อื่น | 36.53 | 38.93 | 24.88 | 13.96 | 46.89 |
| รวมรายได้ | 18,856.26 | 13,283.67 | 14,753.95 | 9,376.55 | 11,392.42 |
| ต้นทุน | 16,197.60 | 11,987.19 | 13,432.83 | 8,761.10 | 9,922.82 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 868.68 | 802.26 | 1,390.33 | 774.70 | 992.47 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 17,066.27 | 12,789.45 | 14,823.16 | 9,535.80 | 10,915.29 |
| EBITDA | 1,942.46 | 712.56 | 187.33 | -43.89 | 648.96 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 197.07 | 180.63 | 245.93 | 145.48 | 186.21 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 1,745.39 | 531.93 | -58.60 | -189.37 | 462.75 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,248.00 | 285.10 | -221.18 | -274.10 | 243.73 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.15 | 0.24 | -0.19 | -0.23 | 0.20 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 98.12 | 1,446.88 | 213.90 | -554.97 | 1,149.36 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -109.67 | -523.11 | -148.89 | -55.56 | -144.68 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 87.98 | -861.74 | 179.10 | 532.54 | -1,125.81 |
| เงินสดสุทธิ | 76.42 | 62.02 | 244.12 | -77.98 | -121.13 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566งบปรับปรุง (31 ธ.ค. 2567) | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 4.84 | 6.83 | 6.25 | 8.24 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 75.49 | 53.43 | 58.39 | 44.31 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 4.29 | 5.44 | 4.92 | 6.54 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 85.13 | 67.10 | 74.15 | 55.78 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 13.19 | 22.66 | 19.52 | 18.60 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 27.67 | 16.11 | 18.70 | 19.63 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 132.94 | 104.42 | 113.84 | 80.47 |
วิเคราะห์งบการเงิน
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น AGE – บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน)
Asia Green Energy Public Company Limited
จากข้อมูลทางเทคนิคล่าสุด หุ้น AGE ยังคงอยู่ในแนวโน้ม Sideway Up หลังจากฟื้นตัวจากฐานบริเวณ 0.70–0.80 บาทขึ้นมาทำจุดสูงสุดแถว 1.50 บาทในรอบ 52 สัปดาห์ ขณะที่ค่าเฉลี่ยระยะกลางและระยะยาวยังเรียงตัวในลักษณะเชิงบวก โดยราคาเคลื่อนไหวเหนือเส้น EMA50 และ EMA200 เล็กน้อย
สัญญาณทางเทคนิค
📈 แนวโน้มหลัก
แนวโน้มระยะกลาง: ขาขึ้น (Uptrend)
แนวโน้มระยะสั้น: แกว่งสะสมกำลัง
ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ย 50 วัน และ 200 วัน
📊 RSI
RSI อยู่บริเวณ 45-46 จุด
ยังไม่เข้าสู่เขต Overbought
มีพื้นที่ให้ปรับขึ้นต่อได้ หากมีแรงซื้อเข้ามาสนับสนุน
📉 Volume
ปริมาณซื้อขายล่าสุดอยู่ใกล้ค่าเฉลี่ย
หากเกิดการ Breakout ควรเห็น Volume เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
แนวรับสำคัญ
1.20 บาท
1.15 บาท
1.08 บาท
แนวต้านสำคัญ
1.30 บาท
1.40 บาท
1.50 บาท (High เดิมรอบปี)
กลยุทธ์การลงทุน
✅ สายเก็งกำไร
รอซื้อบริเวณ 1.20–1.25 บาท
เป้าหมายทำกำไร 1.40–1.50 บาท
Stop Loss ต่ำกว่า 1.15 บาท
✅ สายถือรอบ
หากผ่าน 1.50 บาทได้ จะเป็นสัญญาณเปิด Upside รอบใหม่
เป้าหมายถัดไปทางเทคนิคอยู่แถว 1.65–1.80 บาท
มุมมองสรุป
AGE อยู่ในช่วง สะสมพลังเพื่อเลือกทิศทางใหม่ โดยภาพใหญ่ยังเป็นบวก เนื่องจากเส้นค่าเฉลี่ยหลักยังหนุนราคาอยู่ หากสามารถยืนเหนือ 1.20 บาทได้ต่อเนื่อง มีโอกาสกลับไปทดสอบ 1.40–1.50 บาทอีกครั้ง แต่หากหลุด 1.15 บาท ต้องระวังแรงขายทำกำไรระยะสั้นเพิ่มขึ้น
คะแนนทางเทคนิคปัจจุบัน: 7/10
แนวโน้ม: ⭐⭐⭐⭐☆
โมเมนตัม: ⭐⭐⭐☆☆
ความแข็งแกร่งของแนวรับ: ⭐⭐⭐⭐☆
โอกาส Breakout: ⭐⭐⭐⭐☆
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น AGE – บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน)
AGE เป็นผู้ประกอบธุรกิจนำเข้าและจำหน่ายถ่านหินคุณภาพสูงจากอินโดนีเซียและออสเตรเลีย พร้อมต่อยอดสู่ธุรกิจโลจิสติกส์ครบวงจร พลังงานทดแทน และธุรกิจสินเชื่อที่เกี่ยวข้องกับการขนส่ง ทำให้มีรายได้หลายช่องทางมากกว่าการเป็นเพียงผู้ค้าถ่านหินทั่วไป
จุดเด่นของธุรกิจ
- ผู้นำธุรกิจถ่านหินอุตสาหกรรม
AGE จำหน่ายถ่านหินให้กับโรงงานอุตสาหกรรมทั้งในประเทศและต่างประเทศ โดยมีเครือข่ายจัดหาสินค้าจากแหล่งผลิตหลักในอินโดนีเซียและออสเตรเลีย - มีธุรกิจโลจิสติกส์ครบวงจร
บริษัทมีท่าเรือ 3 แห่ง โรงงานคัดแยกถ่านหิน 4 แห่ง รถบรรทุกกว่า 100 คัน และเรือลำเลียง 35 ลำ ช่วยลดต้นทุนขนส่งและสร้างรายได้เสริมจากการให้บริการแก่ลูกค้าภายนอก - เดินหน้าสู่ Green Business
AGE ขยายการลงทุนไปยังเชื้อเพลิงทดแทน RDF พลังงานสะอาด และธุรกิจพลังงานยั่งยืน เพื่อลดการพึ่งพารายได้จากถ่านหินในระยะยาว - ผลประกอบการเริ่มฟื้นตัว
บริษัทเปิดเผยว่าไตรมาส 1/2569 มีกำไรสุทธิเติบโต 139.5% และมีกำไรสุทธิ 102.4 ล้านบาท สะท้อนการบริหารต้นทุนที่ดีขึ้นและการขยายธุรกิจใหม่ต่อเนื่อง
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม - ราคาถ่านหินผันผวน
ธุรกิจหลักยังอิงกับราคาถ่านหินโลก หากราคาปรับตัวลงแรง อาจกระทบรายได้และอัตรากำไรของบริษัทได้ - กระแสพลังงานสะอาด
หลายประเทศมีนโยบายลดการใช้ถ่านหิน ส่งผลให้ความต้องการใช้ถ่านหินอาจลดลงในระยะยาว ซึ่งเป็นความท้าทายสำคัญของ AGE - ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน
การนำเข้าถ่านหินส่วนใหญ่ใช้สกุลเงินต่างประเทศ ทำให้กำไรอาจได้รับผลกระทบจากความผันผวนของค่าเงินบาท - ภาวะเศรษฐกิจและภาคอุตสาหกรรม
หากกำลังการผลิตของโรงงานอุตสาหกรรมชะลอตัว ความต้องการใช้เชื้อเพลิงและบริการขนส่งก็อาจลดลงตาม
มุมมองการลงทุน
AGE เป็นหุ้น Value Stock ขนาดเล็ก ที่มีจุดแข็งด้านธุรกิจโลจิสติกส์และโครงสร้างพื้นฐานของตนเอง ทำให้มีความได้เปรียบด้านต้นทุน ขณะเดียวกันกำลังเร่งเปลี่ยนผ่านสู่ธุรกิจพลังงานยั่งยืนเพื่อลดความเสี่ยงจากธุรกิจถ่านหินในอนาคต
สำหรับนักลงทุนที่มองหา
✅ หุ้น P/E ต่ำ
✅ ธุรกิจมีกระแสเงินสดจากสินค้าโภคภัณฑ์
✅ มีโอกาสฟื้นตัวตามภาคอุตสาหกรรม
AGE ถือเป็นหุ้นที่น่าจับตา
แต่ควรติดตามอย่างใกล้ชิดเรื่อง ราคาถ่านหินโลก การเติบโตของธุรกิจ Green Energy และผลประกอบการรายไตรมาส ซึ่งจะเป็นตัวกำหนดทิศทางการเติบโตในระยะยาวของบริษัทต่อไป
🔥 AGE หุ้นถ่านหินที่ไม่หยุดแค่ “ถ่านหิน” กำลังเปลี่ยนเกมสู่พลังงานแห่งอนาคต! 🔥
กำไรพุ่งกว่า 139% ในไตรมาสล่าสุด! 🚀
จากผู้ค้าถ่านหินรายใหญ่ สู่ธุรกิจ โลจิสติกส์ครบวงจร – พลังงานทดแทน – Green Business ที่กำลังสร้างการเติบโตรอบใหม่
📌 ทำไม AGE ถึงน่าจับตา?
✅ ผู้นำธุรกิจถ่านหินอุตสาหกรรม นำเข้าจากอินโดนีเซียและออสเตรเลีย
✅ มีท่าเรือ โรงคัดแยก รถบรรทุก และกองเรือขนส่งของตัวเอง สร้างความได้เปรียบด้านต้นทุน
✅ เดินหน้าลงทุนพลังงานสะอาดและเชื้อเพลิงทดแทน ลดการพึ่งพาถ่านหินในอนาคต
✅ กำไรไตรมาส 1/69 โต 139.5% สะท้อนสัญญาณฟื้นตัวที่น่าสนใจ
⚠️ แต่ยังมีความเสี่ยงที่ต้องจับตา
▪ ราคาถ่านหินโลกผันผวน
▪ กระแสพลังงานสะอาดที่อาจลดความต้องการใช้ถ่านหิน
▪ ความเสี่ยงจากค่าเงินบาทและอัตราแลกเปลี่ยน
▪ ภาวะเศรษฐกิจและการผลิตภาคอุตสาหกรรม
💰 AGE น่าสนใจสำหรับใคร?
✔ มองหาหุ้น P/E ต่ำ
✔ ชอบหุ้น Value Stock ที่มีสินทรัพย์รองรับธุรกิจ
✔ ต้องการโอกาสเติบโตจากการฟื้นตัวของภาคอุตสาหกรรม
✔ มองหา Story การเปลี่ยนผ่านสู่ Green Energy
🎯 AGE กำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านครั้งสำคัญ!
จากธุรกิจถ่านหินสู่ธุรกิจพลังงานและโลจิสติกส์ที่หลากหลายกว่าเดิม
คำถามคือ…
การเติบโตของ Green Business จะช่วยปลดล็อกมูลค่าหุ้น AGE ได้มากแค่ไหน?
📈 ก่อนตัดสินใจลงทุน อย่าพลาดวิเคราะห์เจาะลึกหุ้น AGE ฉบับเต็ม! เพราะหุ้นตัวนี้อาจกำลังซ่อน “โอกาส” ที่นักลงทุนหลายคนยังมองไม่เห็น! 🚀💎
วิเคราะห์งบการเงินหุ้น AGE – บริษัท เอเชีย กรีน เอนเนอจี จำกัด (มหาชน)
Asia Green Energy Public Company Limited เป็นผู้จำหน่ายถ่านหินอุตสาหกรรม ธุรกิจโลจิสติกส์ ท่าเรือ คลังสินค้า และขยายสู่ธุรกิจพลังงานและ EV Logistics ในช่วงหลัง
1. รายได้กลับมาเติบโต
ปี 2568 บริษัทมีรายได้รวมประมาณ 15,370 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.4% จากปีก่อนที่ 14,722 ล้านบาท หลังจากรายได้หดตัวในปี 2567
แนวโน้มที่น่าสนใจคือ
รายได้เริ่มฟื้นตัวหลังผ่านช่วงราคาถ่านหินปรับลด
ธุรกิจโลจิสติกส์และธุรกิจใหม่ช่วยเสริมรายได้
ไตรมาส 3/2568 รายได้ 9 เดือนแรกยังเติบโตต่อเนื่อง
2. กำไรพลิกฟื้นอย่างชัดเจน
กำไรสุทธิปี 2568 อยู่ที่ประมาณ 302 ล้านบาท
เปรียบเทียบย้อนหลัง
ปี กำไรสุทธิ
2565 1,248 ล้านบาท
2566 235 ล้านบาท
2567 -251 ล้านบาท
2568 302 ล้านบาท
แสดงให้เห็นว่า AGE สามารถพลิกจากขาดทุนในปี 2567 กลับมามีกำไรได้อีกครั้ง
3. อัตรากำไรดีขึ้น
ปี 2568
Gross Margin = 12.23%
Operating Margin = 3.56%
Net Margin = 1.97%
เทียบกับปี 2567 ที่ Net Margin ติดลบ แสดงว่าบริษัทควบคุมต้นทุนได้ดีขึ้นและบริหารสต๊อกสินค้าได้มีประสิทธิภาพมากขึ้น
4. กระแสเงินสดแข็งแรง
จุดเด่นสำคัญของ AGE คือกระแสเงินสด
Free Cash Flow ปี 2568 = 1,437 ล้านบาท
ปี 2567 = 50 ล้านบาท
กระแสเงินสดอิสระเพิ่มขึ้นอย่างมาก แม้กำไรสุทธิไม่ได้สูงมากนัก ถือเป็นสัญญาณบวกด้านสภาพคล่องและความสามารถชำระหนี้
5. จุดแข็งของงบการเงิน
✅ กลับมามีกำไรหลังขาดทุนในปี 2567
✅ รายได้เริ่มกลับมาเติบโต
✅ กระแสเงินสดแข็งแรงมาก
✅ มีธุรกิจโลจิสติกส์ ท่าเรือ และคลังสินค้าช่วยลดการพึ่งพาธุรกิจถ่านหินเพียงอย่างเดียว
✅ เริ่มมีธุรกิจใหม่ด้าน EV และพลังงานเข้ามาเสริมการเติบโต
6. ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
⚠️ ธุรกิจหลักยังผูกกับถ่านหิน ซึ่งเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่ราคาผันผวน
⚠️ กำไรสุทธิยังค่อนข้างบาง (Net Margin ไม่ถึง 2%)
⚠️ หากเศรษฐกิจชะลอตัว ความต้องการใช้ถ่านหินในภาคอุตสาหกรรมอาจลดลง
⚠️ กระแส ESG และพลังงานสะอาดทั่วโลกอาจกดดันธุรกิจถ่านหินระยะยาว
⚠️ กำไรปัจจุบันยังต่ำกว่าช่วงพีคปี 2565 อย่างมาก
สรุปแบบนักลงทุน
AGE เป็นหุ้น Value Stock ฟื้นตัว (Turnaround) ที่ผลประกอบการปี 2568 กลับมาเป็นบวก รายได้เติบโต กระแสเงินสดแข็งแรง และมีการต่อยอดไปสู่ธุรกิจโลจิสติกส์และ EV มากขึ้น
มุมมองคะแนนงบการเงิน
หัวข้อ คะแนน
รายได้ 7/10
กำไร 7/10
กระแสเงินสด 9/10
ความมั่นคงธุรกิจ 7/10
การเติบโตระยะยาว 6.5/10
ภาพรวม 7.3/10
AGE เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาหุ้นฟื้นตัว ราคายังไม่แพง และรับความผันผวนของธุรกิจสินค้าโภคภัณฑ์ได้ แต่ควรติดตามแนวโน้มราคาถ่านหินและผลการขยายธุรกิจใหม่อย่างใกล้ชิดในปี 2569-2570.