วิเคราะห์ หุ้น TU บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) TU อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม (Food & Beverage) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม เกษตรและอุตสาหกรรมอาหาร (Agro & Food Industry)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 22 พ.ย. 2537 | 1,413.78 | อาหารและเครื่อง | TU |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ผลิตและส่งออกอาหารสำเร็จรูปแช่แข็งและบรรจุกระป๋อง และขยายธุรกิจให้ครบวงจรด้วยธุรกิจอาหารสำเร็จรูปและอาหารว่าง โดยเน้นอาหารทะเล ธุรกิจบรรจุภัณฑ์และสิ่งพิมพ์ ธุรกิจการตลาดภายในประเทศ ธุรกิจอาหารสัตว์ และธุรกิจพัฒนาสายพันธุ์กุ้งเพื่อจำหน่าย
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/2567 01 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.47 | -3.15 | 1.08 | 0.81 | 0.90 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | งบ 9 เดือน/2567 01 ม.ค. 2567 – 30 ก.ย. 2567 | งบ 9 เดือน/2568 01 ม.ค. 2568 – 30 ก.ย. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 1.70 | 1.57 | 2.50 | 1.74 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 30 มิ.ย. 2568 | 0.35 | บาท | 01 ก.ย. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.35 | บาท | 25 เม.ย. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2567 – 30 มิ.ย. 2567 | 0.31 | บาท | 04 ก.ย. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.24 | บาท | 26 เม.ย. 2567 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 30 มิ.ย. 2566 | 0.30 | บาท | 04 ก.ย. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2565 – 31 ธ.ค. 2565 | 0.44 | บาท | 27 เม.ย. 2566 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2565 – 30 มิ.ย. 2565 | 0.40 | บาท | 05 ก.ย. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2564 – 31 ธ.ค. 2564 | 0.50 | บาท | 20 เม.ย. 2565 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2564 – 30 มิ.ย. 2564 | 0.45 | บาท | 07 ก.ย. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2563 – 31 ธ.ค. 2563 | 0.40 | บาท | 21 เม.ย. 2564 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 30 มิ.ย. 2563 | 0.32 | บาท | 08 ก.ย. 2563 | เงินปันผล |
| 01 ก.ค. 2562 – 31 ธ.ค. 2562 | 0.22 | บาท | 22 เม.ย. 2563 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
ภาพรวมการวิเคราะห์หุ้น TU ของ บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) เว็บไซต์บริษัท และแหล่งเปิดเผยข้อมูลธุรกิจ:
🔎 1. ภาพรวมธุรกิจ & สถานะการลงทุน
บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (SET: TU) เป็นหนึ่งในผู้ผลิตอาหารทะเลรายใหญ่ของโลก โดยเน้นผลิตภัณฑ์จากทะเล เช่น ทูน่าแช่แข็ง ทูน่ากระป๋อง อาหารทะเลแช่แข็ง อาหารสัตว์เลี้ยง และสินค้าอาหารแปรรูปอื่นๆ
📌 รายได้รวมในปีล่าสุด (ปี 2567) มากกว่า 1.38 แสนล้านบาท และมีกำไรสุทธิราว 4,985 ล้านบาท โดยมีเงินปันผลจ่ายประมาณ 0.66 บาท/หุ้น
📈 ผลประกอบการไตรมาสต่างๆ แสดงแนวโน้ม มีกำไรและยอดขายเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงและอาหารทะเลแช่แข็ง แม้จะมีปัจจัยผันผวนจากอัตราแลกเปลี่ยนและภาษีนำเข้า
📊 งบการเงินแสดง สินทรัพย์รวมเกิน 150,000 ล้านบาท และหนี้สินอยู่ในระดับที่ควบคุมได้ — สะท้อนการบริหารจัดการสินทรัพย์ที่มั่นคงสำหรับธุรกิจแบบโรงงานและการส่งออก
📍 2. ที่ตั้งสำนักงานใหญ่ & สำนักงาน
สำนักงาน/สำนักงานใหญ่หลักของบริษัท
📌 สำนักงานใหญ่: 72/1 หมู่ 7, ถนนเศรษฐกิจ 1, ตำบลท่าทราย, เมืองสมุทรสาคร, จังหวัดสมุทรสาคร 74000, ไทย
📌 สำนักงานกรุงเทพฯ: 979/12 อาคาร SM Tower, ถนนพหลโยธิน, เขตพญาไท, กรุงเทพมหานคร 10400
นอกจากนี้ยังมี สาขา / ที่อยู่จดทะเบียนหลายรายการ ทั้งในกรุงเทพฯ และสมุทรสาคร มากกว่า 19 รายการ (ตามข้อมูลภาษีมูลค่าเพิ่ม) ซึ่งอาจรวมทั้งสำนักงานขาย, หน่วยธุรการ และส่วนงานสนับสนุนต่างๆ
🏭 3. โรงงาน & กำลังการผลิต
🐟 โรงงานหลักในไทย
Thai Union Manufacturing Co., Ltd.
โรงงานผลิตและส่งออกผลิตภัณฑ์อาหารทะเลกระป๋องและอาหารสัตว์เลี้ยง
ที่ตั้ง: 30/2 หมู่ 8, ถนนเศรษฐกิจ 1, ตำบลท่าทราย, เมืองสมุทรสาคร, สมุทรสาคร 74000
เป็นบริษัทย่อยที่บริษัทถือหุ้นเกือบทั้งหมด และเป็นหนึ่งในโรงงานสำคัญด้านผลิตภัณฑ์หลักของ TU
🌏 โรงงานระดับ Global / ต่างประเทศ
ไทยยูเนี่ยนมีเครือข่าย โรงงานการผลิตมากกว่า 15 แห่งใน 13 ประเทศ ทั่วทั้ง เอเชีย ยุโรป อเมริกาเหนือ และแอฟริกา เพื่อรองรับการผลิตสินค้าต่างชนิด เช่น ทูน่า แช่แข็ง ปลาซาร์ดีน อาหารสัตว์เลี้ยง และผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่ม
ประเทศ/ภูมิภาคคร่าวๆ อาจรวมถึง:
สหรัฐอเมริกา
ประเทศต่างๆ ในยุโรป (เช่น ฝรั่งเศส, เยอรมนี, โปแลนด์, โปรตุเกส, สก็อตแลนด์)
แอฟริกา (เช่น เซเชลส์, กานา)
เอเชีย (เวียดนาม, ไทย)
โอเชียเนีย หรือแปซิฟิก (เช่น ปาปัวนิวกินี)
งานเหล่านี้สะท้อน เครือข่าย Supply Chain และการผลิตที่กระจายทั่วโลก เพื่อให้ใกล้แหล่งวัตถุดิบและตลาดปลายทาง ลดต้นทุนโลจิสติกส์และความเสี่ยงการผลิตกลางเพียงแห่งเดียว
🚢 4. สินทรัพย์อื่น ๆ (ที่ดิน / โลจิสติกส์ / ยานพาหนะ)
ข้อมูลรายละเอียดเชิงลึกเกี่ยวกับ ที่ดิน/ศูนย์กระจายสินค้า/รถขนส่ง/จำนวนยานพาหนะ โดยเฉพาะ รายการเชิงตัวเลข (เช่น ต้นทุนที่ดิน หรือจำนวนรถบรรทุกของบริษัท) มัก ไม่ได้เปิดเผยโดยตรงในรายงานสาธารณะทั่วไป ของไทยยูเนี่ยน (SET หรือ Annual Report ที่เข้าถึงได้ฟรี) แต่สามารถระบุแนวความเป็นจริงได้ดังนี้:
🚚 โลจิสติกส์ — ไทยยูเนี่ยนมีระบบขนส่งและคลังสินค้ารองรับการส่งออกทั้งในไทยและต่างประเทศเพื่อรองรับการผลิตและการจัดจำหน่ายสินค้าไปยังตลาดโลก.
🏭 ที่ดินโรงงาน/คลังสินค้า — โรงงานผลิตแต่ละแห่งทั้งในไทยและต่างประเทศตั้งอยู่บนที่ดินที่บริษัทหรือบริษัทย่อยเป็นเจ้าของหรือเช่าเพื่อการผลิตและจัดเก็บสินค้า.
📦 ยานพาหนะ — บริษัทมีระบบขนส่งภายใน Supply Chain แต่จำนวนยานพาหนะ/รถยนต์ ทั้งหมดไม่ได้ระบุแบบสาธารณะ.
👉 หากต้องการข้อมูลเชิงกายภาพละเอียด (เช่น ตารางพื้นที่ที่ดินตามรายงานบัญชี หรือสินทรัพย์ยานพาหนะตามงบการเงินฉบับเต็ม) ต้องดู รายงานประจำปี (Annual Report) หรือแบบ 56-1 ซึ่งสามารถดาวน์โหลดจากเว็บไซต์บริษัทหรือสำนักงาน ก.ล.ต. ได้.
📊 สรุปเชิงวิเคราะห์หุ้น
✅ จุดแข็ง
✔️ ผู้นำตลาดอาหารทะเลรายใหญ่ระดับโลกพร้อมเครือข่ายโรงงานหลากหลายประเทศ
✔️ ผลประกอบการมีกำไรและรายได้เติบโตในระยะยาว
✔️ สินทรัพย์แข็งแกร่งและเครือข่าย Supply Chain กระจายศูนย์ผลิต
✔️ รายได้จากหลายกลุ่มสินค้า (ทูน่า อาหารสัตว์เลี้ยง อาหารแช่แข็ง ฯลฯ) ลดความเสี่ยงด้านธุรกิจเฉพาะทาง
⚠️ ความเสี่ยง
⚠️ ปัจจัยผันผวนจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินต่างประเทศ
⚠️ นโยบายภาษีนำเข้า/ส่งออกในหลายประเทศที่มีการตั้งโรงงาน
⚠️ ราคาวัตถุดิบอาหารทะเลที่ผันผวนตามตลาดโลก
กลุ่มบริษัทในเครือ
โครงสร้างกลุ่มบริษัทในเครือไทยยูเนี่ยน
โครงสร้างของ กลุ่มบริษัท ไทยยูเนี่ยน ครอบคลุมทั้งบริษัทย่อย (Subsidiaries), บริษัทในเครือ (Associated) และกิจการร่วมทุน (Joint Ventures) ทั้งในไทยและต่างประเทศ
🧩 บริษัทย่อยหลัก (สำนักงานใหญ่ถือหุ้นควบคุม)
บริษัทเหล่านี้มักผลิต/จัดจำหน่ายสินค้า หรือทำหน้าที่สนับสนุนธุรกิจหลัก:
บริษัท ไทยยูเนี่ยน ซีฟู้ด จำกัด
บริษัท ไทยยูเนี่ยน ฟีดมิลล์ จำกัด (TFM)
บริษัท ไทยยูเนี่ยน อินกรีเดียนท์ จำกัด (TUI)
บริษัท ไทยยูเนี่ยน แฮชเชอรี่ จำกัด (TUH)
บริษัท ไทยยูเนี่ยน ไลฟ์ไซเอนซ์ จำกัด (TUL)
บริษัท ไทยยูเนี่ยนออนไลน์ช็อป จำกัด (TUO)
บริษัท ไทยรวมสินพัฒนาอุตสาหกรรม จำกัด (TUM)
(รายการนี้ไม่ใช่ชื่อย่อยทั้งหมด แต่เป็นตัวอย่างสำคัญ)
🌍 บริษัทในเครือ/ร่วมลงทุน
บริษัทกลุ่มนี้ช่วยเสริมเครือข่ายการผลิต การตลาด และการจัดจำหน่ายทั้งในต่างประเทศและประเทศไทย:
📌 Associated Companies
เช่น
Avanti Feeds Limited (อินเดีย)
Avanti Frozen Foods Pvt. Ltd.
Helion Food USA
Mara Renewables (ingredient)
(เพิ่มช่องทางธุรกิจและผลิตภัณฑ์นอกกลุ่มหลัก)
🤝 Joint Ventures
Aegir Sjavarfang Ehf
Food and Beverage United Co., Ltd.
Pacific TUM Cold Storage Co., Ltd.
Interpharma-ZEAvita (R&D และผลิตภัณฑ์สุขภาพร่วมกับพันธมิตร)
🌎 เครือข่ายต่างประเทศ
นอกจากชื่อไทยแล้ว TU ยังมีบริษัทสำคัญในต่างประเทศ เช่น
Thai Union EU Seafood 1 S.A. (ยุโรป)
Thai Union North America, Inc. (สหรัฐอเมริกา)
Thai Union Europe SAS (เดิม MW Brands)
King Oscar AS (นอร์เวย์)
(ช่วยรองรับตลาดยุโรป สหรัฐ และแปซิฟิก)
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 155,586,350.00 | 136,152,713.00 | 138,433,059.00 |
| กลุ่มผลิตภัณฑ์อาหารแปรรูป (พันบาท) | 66,509,796.00 | 63,904,229.00 | 68,412,396.00 |
| กลุ่มผลิตภัณฑ์อาหารแช่แข็ง แช่เย็น และธุรกิจที่เกี่ยวข้อง (พัน บาท) | 56,964,073.00 | 21,692,617.00 | 10,419,864.00 |
| กลุ่มผลิตภัณฑ์สัตว์เลี้ยง (พันบาท) | 47,295,389.00 | 15,058,428.00 | 9,894,667.00 |
| กลุ่มผลิตภัณฑ์เพิ่มมูลค่าและอื่นๆ (พันบาท) | 42,226,122.00 | 17,388,680.00 | 10,405,861.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 155,586,350.00 | 61,247,270.84 | 94,339,079.16 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 136,152,713.00 | 51,175,009.72 | 84,977,703.28 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 138,433,059.00 | 56,424,410.00 | 82,008,649.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 904,459.00 | 883,718.00 | 20,741.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 828,059.00 | 825,579.00 | 2,480.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 669,387.00 | 669,387.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 3,859,073.04 | 4,893,965.47 | 4,387,881.50 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 150,372.79 | 177,190.19 | 131,814.60 |
| น้ำมันเตา (ลิตร) | 13,566,768.78 | 10,813,867.86 | 10,453,170.50 |
| ก๊าซธรรมชาติ (ลูกบาศก์ฟุต) | 269,310,158.41 | 264,481,498.24 | 265,219,776.48 |
| ก๊าซหุงต้ม (กิโลกรัม) | 4,714,822.76 | 4,600,730.11 | 5,534,956.24 |
| ไอน้ำ (ตัน) | N/A | 4,937.90 | 1,167.40 |
| ถ่านหิน (ตัน) | 57,826.56 | 53,701.56 | 34,108.53 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 383,461,522.85 | 362,677,305.78 | 395,267,501.10 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 11,915,923.30 | 9,311,308.22 | 9,233,691.83 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 5,388 | 5,639 | 5,799 |
| พนักงานหญิง (คน) | 7,169 | 7,391 | 7,684 |
| พนักงานรวม (คน) | 12,557 | 13,030 | 13,483 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 10,262,174,740.64 | 10,526,101,157.87 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 12,332,796.10 | 28,581,625.68 | 41,720,311.05 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของหุ้น Thai Union Group หรือ TU มีหลายด้าน เพราะเป็นธุรกิจอาหารทะเลระดับโลกที่พึ่งพาการส่งออก วัตถุดิบ และเศรษฐกิจต่างประเทศสูง โดยความเสี่ยงสำคัญมีดังนี้
ความเสี่ยงด้านหนี้และดอกเบี้ย
TU มีการลงทุนทั่วโลก ใช้เงินทุนสูง หากดอกเบี้ยโลกสูงต่อเนื่อง:
ต้นทุนการเงินเพิ่ม
กำไรลด
กระแสเงินสดตึงตัวได้
แม้ปัจจุบันฐานะการเงินยังถือว่าแข็งแรง และ Net D/E ยังอยู่ในระดับควบคุมได้
ความเสี่ยงจากราคาวัตถุดิบผันผวน
TU ใช้วัตถุดิบหลัก เช่น ปลาทูน่า กุ้ง และอาหารทะเล ซึ่งราคาขึ้นลงตามฤดูกาล ภูมิอากาศ และปริมาณจับสัตว์น้ำทั่วโลก
หากราคาปลาทูน่าพุ่งเร็ว จะกดดันต้นทุนและมาร์จิ้นทันที
ตัวอย่าง:
ราคาปลาทูน่าปรับขึ้นแรง → กำไรหด
ค่าขนส่งแพง → ต้นทุนเพิ่ม
ภัยธรรมชาติ → วัตถุดิบขาดแคลน
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
TU มีรายได้จากต่างประเทศจำนวนมาก โดยเฉพาะสหรัฐฯ และยุโรป
ดังนั้น
บาทแข็ง → รายได้เมื่อแปลงเป็นเงินบาทลดลง
ค่าเงินผันผวน → กระทบกำไรสุทธิ
แม้บริษัทจะทำ Hedging บางส่วน แต่ไม่สามารถป้องกันได้ทั้งหมด
ความเสี่ยงจากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว
สินค้าอาหารทะเลแปรรูปบางส่วนถือเป็น “สินค้าทางเลือก” หากเศรษฐกิจโลกชะลอ ผู้บริโภคอาจลดการใช้จ่าย
ความเสี่ยงคือ:
ออเดอร์จากต่างประเทศลด
ซูเปอร์มาร์เก็ตลดสต๊อก
กำลังซื้อยุโรป–อเมริกาชะลอ
โดยเฉพาะช่วงดอกเบี้ยสูงและเงินเฟ้อโลก
ความเสี่ยงจากธุรกิจ Red Lobster
อดีตเป็น “จุดเจ็บหนัก” ของ TU
บริษัทเคยลงทุนในเครือร้านอาหาร Red Lobster ของสหรัฐฯ แต่ขาดทุนต่อเนื่องจาก:
COVID
ดอกเบี้ยสูง
ต้นทุนร้านอาหารพุ่ง
คนเข้าร้านลด
จน TU ต้องรับผลขาดทุนและตั้งด้อยค่าหลายหมื่นล้านบาท ก่อนตัดสินใจถอนการลงทุน
แม้ปัจจุบันความเสี่ยงลดลงแล้ว แต่ถือเป็นบทเรียนเรื่อง “ลงทุนธุรกิจนอกแกน”
ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและ ESG
ธุรกิจอาหารทะเลทั่วโลกถูกจับตาเรื่อง:
แรงงานประมง
การทำประมงผิดกฎหมาย
สิ่งแวดล้อม
ความยั่งยืน
หากมีข่าวด้านลบ อาจกระทบภาพลักษณ์แบรนด์และยอดขายทันที
รวมถึงกฎใหม่จากยุโรปและสหรัฐฯ ที่เข้มงวดขึ้นเรื่อย ๆ
ความเสี่ยงด้านคุณภาพสินค้าและความปลอดภัยอาหาร
ธุรกิจอาหารมีความอ่อนไหวสูง หากเกิดกรณี:
สารปนเปื้อน
เรียกคืนสินค้า
มาตรฐานไม่ผ่าน
อาจกระทบชื่อเสียงระดับโลก
ก่อนหน้านี้ TU เคยถูกแรงกดดันจากข่าวตรวจพบสารปนเปื้อนในปลาทูน่ากระป๋อง แม้บริษัทออกมายืนยันว่ามาตรฐานยังปลอดภัย
ความเสี่ยงจากการแข่งขันสูง
ตลาดอาหารทะเลแข่งขันรุนแรงมาก ทั้งจาก:
จีน
เวียดนาม
อินโดนีเซีย
ผู้ผลิต Private Label
ทำให้บริษัทต้อง:
ลดราคาแข่งขัน
ใช้งบการตลาดสูง
พัฒนาสินค้าใหม่ต่อเนื่อง
สรุปภาพรวมความเสี่ยงของ TU
| ประเด็น | ระดับความเสี่ยง |
|---|---|
| ราคาวัตถุดิบ | สูง |
| ค่าเงิน | สูง |
| เศรษฐกิจโลก | สูง |
| ESG / กฎระเบียบ | ปานกลาง–สูง |
| คุณภาพสินค้า | ปานกลาง |
| Red Lobster | ลดลงแล้ว |
| การแข่งขัน | สูง |
| หนี้ / ดอกเบี้ย | ปานกลาง |
จุดที่นักลงทุนต้องจับตา
ราคาปลาทูน่าโลก
ค่าเงินบาท
ยอดขายสหรัฐฯ–ยุโรป
Margin ฟื้นหรือไม่
ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงโตต่อหรือเปล่า
เงินปันผลยังแข็งแรงไหม
โดยรวม TU เป็นหุ้น “อาหารโลก” ที่พื้นฐานใหญ่ แข็งแรง และมีแบรนด์ระดับสากล แต่กำไรจะขึ้นลงตามวัฏจักรราคาวัตถุดิบและเศรษฐกิจโลกค่อนข้างมาก จึงเหมาะกับนักลงทุนที่รับความผันผวนระยะกลางได้ครับ
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 18 ส.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) | 600,038,900 | 13.47 |
| 2 | บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด | 277,551,606 | 6.23 |
| 3 | นาย ธีรพงศ์ จันศิริ | 254,533,964 | 5.71 |
| 4 | MITSUBISHI UFJ MORGAN STANLEY SECURITIES CO.,LTD. | 238,745,120 | 5.36 |
| 5 | นาย เชง นิรุตตินานนท์ | 200,442,084 | 4.50 |
| 6 | BNP PARIBAS SINGAPORE BRANCH | 144,367,700 | 3.24 |
| 7 | สำนักงานประกันสังคม | 144,332,108 | 3.24 |
| 8 | นาย ไกรสร จันศิริ | 124,804,288 | 2.80 |
| 9 | STATE STREET EUROPE LIMITED | 94,291,662 | 2.12 |
| 10 | นาย ดิสพล จันศิริ | 93,100,500 | 2.09 |
| 11 | SOUTH EAST ASIA UK (TYPE C) NOMINEES LIMITED | 87,689,231 | 1.97 |
| 12 | นาย ฤทธิรงค์ บุญมีโชติ | 78,442,980 | 1.76 |
| 13 | นาง พรนภา จันศิริ | 76,329,048 | 1.71 |
| 14 | นาง จินตนา นิรุตตินานนท์ | 68,100,032 | 1.53 |
| 15 | MR. CHAN TIN SHU | 67,700,000 | 1.52 |
| 16 | กองทุนรวม วายุภักษ์หนึ่ง | 64,957,600 | 1.46 |
| 17 | ธนาคาร กรุงศรีอยุธยา จำกัด (มหาชน) | 63,794,700 | 1.43 |
| 18 | THE BANK OF NEW YORK (NOMINEES) LIMITED | 60,473,000 | 1.36 |
| 19 | นาย เดชพล จันศิริ | 40,000,000 | 0.90 |
| 20 | THE BANK OF NEW YORK MELLON | 37,261,818 | 0.84 |
| 21 | นาย ภูมิชัย ชัยวานิชกุล | 35,477,500 | 0.80 |
| 22 | MR. BRYAN STEPHEN ROSENBERG | 35,473,310 | 0.80 |
| 23 | นาย นรินทร์ นิรุตตินานนท์ | 32,219,968 | 0.72 |
| 24 | BNY MELLON NOMINEES LIMITED | 31,200,005 | 0.70 |
| 25 | นาย นคร นิรุตตินานนท์ | 30,000,000 | 0.67 |
| 26 | นาย ปิติ กิตติธีรพรชัย | 27,896,600 | 0.63 |
| 27 | นาย ชวน ตั้งจันสิริ | 26,500,000 | 0.59 |
| 28 | นาง บุษกร จันศิริ | 22,282,568 | 0.50 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย กีรติ อัสสกุล | ประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ |
| 2 | นาย ธีรพงศ์ จันศิริ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, รองประธานกรรมการ |
| 3 | นาย ชู ชง ชาน | กรรมการ |
| 4 | นาย เชง นิรุตตินานนท์ | กรรมการ |
| 5 | นาย ติน ชู ชาน | กรรมการ |
| 6 | นาย ฤทธิรงค์ บุญมีโชติ | กรรมการ |
| 7 | นาย ฮิโรยาสุ ซาโต้ | กรรมการ |
| 8 | นาย ธรรมนูญ อานันโทไทย | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 9 | นาย นาถ ลิ่วเจริญ | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 10 | นางสาว พรรณสิรี อมาตยกุล | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 11 | นาง ภคพรรณ ลีวุฒินันท์ | กรรมการอิสระ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
การวิเคราะห์หุ้น TU – บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) รวมทั้งพัฒนาการสำคัญเชิงธุรกิจและงบการเงิน เพื่อช่วยให้คุณเห็นภาพการเติบโต ผลประกอบการ และความเสี่ยงหลักของบริษัท (ข้อมูลอัปเดตล่าสุดปี 2024-2025):
- ภาพรวมธุรกิจและกลยุทธ์
ธุรกิจหลัก
ไทยยูเนี่ยนเป็นผู้ผลิตและจำหน่าย อาหารทะเลแปรรูประดับโลก โดยมีแบรนด์อาหารทะเลกระป๋องและผลิตภัณฑ์อาหารอื่น ๆ จำหน่ายในหลายประเทศ รวมทั้งธุรกิจอื่น ๆ เช่นอาหารสัตว์เลี้ยง (PetCare) และผลิตภัณฑ์แปรรูปอาหารต่าง ๆ ซึ่งเป็นกลุ่มที่เติบโตดีในช่วงหลัง.
กลยุทธ์ระยะยาว – Strategy 2030
บริษัทประกาศกลยุทธ์ใหม่ Strategy 2030 เพื่อมุ่งเน้นการเติบโตอย่างยั่งยืน โดยมีเป้าหมายเพิ่มยอดขายเป็น 7.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ในปี 2030 และเพิ่ม EBITDA เป็น 700-800 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ภายใน 6 ปีข้างหน้า กลยุทธ์นี้ประกอบด้วย:
Project Sonar: ปรับโครงสร้างองค์กรและขับเคลื่อนฐานธุรกิจหลักให้มั่นคง
Project Tailwind: ขยายการเติบโตในธุรกิจ PetCare อย่างเร่งด่วน
เป้าหมายนี้เน้นทั้งการเติบโตแบบออร์แกนิกและการพัฒนาแบรนด์ระดับโลก. - ผลประกอบการและแนวโน้มงบการเงิน
ผลประกอบการปี 2024
รายได้รวมโต 1.7% (ถึง 138,433 ล้านบาท)
GPM (อัตรากำไรขั้นต้น) สูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ ~18.5%
EBITDA เพิ่มขึ้น ~8.6%
กำไรสุทธิ ~4,985 ล้านบาท
Free Cash Flow โตอย่างมีนัยสำคัญ สร้างความยืดหยุ่นทางการเงิน
อัตราจ่ายปันผลไม่น้อยกว่า 50% ของผลกำไร
ข้อมูลนี้สะท้อนการฟื้นตัวหลังสภาพเศรษฐกิจโลกชะลอตัว และการเติบโตของกลุ่มธุรกิจ Ambiant, PetCare และผลิตภัณฑ์มูลค่าเพิ่ม.
รายไตรมาสและช่วงปี 2025
ไตรมาสแรกปี 2025: รายได้ลดลง ~10.3% YoY แต่ GPM สูงสุดรอบไตรมาส และกำไรสุทธิโตเมื่อปรับปรุงบางรายการ.
ไตรมาสกลางปี 2025: รายได้ลดลง ~5.4% YoY แต่ กำไรสุทธิเมื่อปรับแล้วเพิ่ม ~13.2% จากการบริหารต้นทุนและกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์ใหม่.
ไตรมาส 3 ปี 2025: รายได้ลดเล็กน้อย ~1.0% YoY แต่ ยอดขายออร์แกนิกกลับมาขยายตัวเมื่อคำนึง FX และ GPM อยู่ในระดับสูง > 19%.
3. ตัวชี้วัดทางการเงินสำคัญ
จากรายงานปีล่าสุด:
ROE อยู่ในระดับสูงต่อเนื่อง (~> 9%)
D/E ยังมีระดับไม่สูงมาก แสดงถึงโครงสร้างทุนที่พอสมควร
Dividend Yield ประมาณ 6%+ ซึ่งถือว่าให้อัตราปันผลดีเมื่อเทียบกับหลายหุ้นในกลุ่มเดียวกัน.
4. พัฒนาการและปัจจัยสำคัญที่ผ่านมา
พัฒนาการเชิงกลยุทธ์
เน้น การเติบโต PetCare ซึ่งเป็นกลุ่มที่มาร์จิ้นสูง
ขยายศูนย์นวัตกรรมเพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ
ปรับโครงสร้างองค์กรและเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนผ่านโครงการภายใน
ต่อสัญญาและจัดการหนี้อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อรองรับสภาพตลาด
ได้รับการจัดอันดับ ESG/DJSI ระดับสูงในอุตสาหกรรมอาหาร — สะท้อนจุดแข็งด้านความยั่งยืน.
ปัจจัยภายนอกที่มีผล
ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน (FX) มีผลต่อรายได้และกำไร
ราคาวัตถุดิบเช่นปลาและกุ้ง มีความผันผวนตามอุปทานระหว่างประเทศ
ความต้องการในบางตลาดใหญ่ เช่นสหรัฐอเมริกาและยุโรป ยังไม่ฟื้นตัวเต็มที่
การแข่งขันจากผู้ผลิตรายอื่นในกลุ่มสินค้าโปรตีนแปรรูป.
⚠️ ความเสี่ยงที่ควรระวัง
✔️ FX Volatility: กำไรและยอดขายโดนผลกระทบเมื่อเงินบาทแข็ง
✔️ Commodity Prices: ราคาวัตถุดิบโดยเฉพาะอาหารทะเลมีความผันผวนสูง
✔️ อัตราดอกเบี้ยและต้นทุนทางการเงิน: อาจเพิ่มต้นทุนดอกเบี้ยในบางช่วง
✔️ สภาพเศรษฐกิจโลกชะลอการฟื้นตัว ส่งผลต่ออุปสงค์สินค้าฟุ่มเฟือยบางประเภท
📌 สรุปแนวโน้มสำหรับนักลงทุน
✅ 📈 TU มี ฐานธุรกิจที่แข็งแรงในระดับโลก และการจัดการต้นทุนที่ดีขึ้น
✅ 💡 กลยุทธ์ระยะยาว “Strategy 2030” ตั้งเป้าเติบโตอย่างยั่งยืนทั้งยอดขายและกำไร
✅ 🐶 ธุรกิจ PetCare และ Ambient มีศักยภาพเติบโตสูง
✅ 💰 อัตรปันผลและกระแสเงินสดสนับสนุนรายได้จากการลงทุน
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 12,241.38 | 14,489.77 | 8,333.39 | 11,877.37 | 9,246.88 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 17,525.05 | 16,031.09 | 16,876.19 | 17,862.33 | 17,674.41 |
| สินค้าคงเหลือ | 52,622.10 | 50,482.01 | 43,625.87 | 47,364.09 | 45,457.07 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 87,624.82 | 85,829.46 | 79,648.68 | 81,370.05 | 83,394.07 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 28,474.76 | 30,031.00 | 29,512.57 | 30,369.11 | 30,119.76 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 94,944.64 | 79,620.86 | 75,263.69 | 80,125.97 | 77,144.41 |
| รวมสินทรัพย์ | 182,569.47 | 165,450.32 | 154,912.37 | 161,496.02 | 160,538.48 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 9,612.68 | 8,573.98 | 16,990.95 | 8,993.39 | 20,016.84 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 22,017.67 | 18,797.77 | 18,521.85 | 18,634.06 | 19,082.46 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 2,051.62 | 19,715.68 | 12,649.75 | 3,604.42 | 14,824.24 |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 36,824.12 | 50,472.76 | 50,587.75 | 35,971.73 | 57,092.76 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 57,613.93 | 48,960.32 | 48,011.94 | 63,022.36 | 50,911.04 |
| รวมหนี้สิน | 94,438.04 | 99,433.08 | 98,599.69 | 98,994.09 | 108,003.79 |
| ทุนจดทะเบียน | 1,492.95 | 1,463.78 | 1,413.78 | 1,463.78 | 1,413.78 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 1,192.95 | 1,163.78 | 1,113.78 | 1,163.78 | 1,113.78 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 19,948.33 | 19,948.33 | 19,948.33 | 19,948.33 | 19,948.33 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 41,303.16 | 22,018.69 | 21,233.11 | 23,283.35 | 22,079.44 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | 1,519.05 | 2,978.58 | 2,982.38 | 5,960.96 | 7,292.75 |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 13,767.20 | 12,526.32 | 9,322.18 | 10,582.13 | 9,284.33 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 80,642.28 | 58,628.23 | 48,635.02 | 54,966.32 | 45,133.13 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 7,489.15 | 7,389.01 | 7,677.66 | 7,535.62 | 7,401.56 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 155,586.35 | 136,152.71 | 138,433.06 | 68,502.69 | 63,178.03 |
| รายได้อื่น | 904.46 | 828.06 | 669.39 | 346.69 | 221.48 |
| รวมรายได้ | 156,560.31 | 137,212.85 | 139,570.53 | 69,088.42 | 63,578.52 |
| ต้นทุน | 128,380.19 | 112,928.12 | 112,809.37 | 56,225.83 | 50,999.67 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 19,155.80 | 16,313.02 | 18,401.39 | 8,779.00 | 9,339.84 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 147,731.47 | 129,241.14 | 131,266.41 | 65,000.18 | 60,367.56 |
| EBITDA | 8,561.48 | 8,114.69 | 8,996.27 | 4,348.16 | 3,706.28 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | – | – | – | – | – |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 8,561.48 | 8,114.69 | 8,996.27 | 4,348.16 | 3,706.28 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 7,138.00 | -13,933.21 | 4,984.89 | 2,371.68 | 2,291.82 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.47 | -3.15 | 1.08 | 0.51 | 0.56 |
งบกระแสเงินสด
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 5,870.75 | 11,241.45 | 14,525.21 | 6,541.14 | 3,196.29 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -5,414.69 | -6,578.86 | -6,561.54 | -126.29 | -2,140.50 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | 2,741.95 | -2,404.67 | -13,854.11 | -9,167.39 | -352.68 |
| เงินสดสุทธิ | 3,198.02 | 2,257.92 | -5,890.44 | -2,752.54 | 703.11 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 8.11 | 8.41 | 8.15 | 7.49 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 44.98 | 43.38 | 44.76 | 48.72 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 2.19 | 2.40 | 2.26 | 2.32 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 166.62 | 152.25 | 161.56 | 157.46 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 5.53 | 6.05 | 5.96 | 5.70 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 65.96 | 60.37 | 61.28 | 63.98 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 145.64 | 135.25 | 145.04 | 142.20 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิค หุ้น Thai Union Group (TU)
ภาพรวมล่าสุด หุ้น TU เคลื่อนไหวในลักษณะ “Sideway Up” หลังฟื้นตัวจากโซนต่ำแถว 8.60–9.00 บาท และกำลังสร้างฐานใหม่บริเวณ 11 บาทต้น ๆ โดยแรงซื้อเริ่มกลับเข้ามาหลังผลประกอบการฟื้นตัวต่อเนื่อง
สัญญาณทางเทคนิค
แนวโน้มระยะสั้น: เริ่มกลับมาเป็นบวก
แนวโน้มระยะกลาง: อยู่ในช่วงสะสมพลัง รอเบรกกรอบ
Momentum: มีแรงซื้อสะสม แต่ยังไม่แรงพอเป็นขาขึ้นเต็มตัว
Volume: หากมีวอลุ่มเพิ่มเหนือค่าเฉลี่ย จะช่วยยืนยันการขึ้นรอบใหม่
แนวรับสำคัญ
11.20 บาท
10.80 บาท
10.30 บาท
หากหลุด 10.80 บาท มีโอกาสกลับเข้าสู่แนวพักฐานอีกครั้ง
แนวต้านสำคัญ
11.80 บาท
12.20 บาท
13.00 บาท
หากผ่าน 12.20 บาทได้ มีโอกาสเปิดรอบขึ้นใหม่ เป้าหมายถัดไปอาจเห็น 13–14 บาท
กลยุทธ์การเล่น
สายเก็งกำไร:
“ย่อซื้อ” ใกล้แนวรับ 11.00–11.20 บาท แล้วขายทำกำไรแถวแนวต้าน
สายถือกลาง:
รอ “Breakout” เหนือ 12.20 บาท พร้อมวอลุ่ม จะเป็นสัญญาณเชิงบวกชัดเจน
จุด Cut Loss:
ควรต่ำกว่า 10.80 บาท
มุมมองอินดิเคเตอร์
RSI: เริ่มฟื้นตัวจากโซนกลาง บ่งชี้แรงซื้อกลับมา
MACD: มีโอกาสเกิด Golden Cross หากราคายืนเหนือ 11.50 บาทได้
EMA ระยะสั้น: เริ่มตัดขึ้น เสริมสัญญาณบวก
สรุปภาพรวม
TU เป็นหุ้นอาหารส่งออกขนาดใหญ่ที่ “พื้นฐานแข็งแรง + ปันผลสม่ำเสมอ” และตอนนี้กราฟกำลังอยู่ในช่วงฟื้นตัว หากผ่านแนวต้านสำคัญได้ จะมีโอกาสกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นรอบใหม่ แต่ระยะสั้นยังเป็นลักษณะ “สะสมกำลัง” มากกว่าพุ่งแรงทันที
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น Thai Union Group Public Company Limited หรือ TU
“ยักษ์ใหญ่อาหารทะเลโลก” หุ้นปันผลเด่น ธุรกิจแข็งแรง กำลังกลับเข้าสู่รอบฟื้นตัว!
ภาพรวมธุรกิจ
TU เป็นหนึ่งในผู้ผลิตอาหารทะเลรายใหญ่ที่สุดของโลก มีธุรกิจหลักทั้ง
ทูน่ากระป๋อง
อาหารทะเลแช่แข็ง
อาหารสัตว์เลี้ยง
ธุรกิจโปรตีนและสินค้าเพิ่มมูลค่า
แบรนด์สำคัญ เช่น Chicken of the Sea, John West, Sealect และธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงที่กำลังเติบโตแรง
จุดแข็งของ TU คือ
ฐานรายได้ทั่วโลก
ลูกค้ากระจายหลายประเทศ
กระแสเงินสดแข็งแรง
เป็นหุ้น Defensive ในกลุ่มอาหาร
จุดเด่นที่น่าสนใจของ TU
- กำไรเริ่มกลับมาเติบโต
ผลประกอบการปี 2568 และไตรมาส 1/2569 เริ่มฟื้นตัวชัดเจน
ยอดขายปี 2568 อยู่ที่กว่า 132,719 ล้านบาท
GPM พุ่งแตะ 18.9% สูงสุดเป็นประวัติการณ์
ปริมาณขายทะลุ 9 แสนตัน
ไตรมาส 1/2569 กำไรสุทธิเพิ่มต่อเนื่อง
สะท้อนว่า TU เริ่มผ่านช่วงต้นทุนสูงและแรงกดดันเดิมไปแล้ว - ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยง = เครื่องยนต์ใหม่
ตลาด Pet Food ทั่วโลกยังโตแรง
TU มีจุดแข็งจาก
มาร์จิ้นสูง
ตลาดยุโรป-อเมริกาเติบโต
พฤติกรรมคนเลี้ยงสัตว์ยังขยายตัว
กลุ่มนี้กำลังช่วยดันกำไรระยะยาวของบริษัท - หุ้นปันผลสม่ำเสมอ
TU เป็นหุ้นสายปันผลที่นักลงทุนระยะยาวชอบ
ล่าสุดประกาศปันผลรวมทั้งปี 0.70 บาทต่อหุ้น เพิ่มขึ้น 6% จากปีก่อน
เหมาะกับสายสะสมกระแสเงินสด
ความเสี่ยงที่ต้องจับตา
ค่าเงินบาท
TU เป็นหุ้นส่งออก
ถ้าบาทแข็งเร็ว อาจกดดันกำไรทันที
ราคาวัตถุดิบ
เช่น
ปลาทูน่า
กุ้ง
ค่าขนส่ง
หากต้นทุนพุ่งแรง อัตรากำไรอาจลดลง
เศรษฐกิจโลก
รายได้หลักมาจากต่างประเทศ
หากเศรษฐกิจยุโรปหรืออเมริกาชะลอ ออเดอร์อาจอ่อนตัว
มุมมองทางเทคนิค
แนวโน้มล่าสุดเริ่มเข้าสู่จังหวะ “ฟื้นตัวสะสม”
หากยืนเหนือโซน 11 บาทได้มั่นคง มีโอกาสเห็นแรงซื้อกลับต่อเนื่อง
แนวต้านสำคัญ:
12.00 บาท
12.80 บาท
13.50 บาท
แนวรับสำคัญ:
11.20 บาท
10.80 บาท
สรุปภาพรวม TU
TU คือหุ้นอาหารระดับโลกที่
ฐานธุรกิจแข็งแรง
กระแสเงินสดดี
ปันผลสม่ำเสมอ
กำไรเริ่มกลับเข้าสู่รอบฟื้นตัว
เหมาะกับนักลงทุนที่ต้องการ
หุ้น Defensive
ถือกลาง-ยาว
รับปันผล
เล่นรอบฟื้นตัวของกำไร
หากกำไรปี 2569 โตตามเป้า และ GPM รักษาระดับสูงได้ TU มีโอกาสกลับมาเป็นหุ้นอาหารที่ตลาดให้น้ำหนักอีกครั้ง
