วิเคราะห์ หุ้น วิเคราะห์ หุ้น DOHOME บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ DOHOME อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ บริการ เป็นส่วนของกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม พาณิชย์
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 06 ส.ค. 2562 | 3,233.75 | บริการ | DOHOME |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ค้าปลีก ค้าส่ง และให้บริการด้านวัสดุก่อสร้าง และอุปกรณ์ตกแต่งบ้านแบบครบวงจร
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.27 | 0.19 | 0.21 | 0.14 | 0.12 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.95 | 0.94 | 1.01 | 0.88 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 21 : 1 | หุ้น | 26 พ.ค. 2568 | หุ้นปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.01 | บาท | 26 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 22 : 1 | หุ้น | – | หุ้นปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.01 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.01 | บาท | 19 พ.ค. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 16 : 1 | หุ้น | 19 พ.ค. 2566 | หุ้นปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.02 | บาท | 18 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 5 : 1 | หุ้น | 18 พ.ค. 2565 | หุ้นปันผล |
| – | 0.01 | บาท | – | เงินปันผล |
| – | 12 : 1 | หุ้น | – | หุ้นปันผล |
| 01 ม.ค. 2562 – 31 ธ.ค. 2562 | 0.02 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2562 – 31 ธ.ค. 2562 | 6 : 1 | หุ้น | – | หุ้นปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจหุ้น DOHOME
บริษัท DOHOME เป็นผู้ค้าปลีกและค้าส่งวัสดุก่อสร้าง อุปกรณ์ซ่อมแซม และสินค้าตกแต่งบ้านแบบครบวงจร ดังนั้นทรัพย์สินหลักที่ใช้ในการดำเนินธุรกิจประกอบด้วย
ยานพาหนะและอุปกรณ์ขนส่ง
รถบรรทุกส่งสินค้า
รถเครน
รถยกสินค้า
อุปกรณ์ลำเลียงสินค้า
ใช้รองรับการขนส่งสินค้าขนาดใหญ่ให้กับลูกค้าและระหว่างสาขา
สรุป
ทรัพย์สินที่สำคัญที่สุดของ DOHOME คือ
สาขาและที่ดินขนาดใหญ่ทั่วประเทศ
ศูนย์กระจายสินค้าและคลังสินค้า
สินค้าคงคลังมูลค่าสูง
ระบบโลจิสติกส์และเทคโนโลยีบริหารสินค้า
สินทรัพย์เหล่านี้เป็นหัวใจสำคัญที่ทำให้ DOHOME สามารถดำเนินธุรกิจในรูปแบบ “One-Stop Home Products Destination” หรือ “มหาอาณาจักรบ้าน” และรองรับการขยายสาขาในอนาคตได้อย่างต่อเนื่อง
สาขาและศูนย์จำหน่ายสินค้า (Mega Home Store)
อาคารสาขาขนาดใหญ่ทั่วประเทศ
สาขา Dohome ToGo
พื้นที่ขายสินค้า (Retail Space)
ลานเก็บสินค้าและวัสดุก่อสร้างกลางแจ้ง
พื้นที่จอดรถลูกค้า
บริษัทมีสาขาขนาดใหญ่และสาขา Dohome ToGo กระจายอยู่หลายจังหวัดทั่วประเทศ
ศูนย์กระจายสินค้า (Distribution Center)
คลังสินค้าขนาดใหญ่
ระบบจัดเก็บและกระจายสินค้า
เครื่องจักรยกสินค้า (Forklift)
ระบบบริหารคลังสินค้า (Warehouse Management System)
พื้นที่รองรับสินค้าหลายแสนรายการ
บริษัทมีศูนย์กระจายสินค้าเพื่อรองรับการส่งสินค้าไปยังสาขาต่าง ๆ ทั่วประเทศ
ที่ดินและอาคาร
ที่ดินสำหรับสาขา
อาคารสำนักงาน
อาคารคลังสินค้า
ศูนย์กระจายสินค้า
สำนักงานใหญ่
สินทรัพย์ประเภทที่ดินและอาคารถือเป็นฐานสำคัญในการขยายสาขาและสร้างความได้เปรียบในการแข่งขัน
สินค้าคงคลัง (Inventory)
เหล็กและวัสดุก่อสร้าง
ปูนซีเมนต์
สีและเคมีภัณฑ์
เครื่องมือช่าง
อุปกรณ์ไฟฟ้า
อุปกรณ์ประปา
เฟอร์นิเจอร์และของตกแต่งบ้าน
สินค้า House Brand ของบริษัท
สินค้าคงคลังถือเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีมูลค่าสูงมากของ DOHOME เนื่องจากมีสินค้าหลากหลายกว่าแสนรายการ
ระบบเทคโนโลยีสารสนเทศ
ระบบ POS หน้าร้าน
ระบบ ERP
ระบบจัดซื้อและบริหารสต๊อก
ระบบ E-Commerce
เซิร์ฟเวอร์และอุปกรณ์เครือข่าย
ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารสาขาและคลังสินค้าให้รองรับธุรกิจขนาดใหญ่ได้
กลุ่มบริษัทในเครือ
หุ้น DOHOME – บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน) มีโครงสร้างธุรกิจหลักเป็นการค้าปลีกและค้าส่งวัสดุก่อสร้างครบวงจร โดยบริษัทย่อยและกิจการในเครือที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานหลักของกลุ่มมีไม่มากเมื่อเทียบกับบริษัทโฮลดิ้งขนาดใหญ่ เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่ยังมาจากธุรกิจดูโฮมโดยตรง
กลุ่มบริษัทในเครือที่สำคัญของ DOHOME
DOHOME Investor Relations
บริษัทแม่ดำเนินธุรกิจค้าปลีก ค้าส่ง และบริการวัสดุก่อสร้าง อุปกรณ์ซ่อมแซม และตกแต่งบ้าน ภายใต้แบรนด์ “ดูโฮม”
บริษัทที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจคลังสินค้า โลจิสติกส์ และการกระจายสินค้า
ทำหน้าที่สนับสนุนการจัดซื้อ จัดเก็บ และกระจายสินค้าสู่สาขาต่าง ๆ ของดูโฮมทั่วประเทศ
บริษัทที่ถือครองทรัพย์สินและอสังหาริมทรัพย์เพื่อการดำเนินธุรกิจ
ดูแลที่ดิน อาคาร ศูนย์กระจายสินค้า และทรัพย์สินที่ใช้ในธุรกิจค้าปลีก
จุดกำเนิดของกลุ่ม DOHOME
เดิมธุรกิจเริ่มต้นจาก บริษัท อุบลวัสดุ จำกัด ซึ่งเป็นร้านจำหน่ายวัสดุก่อสร้างรายใหญ่ในจังหวัดอุบลราชธานี ก่อนพัฒนามาเป็นแบรนด์ “ดูโฮม” และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในเวลาต่อมา
ธุรกิจหลักของกลุ่ม DOHOME
รายได้หลักมาจาก 5 กลุ่มสินค้า ได้แก่
วัสดุก่อสร้าง
ซ่อมแซมบ้านและฮาร์ดแวร์
สินค้าตกแต่งบ้าน
เครื่องใช้ไฟฟ้า
สินค้าเกี่ยวกับงานช่างและเกษตรกรรม
จุดเด่นเชิงธุรกิจ
โมเดลคล้ายคลังวัสดุก่อสร้างขนาดใหญ่ (Modern Trade Construction Retail)
ลูกค้าหลักเป็นผู้รับเหมา ช่าง และเจ้าของบ้าน
มีเครือข่ายสาขาทั่วประเทศและขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง
ชูจุดขาย “ครบ ถูก ดี” เพื่อแข่งขันกับร้านวัสดุก่อสร้างท้องถิ่นและโมเดิร์นเทรดรายอื่น
หากต้องการข้อมูล รายชื่อบริษัทย่อยทั้งหมดพร้อมสัดส่วนการถือหุ้นล่าสุดของ DOHOME จากแบบ 56-1 One Report ปี 2569 ผมสามารถ
สรุปเป็นตารางให้ครบทุกบริษัทได้เช่นกัน।
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น DOHOME – บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน)
DOHOME เป็นผู้ค้าปลีกและค้าส่งวัสดุก่อสร้าง สินค้าซ่อมแซมบ้าน และของตกแต่งบ้านแบบครบวงจร ซึ่งแม้จะมีเครือข่ายสาขาขนาดใหญ่ทั่วประเทศ แต่ก็มีความเสี่ยงสำคัญที่นักลงทุนควรติดตาม ดังนี้
ความเสี่ยงจากภาระหนี้และต้นทุนทางการเงิน
ธุรกิจค้าปลีกขนาดใหญ่ต้องใช้เงินลงทุนสูงทั้งในส่วนสาขา คลังสินค้า และสินค้าคงคลัง หากอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน จะเพิ่มภาระต้นทุนทางการเงินและกดดันกำไรสุทธิได้
สรุปสำหรับนักลงทุน
DOHOME เป็นหุ้นที่ได้ประโยชน์เมื่อเศรษฐกิจ การก่อสร้าง และอสังหาริมทรัพย์ฟื้นตัว แต่ความเสี่ยงหลักคือ การแข่งขันสูง ราคาวัสดุก่อสร้างผันผวน กำลังซื้อผู้บริโภค และต้นทุนจากการขยายธุรกิจ หากเศรษฐกิจไทยกลับมาเติบโตและภาคก่อสร้างฟื้นตัวอย่างชัดเจน DOHOME มีโอกาสเติบโตได้ดี แต่หากเศรษฐกิจชะลอตัว กำไรของบริษัทอาจผันผวนมากกว่าหุ้นค้าปลีกทั่วไปได้เช่นกัน.
ความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจและกำลังซื้อ
ธุรกิจของ DOHOME เชื่อมโยงโดยตรงกับภาคอสังหาริมทรัพย์ การก่อสร้าง และกำลังซื้อของประชาชน หากเศรษฐกิจชะลอตัว หนี้ครัวเรือนสูง หรือการลงทุนภาคเอกชนลดลง ยอดขายวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งบ้านอาจได้รับผลกระทบทันที
ความเสี่ยงจากการแข่งขันรุนแรง
ตลาดค้าปลีกวัสดุก่อสร้างมีผู้เล่นรายใหญ่หลายราย เช่น HomePro, GLOBAL และร้านวัสดุก่อสร้างท้องถิ่น ทำให้การแข่งขันด้านราคา โปรโมชั่น และการขยายสาขาสูงมาก ซึ่งอาจกดดันอัตรากำไรของบริษัทได้
ความเสี่ยงจากราคาวัสดุก่อสร้างผันผวน
สินค้าหลักของ DOHOME เช่น เหล็ก ปูนซีเมนต์ และวัสดุก่อสร้างต่าง ๆ มีราคาผันผวนตามตลาดโลก หากบริษัทบริหารสต็อกไม่ดี อาจเกิดขาดทุนจากสินค้าคงคลัง หรือทำให้อัตรากำไรขั้นต้นลดลง
ความเสี่ยงจากการขยายสาขา
DOHOME มีแผนขยายสาขาอย่างต่อเนื่องเพื่อรองรับการเติบโตทั่วประเทศ
หากเลือกทำเลไม่เหมาะสม หรือต้นทุนการลงทุนสูงกว่าคาด อาจทำให้ระยะเวลาคืนทุนยาวขึ้นและส่งผลต่อผลกำไรในอนาคต
ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภค
การซื้อสินค้าออนไลน์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้บริษัทต้องลงทุนด้านดิจิทัล โลจิสติกส์ และระบบจัดส่ง หากปรับตัวไม่ทัน อาจสูญเสียส่วนแบ่งตลาดให้แพลตฟอร์มออนไลน์ได้
ความเสี่ยงด้านสินค้าคุณภาพและชื่อเสียง
ในปี 2025 มีกรณีสินค้าประเภทเหล็กบางรายการที่จำหน่ายในบางสาขาถูกตรวจสอบเรื่องมาตรฐานอุตสาหกรรม แม้ผลกระทบทางการเงินจะจำกัด แต่เหตุการณ์ลักษณะนี้อาจส่งผลต่อความเชื่อมั่นของลูกค้าและภาพลักษณ์ของบริษัทได้
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 05 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท ดูโฮมโฮลดิ้ง จำกัด | 909,741,476 | 28.17 |
| 2 | นาย อดิศักดิ์ ตั้งมิตรประชา | 363,896,590 | 11.27 |
| 3 | นาง นาตยา ตั้งมิตรประชา | 272,922,440 | 8.45 |
| 4 | น.ส. อริยา ตั้งมิตรประชา | 181,948,295 | 5.63 |
| 5 | นาย มารวย ตั้งมิตรประชา | 181,948,295 | 5.63 |
| 6 | AMPLUS HOLDINGS LIMITED | 173,457,369 | 5.37 |
| 7 | นาง สลิลทิพ เรืองสุทธิภาพ | 159,732,385 | 4.95 |
| 8 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 57,172,185 | 1.77 |
| 9 | SOUTH EAST ASIA UK (TYPE C) NOMINEES LIMITED | 37,255,397 | 1.15 |
| 10 | กองทุนรวม วายุภักษ์หนึ่ง | 29,073,800 | 0.90 |
| 11 | กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ เค มาสเตอร์ พูล ฟันด์ ซึ่งจดทะเบียนแล้ว | 22,727,285 | 0.70 |
| 12 | กองทุนเปิด เค Mid Small Cap หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ | 22,558,600 | 0.70 |
| 13 | LGT BANK (SINGAPORE) LTD | 22,215,909 | 0.69 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ฉัตรชัย ตวงรัตนพันธ์ | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย อดิศักดิ์ ตั้งมิตรประชา | รองประธานกรรมการ, กรรมการผู้จัดการ |
| 3 | นาง นาตยา ตั้งมิตรประชา | กรรมการ |
| 4 | นาย มารวย ตั้งมิตรประชา | กรรมการ |
| 5 | นาง สลิลทิพ เรืองสุทธิภาพ | กรรมการ |
| 6 | นางสาว อริยา ตั้งมิตรประชา | กรรมการ |
| 7 | นาย สุรัตน์ ประลองศิลป์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 8 | นาย สุเวทย์ ธีรวชิรกุล | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย อาณัติ จ่างตระกูล | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น DOHOME – บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน)
DOHOME เป็นหนึ่งในผู้นำธุรกิจค้าปลีกและค้าส่งวัสดุก่อสร้าง สินค้าซ่อมแซมบ้าน และอุปกรณ์ตกแต่งบ้านแบบครบวงจรของไทย โดยมีพัฒนาการสำคัญดังนี้
📌 จุดเริ่มต้นและการเติบโต
ก่อตั้งธุรกิจในจังหวัดอุบลราชธานี ภายใต้ชื่อ “อุบลวัสดุ” ก่อนเปลี่ยนชื่อเป็น “ดูโฮม” เพื่อรองรับการขยายธุรกิจทั่วประเทศ
ขยายสาขาขนาดใหญ่ (Dohome) อย่างต่อเนื่องจากภาคอีสานสู่ทุกภูมิภาคของประเทศ
เริ่มพัฒนาสินค้า House Brand ของตนเองเพื่อเพิ่มอัตรากำไรและสร้างความแตกต่างจากคู่แข่ง
📌 ปี 2558–2561 : เร่งขยายสาขาและระบบโลจิสติกส์
เปิดสาขาขนาดใหญ่หลายแห่ง เช่น บางบัวทอง และเชียงใหม่
จัดตั้งศูนย์กระจายสินค้า (Distribution Center) จังหวัดปทุมธานี เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารคลังสินค้า
จัดตั้งบริษัทด้านระบบคลังสินค้าอัตโนมัติและธุรกิจพลังงานแสงอาทิตย์ (Solar Rooftop) เพื่อสนับสนุนการดำเนินงานของกลุ่มบริษัท
📌 ปี 2562 : เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์
เสนอขายหุ้น IPO และเข้าซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) เมื่อเดือนสิงหาคม 2562
ระดมทุนเพื่อนำไปขยายสาขา พัฒนาระบบ IT ชำระหนี้ และเพิ่มเงินทุนหมุนเวียน
ตอกย้ำตำแหน่งผู้นำธุรกิจค้าปลีก-ค้าส่งวัสดุก่อสร้างครบวงจรของประเทศ
📌 ปี 2563–2566 : ขยายสาขาเชิงรุก
พัฒนารูปแบบสาขาใหม่ “Dohome ToGo” เพื่อเข้าถึงลูกค้าในชุมชนและเมืองขนาดกลาง
เปิดสาขาขนาดใหญ่เพิ่มเติม เช่น เชียงราย อยุธยา และบางพูน
ขยายสาขา Dohome ToGo หลายแห่งในพื้นที่กรุงเทพฯ และปริมณฑล
สิ้นปี 2566 มีสาขาขนาดใหญ่ 24 สาขา, Dohome ToGo 11 สาขา และศูนย์กระจายสินค้า 1 แห่ง
📌 ปี 2566–2568 : ยกระดับองค์กร
ได้รับการรับรองแนวร่วมต่อต้านคอร์รัปชันของภาคเอกชนไทย (CAC)
เดินหน้าปรับโครงสร้างทุนและเพิ่มทุนเพื่อรองรับการเติบโตในอนาคต รวมถึงโครงการหุ้นสำหรับพนักงาน (ESOP)
มุ่งเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพสาขาเดิม การบริหารต้นทุน และการขยาย House Brand ซึ่งให้มาร์จิ้นสูงกว่าสินค้าทั่วไป
🎯 พัฒนาการที่นักลงทุนควรจับตา
การเปิดสาขาใหม่ทั่วประเทศ
การเติบโตของสินค้า House Brand
การฟื้นตัวของภาคก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์
การเพิ่มสัดส่วนลูกค้ารายย่อยและช่างมืออาชีพ
การบริหารต้นทุนและโลจิสติกส์ผ่านศูนย์กระจายสินค้าและระบบอัตโนมัติ
สรุป
DOHOME เติบโตจากร้านวัสดุก่อสร้างท้องถิ่นในอุบลราชธานี สู่เครือข่ายค้าปลีกวัสดุก่อสร้างระดับประเทศ จุดเปลี่ยนสำคัญคือการเข้าตลาดหุ้นในปี 2562 การขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง และการพัฒนา House Brand ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยผลักดันการเติบโตของกำไรในระยะยาว
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 160.32 | 296.04 | 124.37 | 208.56 | 302.37 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 1,463.42 | 1,325.86 | 1,586.72 | 1,559.81 | 1,494.67 |
| สินค้าคงเหลือ | 13,760.73 | 13,264.44 | 12,411.68 | 13,584.74 | 11,779.40 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 15,658.58 | 15,044.10 | 14,442.18 | 15,570.22 | 13,842.81 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 16,016.40 | 17,355.82 | 17,555.07 | 17,145.76 | 18,024.54 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 17,659.45 | 18,938.64 | 19,123.84 | 18,740.10 | 19,824.17 |
| รวมสินทรัพย์ | 33,318.03 | 33,982.74 | 33,566.02 | 34,310.32 | 33,666.98 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 11,161.47 | 10,872.63 | 10,588.51 | 10,509.57 | 10,569.84 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 4,482.52 | 3,854.76 | 3,181.91 | 3,636.01 | 3,598.58 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 750.88 | 1,071.49 | 1,483.11 | 1,168.70 | 1,361.72 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 16,456.02 | 15,869.33 | 15,331.95 | 15,437.87 | 15,662.08 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 5,259.06 | 5,937.79 | 5,407.84 | 6,271.76 | 4,792.99 |
| รวมหนี้สิน | 21,715.08 | 21,807.12 | 20,739.79 | 21,709.63 | 20,455.08 |
| ทุนจดทะเบียน | 2,907.62 | 3,089.33 | 3,233.75 | 3,233.75 | 3,387.32 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 2,906.74 | 3,089.13 | 3,229.54 | 3,229.54 | 3,383.29 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 5,554.77 | 5,566.08 | 5,566.08 | 5,566.08 | 4,967.70 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 3,736.84 | 4,116.03 | 4,626.59 | 4,396.93 | 4,858.00 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | -595.39 | -595.62 | -595.98 | -591.86 | 2.92 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | -598.39 | -598.39 | -598.39 | -598.39 | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 11,602.95 | 12,175.62 | 12,826.22 | 12,600.69 | 13,211.90 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 31,320.63 | 31,218.15 | 30,991.27 | 15,974.80 | 15,362.10 |
| รายได้อื่น | 226.64 | 378.59 | 353.24 | 143.60 | 137.59 |
| รวมรายได้ | 31,547.27 | 31,596.74 | 31,344.51 | 16,118.40 | 15,499.69 |
| ต้นทุน | 26,433.70 | 26,317.02 | 25,682.81 | 13,157.90 | 12,632.03 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 3,728.30 | 3,987.73 | 4,255.51 | 2,122.69 | 2,140.21 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 30,240.18 | 30,308.63 | 29,942.39 | 15,281.82 | 14,773.02 |
| EBITDA | 2,091.40 | 2,185.37 | 2,397.68 | 1,332.12 | 1,235.28 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 784.31 | 897.26 | 995.56 | 495.55 | 508.60 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 1,307.09 | 1,288.11 | 1,402.12 | 836.57 | 726.68 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 774.07 | 585.28 | 674.08 | 436.92 | 402.26 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 0.27 | 0.19 | 0.21 | 0.14 | 0.12 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | -45.61 | 1,946.56 | 1,401.45 | 19.41 | 2,055.22 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -4,638.03 | -2,437.71 | -1,082.82 | -102.54 | -935.72 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 4,542.38 | 626.43 | -490.76 | -4.73 | -941.51 |
| เงินสดสุทธิ | -141.27 | 135.28 | -172.13 | -87.85 | 177.99 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 22.38 | 21.28 | 21.06 | 19.89 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 22.38 | 21.28 | 21.06 | 19.89 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 1.95 | 2.00 | 1.89 | 1.98 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 187.41 | 182.45 | 193.34 | 184.00 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 6.31 | 7.30 | 7.34 | 6.95 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 57.82 | 50.00 | 49.72 | 52.48 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 151.98 | 153.73 | 164.68 | 151.41 |
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น DOHOME
จากข้อมูลทางเทคนิคล่าสุด DOHOME เคลื่อนไหวบริเวณ 3.40 บาท และสัญญาณระยะสั้นเริ่มฟื้นตัวขึ้นหลังจากสร้างฐานราคาช่วง 3.00–3.20 บาทได้สำเร็จ
📈 แนวโน้มหลัก (Trend)
ระยะสั้น : เริ่มเป็นขาขึ้น (Bullish)
ระยะกลาง : อยู่ในช่วงฟื้นตัวจากขาลง
ระยะยาว : ยังต้องผ่านแนวต้านสำคัญเพื่อยืนยันการกลับตัวเต็มรูปแบบ
เส้นค่าเฉลี่ย MA10, MA20, MA50 และ MA100 เรียงตัวในเชิงบวก โดยราคายืนเหนือเส้นเฉลี่ยส่วนใหญ่ได้แล้ว ถือเป็นสัญญาณบวกของโมเมนตัมระยะสั้น
📊 Indicator สำคัญ
| Indicator | ค่า | สัญญาณ |
|---|---|---|
| RSI | 61 | บวก ยังไม่ Overbought |
| MACD | บวก | Buy Signal |
| Stochastic | 78 | โมเมนตัมแข็งแรง |
| ADX | 32 | แนวโน้มเริ่มชัดเจน |
🎯 แนวรับสำคัญ
3.30 บาท
3.20 บาท
3.00 บาท (แนวรับใหญ่)
🚀 แนวต้านสำคัญ
3.45 บาท
3.60 บาท
3.80 บาท
4.00 บาท (แนวต้านจิตวิทยา)
หากทะลุ 3.60 บาทพร้อม Volume เพิ่มขึ้น มีโอกาสเห็นการขึ้นทดสอบ 3.80–4.00 บาทได้
🔍 รูปแบบกราฟ
กราฟกำลังอยู่ในลักษณะ
Rounded Bottom / Base Formation
ซึ่งเป็นการสร้างฐานหลังจากปรับตัวลงแรงในอดีต หากผ่าน 3.60 บาทได้ จะเป็นสัญญาณกลับตัวที่น่าสนใจทางเทคนิค
💡 กลยุทธ์
สายเก็งกำไร
ซื้อสะสม : 3.25–3.35 บาท
Cut Loss : ต่ำกว่า 3.10 บาท
เป้าหมาย : 3.60 / 3.80 / 4.00 บาท
สายนักลงทุน
รอปิดเหนือ 3.60 บาทเพื่อยืนยันแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่
หากผ่าน 4.00 บาทได้ มีโอกาสเห็นการฟื้นตัวต่อในระยะกลาง
⭐ สรุป
DOHOME อยู่ในช่วง ฟื้นตัวทางเทคนิค สัญญาณ RSI, MACD และเส้นค่าเฉลี่ยสนับสนุนฝั่งบวก ขณะที่แนวต้านสำคัญอยู่บริเวณ 3.60 บาท หากทะลุได้พร้อมปริมาณซื้อขายหนาแน่น จะเป็นจุดยืนยันการกลับตัวและเปิด Upside ไปสู่โซน 3.80–4.00 บาทในลำดับถัดไป
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น DOHOME บริษัท ดูโฮม จำกัด (มหาชน)
DOHOME เป็นผู้นำธุรกิจค้าปลีกและค้าส่งวัสดุก่อสร้าง สินค้าซ่อมแซมบ้าน และของตกแต่งบ้านแบบครบวงจร (One-Stop Home Products Destination) โดยมีสาขาขนาดใหญ่ทั่วประเทศ และลูกค้าหลักทั้งกลุ่มช่าง ผู้รับเหมา เจ้าของบ้าน และโครงการก่อสร้างต่างๆ
จุดแข็งของ DOHOME
✅ ผู้นำตลาดวัสดุก่อสร้างและสินค้าบ้าน
มีฐานลูกค้าทั้งรายย่อยและผู้รับเหมาขนาดใหญ่
สินค้าหลากหลายกว่าแสนรายการ ครอบคลุมตั้งแต่วัสดุก่อสร้างจนถึงของตกแต่งบ้าน
✅ ได้ประโยชน์จากการลงทุนภาครัฐและอสังหาริมทรัพย์
หากโครงการก่อสร้างภาครัฐกลับมาคึกคัก จะช่วยหนุนยอดขายวัสดุก่อสร้าง
กลุ่มลูกค้าผู้รับเหมายังคงเป็นฐานรายได้สำคัญของบริษัท
✅ มูลค่าหุ้นไม่แพงเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี
P/BV อยู่ประมาณ 0.89 เท่า
นักลงทุนสาย Value มักมองว่าหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี
✅ ฐานะการเงินดีขึ้นต่อเนื่อง
D/E ลดลงจาก 1.87 เท่าในปี 2022 เหลือประมาณ 1.56 เท่าในปี 2025
กระแสเงินสดจากการดำเนินงานยังเป็นบวกต่อเนื่อง
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
⚠️ เศรษฐกิจและกำลังซื้อยังฟื้นตัวช้า
รายได้ปี 2025 ลดลงเหลือประมาณ 29,426 ล้านบาท จาก 31,345 ล้านบาทในปี 2024
กำลังซื้อผู้บริโภคและตลาดอสังหาฯ ยังไม่แข็งแรงเต็มที่
⚠️ การแข่งขันรุนแรง
ต้องแข่งขันกับผู้เล่นรายใหญ่ เช่น HomePro, Thai Watsadu (CRC) และร้านวัสดุก่อสร้างท้องถิ่น
การแข่งขันด้านราคาอาจกดดันอัตรากำไร
⚠️ กำไรสุทธิยังอยู่ในระดับต่ำ
Net Profit Margin ปี 2025 อยู่เพียงประมาณ 2.0%
ธุรกิจค้าปลีกวัสดุก่อสร้างมีการแข่งขันสูงและมาร์จิ้นค่อนข้างบาง
⚠️ ผูกพันกับวัฏจักรก่อสร้าง
หากภาคอสังหาริมทรัพย์ชะลอตัว หรือโครงการภาครัฐล่าช้า ยอดขายอาจได้รับผลกระทบโดยตรง
ผลประกอบการล่าสุด
| รายการ | ปี 2025 |
|---|---|
| รายได้ | 29,426 ล้านบาท |
| กำไรสุทธิ | 601 ล้านบาท |
| ROE | 4.58% |
| D/E | 1.56 เท่า |
| Gross Margin | 17.37% |
| Net Margin | 2.04% |
มุมมองการลงทุน
นักลงทุนสายเติบโต (Growth)
⭐️⭐️⭐️☆☆
รอการฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ และการบริโภคในประเทศ
นักลงทุนสายคุณค่า (Value)
⭐️⭐️⭐️⭐️☆
P/BV ต่ำกว่า 1 เท่า
ราคาหุ้นยังต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี
นักลงทุนสายปันผล
⭐️⭐️⭐️☆☆
มีการจ่ายปันผล แต่ไม่ใช่จุดเด่นหลักของหุ้น
สรุป
DOHOME เป็นหุ้นค้าปลีกวัสดุก่อสร้างที่มีฐานธุรกิจแข็งแรง สาขาครอบคลุมทั่วประเทศ และมีโอกาสฟื้นตัวตามเศรษฐกิจและภาคก่อสร้างไทย
จุดเด่น: มูลค่าหุ้นไม่แพง, ฐานะการเงินดีขึ้น, ได้อานิสงส์หากอสังหาฯ ฟื้นตัว
จุดที่ต้องระวัง: กำไรเติบโตช้า, มาร์จิ้นต่ำ, กำลังซื้อในประเทศยังไม่แข็งแรง
คะแนนความน่าสนใจลงทุน (ระยะกลาง-ยาว): 7/10
เหมาะสำหรับนักลงทุนที่เชื่อในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและภาคก่อสร้างไทยในช่วง 1-3 ปีข้างหน้า มากกว่าการคาดหวังการเติบโตแบบก้าวกระโดดในระยะสั้น.
🏠 DOHOME หุ้นบ้านสร้างฝัน…หรือโอกาสทองรอบใหม่?
🚨 จับตาให้ดี! DOHOME กำลังส่งสัญญาณฟื้นตัว หลังราคาหุ้นซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี!
หากเศรษฐกิจไทยและภาคก่อสร้างกลับมาคึกคัก หุ้นตัวนี้อาจเป็นหนึ่งในผู้ได้รับอานิสงส์เต็มๆ!
🔥 ทำไม DOHOME ถึงน่าสนใจ?
✅ ผู้นำธุรกิจวัสดุก่อสร้างและสินค้าตกแต่งบ้านครบวงจร
✅ ฐานลูกค้าแข็งแกร่ง ทั้งช่าง ผู้รับเหมา และเจ้าของบ้านทั่วประเทศ
✅ P/BV เพียง 0.89 เท่า ต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี
✅ ฐานะการเงินดีขึ้นต่อเนื่อง หนี้ลด กระแสเงินสดแข็งแรง
✅ มีโอกาสรับแรงหนุนจากโครงการรัฐและการฟื้นตัวของอสังหาริมทรัพย์
⚠️ แต่ยังมีความเสี่ยงที่ต้องจับตา
🔸 กำลังซื้อในประเทศยังฟื้นตัวไม่เต็มที่
🔸 แข่งขันหนักกับ HomePro และ Thai Watsadu
🔸 กำไรสุทธิยังอยู่ในระดับต่ำ มาร์จิ้นบาง
🔸 ธุรกิจผูกกับวัฏจักรก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์
📊 ผลประกอบการล่าสุด
💰 รายได้ 29,426 ล้านบาท
💵 กำไรสุทธิ 601 ล้านบาท
📈 ROE 4.58%
🏦 D/E 1.56 เท่า
📦 Gross Margin 17.37%
🎯 Net Margin 2.04%
🚀 มุมมองการลงทุน
⭐ นักลงทุนสาย Value : 8/10
จุดเด่นอยู่ที่ “ราคาหุ้นต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี” และโอกาสฟื้นตัวตามเศรษฐกิจ
⭐ นักลงทุนสาย Growth : 6/10
ต้องรอการฟื้นตัวของภาคอสังหาฯ และกำลังซื้อในประเทศ
⭐ นักลงทุนสายปันผล : 6/10
มีปันผลสม่ำเสมอ แต่ไม่ใช่จุดขายหลัก
📈 สัญญาณเทคนิคเริ่มน่าสนใจ!
🔥 RSI, MACD และเส้นค่าเฉลี่ย เริ่มส่งสัญญาณบวก
🎯 แนวต้านสำคัญ 3.60 บาท
หากทะลุได้พร้อมวอลุ่มหนาแน่น มีลุ้นเปิดทางสู่เป้าหมายถัดไปที่ 3.80–4.00 บาท
🎯 สรุปสั้นๆ
DOHOME คือหุ้นฟื้นตัว (Turnaround Play) ที่กำลังถูกจับตา!
✔️ ราคายังไม่แพง
✔️ ฐานธุรกิจแข็งแรงทั่วประเทศ
✔️ ได้ประโยชน์เต็มๆ หากเศรษฐกิจและภาคก่อสร้างกลับมา
แต่…
⚠️ กำไรยังโตช้า
⚠️ มาร์จิ้นต่ำ
⚠️ ต้องติดตามกำลังซื้อและอสังหาฯ อย่างใกล้ชิด
💥 คำถามสำคัญคือ…หากเศรษฐกิจไทยกลับมาฟื้นจริง DOHOME จะเป็นหนึ่งในหุ้นที่วิ่งแรงกว่าตลาดหรือไม่? นักลงทุนต้องจับตาให้ดี! 👀📈🏠
