วิเคราะห์ หุ้น COM7 บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ COM7 อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ พาณิชย์ (Commerce) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม บริการ (Services)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 10 ส.ค. 2558 | 607.50 | พาณิชย์ (Commerce) | COM7 |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) (บริษัท) ประกอบธุรกิจหลักในการค้าปลีกสินค้าไอที ประเภทคอมพิวเตอร์แบบตั้งโต๊ะคอมพิวเตอร์แบบพกพา สมาร์ทโฟน แท็บเล็ต และอุปกรณ์เสริมที่เกี่ยวข้อง รวมถึงเป็นผู้ให้บริการศูนย์ซ่อมแซ่มสินค้าแอปเปิ้ล (iCare)
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.27 | 1.19 | 1.39 | 0.96 | 1.21 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.17 | 1.21 | 1.16 | 1.18 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.86 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.70 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.75 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 1.00 | บาท | 06 พ.ค. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 1 : 1 | หุ้น | 06 พ.ค. 2565 | หุ้นปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 1.00 | บาท | – | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2562 – 31 ธ.ค. 2562 | 0.80 | บาท | 26 พ.ค. 2563 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
สำนักงานใหญ่ / ที่ตั้งบริษัท
ที่อยู่สำนักงานใหญ่
549/1 ถนนสรรพาวุธ แขวงบางนาใต้ เขตบางนา กรุงเทพมหานคร 10260 ประเทศไทย — ที่อยู่จดทะเบียนและสำนักงานใหญ่ของ COM7 (สำนักงานใหญ่และศูนย์ควบคุมการบริหาร)
เครือข่ายสาขา/ร้านค้าปลีกทั่วประเทศ
COM7 ไม่มี “โรงงาน” ในแง่ของการผลิตสินค้าเอง แต่มี เครือข่ายสาขาและร้านค้าปลีกจำนวนมากทั่วประเทศ ภายใต้แบรนด์ต่าง ๆ ได้แก่ BaNANA, Studio7, KingKong Phone, True Shop by COM7, BKK และ iCare (ศูนย์บริการ Apple) เป็นต้น
จำนวนและการกระจายสาขาทั่วประเทศ (ข้อมูลทั่วไป)
COM7 มี สาขา/ร้านค้าภายใต้การบริหารงานมากกว่า 1,300 แห่งทั่วประเทศ ครอบคลุมเกือบทุกจังหวัดของไทย
ตัวอย่างการแบ่งสาขา (ขึ้นกับประเภทร้าน):
BaNANA หลายร้อยสาขา
Studio7 หลายสิบสาขา
KingKong Phone หลายสิบสาขา
True Shop by COM7 หลายสิบสาขา
iCare ศูนย์บริการ Apple หลายสาขา
รวมถึงสาขาแฟรนไชส์ในหลายจังหวัด
กระจายจังหวัดตัวอย่าง
จากฐานข้อมูลภาครัฐพบว่า COM7 มีสาขาในหลายจังหวัด ได้แก่ (ตัวอย่าง)
กรุงเทพมหานคร
ชลบุรี
ขอนแก่น
เชียงใหม่
จันทบุรี
ฉะเชิงเทรา
นครปฐม
ฯลฯ (จำนวนมาก)
สังเกต: ไม่ได้แสดงรายการที่ตั้งทีละสาขา เพราะข้อมูลเฉพาะที่อยู่แต่ละร้านต้องเข้าผ่านระบบของแต่ละเครือข่าย (เช่น Studio7, BaNANA และ iCare) ซึ่งมักแยกเป็นรายเว็บไซต์ของแบรนด์นั้น ๆ
กลุ่มบริษัทในเครือ
โครงสร้างกลุ่มบริษัทในเครือของ COM7
บริษัทแม่
COM7 Public Company Limited
บริษัทแม่และผู้นำของกลุ่มบริษัท ทำธุรกิจหลักด้านการค้าปลีกสินค้าเทคโนโลยี IT, มือถือ, แท็บเล็ต, อุปกรณ์เสริม, และให้บริการซ่อม รวมถึงธุรกิจบริการอื่น ๆ.
บริษัทลูกและบริษัทในเครือ
บริษัทในเครือที่ดำเนินธุรกิจหลักด้านสินค้าไอทีและบริการ
Adept Company Limited
ทำหน้าที่จำหน่ายสินค้า IT, มือถือ, อุปกรณ์ IoT และแอคเซสซอรีผ่านช่องทางขายส่ง
ลงทุนใน Thunder FinFin Company Limited.
Novus Integration Company Limited
จัดการด้านการลงทุนของ COM7 ในบริษัทอื่น เช่น Prime Solution and Services และ Chayo JV Asset Management.
See Know How Company Limited
เป็นศูนย์พัฒนาทักษะการเรียนรู้และฝึกอบรมสำหรับพนักงาน COM7 และบริษัทในเครือ.
Double 7 Company Limited
บริหารจัดการและดำเนินธุรกิจร้าน TRUE by COM7 ร่วมกับพันธมิตร.
Prime Solution and Services Company Limited
ให้บริการโซลูชันระบบไอทีแบบครบวงจร (ออกแบบระบบ, พัฒนาซอฟต์แวร์, ดูแลระบบ).
Thunder FinFin Company Limited
ให้บริการเช่าอุปกรณ์ไอที เช่น โน๊ตบุ๊คหรืออุปกรณ์อื่น ๆ แก่กลุ่มนักศึกษาและลูกค้าอื่น ๆ.
บริษัทในเครือผ่าน “Com7 Holding Company Limited”
บริษัทนี้ทำหน้าที่เป็นบริษัทถือหุ้นของ COM7 เพื่อใช้ลงทุนในธุรกิจนอกกลุ่ม IT โดยเฉพาะอย่างยิ่งธุรกิจที่ขยายไปยังอุตสาหกรรมอื่น ๆ:
Com7 Holding Company Limited
– บริษัทถือหุ้นที่ COM7 ถือหุ้น 100% และใช้เป็นโครงสร้างลงทุนในกิจการอื่น ๆ.
บริษัทที่อยู่ภายใต้ Com7 Holding ประกอบด้วย:
4 Paws Company Limited
– ดำเนินธุรกิจขายอาหารและผลิตภัณฑ์สำหรับสัตว์เลี้ยง.
iCare Insurance Public Company Limited
– ให้บริการด้านประกันภัยแบบครอบคลุม (ประกันภัยอุปกรณ์หรืออื่น ๆ).
Doctor Pharma Health Technology Co., Ltd.
– เกี่ยวข้องกับผลิตภัณฑ์ด้านสุขภาพและเทคโนโลยีสุขภาพ.
Gold Integrated Co., Ltd.
– บริษัทที่ COM7 Holding ได้ลงทุน (ตลาด EV / ยานยนต์ไฟฟ้า – EV7) เพื่อขยายธุรกิจด้านยานยนต์ไฟฟ้า.
สรุปภาพรวม
โครงสร้างกลุ่มบริษัทของ COM7 แบ่งออกเป็น 3 กลุ่มใหญ่:
บริษัทแม่ (COM7) – ดำเนินธุรกิจค้าปลีกสินค้าเทคโนโลยีและบริการ
บริษัทลูกในธุรกิจเทคโนโลยีและบริการ – เช่น Adept, Novus Integration, Prime Solution ฯลฯ
บริษัทในเครือผ่าน Com7 Holding – ขยายสู่ธุรกิจอื่นนอกเหนือ IT เช่น สัตว์เลี้ยง, ประกันภัย, สุขภาพ และ EV.
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 62,732,600.00 | 69,559,500.00 | 79,074,200.00 |
| ธุรกิจค้าปลีก (พันบาท) | 61,088,700.00 | 67,684,200.00 | 77,193,800.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | N/A | N/A | 77,993.38 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | N/A | N/A | 31,850.12 |
| ก๊าซธรรมชาติ (ลูกบาศก์ฟุต) | N/A | N/A | 514.63 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 1,716,594.10 | 1,598,394.92 | 1,643,921.94 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 12,218.00 | 13,002.00 | 16,115.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 1215 | 1402 | 1099 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจ COM7 (บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน)) ในช่วงปี 2024 – 2026 มีประเด็นสำคัญที่นักลงทุนและผู้ที่สนใจควรจับตามอง ดังนี้ครับ
ความเสี่ยงด้านการขยายธุรกิจและการลงทุนใหม่
ความเสี่ยง: การขยายสาขาจำนวนมากอาจเกิดการแย่งยอดขายกันเอง (Store Cannibalization) และการลงทุนในธุรกิจใหม่ๆ เช่น สินค้าพลังงานสะอาดหรือยานยนต์ไฟฟ้า หากไม่ได้รับผลตอบแทนตามคาด อาจกลายเป็นภาระด้านต้นทุน (SG&A)
สรุปประเด็นน่าติดตาม:
แม้ COM7 จะมีการเติบโตที่แข็งแกร่ง (CAGR ประมาณ 11-12% ในช่วงปี 2025-2027) แต่ความเสี่ยงหลักยังคงอยู่ที่ “ความสามารถในการรักษากำไรท่ามกลางการแข่งขัน” และ “ความสำเร็จในการขยายฐานรายได้ไปสู่ธุรกิจที่ไม่ใช่รายได้จาก Apple”
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาสินค้าแบรนด์หลัก (Apple Dependency)
COM7 เป็นตัวแทนจำหน่ายรายใหญ่ของ Apple (Studio7, iCare) ซึ่งสร้างรายได้ในสัดส่วนที่สูงมาก
ความเสี่ยง: หาก Apple เปลี่ยนนโยบายการขาย (เช่น เน้นขายตรงผ่าน Apple Store มากขึ้น) หรือหากความนิยมในตัว iPhone/iPad ลดลง จะส่งผลกระทบต่อรายได้ของ COM7 โดยตรง
การแก้เกม: บริษัทพยายามเพิ่มสัดส่วนรายได้จากแบรนด์ Android, สินค้า Accessory และรุกเข้าสู่ตลาด Solar Rooftop (BaNANA Solar) รวมถึงธุรกิจประกันภัยและสินเชื่อ เพื่อกระจายความเสี่ยง
การแข่งขันที่รุนแรงและการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี
ตลาดสินค้าไอทีมีการแข่งขันสูงมาก ทั้งจากห้างสรรพสินค้าและแพลตฟอร์ม E-commerce (Shopee, Lazada)
ความเสี่ยง: สงครามราคา (Price War) อาจทำให้ Gross Profit Margin (GPM) หรืออัตรากำไรขั้นต้นลดลง นอกจากนี้ หากวงจรเทคโนโลยี (Innovation Cycle) ช้าลง ผู้บริโภคอาจเปลี่ยนมือถือน้อยลง (Replacement cycle ยาวขึ้น)
ความเสี่ยงใหม่: การขาดแคลนสินค้าในบางช่วง (Supply Shortage) หรือปัญหาราคาต้นทุนที่สูงขึ้นอาจกระทบต่อราคาขายปลีก
ปัจจัยด้านเศรษฐกิจและกำลังซื้อ (Macroeconomic Risk)
สินค้าส่วนใหญ่ของ COM7 เป็นกลุ่มสินค้าฟุ่มเฟือยหรือสินค้าที่มีราคาสูง
ความเสี่ยง: ภาวะหนี้ครัวเรือนสูงหรือเศรษฐกิจชะลอตัวจะทำให้ผู้บริโภคระมัดระวังการใช้จ่ายมากขึ้น รวมถึงนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ (เช่น Digital Wallet หรือมาตรการภาษี) ที่หากไม่มีความชัดเจน ก็อาจส่งผลต่อยอดขายในสาขาต่างๆ
การเปลี่ยนผ่านของทีมบริหาร (Management Transition)
ข้อมูลล่าสุด (ปลายปี 2025) ระบุว่าผู้บริหารระดับสูงบางท่านมีกำหนดเกษียณอายุหรือเปลี่ยนบทบาทหน้าที่
ความเสี่ยง: การเปลี่ยนแปลงตัวบุคคลในตำแหน่งสำคัญ เช่น COO หรือตำแหน่งที่ดูแลด้าน ML และ AI Strategy อาจส่งผลต่อความต่อเนื่องในการดำเนินกลยุทธ์เชิงรุกของบริษัท
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 30 มิ.ย. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย สุระ คณิตทวีกุล | 601,310,600 | 25.05 |
| 2 | นาย พงศ์ศักดิ์ ธรรมธัชอารี | 475,550,000 | 19.81 |
| 3 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 206,443,057 | 8.60 |
| 4 | THE BANK OF NEW YORK MELLON | 95,261,400 | 3.97 |
| 5 | น.ส. อารี ปรีชานุกูล | 71,200,000 | 2.97 |
| 6 | กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ทิสโก้มาสเตอร์ร่วมทุน ซึ่งจดทะเบียนแล้ว | 58,364,500 | 2.43 |
| 7 | SOUTH EAST ASIA UK (TYPE C) NOMINEES LIMITED | 43,661,700 | 1.82 |
| 8 | นาย บัญชา พันธุมโกมล | 39,700,000 | 1.65 |
| 9 | กองทุนรวม วายุภักษ์หนึ่ง | 39,121,200 | 1.63 |
| 10 | บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) | 30,000,000 | 1.25 |
| 11 | น.ส. อรวรรณ วิเชียรกวี | 27,675,800 | 1.15 |
| 12 | นาย กฤชวัฒน์ วรวานิช | 25,680,000 | 1.07 |
| 13 | นาย บรรพต เอื้อตระกูล | 24,045,800 | 1.00 |
| 14 | STATE STREET EUROPE LIMITED | 16,713,100 | 0.70 |
| 15 | บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด | 16,082,300 | 0.67 |
| 16 | คอมเซเว่น จำกัด(มหาชน) | 15,000,000 | 0.63 |
| 17 | UBS AG SINGAPORE BRANCH | 14,800,000 | 0.62 |
| 18 | BNY MELLON NOMINEES LIMITED | 14,248,900 | 0.59 |
| 19 | N.C.B.TRUST LIMITED- NORGES BANK 37 | 13,100,000 | 0.55 |
| 20 | น.ส. ณัฐนันท์ กีรติกรยศนันท์ | 13,000,000 | 0.54 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย ศิริพงษ์ สมบัติศิริ | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 2 | นาย สุระ คณิตทวีกุล | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการ |
| 3 | นาย กฤชวัฒน์ วรวานิช | กรรมการ |
| 4 | นาย คงศักดิ์ บรรณาสถิตย์กุล | กรรมการ |
| 5 | นางสาว อารี ปรีชานุกูล | กรรมการ |
| 6 | นาย คัชพล จุลชาต | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย พลากร หวั่งหลี | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของ บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 Public Company Limited ตั้งแต่จุดเริ่มต้นจนถึงปัจจุบันที่เป็นผู้นำค้าปลีกสินค้าเทคโนโลยีและขยายธุรกิจเชิงกลยุทธ์:
การเติบโตทางการเงินและความยั่งยืน
COM7 มีการเติบโตของรายได้และกำไรอย่างต่อเนื่องตลอดหลายปี โดยยอดขายเติบโตอย่างมากในปีล่าสุด.
บริษัทให้ความสำคัญกับ การบริหารจัดการอย่างยั่งยืน, ได้รับคะแนนและการรับรองด้าน ธรรมาภิบาลและ ESG จากตลาดหลักทรัพย์.
สรุป
พัฒนาการของ บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) แสดงถึงการเติบโตจากร้านค้าปลีกไอทีเล็ก ๆ ไปสู่เครือธุรกิจค้าปลีกและบริการที่หลากหลาย โดยมีโครงสร้างธุรกิจที่แข็งแกร่ง จับมือพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ และการขยายธุรกิจสู่ตลาดที่เกี่ยวเนื่องกับเทคโนโลยีและบริการการเงิน เพื่อรองรับการเติบโตอย่างยั่งยืนในระยะยาว.
การก่อตั้งและจุดเริ่มต้นธุรกิจ
บริษัทเริ่มต้นจากร้านค้าปลีกไอทีเล็ก ๆ ใน Pantip Plaza ตั้งแต่ปี 1996 โดยผู้บริหารมองเห็นโอกาสเติบโตของสินค้าไอทีในไทยในยุคที่ประชากรยังมีการเข้าถึงคอมพิวเตอร์ต่ำมาก.
จดทะเบียนจัดตั้งเป็น บริษัทมหาชนจำกัด เมื่อวันที่ 27 กุมภาพันธ์ 2004 โดยเริ่มต้นจากการค้าส่งสินค้าไอทีให้กับร้านค้าทั่วประเทศ.
การขยายธุรกิจและเติบโตสู่ผู้นำค้าปลีก
พัฒนาจากธุรกิจค้าส่งสินค้าไอที มาเป็น เครือข่ายร้านค้าปลีกขนาดใหญ่ ภายใต้แบรนด์ต่าง ๆ เช่น Studio7 และ BaNANA ในห้างสรรพสินค้าและพื้นที่ต่างจังหวัด.
ขยายสาขาไปทั่วประเทศอย่างต่อเนื่องทั้งในเมืองและต่างจังหวัด ทำให้ COM7 กลายเป็น หนึ่งในผู้นำค้าปลีกสินค้าเทคโนโลยีรายใหญ่สุดของไทย.
ความร่วมมือเชิงกลยุทธ์และการเข้าซื้อกิจการ
2016: ร่วมมือกับผู้ให้บริการเครือข่ายมือถือเพื่อขยายการขายโทรศัพท์และซิมการ์ด.
2017–2023: ดำเนินการเข้าซื้อกิจการร้านค้าที่เกี่ยวข้องเพื่อเสริมศักยภาพ เช่น KingKong phone, BeBe Phone และขยายการขายอุปกรณ์เสริมของแบรนด์.
เปิดโปรแกรม แฟรนไชส์ Banana IT เพื่อขยายฐานธุรกิจให้กับร้านไอทีท้องถิ่น.
การปรับตัวในยุคดิจิทัลและธุรกิจออนไลน์
ตั้งคลังสินค้าออนไลน์และพัฒนาแพลตฟอร์มอี-คอมเมิร์ซตั้งแต่ 2019 เพื่อรองรับพฤติกรรมลูกค้าที่เปลี่ยนไปมากขึ้นหลังยุค COVID-19.
การแตกไลน์ธุรกิจใหม่ (นอกเหนือจากไอที)
COM7 ไม่ได้จำกัดอยู่แค่การจำหน่ายสินค้าไอที แต่ขยายไปในธุรกิจอื่น ๆ เพื่อสร้างรายได้และกระจายความเสี่ยง:
เข้าลงทุนธุรกิจ เช่าซื้อ (UFund) และ สหกรณ์สินเชื่อเช่าซื้อ เพื่อให้บริการสินเชื่อและเช่าซื้อแก่ลูกค้า.
เข้าลงทุนในธุรกิจ ประกันภัย (ปัจจุบันคือ iCare Insurance) เพื่อรองรับผลิตภัณฑ์ประกันสำหรับอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์และสินทรัพย์อื่น ๆ.
ลงทุนในธุรกิจ รถยนต์ไฟฟ้า (EV) ผ่านบริษัทร่วมทุน เพื่อจำหน่ายรถยนต์ EV ภายใต้แบรนด์ต่างประเทศในไทย และขยายกลุ่มผลิตภัณฑ์.
ขยายไปสู่ธุรกิจร้านอาหารสัตว์เลี้ยง (4Paws) และผลิตภัณฑ์สุขภาพอื่น ๆ.
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 1,335.27 | 1,729.22 | 2,016.98 | 1,477.46 | 883.25 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 3,715.60 | 3,471.52 | 3,146.50 | 3,655.99 | 2,816.85 |
| สินค้าคงเหลือ | 7,333.05 | 9,922.00 | 12,253.51 | 9,386.55 | 9,851.63 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 13,361.94 | 16,442.61 | 19,543.78 | 16,120.14 | 17,775.70 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 873.47 | 1,392.40 | 1,277.54 | 1,354.66 | 1,390.49 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 5,800.51 | 6,533.64 | 7,092.80 | 6,682.62 | 7,568.43 |
| รวมสินทรัพย์ | 19,162.45 | 22,976.25 | 26,636.57 | 22,802.76 | 25,344.13 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 5,203.91 | 8,436.86 | 9,577.22 | 7,135.06 | 8,768.80 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 4,909.43 | 4,916.48 | 5,719.11 | 6,155.49 | 4,925.83 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | – | – | – | – | 233.33 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 11,169.40 | 14,075.95 | 16,211.09 | 14,087.32 | 14,942.73 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 741.15 | 712.69 | 1,602.20 | 1,012.27 | 1,573.60 |
| รวมหนี้สิน | 11,910.55 | 14,788.64 | 17,813.29 | 15,099.59 | 16,516.32 |
| ทุนจดทะเบียน | 600.00 | 600.00 | 607.50 | 600.00 | 607.50 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 | 600.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 898.76 | 898.76 | 898.76 | 898.76 | 898.76 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 5,518.74 | 6,196.20 | 7,510.46 | 5,775.43 | 7,482.30 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | 484.29 | 484.29 | 1,114.60 | 484.29 | 1,114.60 |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 621.26 | 836.10 | 856.14 | 848.77 | 865.86 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 7,154.47 | 8,046.76 | 8,750.76 | 7,638.66 | 8,732.33 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 97.43 | 140.85 | 72.52 | 64.51 | 95.48 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 62,732.61 | 69,559.45 | 79,074.17 | 37,629.90 | 41,608.45 |
| รายได้อื่น | 293.01 | 82.22 | 159.02 | 80.03 | 121.16 |
| รวมรายได้ | 63,025.62 | 69,641.67 | 79,233.19 | 37,709.92 | 41,729.61 |
| ต้นทุน | 54,297.81 | 60,354.37 | 68,598.31 | 32,694.08 | 35,892.69 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 4,595.01 | 5,483.67 | 6,327.39 | 3,022.41 | 3,276.17 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 59,090.15 | 65,954.83 | 74,975.31 | 35,719.51 | 39,255.82 |
| EBITDA | 4,731.77 | 4,662.29 | 5,321.66 | 2,506.55 | 3,024.94 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 796.30 | 908.07 | 1,020.82 | 503.29 | 504.57 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 3,935.47 | 3,754.22 | 4,300.84 | 2,003.26 | 2,520.37 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 3,037.71 | 2,857.17 | 3,307.16 | 1,574.04 | 1,983.81 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.27 | 1.19 | 1.39 | 0.66 | 0.84 |
งบกระแสเงินสด
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 1,643.72 | 909.90 | 2,153.00 | 3,541.74 | 4,002.06 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -2,434.55 | -1,352.40 | -744.54 | -492.95 | -1,893.16 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 463.36 | 854.64 | -1,121.49 | -3,297.64 | -3,244.86 |
| เงินสดสุทธิ | -327.47 | 412.14 | 286.97 | -248.85 | -1,135.96 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 19.36 | 23.90 | 18.26 | 25.66 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 19.36 | 23.90 | 18.26 | 25.66 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 7.00 | 6.19 | 7.33 | 7.46 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 52.18 | 59.00 | 49.80 | 48.90 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 12.28 | 12.90 | 12.88 | 12.96 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 29.71 | 28.30 | 28.35 | 28.17 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 41.82 | 54.60 | 39.71 | 46.40 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
📉 วิเคราะห์ Technical หุ้น COM7 (แนวรับ–แนวต้าน + จุดเข้า)
🧭 1. ภาพโครงสร้างราคา (Market Structure)
หุ้น COM7
มีลักษณะ:
เป็น Sideway Up ในระยะยาว
แต่ระยะกลางมักแกว่งแรงตาม:
งบการเงิน
รอบสินค้า (iPhone / Gadget)
👉 แปลว่า:
“เล่นเป็นรอบ (Swing Trade)” จะได้เปรียบกว่าถือยาวแบบไม่ดูจังหวะ
📊 2. แนวรับ – แนวต้านสำคัญ (อิงพฤติกรรมราคา)
🔽 แนวรับ
โซนรับใหญ่: 20.00 – 21.50 บาท
👉 เป็นฐานสะสมของรายใหญ่
แนวรับถัดไป: 18.50 บาท
👉 หลุด = แนวโน้มเริ่มเสีย
🔼 แนวต้าน
ต้านแรก: 23.50 – 24.50 บาท
👉 โซนขายทำกำไรระยะสั้น
ต้านใหญ่: 26 – 27 บาท
👉 เป็น High เดิม / Supply zone
🎯 3. กลยุทธ์ “จุดเข้า – จุดออก”
✅ แผนสายปลอดภัย (รอเบรก)
เข้า: เมื่อ Break 24.50 บาท + Volume สูง
เป้า:
TP1: 26 บาท
TP2: 28+ บาท
Stop loss: ต่ำกว่า 23 บาท
👉 เหมาะกับสาย “ตามเทรนด์”
✅ แผนสายเก็บของ (Smart Money Style)
เข้า: โซน 20 – 21.50 บาท
เป้า:
TP1: 23.50
TP2: 25+
Stop loss: หลุด 19 บาท
👉 Risk/Reward ดีสุด
❌ หลีกเลี่ยง
ไล่ราคากลางทาง (22–23 บาท)
👉 เป็น “โซนไม่มี edge”
🔍 4. Volume & พฤติกรรมเจ้ามือ
ลักษณะของ COM7:
มักมี Volume พุ่งก่อนข่าว
ราคาจะ:
สะสมเงียบ
ดันขึ้นเร็ว
ย่อแรง
👉 Insight:
“ขึ้นเร็ว = ต้องขายเป็น ไม่ใช่ถือหวังยาว”
⚠️ 5. สัญญาณอันตราย
ให้ระวังทันทีถ้า:
หลุด 20 บาท + Volume สูง
หรือขึ้นแต่ Volume แห้ง
👉 แปลว่า:
รายใหญ่ “เริ่มปล่อยของ”
🧠 6. เทคนิคเสริม (ใช้จริงได้)
ใช้ EMA 20 / 50
ราคาอยู่เหนือ = ขาขึ้น
ใช้ Volume Confirm ทุกครั้ง
เล่นตาม “รอบงบ + iPhone launch”
🧩 สรุปสั้น (สายเทรดต้องจำ)
โซนซื้อดีที่สุด: 20–21.5
โซนขาย: 24–27
เล่นเป็นรอบ = ได้เปรียบ
อย่าไล่ราคา
วิเคราะห์ Volume Footprint หุ้น COM7 (จับพฤติกรรม “เจ้ามือ”)
🧠 1. ก่อนอื่นต้องเข้าใจ “Footprint” คืออะไร
Volume Footprint = การดูว่า
👉 “ใครเป็นฝ่ายคุมเกม” ระหว่าง
Buyer (Aggressive Buy)
Seller (Aggressive Sell)
โดยดูจาก:
Volume สะสมในแต่ละโซนราคา
แรงซื้อ/ขายตอนราคาขึ้น-ลง
🔍 2. พฤติกรรมเจ้ามือใน COM7 (จากสไตล์หุ้น)
COM7 เป็นหุ้นที่มีลักษณะ:
“มีรอบสะสม → ดันราคา → แจกของ → ย่อ”
รูปแบบที่เจอบ่อย:
สะสมเงียบ (Accumulation)
ราคา Sideway แคบ
Volume เริ่มเพิ่ม “แบบไม่ผิดปกติ”
แท่งไม่ไปไหน
👉 แปล: เจ้ากำลังเก็บของ
Markup (ดันราคา)
Break แนวต้าน
Volume พุ่ง
แท่งเขียวยาว
👉 จุดนี้รายย่อยเริ่มเห็น → เข้าไล่
Distribution (ปล่อยของ)
ราคา “ยังขึ้น” แต่
Volume สูงผิดปกติ
ไส้เทียนบนยาว
👉 แปล:
เจ้ากำลังขายใส่รายย่อย
Markdown (ทิ้งลง)
หลุดแนวรับ
แดงแรง + Volume สูง
👉 คนติดดอย = เริ่ม panic
📊 3. จุดที่ต้องดูเป็นพิเศษ (ของ COM7)
🔥 A. โซน 20–21.5 บาท (Demand Zone)
เคยเป็นจุดสะสมใหญ่
Volume สะสมหนา
👉 ถ้าราคาลงมา:
แล้ว Volume “ลดลง” = น่าสนใจ (ของหมดแล้ว)
⚠️ B. โซน 24–26 บาท (Supply Zone)
จุดที่เคยโดนขายหนัก
Volume สูง
👉 ถ้าขึ้นไป:
แล้ว Volume พุ่งแต่ “ไม่ผ่าน” = สัญญาณแจกของ
🧪 4. เทคนิคอ่าน Footprint แบบใช้จริง
✅ สัญญาณ “เจ้าซื้อ”
ราคาไม่ลง แต่มี Volume เข้ามา
แท่งเล็ก แต่ Volume ใหญ่
👉 Absorption (ดูดของ)
❌ สัญญาณ “เจ้าขาย”
ราคาไม่ขึ้น แต่ Volume สูง
มีไส้บนยาว
👉 Supply กดราคา
🔥 Delta (ขั้นสูง)
ถ้ามีเครื่องมือดู Delta:
Delta บวกแรง แต่ราคาขึ้นนิดเดียว
👉 “Fake breakout” (เจ้าขายใส่)
Delta ลบ แต่ราคาไม่ลง
👉 “เจ้ารับของ”
🎯 5. Setup ทำเงินจริง (สาย Footprint)
🟢 เข้า Buy
ราคาอยู่แนวรับ
Volume ลดลง
ไม่มีแรงขายใหม่
👉 เข้าแบบ “รอเจ้าหยุดขาย”
🔴 เข้า Sell / Take profit
ราคาใกล้แนวต้าน
Volume พุ่งผิดปกติ
ขึ้นแต่ไม่ไป
👉 ขายก่อนเจ้าทิ้ง
⚠️ 6. ข้อผิดพลาดที่เจอบ่อย
เห็น Volume สูง = คิดว่าขึ้น
❌ จริง ๆ อาจเป็น “Distribution”
ไล่ราคาตอน Break
❌ แต่ไม่ดู Volume support
🧩 สรุปสั้น (โคตรสำคัญ)
Volume = “ร่องรอยเจ้ามือ”
ราคาขึ้น + Volume ต่ำ = หลอก
ราคานิ่ง + Volume สูง = เจ้าสะสม
ราคาขึ้น + Volume พุ่ง = ระวังแจก
🧠 Mindset ระดับโปร
“อย่าเทรดตามราคา
ให้เทรดตาม ‘คนที่คุมราคา’”
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
🧩 1. ธุรกิจของ COM7 (เข้าใจก่อนลงทุน)
COM7 คือ ผู้นำค้าปลีกสินค้า IT ของไทย
จำหน่ายสินค้า: iPhone, iPad, Mac, Samsung, Gadget
มีเครือข่ายร้านค้าทั่วประเทศ (Banana, Studio7 ฯลฯ)
มีบริการหลังการขาย / ศูนย์ซ่อม Apple
👉 โมเดลธุรกิจ = Retail + Service + Ecosystem Apple
📈 2. โครงสร้างรายได้ (Core Engine)
รายได้หลัก > ค้าปลีก IT เกือบ 100%
รายได้โตต่อเนื่อง
2565 ≈ 62,700 ล้านบาท
2566 ≈ 69,500 ล้านบาท
2567 ≈ 79,000 ล้านบาท
👉 Insight:
เป็น “Growth Stock” ชัดเจน
โตตาม “รอบสินค้าใหม่” (iPhone cycle)
💰 3. กำไรและคุณภาพธุรกิจ
กำไรสุทธิ:
2565 ≈ 3,037 ลบ.
2566 ≈ 2,857 ลบ. (ชะลอเล็กน้อย)
2567 ≈ 3,307 ลบ. (กลับมาโต)
จุดเด่น
Margin ค่อนข้างดีสำหรับธุรกิจค้าปลีก
Cash flow แข็งแรง
Inventory หมุนเร็ว
จุดต้องระวัง
Margin ไม่สูงมาก (ลักษณะ retail)
กำไรขึ้นกับยอดขายเป็นหลัก
🚀 4. จุดแข็ง (Bull Case)
🔥 1. ผู้นำตลาด IT Retail ไทย
มีสาขาครอบคลุมทั่วประเทศ
Scale ใหญ่ → ได้เปรียบต้นทุน
🍏 2. Partner Apple ระดับ Top
รายได้พึ่ง Apple สูง → ได้อานิสงส์ทุกครั้งที่ iPhone เปิดตัว
🏪 3. Ecosystem ครบ
ขายสินค้า + บริการ + ผ่อน + ซ่อม
👉 ลูกค้า “วนกลับมาใช้บริการซ้ำ”
📊 4. Growth Story ยังไปต่อ
Digital lifestyle โต
AI / Device upgrade cycle กำลังมา
⚠️ 5. ความเสี่ยง (Bear Case)
❗ 1. พึ่งพา Apple สูง
ถ้า iPhone ขายไม่ดี → กระทบหนัก
❗ 2. Margin บาง (ธุรกิจค้าปลีก)
ต้องขาย “ปริมาณ” ถึงจะโต
❗ 3. Competition สูง
คู่แข่ง: Power Buy, JD, Lazada, Shopee
❗ 4. เศรษฐกิจมีผลโดยตรง
IT = สินค้าฟุ่มเฟือย
👉 คนชะลอซื้อ = รายได้ชะลอทันที
📊 6. Valuation & ภาพตลาด
Market Cap ~ 5.6 หมื่นล้านบาท
อยู่ในกลุ่มหุ้น Growth + Consumer
👉 โดยทั่วไป:
มักเทรดที่ PE สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาด
เพราะตลาดให้ Premium กับ Growth
📉 7. มุมมองเชิงเทคนิค (แนวคิด)
ลักษณะหุ้น COM7:
เป็นหุ้น “Trend following”
ขึ้นแรงตอน:
iPhone launch
กำไรโต
ลงแรงตอน:
กำไรต่ำคาด
Consumption ชะลอ
🎯 8. สรุปสำหรับนักลงทุน
✔ เหมาะกับ:
นักลงทุนสาย Growth + Momentum
เล่นรอบตาม iPhone / Gadget cycle
❌ ไม่เหมาะกับ:
สาย Value ล้วน
คนที่ต้องการธุรกิจ Diversified สูง
🧠 มุมมองเชิงกลยุทธ์ (สำคัญมาก)
COM7 คือหุ้นประเภท:
“โตตามการบริโภค + เทคโนโลยี”
ดังนั้นตัวแปรสำคัญคือ:
กำลังซื้อคนไทย
Product cycle (Apple / AI device)
Expansion สาขา
🔎 บทสรุปสุดท้าย
เป็น หุ้น Growth ชั้นดีของไทย
ธุรกิจแข็งแรง + ผู้นำตลาด
แต่มีความเสี่ยง “พึ่งพาสินค้าเดียวสูง”
👉 ถ้าจะเล่นให้ดี:
เล่นตาม “รอบสินค้า + กำไร”
อย่าถือยาวแบบไม่ดู cycle
