วิเคราะห์ หุ้น CBG บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ CBG หมวดหมู่ธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม อยู่ในเกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 21 พ.ย. 2557 | 1,000.00 | เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร Agro & Food Industry | CBG |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ซึ่งมีการลงทุนหลักในบริษัทย่อยที่ประกอบธุรกิจ ผลิต ทำการตลาด จำหน่าย และบริหารจัดการการจัดจำหน่ายเครื่องดื่มบำรุงกำลังและเครื่องดื่มอื่น ๆ อย่างครบวงจร
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/2568 01 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/2569 01 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.92 | 2.84 | 2.32 | 0.76 | 0.61 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบปี 2568 31 ธ.ค. 2568 | ไตรมาส 1/2568 01 ม.ค. 2568 – 31 มี.ค. 2568 | ไตรมาส 1/2569 01 ม.ค. 2569 – 31 มี.ค. 2569 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.23 | 1.53 | 1.41 | 1.67 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ต.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 0.11 | บาท | 22 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
ลักษณะการประกอบธุรกิจ
บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (CBG)ประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) ซึ่งมีการลงทุนหลักในบริษัทย่อยที่ประกอบธุรกิจ ผลิต ทำการตลาด จำหน่าย และบริหารจัดการการจัดจำหน่ายเครื่องดื่มบำรุงกำลังและเครื่องดื่มอื่น ๆ อย่างครบวงจร (CBG) เป็นบริษัทโฮลดิ้งของไทยที่ดำเนินธุรกิจหลักผ่านบริษัทย่อยในอุตสาหกรรมเครื่องดื่ม โดยมีลักษณะการดำเนินธุรกิจแบบครบวงจร ตั้งแต่การผลิตบรรจุภัณฑ์ การผลิตเครื่องดื่ม การตลาด การจัดจำหน่าย และการบริหารช่องทางการขายทั้งในประเทศและต่างประเทศ
ทุนจดทะเบียน : 1,000.00 ล้านบาท
กลุ่มผลิตภัณฑ์หลัก
เครื่องดื่มบำรุงกำลัง: ภายใต้แบรนด์ “คาราบาวแดง” และ “Carabao”
เครื่องดื่มกีฬา: ภายใต้แบรนด์ “Carabao Sport”
เครื่องดื่มฟังก์ชัน: เช่น “Woody C+ Lock”
กาแฟพร้อมดื่มและเครื่องดื่มอื่นๆ: เช่น กาแฟ 3-in-1 และน้ำดื่ม
บริษัท ตะวันแดง ดีซีเอ็ม จำกัด (DCM): ดูแลด้านการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของกลุ่มบริษัททั่วประเทศ ผ่านเครือข่ายศูนย์กระจายสินค้ากว่า 31 แห่ง และรถเงินสดประมาณ 330 คัน ครอบคลุมร้านค้าปลีกกว่า 180,000 แห่งทั่วประเทศไทย
โครงสร้างธุรกิจและบริษัทย่อยหลัก
บริษัท เอเชียแปซิฟิกกลาส จำกัด (APG): ผลิตและจัดหาขวดแก้วสำหรับบรรจุเครื่องดื่มของบริษัท โดยมีกำลังการผลิตสูงสุดประมาณ 640 ตันต่อวัน
บริษัท เอเชีย แคน แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด (ACM): ผลิตกระป๋องอลูมิเนียมสำหรับบรรจุเครื่องดื่ม โดยมีกำลังการผลิตสูงสุดประมาณ 1,000 ล้านกระป๋องต่อปีบริษัท เอเชีย แพ็คเกจจิ้ง แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด (APM): ผลิตบรรจุภัณฑ์อื่นๆ เช่น กล่องกระดาษลูกฟูก ฉลากพลาสติก และแผ่นฟิล์มหด เพื่อใช้ในการบรรจุผลิตภัณฑ์ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของบริษัท ปี 2567
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 12,591.00 | 18,853.00 | 20,964.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 12,591.00 | 11,196.00 | 12,190.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 6,624.00 | 7,657.00 | 8,774.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 19,215.00 | 18,853.00 | 20,964.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 12,332.00 | 13,457.00 | 15,352.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 6,883.00 | 5,396.00 | 5,612.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 467.00 | 88.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 245.00 | 189.00 | 195.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 6,171.00 | 5,119.00 | 5,417.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 238,730.00 | 187,809.00 | 200,383.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 223,005.00 | 176,067.00 | 200,383.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 15,725.00 | 11,742.00 | 0.00 |
รายได้จากการขายในประเทศ: คิดเป็น 73% ของรายได้รวม รายได้จากการขายในต่างประเทศ: คิดเป็น 27% ของรายได้รวม
รายได้ตามประเภทผลิตภัณฑ์ เครื่องดื่มบำรุงกำลังภายใต้แบรนด์ “คาราบาว”: คิดเป็นสัดส่วน 59.5% ของรายได้รวม ใช้กลยุทธ์ คงราคา คาราบาวแดง 10 บาท เน้นลูกค้าในประเทศเป็นหลัก.
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุรกิจ
สำนักงานใหญ่
ที่ตั้ง: เลขที่ 393 อาคาร 393 สีลม ชั้นที่ 7–10 ถนนสีลม แขวงสีลม เขตบางรัก กรุงเทพมหานคร 10500
โรงงานผลิตบรรจุภัณฑ์
บริษัท เอเชียแปซิฟิกกลาส จำกัด (APG)
ที่ตั้ง: เลขที่ 88, 88/1 หมู่ 2 ถนนพิมพาวาส-แสนภูดาษ ตำบลพิมพา อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา 24130
รายละเอียด: โรงงานผลิตขวดแก้วสำหรับบรรจุเครื่องดื่ม โดยมีกำลังการผลิตสูงสุดประมาณ 640 ตันต่อวัน
บริษัท เอเชีย แคน แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด (ACM)
ที่ตั้ง: เลขที่ 88/4 หมู่ 2 ถนนพิมพาวาส-แสนภูดาษ ตำบลพิมพา อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา 24130
รายละเอียด: โรงงานผลิตกระป๋องอลูมิเนียมสำหรับบรรจุเครื่องดื่ม โดยมีกำลังการผลิตสูงสุดประมาณ 1,000 ล้านกระป๋องต่อปี
บริษัท เอเชีย แพ็คเกจจิ้ง แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด (APM)
ที่ตั้ง: เลขที่ 88/5 หมู่ 2 ถนนพิมพาวาส-แสนภูดาษ ตำบลพิมพา อำเภอบางปะกง จังหวัดฉะเชิงเทรา 24130
รายละเอียด: โรงงานผลิตบรรจุภัณฑ์ เช่น กล่องกระดาษลูกฟูก ฉลากพลาสติก และแผ่นฟิล์มหด เพื่อใช้ในการบรรจุผลิตภัณฑ์ของบริษัท
การลงทุนของบริษัท
บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (CBG) มีการลงทุนที่สำคัญในช่วงปี 2567 เพื่อเสริมสร้างความสามารถในการแข่งขันและขยายธุรกิจทั้งในและต่างประเทศ :
การลงทุนในโครงสร้างพื้นฐานการผลิต
โรงงานผลิตเครื่องดื่มและบรรจุภัณฑ์: CBG ได้ลงทุนในโรงงานผลิตเครื่องดื่มและบรรจุภัณฑ์ที่ตั้งอยู่ในจังหวัดฉะเชิงเทรา เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตและลดต้นทุนการผลิต.
การขยายกำลังการผลิต: บริษัทมีแผนการลงทุนเพื่อขยายกำลังการผลิตเครื่องดื่มบำรุงกำลังและเครื่องดื่มอื่นๆ เพื่อตอบสนองความต้องการที่เพิ่มขึ้นในตลาดทั้งในประเทศและต่างประเทศ.
การขยายตลาดต่างประเทศ
การส่งออก: CBG ได้ขยายตลาดส่งออกไปยังประเทศต่างๆ เช่น จีน เวียดนาม กัมพูชา และสหราชอาณาจักร โดยมีการลงทุนในด้านการตลาดและการจัดจำหน่ายเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในต่างประเทศ.
การลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้อง
การลงทุนในธุรกิจบรรจุภัณฑ์: CBG ได้ลงทุนในบริษัทที่ผลิตบรรจุภัณฑ์ เช่น ขวดแก้วและกระป๋องอลูมิเนียม เพื่อควบคุมคุณภาพและลดต้นทุนการผลิต.
เครือข่ายทางธุรกิจ
บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (CBG) ดำเนินธุรกิจในรูปแบบบริษัทโฮลดิ้ง (Holding Company) โดยมีการลงทุนในบริษัทย่อยหลายแห่งที่ครอบคลุมกระบวนการผลิต การตลาด และการจัดจำหน่ายเครื่องดื่มและผลิตภัณฑ์ที่เกี่ยวข้อง ทั้งในประเทศและต่างประเทศ
เครือข่ายบริษัทย่อยของคาราบาวกรุ๊ป
บริษัท คาราบาวตะวันแดง จำกัด (CBD)
ดำเนินธุรกิจผลิต การตลาด และจำหน่ายเครื่องดื่มบำรุงกำลังภายใต้แบรนด์ “คาราบาวแดง” และเครื่องดื่มอื่นๆ
บริษัท ตะวันแดง ดีซีเอ็ม จำกัด (DCM)
รับผิดชอบด้านการจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ของกลุ่มบริษัททั้งในประเทศและต่างประเทศ
บริษัท เอเชียแปซิฟิกกลาส จำกัด (APG)
ผลิตและจัดหาขวดแก้วสำหรับบรรจุเครื่องดื่มของกลุ่มบริษัท
บริษัท เอเชีย แคน แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด (ACM)
ผลิตกระป๋องอลูมิเนียมสำหรับบรรจุเครื่องดื่มของกลุ่มบริษัท
บริษัท เอเชีย แพ็คเกจจิ้ง แมนูแฟคเจอริ่ง จำกัด (APM)
ผลิตบรรจุภัณฑ์ เช่น กล่องกระดาษลูกฟูก ฉลากพลาสติก และแผ่นฟิล์มหด เพื่อใช้ในการบรรจุผลิตภัณฑ์ของบริษัท
บริษัท INTERCARABAO LIMITED (ICUK)
ดำเนินธุรกิจการตลาด การขาย และการจัดจำหน่ายเครื่องดื่มในตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะในสหราชอาณาจักร
บริษัท เอ วู้ดดี้ ดริงค์ จำกัด (AWD)
ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายเครื่องดื่มประเภทอื่นๆ ที่ไม่ใช่เครื่องดื่มบำรุงกำลัง
เครือข่ายบริษัทย่อยเหล่านี้สะท้อนถึงกลยุทธ์ของคาราบาวกรุ๊ปในการควบคุมกระบวนการผลิตและการจัดจำหน่ายทั้งหมด ตั้งแต่การผลิตบรรจุภัณฑ์ การผลิตเครื่องดื่ม การตลาด การจัดจำหน่าย และการบริหารช่องทางการขายทั้งในประเทศและต่างประเทศ
5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่
ผู้ถือหุ้นใหญ่ ข้อมูล ณ วันที่ 07 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท เสถียรธรรมโฮลดิ้ง จำกัด | 250,064,500 | 25.01 |
| 2 | น.ส. ณัฐชไม ถนอมบูรณ์เจริญ | 210,000,000 | 21.00 |
| 3 | นาย ยืนยง โอภากุล | 70,480,000 | 7.05 |
| 4 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 57,315,445 | 5.73 |
| 5 | UBS AG SINGAPORE BRANCH | 45,191,400 | 4.52 |
| 6 | นาง ลินจง โอภากุล | 26,327,900 | 2.63 |
| 7 | นาย เสถียร เสถียรธรรมะ | 25,974,100 | 2.60 |
| 8 | กองทุนรวม วายุภักษ์หนึ่ง | 21,115,700 | 2.11 |
| 9 | นาง วงดาว ถนอมบูรณ์เจริญ | 18,152,700 | 1.82 |
| 10 | น.ส. ณิชา โอภากุล | 17,794,600 | 1.78 |
| 11 | นาย วรมัน โอภากุล | 15,140,200 | 1.51 |
| 12 | น.ส. นัชชา โอภากุล | 15,000,000 | 1.50 |
| 13 | SOUTH EAST ASIA UK (TYPE C) NOMINEES LIMITED | 14,097,623 | 1.41 |
| 14 | น.ส. กิตติมา วงษ์สวัสดิ์ | 6,752,800 | 0.68 |
คณะกรรมการ / ผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | น.ส. ณัฐชไม ถนอมบูรณ์เจริญ | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย เสถียร เสถียรธรรมะ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, รองประธานกรรมการ |
| 3 | นาย ร่มธรรม เสถียรธรรมะ | กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ |
| 4 | นาย กมลดิษฐ สมุทรโคจร | กรรมการ |
| 5 | น.ส. ณัฐชนก วงษ์สวัสดิ์ | กรรมการ |
| 6 | นาย ยืนยง โอภากุล | กรรมการ |
| 7 | นาง วงดาว ถนอมบูรณ์เจริญ | กรรมการ |
| 8 | นาย ณ กาฬ เลาหะวิไลย | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย ภากร ปีตธวัชชัย | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 10 | นาย วีระชัย งามดีวิไลศักดิ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 11 | พลเอก ศิริพงษ์ วงศ์ขันตี | กรรมการอิสระ |
| 12 | นาย สัญชัย จุลมนต์ | กรรมการอิสระ |
| 13 | นาย สุรพล นิติไกรพจน์ | กรรมการอิสระ |
| 14 | นาง เสาวนีย์ กมลบุตร | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
การใช้ไฟฟ้า
การจัดการน้ำ
ค่าตอบแทนพนักงาน
ข้อพิพาทเรื่องแรงงานไม่มี
ค่าตอบแทนผู้บริหาร
นโยบายการจ่ายเงินปันผล
บริษัท มีนโยบายการจ่ายเงินปันผลในอัตราไม่น้อยกว่า ร้อยล่ะ 40 ของกำไรสุทธิหลังหักภาษีเงินได้ของงบการเงินรวม และภายหลังการจัดสรรทุนสำรองตามกฏหมาย ทั้งนี้ อัตราการจ่ายเงินปันผลขึ้นอยู่กับแผนการลงทุน เงื่อนไขและข้อจำกัดตามที่กำหนดไว้ในสัญญากู้ยืมเงินหรือสัญญาต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง(ถ้ามี)
งบการเงิน
งบดุล(งบแสดงฐานะทางการเงิน)
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256731 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256831 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 936.05 | 1,183.95 | 1,384.14 | 788.26 | 2,193.43 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 2,533.36 | 2,191.96 | 1,434.05 | 1,738.42 | 1,544.67 |
| สินค้าคงเหลือ | 2,717.71 | 2,295.27 | 2,223.85 | 2,285.02 | 2,174.87 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 6,347.11 | 5,802.12 | 5,139.27 | 4,940.05 | 6,053.23 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 12,228.71 | 12,375.79 | 11,991.07 | 12,305.61 | 12,025.53 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 13,691.82 | 13,741.38 | 13,238.88 | 13,684.92 | 13,452.14 |
| รวมสินทรัพย์ | 20,038.93 | 19,543.50 | 18,378.15 | 18,624.97 | 19,505.37 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 3,518.12 | 1,225.00 | 81.57 | 430.00 | 96.78 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 1,852.59 | 2,045.35 | 1,540.23 | 1,715.81 | 1,559.06 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 2,568.53 | 769.20 | 2,073.67 | 750.00 | 1,934.63 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 8,187.13 | 4,283.34 | 4,185.04 | 3,253.21 | 4,299.84 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 1,286.76 | 3,947.68 | 1,102.36 | 3,413.92 | 1,215.14 |
| รวมหนี้สิน | 9,473.89 | 8,231.01 | 5,287.41 | 6,667.13 | 5,514.99 |
| ทุนจดทะเบียน | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 | 1,000.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 3,962.98 | 3,962.98 | 3,962.98 | 3,962.98 | 3,962.98 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 6,055.41 | 6,823.62 | 8,560.15 | 7,451.85 | 9,320.63 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | -335.83 | -295.81 | -313.86 | -276.11 | -296.22 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | -221.01 | -221.01 | -221.01 | -221.01 | -221.01 |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 10,682.56 | 11,490.79 | 13,209.26 | 12,138.72 | 13,987.39 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | -117.52 | -178.30 | -118.52 | -180.88 | 2.99 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256731 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256831 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 19,215.09 | 18,853.10 | 20,964.48 | 4,934.77 | 5,328.16 |
| รายได้อื่น | 238.73 | 187.81 | 200.38 | 41.64 | 39.76 |
| รวมรายได้ | 19,454.81 | 19,045.71 | 21,170.63 | 4,976.42 | 5,367.92 |
| ต้นทุน | 13,582.02 | 13,973.68 | 15,243.44 | 3,612.83 | 3,866.00 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 3,078.24 | 2,660.16 | 2,349.26 | 576.14 | 536.57 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 16,660.26 | 16,633.85 | 17,592.70 | 4,188.96 | 4,402.56 |
| EBITDA | 3,612.24 | 3,238.70 | 4,410.27 | 995.73 | 1,166.28 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 813.13 | 818.34 | 817.89 | 205.48 | 197.27 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 2,799.11 | 2,420.36 | 3,592.38 | 790.25 | 969.01 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 2,286.20 | 1,924.24 | 2,842.68 | 628.23 | 760.48 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 2.29 | 1.92 | 2.84 | 0.63 | 0.76 |
งบกระแสเงินสด
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256731 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256831 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 2,131.12 | 3,903.41 | 4,500.97 | 1,135.77 | 1,026.06 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -497.90 | -862.93 | -319.55 | -125.67 | -182.88 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -1,830.33 | -2,802.66 | -3,984.04 | -1,407.83 | -34.27 |
| เงินสดสุทธิ | -197.11 | 237.83 | 197.38 | -397.73 | 808.91 |
อัตราส่วนทางการเงิน
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256731 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/256831 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.35 | 1.23 | 1.52 | 1.41 |
| อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (%) | 17.36 | 23.02 | 19.82 | 22.77 |
| อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (%) | 12.23 | 18.95 | 15.14 | 19.78 |
| อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น (เท่า) | 0.73 | 0.40 | 0.56 | 0.39 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนทรัพย์สิน (เท่า) | 0.96 | 1.12 | 1.05 | 1.13 |
| อัตรากำไรขั้นต้น (%) | 25.88 | 27.29 | 26.79 | 27.44 |
| EBIT Margin (%) | 12.71 | 16.97 | 15.88 | 18.05 |
| อัตรากำไรสุทธิ (%) | 9.98 | 13.35 | 12.50 | 14.04 |
วิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis)
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น CBG บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
จากข้อมูลล่าสุด หุ้น CBG ปิดที่ 51.25 บาท และกำลังอยู่ในช่วงรีบาวด์จากฐานราคา โดยภาพรวมสัญญาณทางเทคนิคระยะสั้นเริ่มเป็นบวก ขณะที่กรอบระยะกลางยังอยู่ในช่วงฟื้นตัวหลังจากปรับฐานลงจากจุดสูงสุดในรอบปี
แนวโน้มทางเทคนิค
แนวโน้มระยะสั้น: เป็นบวก (Bullish)
ราคาเริ่มยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น
มีแรงซื้อกลับต่อเนื่อง พร้อมปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้น
แนวโน้มระยะกลาง: ฟื้นตัว
หากสามารถยืนเหนือ 50 บาทได้อย่างมั่นคง จะช่วยยืนยันการกลับตัวของแนวโน้ม
แนวรับสำคัญ
50.00 บาท
48.50 บาท
47.00 บาท
แนวต้านสำคัญ
52.50 บาท
55.00 บาท
58.00–60.00 บาท
สัญญาณจากอินดิเคเตอร์
Moving Average (MA): เริ่มเรียงตัวดีขึ้น บ่งชี้แรงซื้อกลับ
MACD: มีโอกาสเกิดสัญญาณ Golden Cross สนับสนุนการฟื้นตัว
RSI: อยู่ในระดับกลาง ยังไม่เข้าสู่เขต Overbought จึงยังมีพื้นที่ให้ราคาปรับขึ้นต่อได้
ภาพรวมตัวชี้วัดทางเทคนิคจากหลายช่วงเวลาอยู่ในโซน Neutral ถึง Buy และกรอบรายวันมีแนวโน้มเชิงบวกมากกว่าลบ
กลยุทธ์การลงทุน
นักเก็งกำไร
รอซื้อเมื่อราคายืนเหนือ 52.50 บาท พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น
เป้าหมายทำกำไรระยะสั้นที่ 55.00–58.00 บาท
ควรกำหนดจุดตัดขาดทุนหากราคาหลุด 50.00 บาท
นักลงทุนระยะกลาง
หากราคาสามารถยืนเหนือ 55.00 บาท ได้ จะเป็นการยืนยันแนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ และมีโอกาสทดสอบบริเวณ 60.00–62.00 บาท ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญของรอบปี
มุมมองสรุป
ภาพทางเทคนิคของ CBG เริ่มกลับมาแข็งแกร่งกว่าช่วงก่อน โดยแรงซื้อเริ่มมีน้ำหนักมากขึ้น หากผ่านแนวต้าน 52.50–55.00 บาท ได้ด้วยมูลค่าการซื้อขายที่หนาแน่น จะเพิ่มโอกาสเข้าสู่รอบขาขึ้นใหม่ แต่หากหลุด 50.00 บาท ควรระมัดระวังแรงขายที่อาจกดดันให้กลับไปทดสอบแนวรับลึกกว่าเดิม.
Chart ภาพรวมอยู่ในช่วงขาลง ใกล้เคียงกับช่วงโควิด 2019
Chart ระยะที่ Zoom มาแล้ว กำลังลง ราคาอยู่ที่ 56.25 บาท มูลค่าการชื้อขาย อยู่ที่ 3.26 ล้านบาท (ราคา ณ วันที่ 16/05/2025)
สรุปผลการวิเคราะห์
บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) มี Ecosystem ที่ครอบคลุมทั้งธุรกิจ ถือว่าเป็นบริษัทที่แข็งแกร่ง มีโอกาสเติบโตในอนาคตอีกหลายเท่าตัว การขยายตัว อยู่ในเฉพาะประเทศเป็นหลัก เนื่องจาก ต่างประเทศใน กลุ่มประเทศ CLMV รายได้จากการส่งออกไปยังตลาดต่างประเทศจ านวน 1,301 ล้านบาท ลดลง -14% YoY จากการลดลงของ
รายได้จากการส่งออกไปยังกลุ่มประเทศ CLMV เป็นหลัก โดยลดลง -13% YoY จากผลกระทบของสภาวะ
เศรษฐกิจในประเทศกัมพูชาและความไม่แน่นอนในการอนุญาตน าเข้าสินค้ารวมถึงสถานการณ์ความไม่
แน่นอนในประเทศเมียนมา อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ พิจารณาถึงความเสี่ยงดังกล่าว จึงได้ดำเนินการลงทุนใน
บริษัทร่วมทุนและจัดตั้งโรงงานผลิตสินค้าที่ประเทศเมียนมา โดยจะเปิดด าเนินการเชิงพาณิชย์ในไตรมาส
3/2568 เพื่อแก้ไขปัญหาความไม่แน่นอนในการนำเข้าสินค้า โดยบริษัทฯจะได้ประโยชน์ส่วนเพิ่มจากการลด
ค่าใช้จ่ายในการขนส่ง และเพิ่มโอกาสการแข่งขันในตลาดเครื่องดื่มบำรุงกำลังในประเทศเมียนมา
รายได้จากการรับจ้างจัดจำหน่ายให้แก่บุคคลภายนอกจำนวน 2,062 ล้านบาท เพิ่มขึ้น +13% YoY มีปัจจัยเชิงบวกจาก
ความหลากหลาย คุณภาพ รวมถึงความโดดเด่นในตัวผลิตภัณฑ์ซึ่งทำให้สินค้าประเภทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ประสบ
ความสำเร็จและได้รับความนิยมจากผู้บริโภคเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง รวมถึงประสิทธิภาพการกระจายสินค้าที่กว้างขวาง
และครอบคลุมของทุกช่องทางการขาย นอกจากนี้ กลยุทธ์การนำ “เบียร์” มาต่อยอดเป็นเครื่องมือทำการตลาดจึงส่งผล
ให้ธุรกิจเครื่องดื่มแอลกอฮอล์เติบโตและแข็งแกร่งขึ้นอีกด้วย
วิเคราะห์หุ้น CBG บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน)
Carabao Group (SET: CBG) เป็นผู้ผลิตและจำหน่ายเครื่องดื่มชูกำลัง “คาราบาวแดง” รวมถึงเครื่องดื่มเพื่อสุขภาพ กาแฟพร้อมดื่ม น้ำดื่ม และดำเนินธุรกิจบรรจุภัณฑ์และกระจายสินค้าแบบครบวงจร ทำให้มีต้นทุนการผลิตและการควบคุมคุณภาพที่แข็งแกร่ง
จุดแข็งของ CBG
แบรนด์แข็งแกร่ง เป็นหนึ่งในผู้นำตลาดเครื่องดื่มชูกำลังของไทย และมีการส่งออกไปหลายประเทศ
ธุรกิจครบวงจร (Vertical Integration) ตั้งแต่ผลิตบรรจุภัณฑ์จนถึงกระจายสินค้า ช่วยควบคุมต้นทุนได้ดี
ช่องทางจำหน่ายครอบคลุม ทั้งร้านค้าปลีก ร้านสะดวกซื้อ และตลาดต่างประเทศ
การขยายตลาดต่างประเทศ โดยเฉพาะในภูมิภาคเอเชียและประเทศกำลังพัฒนา เป็นปัจจัยหนุนการเติบโตระยะยาว
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
การแข่งขันในตลาดเครื่องดื่มชูกำลังที่รุนแรง
ต้นทุนวัตถุดิบ เช่น น้ำตาล อะลูมิเนียม และค่าขนส่ง
ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนจากรายได้ส่งออก
กำลังซื้อผู้บริโภคทั้งในและต่างประเทศ
ผลประกอบการล่าสุด
ผลประกอบการไตรมาส 1/2569 มีกำไรสุทธิลดลงจากปีก่อน โดยได้รับแรงกดดันจากยอดขายส่งออกที่ชะลอตัว แม้ว่าตลาดในประเทศยังคงมีความแข็งแกร่ง บริษัทได้ระบุประเด็นดังกล่าวไว้ใน MD&A และกำลังเดินหน้าปรับกลยุทธ์เพื่อฟื้นการเติบโตของตลาดต่างประเทศ
ปัจจัยบวกในระยะต่อไป
การฟื้นตัวของยอดขายส่งออก
การออกสินค้าใหม่และขยายตลาด
การบริหารต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
หากกำไรกลับมาเติบโตตามแผน อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนราคาหุ้น
มุมมองการลงทุน
ระยะสั้น: ราคาหุ้นอาจผันผวนตามผลประกอบการรายไตรมาสและแนวโน้มยอดขายส่งออก
ระยะกลาง: จับตาการฟื้นตัวของกำไรและการขยายตลาดต่างประเทศ
ระยะยาว: หากบริษัทรักษาความสามารถในการทำกำไรและเพิ่มสัดส่วนรายได้ต่างประเทศได้ CBG ยังมีศักยภาพเติบโตจากแบรนด์ที่แข็งแกร่งและธุรกิจครบวงจร
สิ่งที่ควรติดตาม
งบการเงินไตรมาส 2/2569
แนวโน้มยอดขายในต่างประเทศ
ต้นทุนวัตถุดิบและอัตรากำไรขั้นต้น
การเปิดตัวผลิตภัณฑ์ใหม่และการขยายช่องทางจำหน่าย
โดยสรุป CBG เป็นหุ้นกลุ่มอาหารและเครื่องดื่มที่มีพื้นฐานแข็งแกร่งและแบรนด์เป็นที่รู้จัก แต่ในระยะสั้นยังต้องติดตามการฟื้นตัวของธุรกิจส่งออกและผลประกอบการ หากกำไรกลับมาเติบโตต่อเนื่อง ก็มีโอกาสเป็นปัจจัยบวกต่อมูลค่าหุ้นในระยะถัดไป.
มีการเพื่อไปลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งตอนนี้ยังไม่ได้เป็นผลชัดเจนนัก แต่เป็นการเริ่มต้นที่ดีที่จะขยายตัวไปเติบโตในต่างประเทศ เช่น ประเทศจีน เวียดนาม กัมพูชา และประเทศอังกฤษ เป็นต้น.
CBG กำลังซุ่มสะสม…หรือกำลังจะตื่นรอบใหญ่?
📈 หุ้นตัวนี้กำลังส่งสัญญาณอะไร?
เจ้ามือกำลังเก็บของ? หรือกำลังจ่อเบรกแนวต้านครั้งสำคัญ!
หลายคนมองเห็นแค่กำไรที่ชะลอ… แต่คนที่อ่านเกมเป็น กำลังมองเห็น “โอกาส” ที่ซ่อนอยู่!
🔥 CBG ไม่ใช่แค่ขายเครื่องดื่ม…แต่มี Ecosystem ครบวงจร
CBG เป็นเจ้าของแบรนด์ที่แข็งแกร่ง พร้อมธุรกิจตั้งแต่ผลิตบรรจุภัณฑ์ โรงงาน กระจายสินค้า จนถึงช่องทางขาย ทำให้ควบคุมต้นทุนได้ดีกว่าคู่แข่งหลายราย
นี่คือข้อได้เปรียบที่นักลงทุนสาย VI ให้ความสำคัญ เพราะเมื่อธุรกิจครบวงจร กำไรในระยะยาวมีโอกาสเติบโตได้อย่างมีประสิทธิภาพ
🌍 ต่างประเทศยังสะดุด…แต่กำลังวางหมากใหญ่
แม้รายได้ส่งออกล่าสุดจะลดลงจากผลกระทบในกลุ่มประเทศ CLMV ทั้งเศรษฐกิจและข้อจำกัดด้านการนำเข้า
แต่สิ่งที่ตลาดอาจกำลังจับตาคือ…
✅ บริษัทลงทุนสร้างโรงงานในเมียนมา
✅ ลดความเสี่ยงจากการนำเข้า
✅ ลดต้นทุนขนส่ง
✅ เพิ่มศักยภาพการแข่งขันในตลาดระยะยาว
นี่อาจเป็น “จุดเริ่มต้น” ของการกลับมาเติบโตในต่างประเทศ หากแผนดำเนินไปตามเป้าหมาย
🍺 อีกธุรกิจที่โตแรงกว่าที่หลายคนคิด!
รายได้จากธุรกิจรับจ้างจัดจำหน่ายเติบโต +13% YoY
แรงหนุนมาจาก
การกระจายสินค้าที่แข็งแกร่งทั่วประเทศ
สินค้ากลุ่มเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ได้รับความนิยมต่อเนื่อง
การใช้ “เบียร์” เป็นกลยุทธ์การตลาด ช่วยต่อยอดเครือข่ายการขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ถือเป็นอีกหนึ่งเครื่องยนต์ที่ช่วยเสริมการเติบโตของบริษัท
💪 จุดแข็งที่ทำให้ CBG ยังน่าสนใจ
✅ แบรนด์คาราบาวแดงแข็งแกร่ง ติดตลาดทั้งในและต่างประเทศ
✅ ธุรกิจครบวงจร (Vertical Integration) ควบคุมต้นทุนได้ดี
✅ ช่องทางจำหน่ายครอบคลุมทั่วประเทศ
✅ มีแผนขยายตลาดต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง ทั้งจีน เวียดนาม กัมพูชา เมียนมา และสหราชอาณาจักร
⚠️ ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม
การแข่งขันในตลาดเครื่องดื่มที่ยังรุนแรง
ต้นทุนน้ำตาล อะลูมิเนียม และค่าขนส่ง
ค่าเงินบาทและอัตราแลกเปลี่ยน
การฟื้นตัวของกำลังซื้อในต่างประเทศ
📊 แล้วงบล่าสุดบอกอะไร?
กำไรไตรมาส 1/2569 ยังถูกกดดันจากยอดขายส่งออกที่ชะลอตัว
แต่ตลาดในประเทศยังแข็งแรง และบริษัทกำลังเร่งปรับกลยุทธ์เพื่อฟื้นการเติบโตของตลาดต่างประเทศ
ดังนั้น สิ่งที่นักลงทุนกำลังรอ คือ…
🔥 การฟื้นตัวของยอดขายส่งออก
🔥 การเปิดโรงงานในเมียนมา
🔥 การออกสินค้าใหม่
🔥 กำไรที่กลับมาเติบโตอีกครั้ง
🎯 มุมมองนักลงทุน
สายเทคนิค 👀
ราคาหุ้นกำลังอยู่ในช่วงที่ควรจับตา หากแรงซื้อกลับเข้ามาพร้อมปริมาณการซื้อขายเพิ่มขึ้น อาจเป็นสัญญาณที่ตลาดเริ่มให้น้ำหนักกับการฟื้นตัวของธุรกิจ นักลงทุนควรติดตามแนวรับ แนวต้าน และรูปแบบกราฟประกอบการตัดสินใจ
สาย VI
CBG ยังเป็นบริษัทที่มีพื้นฐานแข็งแกร่ง มีแบรนด์ที่ทรงพลัง มีระบบธุรกิจครบวงจร และยังเดินหน้าลงทุนเพื่อสร้างการเติบโตในต่างประเทศ แม้ผลลัพธ์ยังไม่สะท้อนเต็มที่ แต่เป็นการวางรากฐานสำหรับการเติบโตในระยะยาว
🚀 CBG จะเป็นหุ้นที่กำลัง “สะสมเงียบ” ก่อนรอบใหม่หรือไม่?
📊 หรือการลงทุนต่างประเทศครั้งนี้…กำลังเป็นจิ๊กซอว์สำคัญที่จะปลดล็อกการเติบโตในอนาคต?
คำตอบ…อาจอยู่ในงบไตรมาสถัดไป และการฟื้นตัวของตลาดส่งออก
อย่ามองแค่กำไรระยะสั้น แต่ลองมองว่า “ธุรกิจ” กำลังเดินไปทางไหน เพราะบางครั้ง…หุ้นที่ตลาดยังไม่ตื่น อาจกลายเป็นหุ้นที่หลายคนวิ่งไล่ซื้อในวันที่ทุกอย่างชัดเจนแล้ว
