วิเคราะห์ หุ้น MOONG บริษัท มุ่งพัฒนา อินเตอร์แนชชั่นแนล จำกัด (มหาชน) MOONG อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม MAI สินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Products)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 01 ต.ค. 2552 | 170.72 | MAI สินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Products) | MOONG |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัทจัดจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภค และเป็นตัวแทนจำหน่ายสินค้า โดยมีธุรกิจหลัก ได้แก่ 1) จำหน่ายสินค้าภายใต้แบรนด์ของบริษัทฯ, 2) เป็นตัวแทนจัดจำหน่ายสินค้า และ 3) ธุรกิจร่วมค้า
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.12 | 0.10 | 0.18 | 0.04 | 0.06 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 2.36 | 2.45 | 3.14 | 2.66 |
การจ่ายปันผล
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 0.16 | บาท | 19 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | 0.07 | บาท | 11 ก.ย. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.13 | บาท | 20 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 30 มิ.ย. 2567 | 0.06 | บาท | 11 ก.ย. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.12 | บาท | 21 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.10 | บาท | 24 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.21 | บาท | 24 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.18 | บาท | 24 พ.ค. 2564 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจของ มุ่งพัฒนา อินเตอร์แนชชั่นแนล สามารถแบ่งออกได้เป็นหลายกลุ่มสำคัญ ตามลักษณะธุรกิจนำเข้า ผลิต และจัดจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภค โดยเฉพาะสินค้าแม่และเด็ก ภายใต้แบรนด์ “Pigeon” และสินค้าไลฟ์สไตล์อื่น ๆ
ทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจ
เงินลงทุนในบริษัทร่วมค้า
MOONG มีการลงทุนในกิจการร่วมค้าหลายแห่ง เช่น
บริษัท ไทยพีเจ้น จำกัด
บริษัท พีเจ้น อินดัสทรีส์ (ประเทศไทย) จำกัด
บริษัท โยชิโน มุ่งพัฒนา (ประเทศไทย) จำกัด
เงินลงทุนเหล่านี้ถือเป็นทรัพย์สินระยะยาวที่ช่วยสร้างรายได้และ Synergy ทางธุรกิจ
จุดเด่นของโครงสร้างทรัพย์สิน MOONG
สินทรัพย์ส่วนใหญ่เชื่อมโยงกับ “แบรนด์แข็งแรง”
ธุรกิจใช้เงินลงทุนไม่หนักเท่าอุตสาหกรรมโรงงานขนาดใหญ่
มีรายได้จากสินค้าอุปโภคบริโภคที่ความต้องการค่อนข้างสม่ำเสมอ
มีมูลค่าทางแบรนด์และช่องทางจัดจำหน่ายสูง
ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
สินค้าคงเหลือสูงเกินไป อาจกดดันกระแสเงินสด
พึ่งพาแบรนด์หลักอย่าง Pigeon ค่อนข้างมาก
ความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนจากการนำเข้าสินค้า
การแข่งขันในตลาดแม่และเด็กที่รุนแรงขึ้น
ข้อมูลอ้างอิงจากเว็บไซต์บริษัทและฐานข้อมูลตลาดทุน
อาคารสำนักงาน และศูนย์กระจายสินค้า
บริษัทมีทรัพย์สินประเภท
อาคารสำนักงานใหญ่
คลังสินค้า
ศูนย์กระจายสินค้า
พื้นที่จัดเก็บสินค้านำเข้าและสินค้าสำเร็จรูป
ทรัพย์สินกลุ่มนี้ถือเป็นหัวใจของระบบ Logistics และ Supply Chain เพื่อรองรับการกระจายสินค้าไปยัง Modern Trade ร้านค้าตัวแทน และช่องทางออนไลน์ทั่วประเทศ
เครื่องจักรและอุปกรณ์การผลิต
MOONG มีการร่วมทุนด้านการผลิตสินค้าแม่และเด็ก เช่น
ขวดนม
จุกนม
อุปกรณ์สำหรับเด็กอ่อน
ผลิตภัณฑ์พลาสติกและยาง
จึงมีทรัพย์สินประเภท
เครื่องจักรการผลิต
เครื่องฉีดพลาสติก
เครื่องบรรจุภัณฑ์
อุปกรณ์ควบคุมคุณภาพสินค้า
โดยเฉพาะธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับ Pigeon ซึ่งเป็นสินค้าหลักของบริษัท
สินค้าคงเหลือ
เนื่องจากธุรกิจของ MOONG เป็นธุรกิจนำเข้าและจัดจำหน่าย สินค้าคงเหลือจึงเป็นทรัพย์สินหมุนเวียนที่สำคัญมาก เช่น
สินค้าแม่และเด็ก
เครื่องครัว
สินค้าอุปโภคบริโภค
สินค้านำเข้าจากต่างประเทศ
หากบริหาร Stock ได้ดี จะช่วยเพิ่มสภาพคล่องและกำไรขั้นต้นของบริษัท
สิทธิทางการค้า และแบรนด์
หนึ่งในทรัพย์สินสำคัญที่สุดของ MOONG คือ
สิทธิในการผลิตและจัดจำหน่ายสินค้าแบรนด์ Pigeon ในประเทศไทย
เครื่องหมายการค้า
เครือข่ายตัวแทนจำหน่าย
ความสัมพันธ์กับพันธมิตรญี่ปุ่น
ถือเป็น “สินทรัพย์ไม่มีตัวตน” ที่สร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันระยะยาว
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มธุรกิจและบริษัทในเครือของ บริษัท มุ่งพัฒนา อินเตอร์แนชชั่นแนล จำกัด (มหาชน) ส่วนใหญ่จะดำเนินงานในรูปแบบ “นำเข้า ผลิต และจัดจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภค” โดยเฉพาะกลุ่มสินค้าแม่และเด็ก สุขภาพ และไลฟ์สไตล์ ภายใต้แบรนด์และความร่วมมือทางธุรกิจหลายราย เช่น
Pigeon
แบรนด์หลักของบริษัท โดย MOONG ได้รับสิทธิผลิตและจัดจำหน่ายในประเทศไทยแต่เพียงผู้เดียว
Richell
Combi
Kobayashi
ChuChu Baby
D-nee (บางส่วนในลักษณะพันธมิตรทางการค้า)
นอกจากนี้ MOONG ยังมีธุรกิจร่วมค้าและการจัดจำหน่ายสินค้าในกลุ่ม:
ผลิตภัณฑ์แม่และเด็ก
ผลิตภัณฑ์ผู้สูงอายุ
อาหารและเครื่องดื่ม
สินค้า Health & Wellness
ข้อมูลสาธารณะล่าสุด บริษัทไม่ได้เปิดเผย “บริษัทย่อยขนาดใหญ่” จำนวนมากเหมือนกลุ่ม Holding ขนาดใหญ่ แต่จะเน้นโมเดลพันธมิตรแบรนด์และการเป็นตัวแทนจัดจำหน่ายระดับประเทศมากกว่า
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น MOONG บริษัท มุ่งพัฒนา อินเตอร์แนชชั่นแนล จำกัด (มหาชน) มีหลายด้านที่นักลงทุนควรจับตา เนื่องจากบริษัทดำเนินธุรกิจนำเข้า ผลิต และจัดจำหน่ายสินค้าอุปโภคบริโภค โดยเฉพาะกลุ่มสินค้าแม่และเด็ก เช่นแบรนด์ Pigeon ซึ่งพึ่งพากำลังซื้อและการแข่งขันสูงในตลาด consumer goods
ความเสี่ยงด้านสินค้าและมาตรฐานความปลอดภัย
สินค้าแม่และเด็กเป็นกลุ่มที่อ่อนไหวต่อคุณภาพและมาตรฐานความปลอดภัย หากเกิดปัญหาสินค้าไม่ได้มาตรฐาน การเรียกคืนสินค้า หรือกระแสดราม่าในโซเชียล อาจกระทบชื่อเสียงแบรนด์อย่างรุนแรง
สรุปภาพรวมความเสี่ยง
MOONG เป็นหุ้นกลุ่มสินค้าอุปโภคบริโภคที่มีจุดแข็งด้านแบรนด์และเครือข่ายจัดจำหน่าย แต่ความท้าทายสำคัญคือ
อัตราการเกิดลดลง
การแข่งขันรุนแรง
กำลังซื้อผันผวน
การพึ่งพาแบรนด์หลัก
หากบริษัทสามารถขยายสินค้าใหม่ เพิ่มช่องทางออนไลน์ และรักษาความแข็งแกร่งของแบรนด์ได้ ก็มีโอกาสลดแรงกดดันและสร้างการเติบโตระยะยาวได้ต่อไป
ความเสี่ยงด้านกำลังซื้อผู้บริโภค
สินค้าของ MOONG ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับสินค้าแม่และเด็ก รวมถึงสินค้าอุปโภคบริโภค ซึ่งได้รับผลกระทบโดยตรงจากภาวะเศรษฐกิจ หากกำลังซื้อชะลอตัว ผู้บริโภคอาจลดการใช้จ่ายหรือหันไปเลือกสินค้าราคาถูกกว่า ส่งผลต่อยอดขายและอัตรากำไร
ความเสี่ยงจากอัตราการเกิดลดลง
ประเทศไทยกำลังก้าวเข้าสู่สังคมผู้สูงอายุ และอัตราการเกิดใหม่ลดลงต่อเนื่อง ซึ่งอาจกระทบต่อความต้องการสินค้าแม่และเด็กในระยะยาว ทำให้ตลาดหลักของบริษัทเติบโตได้ช้าลง
ความเสี่ยงจากการแข่งขันสูง
ตลาดสินค้าแม่และเด็กมีการแข่งขันรุนแรง ทั้งจากแบรนด์ต่างประเทศ ผู้ผลิตจีน และแพลตฟอร์ม E-Commerce ที่แข่งขันด้านราคาอย่างหนัก หากบริษัทไม่สามารถรักษาความแข็งแกร่งของแบรนด์ได้ อาจถูกแย่งส่วนแบ่งตลาด
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาแบรนด์หลัก
MOONG มีรายได้สำคัญจากผลิตภัณฑ์ภายใต้แบรนด์ “Pigeon” ซึ่งบริษัทได้รับสิทธิผลิตและจำหน่ายในประเทศไทย
หากเกิดปัญหาเกี่ยวกับสัญญา การต่ออายุสิทธิ หรือเจ้าของแบรนด์เปลี่ยนนโยบาย อาจส่งผลกระทบต่อรายได้อย่างมีนัยสำคัญ
ความเสี่ยงด้านต้นทุนและอัตราแลกเปลี่ยน
บริษัทมีการนำเข้าสินค้าหรือวัตถุดิบบางส่วนจากต่างประเทศ ทำให้มีความเสี่ยงจาก
ค่าเงินบาทผันผวน
ต้นทุนขนส่ง
ราคาวัตถุดิบ
หากต้นทุนเพิ่มเร็ว แต่ไม่สามารถขึ้นราคาสินค้าได้ทัน อัตรากำไรจะถูกกดดัน
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค
ผู้บริโภครุ่นใหม่เปลี่ยนพฤติกรรมรวดเร็ว นิยมซื้อผ่านออนไลน์ และให้ความสำคัญกับรีวิวหรือสินค้าเฉพาะทางมากขึ้น หากบริษัทปรับตัวด้าน Digital Marketing หรือ E-Commerce ไม่ทัน อาจเสียเปรียบคู่แข่ง
ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของช่องทางจำหน่าย
หากบริษัทพึ่งพาห้างค้าปลีก Modern Trade หรือ Distributor รายใหญ่จำนวนจำกัดมากเกินไป อาจเสี่ยงต่ออำนาจต่อรองด้านราคา โปรโมชั่น และพื้นที่วางสินค้า
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 30 เม.ย. 2569
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย สุเมธ เลอสุมิตรกุล | 181,443,488 | 53.77 |
| 2 | นาย สุธีร์ เลอสุมิตรกุล | 16,998,676 | 5.04 |
| 3 | นาย เมธิน เลอสุมิตรกุล | 16,762,524 | 4.97 |
| 4 | นาง สุรีย์พร อนุวัตรอุดม | 12,693,878 | 3.76 |
| 5 | นาย อิทธิชัย สงวนสินธุกูล | 7,420,000 | 2.20 |
| 6 | บริษัท มุ่งพัฒนา อินเตอร์แนชชั่นแนล จำกัด (มหาชน) | 6,952,800 | 2.06 |
| 7 | น.ส. หทัยรัตน์ แซ่จง | 5,785,600 | 1.71 |
| 8 | นาย เฉลิมชัย เอี่ยมชีรางกูร | 3,652,900 | 1.08 |
| 9 | บริษัท คุณเฉลิมชัย จำกัด | 2,222,000 | 0.66 |
| 10 | บริษัท ทรัพย์ณัฐวี จำกัด | 2,182,900 | 0.65 |
| 11 | นาย ไพสิฐ ตั้งวิวัฒน์วงศ์ | 2,000,052 | 0.59 |
| 12 | น.ส. สุวรรณา โชคดีอนันต์ | 1,920,000 | 0.57 |
| 13 | นาย วิเชียร ศรีมุนินทร์นิมิต | 1,841,500 | 0.55 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาง สุรีย์พร อนุวัตรอุดม | ประธานคณะกรรมการ |
| 2 | นาย เมธิน เลอสุมิตรกุล | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย ชัยวัฒน์ อุทัยวรรณ์ | รองประธานกรรมการ |
| 4 | นาง ศศิธร เลอสุมิตรกุล | กรรมการ |
| 5 | นาย สุธีร์ เลอสุมิตรกุล | กรรมการ |
| 6 | นาย สุเมธ เลอสุมิตรกุล | กรรมการ |
| 7 | นาง จรรยา ธนาอธิพร | กรรมการอิสระ |
| 8 | นาง ชฎาพร ฑีฆาอุตมากร | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย ทรงธรรม เพียรพัฒนาวิทย์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 10 | นาย มานิต เจียรดิฐ | กรรมการอิสระ, ประธานคณะกรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น MOONG บริษัท มุ่งพัฒนา อินเตอร์แนชชั่นแนล จำกัด (มหาชน) สามารถแบ่งออกเป็นช่วงสำคัญได้ดังนี้
จุดเริ่มต้นธุรกิจ (ปี 2524)
บริษัทก่อตั้งเมื่อวันที่ 29 มกราคม 2524 เดิมใช้ชื่อ “บริษัท มุ่งพัฒนา มาร์เก็ตติ้ง จำกัด” โดยเริ่มจากธุรกิจนำเข้าและจัดจำหน่ายสินค้าเครื่องครัวคุณภาพจากต่างประเทศ
ก้าวสำคัญสู่ตลาดแม่และเด็ก (ปี 2531)
MOONG ได้รับสิทธิ์ผลิต ใช้ และจัดจำหน่ายแบรนด์ “Pigeon” แต่เพียงผู้เดียวในประเทศไทย ซึ่งเป็นแบรนด์สินค้าแม่และเด็กชื่อดังจากญี่ปุ่น ถือเป็นจุดเปลี่ยนครั้งใหญ่ที่ทำให้บริษัทเติบโตอย่างก้าวกระโดด และสร้างฐานลูกค้าระยะยาวได้แข็งแกร่ง
ขยายพอร์ตสินค้าอุปโภคบริโภค
หลังจากประสบความสำเร็จในกลุ่มแม่และเด็ก บริษัทได้ขยายเข้าสู่สินค้า Health & Wellness และสินค้าอุปโภคบริโภคอื่น ๆ เช่น
ผลิตภัณฑ์ผู้สูงอายุ
อาหารและเครื่องดื่ม
ผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพ
สินค้าไลฟ์สไตล์และของใช้ในบ้าน
ทำให้รายได้ของบริษัทมีความหลากหลายมากขึ้น และลดความเสี่ยงจากการพึ่งพาสินค้ากลุ่มเดียว
เข้าจดทะเบียนในตลาด mai
MOONG เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ (mai) เพื่อระดมทุนและเพิ่มศักยภาพการเติบโตทางธุรกิจ โดยเงินทุนช่วยสนับสนุน
การขยายช่องทางจัดจำหน่าย
การเพิ่มแบรนด์สินค้า
การพัฒนาระบบโลจิสติกส์
การสร้างความแข็งแกร่งด้านการตลาด
บริษัทระบุว่าหลังเข้าตลาด mai ธุรกิจเติบโตเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
พัฒนาโมเดลธุรกิจสู่ Distributor & Brand Owner
MOONG ไม่ได้เป็นเพียง “ผู้นำเข้า” แต่เริ่มพัฒนาไปสู่โมเดล
เจ้าของแบรนด์สินค้า
ตัวแทนจัดจำหน่ายครบวงจร
ธุรกิจร่วมค้า (Joint Venture)
ซึ่งช่วยเพิ่มอัตรากำไรและสร้างโอกาสต่อยอดแบรนด์ใหม่ในอนาคต
ปัจจุบัน: เน้นธุรกิจ Health & Wellness
ปัจจุบันบริษัทมุ่งเน้นกลุ่มสินค้าเกี่ยวกับสุขภาพ คุณภาพชีวิต และครอบครัว ซึ่งสอดคล้องกับเทรนด์สังคมสูงวัยและผู้บริโภคยุคใหม่ ทำให้ MOONG มีภาพลักษณ์เป็นหุ้น Consumer Defensive ขนาดกลาง ที่มีฐานลูกค้าค่อนข้างมั่นคง
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 179.45 | 204.40 | 259.12 | 416.56 | 286.42 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 158.94 | 148.74 | 153.38 | 137.43 | 147.31 |
| สินค้าคงเหลือ | 55.05 | 66.56 | 87.14 | 78.79 | 93.59 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 398.86 | 429.29 | 506.41 | 646.49 | 538.33 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 8.11 | 6.05 | 3.79 | 5.41 | 3.21 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 939.02 | 849.47 | 802.15 | 675.72 | 786.35 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,337.88 | 1,278.76 | 1,308.56 | 1,322.20 | 1,324.68 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | – | – | – | – | – |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 188.91 | 170.48 | 193.03 | 192.83 | 188.36 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 200.55 | 182.28 | 206.89 | 206.19 | 202.73 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 71.30 | 71.73 | 75.91 | 77.61 | 74.16 |
| รวมหนี้สิน | 271.85 | 254.01 | 282.80 | 283.79 | 276.89 |
| ทุนจดทะเบียน | 221.34 | 170.72 | 221.34 | 170.72 | 221.34 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 168.72 | 168.72 | 168.72 | 168.72 | 168.72 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 37.33 | 37.33 | 37.33 | 37.33 | 37.33 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 648.80 | 623.08 | 616.86 | 637.75 | 637.78 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | 15.62 | 16.63 | 16.63 | 15.53 |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 211.17 | 211.24 | 219.48 | 211.24 | 219.48 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,066.02 | 1,024.75 | 1,025.76 | 1,038.41 | 1,047.79 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | – | – | – | – | – |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 773.84 | 786.00 | 864.18 | 210.18 | 216.00 |
| รายได้อื่น | 33.31 | 37.14 | 37.00 | 9.58 | 7.64 |
| รวมรายได้ | 810.76 | 824.75 | 903.80 | 222.37 | 226.25 |
| ต้นทุน | 460.28 | 450.37 | 480.30 | 116.16 | 122.79 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 330.30 | 366.25 | 405.11 | 98.60 | 96.43 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 790.58 | 816.62 | 885.40 | 214.75 | 219.22 |
| EBITDA | 60.08 | 49.90 | 74.07 | 18.83 | 24.48 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 14.83 | 11.93 | 10.70 | 2.70 | 2.60 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 45.25 | 37.97 | 63.37 | 16.13 | 21.89 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 40.49 | 35.02 | 58.69 | 14.79 | 20.63 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.12 | 0.10 | 0.18 | 0.04 | 0.06 |
งบกระแสเงินสด
หน่วย: ล้านบาท
| งบปี 256601 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย | งบวิธีส่วนได้เสีย |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 80.09 | -10.77 | 22.40 | 25.05 | -2.01 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | 27.01 | 119.35 | 105.52 | 189.95 | 30.46 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -40.94 | -83.62 | -73.19 | -2.84 | -1.15 |
| เงินสดสุทธิ | 66.16 | 24.95 | 54.72 | 212.16 | 27.30 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
ปรับข้อมูลเต็มปี
| งบปี 256701 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 256801 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256801 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/256901 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 5.11 | 5.72 | 5.64 | 6.11 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 71.44 | 63.80 | 64.67 | 59.73 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 7.41 | 6.25 | 5.86 | 5.65 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 49.28 | 58.40 | 62.27 | 64.61 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 2.51 | 2.64 | 2.38 | 2.55 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 145.63 | 138.12 | 153.24 | 142.87 |
| วงจรเงินสด (วัน) | -24.91 | -15.92 | -26.30 | -18.53 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น MOONG
ราคาล่าสุดบริเวณ 2.20 บาท แกว่งตัวในกรอบแคบ หลังขึ้นไปทดสอบโซน 2.30–2.34 บาท แล้วถูกแรงขายกดลงมา
ภาพรวมทางเทคนิคตอนนี้ถือว่าอยู่ในช่วง “สะสมพลัง” และเริ่มเห็นแรงรับแถว 2.16–2.20 บาท หากไม่หลุดโซนนี้ ยังมีโอกาสรีบาวด์กลับขึ้นได้
แนวโน้มกราฟ
ระยะสั้น : Sideway ถึง Sideway Up
ระยะกลาง : ยังเป็นขาขึ้นอ่อน ๆ หากยืนเหนือ 2.10 บาทได้
Momentum : เริ่มชะลอแรงขาย แต่ Volume ยังไม่หนาแน่นมาก
แนวรับสำคัญ
2.20 บาท
2.16 บาท
2.10 บาท (จุดสำคัญห้ามหลุด)
แนวต้านสำคัญ
2.24 บาท
2.30 บาท
2.34 บาท (High เดิม)
หากผ่าน 2.34 บาทได้ มีโอกาสเห็นแรงเก็งกำไรเข้ามา และเปิด Upside ไปโซน 2.50–2.60 บาท
กลยุทธ์เทคนิค
สายเก็งกำไร : รอซื้อใกล้แนวรับ 2.16–2.20 บาท
จุด Follow Buy : เมื่อทะลุ 2.24 บาท พร้อม Volume
Stop Loss : หากหลุด 2.10 บาท
สัญญาณอินดิเคเตอร์
MACD : เริ่มตัดขึ้นเล็กน้อย บ่งชี้แรงขายเริ่มอ่อนตัว
RSI : อยู่โซนกลาง ยังไม่ Overbought
เส้นค่าเฉลี่ย : ราคาเริ่มพยายามยืนเหนือ EMA ระยะสั้น
มุมมองเชิงจิตวิทยาตลาด
MOONG เป็นหุ้นขนาดเล็กใน mai ที่มักมีรอบเก็งกำไรเป็นช่วง ๆ หาก Volume เข้ามาแรง จะสามารถวิ่งได้เร็ว แต่ความผันผวนค่อนข้างสูง นักลงทุนควรใช้วินัยในการตั้งจุดตัดขาดทุน
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น MOONG
หรือ บริษัท มุ่งพัฒนา อินเตอร์แนชชั่นแนชันแนล จำกัด (มหาชน)
ภาพรวมธุรกิจ
MOONG เป็นหุ้นขนาดเล็กในตลาด mai ที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับสินค้าอุปโภคบริโภค โดยเฉพาะ “สินค้าแม่และเด็ก” ซึ่งจุดแข็งสำคัญคือการเป็นผู้ได้รับสิทธิผลิตและจำหน่ายแบรนด์ “Pigeon” ในประเทศไทย รวมถึงมีธุรกิจเครื่องครัวและสินค้าไลฟ์สไตล์อื่น ๆ ร่วมด้วย
ธุรกิจหลักแบ่งออกเป็น 3 ส่วน ได้แก่
จำหน่ายสินค้าภายใต้แบรนด์ของบริษัท
เป็นตัวแทนจัดจำหน่ายสินค้า
ธุรกิจร่วมค้าและโรงงานผลิตสินค้าแม่และเด็ก
จุดเด่นของหุ้น MOONG
- ธุรกิจสินค้าแม่และเด็ก มีความ Defensive
สินค้ากลุ่มขวดนม จุกนม อุปกรณ์เด็กอ่อน เป็นสินค้าที่มีความจำเป็นต่อชีวิตประจำวัน ทำให้รายได้มีความสม่ำเสมอกว่าหุ้นวัฏจักรหลายตัว - แบรนด์ Pigeon แข็งแรงมาก
Pigeon เป็นแบรนด์ญี่ปุ่นที่ได้รับความเชื่อถือสูงในตลาดแม่และเด็ก และ MOONG ถือสิทธิสำคัญในประเทศไทยมายาวนานตั้งแต่ปี 2531 - มีรายได้หลายช่องทาง
นอกจากสินค้าเด็กแล้ว ยังมีสินค้าเครื่องครัว สินค้าในครัวเรือน และรายได้จากกิจการร่วมค้า ช่วยลดความเสี่ยงจากการพึ่งพาธุรกิจเดียว - หุ้นปันผลระดับหนึ่ง
MOONG มีประวัติการจ่ายเงินปันผลต่อเนื่องพอสมควร เหมาะกับนักลงทุนสายสะสมระยะกลางถึงยาว
จุดที่ต้องระวัง - อัตราการเกิดของไทยลดลง
ปัญหาใหญ่ระยะยาวคือจำนวนเด็กเกิดใหม่ในประเทศไทยลดลงต่อเนื่อง ซึ่งอาจกระทบการเติบโตของธุรกิจแม่และเด็กในอนาคต - หุ้นสภาพคล่องต่ำ
MOONG เป็นหุ้นขนาดเล็ก มูลค่าซื้อขายต่อวันไม่สูง ทำให้บางช่วงราคาขึ้นลงแรงจากแรงเก็งกำไร - การแข่งขันสูง
ตลาดสินค้าแม่และเด็กมีทั้งแบรนด์ญี่ปุ่น ยุโรป จีน และสินค้าราคาถูกจากออนไลน์เข้ามาแข่งขันหนักขึ้น - กำไรอาจผันผวนตามต้นทุน
ต้นทุนวัตถุดิบ ค่าเงินบาท และต้นทุนนำเข้าสินค้า มีผลต่อ Margin ของบริษัท
มุมมองเชิงเทคนิค
หุ้น MOONG มักเป็นหุ้น “รอบเล็กแต่แรง”
เมื่อมี Volume เข้ามา ราคามีโอกาสพุ่งเร็ว เพราะฟรีโฟลตไม่ใหญ่มาก
ถ้ากราฟสามารถยืนเหนือแนวรับสำคัญได้ จะเหมาะกับสายเก็งกำไรรอบสั้น
แต่หาก Volume แห้ง อาจเข้าสู่ภาวะ Sideway นาน
เหมาะกับใคร?
นักลงทุนที่ชอบหุ้นเล็กพื้นฐานดี
สายสะสมหุ้นปันผลขนาดกลาง-เล็ก
นักลงทุนที่มองหาธุรกิจสินค้าอุปโภคบริโภคแบบ Defensive
สายเก็งกำไรที่เล่นรอบตาม Volume
สรุป
MOONG เป็นหุ้นเล็กที่มี “จุดแข็งด้านแบรนด์” และฐานธุรกิจสินค้าแม่และเด็กที่มั่นคง โดยเฉพาะการถือสิทธิแบรนด์ Pigeon ซึ่งเป็นแบรนด์ระดับโลก
แต่ในระยะยาว นักลงทุนต้องติดตาม
แนวโน้มอัตราการเกิดของไทย
ความสามารถในการขยายสินค้าใหม่
การเติบโตของช่องทางออนไลน์
การรักษา Margin ของบริษัท
หากบริษัทสามารถต่อยอดแบรนด์ และขยายตลาดต่างประเทศหรือสินค้าใหม่ได้ MOONG มีโอกาสกลับมาเป็นหุ้น Growth ขนาดเล็กที่น่าสนใจอีกครั้ง
