P/E, P/BV, EPS คืออะไร? 3 ตัวเลขสำคัญที่นักลงทุนต้องรู้ ก่อนตัดสินใจซื้อหุ้น!
STOCK KNOWLEDGE
พื้นฐานหุ้นสายเทคนิค
อย่าดูแค่ราคาหุ้นว่าถูกหรือแพง! เพราะหุ้นที่ราคาต่ำ อาจไม่ได้แปลว่าถูก และหุ้นที่ราคาสูง อาจไม่ได้แปลว่าแพงเสมอไป!
นักลงทุนมือใหม่หลายคนอาจเคยเห็นตัวเลข P/E, P/BV และ EPS ปรากฏอยู่ในหน้าข้อมูลหุ้น แต่รู้หรือไม่ว่า ตัวเลขทั้ง 3 ตัวนี้สามารถช่วยให้เราอ่านมูลค่าหุ้น วิเคราะห์ผลประกอบการ และประเมินความน่าสนใจของบริษัทได้มากขึ้น
วันนี้เพจหุ้นสายเทคนิค 100% จะพาไปรู้จัก 3 คำศัพท์สำคัญที่นักลงทุนต้องเข้าใจ!
- P/E คืออะไร? (Price to Earnings Ratio)
P/E คือ อัตราส่วนราคาหุ้นต่อกำไรสุทธิต่อหุ้น
ใช้วัดว่าราคาหุ้นในตลาดสูงเป็นกี่เท่าของกำไรที่บริษัททำได้
ตัวอย่างเช่น- ราคาหุ้น 10 บาท
- กำไรต่อหุ้น (EPS) 1 บาท
- P/E เท่ากับ 10 เท่า
หมายความว่า นักลงทุนกำลังซื้อหุ้นในราคาที่คิดเป็น 10 เท่าของกำไรต่อหุ้น
สิ่งที่ต้องจับตา: P/E สูง อาจสะท้อนความคาดหวังการเติบโต แต่ก็อาจหมายถึงหุ้นมีราคาแพงเมื่อเทียบกับกำไร ขณะที่ P/E ต่ำ ก็ไม่ได้แปลว่าหุ้นถูกเสมอไป
- P/BV คืออะไร? (Price to Book Value Ratio)
P/BV คือ อัตราส่วนราคาหุ้นต่อมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น
ใช้เปรียบเทียบว่าตลาดให้ราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีของบริษัท
ตัวอย่างเช่น- ราคาหุ้น 10 บาท
- มูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น (BVPS) 5 บาท
- P/BV เท่ากับ 2 เท่า
หมายความว่า นักลงทุนกำลังซื้อหุ้นในราคาที่สูงกว่ามูลค่าทางบัญชี 2 เท่า
สิ่งที่ต้องจับตา: P/BV ต่ำ อาจเป็นโอกาสในการลงทุน แต่ต้องตรวจสอบคุณภาพสินทรัพย์ หนี้สิน และความสามารถในการทำกำไรควบคู่กันด้วย
- EPS คืออะไร? (Earnings Per Share)
EPS คือ กำไรสุทธิต่อหุ้น
เป็นตัวเลขที่แสดงว่าบริษัทสามารถสร้างกำไรสุทธิได้เท่าไรต่อหุ้นสามัญหนึ่งหุ้น
ตัวอย่างเช่น- บริษัทมีกำไรสุทธิ 100 ล้านบาท
- มีจำนวนหุ้นสามัญถัวเฉลี่ย 100 ล้านหุ้น
- EPS เท่ากับ 1 บาทต่อหุ้น
สิ่งที่ต้องจับตา: EPS เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง อาจสะท้อนว่าบริษัทมีความสามารถในการสร้างกำไรที่ดีขึ้น แต่ควรตรวจสอบด้วยว่ากำไรนั้นเกิดจากธุรกิจหลักหรือรายการพิเศษ
เปรียบเทียบ 3 ตัวเลขสำคัญที่นักลงทุนต้องรู้
| ตัวชี้วัด | ใช้วิเคราะห์อะไร? |
|---|---|
| P/E | ราคาหุ้นเทียบกับกำไร |
| P/BV | ราคาหุ้นเทียบกับมูลค่าทางบัญชี |
| EPS | ความสามารถในการสร้างกำไรต่อหุ้น |
- เทคนิคการใช้ P/E, P/BV และ EPS ร่วมกัน
นักลงทุนไม่ควรดูตัวเลขเพียงตัวเดียว แต่ควรนำมาวิเคราะห์ร่วมกันเพื่อให้เห็นภาพธุรกิจที่ชัดเจนขึ้น- P/E ต่ำ + EPS เติบโต อาจเป็นหุ้นที่น่าสนใจ หากกำไรมีคุณภาพและแนวโน้มธุรกิจยังดี
- P/BV ต่ำ + สินทรัพย์มีคุณภาพ อาจเป็นโอกาสในการค้นหาหุ้นที่มีมูลค่าต่ำกว่าที่ควร
- EPS เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เป็นสัญญาณที่ควรติดตามว่าบริษัทกำลังเติบโตจริงหรือไม่
นอกจากนี้ ควรเปรียบเทียบกับบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน รวมถึงตรวจสอบแนวโน้มกำไร หนี้สิน และกระแสเงินสดด้วย
- สรุป: เข้าใจ 3 ตัวเลขนี้ ก่อนลุยสนามหุ้น!
จำให้ขึ้นใจ!- P/E = หุ้นราคาแพงหรือถูกเมื่อเทียบกับกำไร
- P/BV = หุ้นราคาเท่าไรเมื่อเทียบกับมูลค่าทางบัญชี
- EPS = บริษัทสร้างกำไรได้เท่าไรต่อหุ้น
อย่าซื้อหุ้นเพียงเพราะราคาถูก อย่าขายหุ้นเพียงเพราะ P/E สูง!
เพราะการลงทุนที่ดีไม่ได้วัดกันแค่ตัวเลข แต่ต้องมองให้ออกว่าธุรกิจมีความสามารถในการสร้างกำไรและเติบโตได้มากแค่ไหน
