วิเคราะห์ หุ้น SONIC บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ SONIC อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม MAI บริการ (Services)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 19 ต.ค. 2561 | 431.25 | MAI บริการ (Services) | SONIC |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน) (?บริษัทฯ? หรือ ?SONIC?) ประกอบธุรกิจให้บริการจัดการระบบโลจิสติกส์ระหว่างประเทศแบบครบวงจร (International Logistics Services Provider) ให้บริการทั้งการนำเข้าและส่งออกทั้งทางทะเล และทางอากาศ ให้บริการด้านพิธีการกรมศุลกากร การขนส่งในประเทศ การขนส่งข้ามแดน (cross border) รวมถึงให้บริการศูนย์รวบรวมและกระจายสินค้า
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.42 | 0.16 | 0.20 | 0.15 | 0.12 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 5.22 | 2.86 | 2.78 | 3.89 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.06 | บาท | 27 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.05 | บาท | 24 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.11 | บาท | 26 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.11 | บาท | 27 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.06 | บาท | 14 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2562 – 31 ธ.ค. 2562 | 0.05 | บาท | 13 พ.ค. 2563 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน) (Sonic Interfreight Public Company Limited หรือ SONIC) เป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่ประกอบธุรกิจให้บริการ โลจิสติกส์และการขนส่งแบบครบวงจร ทั้งการบริการขนส่งทางบก ทางทะเล ทางอากาศ การดำเนินพิธีการศุลกากร คลังสินค้า การขนส่งข้ามแดน และบริการขนส่งในประเทศและระหว่างประเทศ
กลุ่มบริษัทในเครือ
บริษัทในเครือ / บริษัทย่อย
จากข้อมูลที่มีอยู่ SONIC มีบริษัทย่อย (Subsidiary) อย่างน้อยดังนี้:
Grandlink Logistics Co., Ltd.
คือบริษัทที่เป็น บริษัทย่อยของ SONIC และดำเนินธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับบริการโลจิสติกส์ ซึ่งถูกระบุว่าเป็นบริษัทย่อยโดยรายงานด้านนักลงทุนสัมพันธ์ของบริษัท SONIC
หมายเหตุ
ข้อมูลที่เข้าถึงได้จากแหล่งออนไลน์มีรายละเอียดการจดทะเบียนของบริษัท SONIC และโครงสร้างธุรกิจหลัก แต่ไม่ได้มีการระบุรายชื่อบริษัทในเครืออื่นๆ อีกอย่างเป็นทางการในเอกสารที่เผยแพร่สาธารณะครบถ้วน (เช่น แผนผังบริษัทย่อยหลายชั้น หรือบริษัทในเครือทั้งหมด) นอกจาก Grandlink Logistics Co., Ltd. ซึ่งถูกระบุว่าเป็นบริษัทย่อยโดยตรง
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
⚠️ ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น SONIC
บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน)
SONIC ดำเนินธุรกิจผู้ให้บริการโลจิสติกส์ระหว่างประเทศแบบครบวงจร ทั้งขนส่งทางทะเลและอากาศ พิธีการศุลกากร ขนส่งในประเทศ ขนส่งข้ามแดน และศูนย์รวบรวม/กระจายสินค้า ดังนั้นผลประกอบการจึงมีความอ่อนไหวต่อภาวะการค้าโลก ต้นทุนขนส่ง และการแข่งขันในอุตสาหกรรมค่อนข้างมาก
- 🚢 ความเสี่ยงจากค่าระวางเรือผันผวน
ธุรกิจ Freight Forwarding มีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของค่าระวางขนส่ง หากค่าระวางปรับขึ้นหรือลงอย่างรวดเร็ว บริษัทอาจต้องบริหารส่วนต่างระหว่างต้นทุนกับราคาที่เสนอให้ลูกค้าอย่างใกล้ชิด ซึ่งอาจกดดันอัตรากำไรได้
บริษัทระบุว่าใช้วิธีเสนอราคาจาก ต้นทุนบวกกำไรขั้นต่ำ และติดตามราคาตลาดเพื่อช่วยลดความเสี่ยงดังกล่าว - 🛢️ ความเสี่ยงจากราคาน้ำมัน
ราคาน้ำมันมีผลโดยตรงต่อต้นทุนการขนส่ง หากราคาน้ำมันเพิ่มขึ้นเร็ว ขณะที่บริษัทไม่สามารถปรับค่าบริการให้ลูกค้าได้ทัน อาจกระทบต่อ Margin
SONIC ระบุว่ามีการทบทวนโครงสร้างต้นทุนน้ำมันอย่างสม่ำเสมอ และปรับค่าบริการตามต้นทุนน้ำมันเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ - 🌏 ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจและการค้าโลก
รายได้ของ SONIC เชื่อมโยงกับกิจกรรม นำเข้า–ส่งออก หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ปริมาณการค้าระหว่างประเทศลดลง หรือเกิดความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ อาจทำให้ปริมาณสินค้าที่ต้องขนส่งลดลง และส่งผลต่อรายได้ของบริษัท - 💥 ความเสี่ยงจากการแข่งขันสูง
ธุรกิจโลจิสติกส์มีการแข่งขันด้าน ราคา คุณภาพ ความเร็ว และเครือข่ายการให้บริการ หากการแข่งขันรุนแรงขึ้น บริษัทอาจต้องลดราคาหรือเพิ่มบริการเพื่อรักษาลูกค้า ซึ่งอาจทำให้กำไรต่อหน่วยลดลง - 📦 ความเสี่ยงจากความเสียหายของสินค้า
ในกรณีสินค้าเสียหาย สูญหาย หรือเกิดปัญหาระหว่างการขนส่ง บริษัทอาจมีภาระความรับผิดชอบและกระทบต่อความเชื่อมั่นของลูกค้า
SONIC ระบุว่ามีการคัดเลือกผู้ให้บริการขนส่งและประเมินคุณภาพของผู้ให้บริการอย่างน้อยปีละครั้งเพื่อควบคุมความเสี่ยงดังกล่าว - 👨💼 ความเสี่ยงจากการพึ่งพาบุคลากร
ธุรกิจ Logistics ต้องอาศัยบุคลากรที่มีความเชี่ยวชาญด้านการขนส่งระหว่างประเทศ ศุลกากร การประสานงาน และการบริหารลูกค้า หากสูญเสียบุคลากรสำคัญ อาจกระทบต่อการดำเนินงาน
บริษัทจึงมีแผนพัฒนาบุคลากรและ Succession Plan เพื่อรองรับความเสี่ยงนี้ - 📉 ความเสี่ยงจากแนวโน้มกำไรที่ชะลอตัว
จุดที่นักลงทุนควรจับตาคือ ผลประกอบการล่าสุด โดยปี 2568 SONIC มีรายได้ 1,897.88 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 120.21 ล้านบาท ลดลงจากปี 2567 ที่มีกำไรสุทธิ 167.94 ล้านบาท
ขณะที่งวด 6 เดือนแรกปี 2569 รายได้อยู่ที่ 960.46 ล้านบาท และกำไรสุทธิ 60.54 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 86.01 ล้านบาท
อย่างไรก็ตาม ไตรมาส 2/2569 มีภาพที่ดีขึ้นเมื่อเทียบกับไตรมาส 1 ในแง่กำไร จึงควรติดตามว่าการฟื้นตัวจะต่อเนื่องหรือไม่ - 💰 ความเสี่ยงจากกระแสเงินสดและการลงทุน
ธุรกิจโลจิสติกส์ต้องใช้เงินทุนหมุนเวียนและมีการลงทุนในสินทรัพย์/โครงสร้างพื้นฐานเพื่อรองรับการขยายธุรกิจ หากบริษัทเร่งลงทุนในช่วงที่รายได้หรือ Margin ชะลอตัว อาจทำให้กระแสเงินสดตึงตัวได้
ปี 2568 บริษัทมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน 200.96 ล้านบาท แต่ใช้เงินลงทุนสุทธิ 103.97 ล้านบาท และมีกระแสเงินสดจากกิจกรรมจัดหาเงินติดลบ 153.24 ล้านบาท
🔎 สรุปสำหรับนักลงทุน
ความเสี่ยงหลักของ SONIC ไม่ได้อยู่ที่หนี้สินสูงเป็นหลัก แต่เป็นความผันผวนของธุรกิจ Logistics และ Margin
สิ่งที่ควรจับตาเป็นพิเศษคือ
ค่าระวาง 🚢 → ราคาน้ำมัน 🛢️ → ปริมาณนำเข้า–ส่งออก 🌏 → การแข่งขันด้านราคา 💰 → Margin → กำไรสุทธิ 📉
ข้อมูลล่าสุดจาก SET ระบุว่า ณ 21 ส.ค. 2569 หุ้น SONIC อยู่ที่ 1.52 บาท, P/E 8.28 เท่า และ P/BV 0.75 เท่า
ดังนั้น หากมองในมุมหุ้น SONIC เป็นหุ้นที่ต้องติดตาม “กำไรและ Margin” มากกว่าดูเพียงราคาหุ้นว่าถูกหรือแพง เพราะแม้ Valuation จะดูไม่สูง แต่หากกำไรยังชะลอตัวต่อเนื่อง การ Re-rating ของหุ้นก็อาจเกิดขึ้นได้ยาก
ระดับความเสี่ยงโดยภาพรวม: 🟠 ปานกลาง\
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 01 เม.ย. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย สันติสุข โฆษิอาภานันท์ | 299,775,535 | 35.57 |
| 2 | บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน) | 45,538,200 | 5.40 |
| 3 | นาง สุภาพร สุรพันธ์วรเวช | 42,931,085 | 5.09 |
| 4 | นาย รนัท เลียวเลิศสกุลชัย | 25,363,785 | 3.01 |
| 5 | นาย กายสิทธิ์ โฆษิอาภานันท์ | 16,242,857 | 1.93 |
| 6 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 12,027,923 | 1.43 |
| 7 | นาย อิทธิฤทธิ์ โฆษิอาภานันท์ | 11,495,257 | 1.36 |
| 8 | นาย บดินทร์ เจนใจ | 11,100,000 | 1.32 |
| 9 | นาย ปฏิภาณ เปล่งฉวี | 8,850,000 | 1.05 |
| 10 | นาย ไมตรี รัตนวรวิภา | 5,411,186 | 0.64 |
| 11 | น.ส. เสาวลักษณ์ นิลแวว | 4,419,200 | 0.52 |
| 12 | ด.ช. เรอิ ฮิโรคาวา | 4,285,714 | 0.51 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | พลเอก สุพจน์ มาลานิยม | ประธานกรรมการบริษัท, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย สันติสุข โฆษิอาภานันท์ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย ภานุวัตร ประทุมศรี | กรรมการ |
| 4 | นาย รนัท เลียวเลิศสกุลชัย | กรรมการ |
| 5 | นาย วุฒิชัย สุริยวรวงศ์ | กรรมการ |
| 6 | นาย พระนาย กังวาลรัตน์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย ยุทธนา แต่ปางทอง | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย รัฐวัฒน์ ศุขสายชล | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
สรุปจากข้อมูลประวัติและเหตุการณ์สำคัญในการเติบโตของบริษัท 👇
แนวโน้มและกลยุทธ์การเติบโต
SONIC วางเป้าการเติบโตรายได้หลายปี เช่น ตั้งเป้ารายได้เติบโตขึ้นไม่ต่ำกว่า 20% จากการขยายบริการโลจิสติกส์ทุกประเภท และการเข้าสู่ตลาด CLMV (กัมพูชา ลาว พม่า เวียดนาม) เพื่อเพิ่มฐานลูกค้าในภูมิภาค
สรุปภาพรวม
บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน) เริ่มจากธุรกิจโลจิสติกส์ทางทะเลและเติบโตมาเป็นผู้ให้บริการ ระบบโลจิสติกส์แบบครบวงจร (One-Stop Logistics Services) ทั้งในประเทศและระหว่างประเทศ โดยมีจุดเปลี่ยนสำคัญ เช่น การเข้าร่วมสมาคมวิชาชีพ การร่วมทุน การขยายโครงสร้างพื้นฐาน การเป็นบริษัทมหาชน และการขยายบริการด้านคลังสินค้าและขนส่งในหลายช่องทางเพื่อรองรับความต้องการของตลาดทั้งในและต่างประเทศ
การก่อตั้งและจุดเริ่มต้น
2538 (1995) – บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด ก่อตั้งขึ้นโดย ดร.สันติสุข โฆษิอาภานันท์ เริ่มต้นธุรกิจด้วยทุนจดทะเบียน 1 ล้านบาท เน้นให้บริการจัดการระบบโลจิสติกส์ด้านขนส่งทางทะเลเป็นหลัก
การเข้าร่วมสมาคมวิชาชีพ
2541 (1998) – SONIC เข้าร่วมเป็นสมาชิก Thai International Freight Forwarders Association (TIFFA) เพื่อเชื่อมความร่วมมือในระดับอุตสาหกรรมและสร้างมาตรฐานการบริการให้ดียิ่งขึ้น
การขยายธุรกิจและพันธมิตร
ปีต่อมา SONIC ร่วมทุนกับหุ้นส่วนต่างประเทศ เพื่อจัดตั้งบริษัทร่วมทุน (เช่น การก่อตั้งบริษัท จีแอลอี ลอจิสติคส์ จำกัด “GLE”) เพื่อขยายขอบเขตการให้บริการโลจิสติกส์แบบครบวงจรทั้งในและต่างประเทศ
การขยายโครงสร้างพื้นฐานและธุรกิจ
บริษัทมีการ ขยายการลงทุนด้านโลจิสติกส์ เช่น:
ลงทุนเพิ่มจำนวน รถบรรทุกหัวลากและหางลาก เพื่อรองรับบริการขนส่งทางบกและข้ามแดนอย่างมีประสิทธิภาพ
ซื้อที่ดิน 21 ไร่ที่ศรีราชา (ปิ่นทอง) เพื่อรองรับการขยายคลังสินค้าและโลจิสติกส์แบบครบวงจร รองรับการพัฒนาเศรษฐกิจในพื้นที่ EEC (Eastern Economic Corridor)
การเป็นบริษัทมหาชนและระดมทุน
ปี 2561 (2018) – SONIC จดทะเบียนแปรสภาพเป็น บริษัทมหาชนจำกัด (Public Company Limited) และเพิ่มทุนจดทะเบียนจากเดิมสู่ระดับที่สูงขึ้น เพื่อรองรับการขยายการลงทุนและฐานลูกค้าอย่างต่อเนื่อง
การเติบโตของบริการแบบครบวงจร
บริษัทขยายบริการจากการเป็นผู้ให้บริการขนส่งทางทะเล (Sea Freight) ไปสู่บริการ:
ขนส่งทางอากาศ (Air Freight),
ขนส่งทางบก (Land / Cross-Border Transportation),
พิธีการศุลกากร,
การบริหารคลังสินค้าและศูนย์กระจายสินค้า (Distribution & Warehousing)
การลงทุนโครงสร้างคลังสินค้าใหม่
การเปิดคลังสินค้าขนาดใหญ่ใกล้สนามบินและพื้นที่อุตสาหกรรม เพื่อรองรับการขนส่งและบริการ e-commerce พร้อมระบบจัดการคลังสินค้าทันสมัย (Warehouse Management System – WMS) ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพในการเก็บและส่งสินค้า
The Cooperative Logistics Network
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 532.39 | 276.39 | 365.25 | 298.17 | 281.54 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 311.38 | 283.10 | 331.51 | 335.78 | 268.28 |
| สินค้าคงเหลือ | – | – | – | – | – |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 1,003.17 | 903.37 | 984.40 | 995.39 | 852.52 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 588.90 | 637.15 | 967.65 | 965.79 | 950.46 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 742.17 | 851.17 | 1,150.09 | 1,152.79 | 1,131.01 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,745.34 | 1,754.54 | 2,134.49 | 2,148.18 | 1,983.53 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | – | – | – | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 136.61 | 101.97 | 240.66 | 259.12 | 121.28 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 58.55 | 43.91 | 67.22 | 67.99 | 72.42 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 252.08 | 173.19 | 343.86 | 358.37 | 218.94 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 178.47 | 136.74 | 210.41 | 225.30 | 219.44 |
| รวมหนี้สิน | 430.55 | 309.93 | 554.27 | 583.66 | 438.37 |
| ทุนจดทะเบียน | 431.25 | 431.25 | 431.25 | 431.25 | 431.25 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 379.77 | 421.34 | 421.34 | 421.34 | 421.34 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 330.61 | 374.86 | 374.86 | 374.86 | 374.86 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 530.42 | 572.96 | 705.86 | 661.44 | 754.49 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | 2.27 | 38.60 | 7.64 | 123.25 |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 52.77 | 54.62 | 47.11 | 46.19 | 48.33 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,293.57 | 1,421.52 | 1,510.57 | 1,496.20 | 1,475.78 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 21.21 | 23.10 | 69.65 | 68.32 | 69.37 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 3,813.50 | 1,585.88 | 2,208.77 | 1,689.42 | 1,425.65 |
| รายได้อื่น | 12.33 | 2.89 | 5.99 | 5.48 | 0.88 |
| รวมรายได้ | 3,836.19 | 1,609.50 | 2,250.91 | 1,723.48 | 1,443.45 |
| ต้นทุน | 3,125.98 | 1,212.15 | 1,768.55 | 1,359.79 | 1,114.46 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 302.58 | 227.42 | 254.96 | 198.31 | 195.55 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 3,428.55 | 1,439.57 | 2,025.67 | 1,558.52 | 1,310.01 |
| EBITDA | 440.67 | 202.73 | 262.10 | 190.56 | 166.29 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 33.03 | 32.80 | 36.76 | 25.47 | 34.15 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 407.64 | 169.94 | 225.34 | 165.09 | 132.14 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 307.59 | 126.08 | 167.94 | 123.52 | 94.46 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.42 | 0.16 | 0.20 | 0.15 | 0.12 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256501 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 615.25 | 155.36 | 148.05 | 94.51 | 153.67 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -146.77 | -340.26 | -68.51 | -130.10 | -116.93 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -170.11 | -71.10 | 9.32 | 57.36 | -120.45 |
| เงินสดสุทธิ | 298.37 | -256.00 | 88.86 | 21.78 | -83.71 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/256701 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/256801 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 5.34 | 7.19 | 7.42 | 6.44 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 68.41 | 50.78 | 49.20 | 56.68 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | – | – | – | – |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | – | – | – | – |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 10.16 | 10.32 | 9.29 | 8.01 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 35.92 | 35.36 | 39.28 | 45.58 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 32.49 | 15.43 | 9.92 | 11.10 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
SONIC — วิเคราะห์กราฟเทคนิค สไตล์เพจหุ้นสายเทคนิค
SONIC บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน) ล่าสุดปิดที่ 1.52 บาท วันที่ 22 ส.ค. 2569 ทรงราคายังอยู่ในลักษณะ Sideway / แกว่งสะสมกำลัง โดยกรอบ 52 สัปดาห์อยู่ที่ 1.38–1.66 บาท
🔥 จุดที่ต้องจับตา: 1.53–1.55 บาท
ช่วงที่ผ่านมา SONIC พยายามยกฐานขึ้นจากโซนประมาณ 1.48–1.50 บาท แต่ยังไม่สามารถผ่านโซน 1.54–1.56 บาท ได้อย่างเด็ดขาด
ข้อมูลย้อนหลังสะท้อนว่าเดือน ก.ค.–ส.ค. ราคาส่วนใหญ่เคลื่อนไหวบริเวณ 1.50–1.55 บาท ขณะที่มีจังหวะขึ้นไปทดสอบ 1.56 บาทในเดือน ก.ค.
ตีความเชิงเทคนิค:
ตอนนี้ยังไม่ใช่ภาพ “เบรกเอาต์เต็มตัว” แต่กำลังอยู่ในช่วง บีบตัวรอเลือกทาง
📌 แนวรับ–แนวต้าน
| ระดับ | มุมมอง |
|---|---|
| 1.48–1.50 | 🟢 แนวรับสำคัญ |
| 1.51–1.52 | แนวรับระยะสั้น |
| 1.54–1.56 | 🔥 แนวต้าน/จุด Trigger |
| 1.60–1.62 | 🎯 เป้าหมายถัดไป หากโมเมนตัมมา |
| 1.66 | 🚀 High เดิม 52 สัปดาห์ |
การวิเคราะห์ทางเทคนิคจากข้อมูลช่วงกลางเดือน ส.ค. ยังสะท้อนว่าเส้นค่าเฉลี่ยหลายช่วงอยู่เหนือราคาปัจจุบัน เช่น MA20/MA50/MA200 แถวประมาณ 1.53–1.54 บาท จึงยังต้องการแรงซื้อเพิ่มเพื่อเปลี่ยนโมเมนตัมเป็นขาขึ้นชัดเจน
🚀 ถ้าเบรก 1.56 บาทได้?
นี่คือ จุดเปลี่ยนเกม ที่สายเทคนิคควรจับตา
หาก SONIC สามารถ ปิดเหนือ 1.56 บาท พร้อมวอลุ่มเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ จะเป็นสัญญาณว่าแรงซื้อเริ่มเข้าคุมเกม และมีโอกาสเปิดทางไปทดสอบ 1.60–1.62 บาท ก่อนลุ้นโซน 1.66 บาท
แต่ถ้าเบรกแล้ว วอลุ่มไม่ตาม หรือราคาถูกขายกลับลงมาต่ำกว่า 1.54 บาท ต้องระวังเป็น False Breakout
⚠️ จุดที่ต้องระวัง
หากราคาหลุด 1.48–1.50 บาท พร้อมวอลุ่มขายเพิ่มขึ้น ภาพสะสมกำลังจะเสียทรง และมีโอกาสถอยกลับไปทดสอบ 1.44–1.46 บาท ซึ่งเป็นโซนที่เคยปรากฏในระดับ Pivot ทางเทคนิค
อีกปัจจัยที่สายเทคนิคต้องรู้คือ บริษัทมีแผนจำหน่ายหุ้นซื้อคืนจำนวน 11.47 ล้านหุ้น หรือ 1.36% ของหุ้นที่ชำระแล้ว ผ่านตลาดในช่วง 21–27 ส.ค. 2569 ซึ่งอาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ต้องติดตามแรงขาย/วอลุ่มในช่วงดังกล่าวเป็นพิเศษ
🎯 สรุปแบบ “เพจหุ้นสายเทคนิค”
SONIC ยังอยู่ในโหมด “รอเบรก” มากกว่าการไล่ราคา
🔥 ผ่าน 1.56 + วอลุ่มเข้า = สัญญาณบวก
🚀 เป้าหมายถัดไป 1.60 → 1.62 → 1.66 บาท
🟢 แนวรับ 1.50 / 1.48 บาท
⚠️ หลุด 1.48 บาท = ต้องลดความเสี่ยง
เกมนี้จึงอยู่ที่ “1.56 บาท” — ถ้าผ่านพร้อมวอลุ่ม มีสิทธิ์เห็น Momentum กลับมา แต่ถ้ายังผ่านไม่ได้ ราคาก็มีโอกาสวนอยู่ในกรอบเดิมต่อไป
9. สรุปผลการวิเคราะห์
วิเคราะห์หุ้น SONIC — บริษัท โซนิค อินเตอร์เฟรท จำกัด (มหาชน)
SONIC เป็นหุ้นกลุ่ม โลจิสติกส์ครบวงจร จุดเด่นคือมีธุรกิจตั้งแต่ขนส่งสินค้าระหว่างประเทศทางทะเลและอากาศ พิธีการศุลกากร ขนส่งในประเทศ ขนส่งข้ามแดน และศูนย์รวบรวม/กระจายสินค้า
📌 ภาพรวมล่าสุด
ราคาหุ้น SONIC อยู่แถว 1.52 บาท ณ ข้อมูลล่าสุดที่ SET แสดง โดยวันที่ 22 ส.ค. 2569 มีการซื้อขายที่ 1.51–1.52 บาท และวอลุ่มค่อนข้างเบาบาง
ด้านพื้นฐาน ปี 2568 รายได้ 1,897.88 ล้านบาท ลดลงจาก 2,250.91 ล้านบาทในปี 2567 ขณะที่กำไรสุทธิลดลงจาก 167.94 ล้านบาท เหลือ 120.21 ล้านบาท
อย่างไรก็ตาม ไตรมาส 1/2569 เริ่มเห็นสัญญาณฟื้นตัวบางส่วน:
รายได้ 462.12 ล้านบาท
กำไรสุทธิ 35.08 ล้านบาท
กำไรเพิ่มจาก 33.83 ล้านบาทในช่วงเดียวกันปีก่อน
Gross Margin เพิ่มเป็น 22.41%
Net Margin เพิ่มเป็น 7.70%
D/E เพียง 0.27 เท่า
จุดที่น่าสนใจคือกำไรฟื้น แม้รายได้ยังหดตัว สะท้อนว่าการบริหารต้นทุนและมาร์จิ้นมีบทบาทสำคัญมากขึ้น
🚢 ปัจจัยบวกที่ต้องจับตา
- ไฮซีซันโลจิสติกส์ในครึ่งหลังปี
ล่าสุดบริษัทมองว่าช่วงครึ่งหลังของปี 2569 โดยเฉพาะไตรมาส 3 เป็นช่วงสำคัญของธุรกิจจากฤดูกาลส่งออก และบริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2569 ประมาณ 2,000 ล้านบาท
ถ้าปริมาณการส่งออกกลับมาแรงกว่าคาด SONIC มีโอกาสได้รับอานิสงส์โดยตรง - ฐานะการเงินค่อนข้างแข็งแรง
ปี 2568 บริษัทมีสินทรัพย์ 1,995 ล้านบาท หนี้สิน 438.66 ล้านบาท และส่วนของผู้ถือหุ้น 1,487.22 ล้านบาท ขณะที่กระแสเงินสดจากการดำเนินงานอยู่ที่ 200.96 ล้านบาท
D/E ต่ำกว่า 0.3 เท่า ถือว่าเป็นจุดแข็งเมื่อเทียบกับธุรกิจที่ต้องเผชิญความผันผวนของเศรษฐกิจและการค้าโลก - มีโอกาสสร้าง New S-Curve
บริษัทกำลังเดินหน้าธุรกิจใหม่ โดยข่าวล่าสุดระบุถึงการต่อยอดไปยังธุรกิจ ประกันภัย เพื่อเพิ่มแหล่งรายได้ใหม่ ลดการพึ่งพาธุรกิจขนส่งเพียงอย่างเดียว - หุ้นซื้อคืน
SONIC ปิดโครงการซื้อหุ้นคืน โดยใช้เงินประมาณ 60.53 ล้านบาท ซื้อคืน 39.88 ล้านหุ้น หรือ 4.73% ของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด ซึ่งเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยลดจำนวนหุ้นหมุนเวียนและอาจสนับสนุน EPS หากกำไรทรงตัว/ฟื้นตัว
⚠️ ความเสี่ยง
ความเสี่ยงหลักอยู่ที่ภาวะการค้าโลก
ธุรกิจโลจิสติกส์มีความอ่อนไหวต่อปริมาณนำเข้า-ส่งออก ค่าระวางเรือ ราคาน้ำมัน ค่าเงิน และเศรษฐกิจโลก หากการค้าโลกชะลอตัว รายได้ของ SONIC สามารถลดลงได้อย่างรวดเร็ว
นอกจากนี้ ความไม่แน่นอนด้าน ภาษีการค้าและนโยบายของสหรัฐฯ ยังเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม เพราะอาจทำให้ผู้ประกอบการชะลอคำสั่งซื้อหรือเปลี่ยนเส้นทางการค้า
อีกประเด็นคือ รายได้ปี 2568 ลดลงค่อนข้างมาก ดังนั้นการที่บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2569 ที่ 2,000 ล้านบาท จะต้องพิสูจน์ด้วยผลประกอบการจริงในไตรมาสถัด ๆ ไป
📊 มุมมองการลงทุน
| ปัจจัย | มุมมอง |
|---|---|
| ธุรกิจ | ⭐⭐⭐⭐ |
| ฐานะการเงิน | ⭐⭐⭐⭐½ |
| การเติบโต | ⭐⭐⭐ |
| กำไร | ⭐⭐⭐ |
| New S-Curve | ⭐⭐⭐½ |
| ความเสี่ยง | ⭐⭐⭐ |
| Momentum หุ้น | ⭐⭐ |
| ปันผล/คืนทุน | ⭐⭐⭐⭐ |
🎯 สรุป
SONIC เป็นหุ้นโลจิสติกส์ขนาดเล็กที่พื้นฐานการเงินค่อนข้างแข็งแรง แต่โจทย์สำคัญคือ “การกลับมาโตของรายได้”
สิ่งที่น่าจับตาที่สุดไม่ใช่แค่กำไรไตรมาสเดียว แต่คือ รายได้ + ปริมาณขนส่ง + Margin + กระแสเงินสด ว่าจะฟื้นต่อเนื่องหรือไม่
ในเชิงพื้นฐาน ผมมองเป็น “หุ้นฟื้นตัวที่ต้องติดตาม” มากกว่าหุ้น Growth เต็มตัว
ในเชิงเทคนิค ราคาบริเวณ 1.50 บาท เป็นโซนที่น่าจับตา เพราะราคาปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับดังกล่าว แต่ วอลุ่มซื้อขายยังเบา ดังนั้นหากต้องการเห็นสัญญาณเชิงบวกจริง ควรรอ ราคาทะลุแนวต้านพร้อมวอลุ่มที่เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน มากกว่าการไล่ราคาจากการเด้งแบบไม่มีวอลุ่ม
Key Trigger: 🚀 Breakout + Volume + Momentum
Key Risk: ⚠️ การค้าโลก / ค่าระวาง / ภาษีการค้า / รายได้ไม่ฟื้นตามเป้า
มุมมอง: SONIC น่าสนใจสำหรับการเก็งกำไรเมื่อมีสัญญาณ Breakout แต่สำหรับการลงทุนพื้นฐาน ควรรอดูว่าการฟื้นตัวของกำไรในปี 2569 จะต่อเนื่องหรือไม่
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
