1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
วิเคราะห์ หุ้น TGH บริษัท ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ TGH อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ ประกันภัยและประกันชีวิต (Insurance) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรม ธุรกิจการเงิน (Financials)
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 31 ก.ค. 2562 | 12,033.57 | ประกันภัยและประกันชีวิต | TGH |
กำไรต่อหุ้น (บาท)
งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 1.39 | 2.01 | 2.77 | 0.69 | 0.83 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 0.60 | 0.59 | 0.61 | 0.58 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2568 – 31 ธ.ค. 2568 | 0.10 | บาท | 25 พ.ค. 2569 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2563 – 30 พ.ย. 2563 | 0.60 | บาท | 05 ก.พ. 2564 | เงินปันผล |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
บริษัท ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) (Thai Group Holdings Public Company Limited หรือ TGH) เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ภายใต้ชื่อย่อ TGH . บริษัทก่อตั้งเมื่อวันที่ 29 มิถุนายน พ.ศ. 2561 และมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่ 315 อาคารไทยกรุ๊ป ชั้นที่ 12 ถนนสีลม แขวงสีลม เขตบางรัก กรุงเทพมหานคร .
ธุรกิจหลักของบริษัท
TGH ประกอบธุรกิจหลักโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) โดยมุ่งเน้นการลงทุนในธุรกิจที่สามารถสร้างรายได้ที่มั่นคงและยั่งยืนในระยะยาว . กลุ่มธุรกิจหลักที่บริษัทลงทุน ได้แก่:
ธุรกิจประกันชีวิต: ผ่านบริษัท อาคเนย์ประกันชีวิต จำกัด (มหาชน) (SE Life)
ธุรกิจประกันวินาศภัย: ผ่านบริษัท อินทรประกันภัย จำกัด (มหาชน) (INSURE)
ธุรกิจการเงิน: ผ่านบริษัท อาคเนย์แคปปิตอล จำกัด ซึ่งให้บริการสินเชื่อทะเบียนรถ สินเชื่อส่วนบุคคล และบริการเช่ารถเพื่อธุรกิจ
ธุรกิจอื่น ๆ: รวมถึงการจำหน่ายรถยนต์มือสองผ่านบริษัท รถดีเด็ด ออโต้ จำกัด .
วิสัยทัศน์และพันธกิจ
TGH มีวิสัยทัศน์ในการเป็นองค์กรชั้นนำที่สร้างความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอยู่ที่ดีอย่างยั่งยืนให้กับคนไทยทุกคน โดยมุ่งมั่นในการสร้างนวัตกรรมทางการเงินและการบริการเพื่อความเป็นอยู่ที่ดีอย่างยั่งยืน .
รางวัลและการรับรอง
บริษัทได้รับการจัดอันดับเป็น “หุ้นยั่งยืน” (SET ESG Ratings) ประจำปี 2567 ในกลุ่มธุรกิจการเงิน ที่ระดับ AA จากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) .
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
กลุ่มบริษัทในเครือ
**** อยู่ระหว่างการจัดเตรียมข้อมูล ****
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ค่าตอบแทนรวมของพนักงาน (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
วิเคราะห์ความเสี่ยงของธุรกิจ หุ้น TGH
บริษัท ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)
TGH (Thai Group Holdings) ประกอบธุรกิจหลักโดยการถือหุ้นในบริษัทอื่น (Holding Company) โดยมีธุรกิจสำคัญ ได้แก่ ประกันชีวิต ประกันวินาศภัย และธุรกิจการเงิน ดังนั้น ความเสี่ยงของบริษัทจึงไม่ได้จำกัดอยู่เพียงธุรกิจใดธุรกิจหนึ่ง แต่ยังเชื่อมโยงกับผลประกอบการของบริษัทในเครือ ภาวะเศรษฐกิจ และความผันผวนของตลาดการเงินด้วย
- ความเสี่ยงสำคัญของธุรกิจ TGH
- ความเสี่ยงด้านการรับประกันภัย
ธุรกิจประกันชีวิตและประกันวินาศภัยมีความเสี่ยงจากการเรียกร้องสินไหมที่สูงกว่าคาดการณ์ เช่น อุบัติเหตุ ภัยธรรมชาติ น้ำท่วม และค่าใช้จ่ายด้านสุขภาพ หากมูลค่าสินไหมเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว อาจกดดันกำไรจากการรับประกันภัยและผลประกอบการของกลุ่มบริษัท - ความเสี่ยงจากการลงทุนและตลาดการเงิน
บริษัทประกันต้องบริหารเงินลงทุนให้สอดคล้องกับภาระผูกพันในอนาคต ความผันผวนของอัตราดอกเบี้ย ราคาหุ้น และตลาดตราสารหนี้ อาจส่งผลต่อมูลค่าสินทรัพย์ รายได้จากการลงทุน และกำไรของบริษัทในเครือ - ความเสี่ยงด้านสินเชื่อและหนี้เสีย
ธุรกิจการเงินในกลุ่มมีความเสี่ยงจากลูกหนี้ผิดนัดชำระหนี้ โดยเฉพาะเมื่อเศรษฐกิจชะลอตัว รายได้ครัวเรือนลดลง หรือภาระหนี้สูงขึ้น หากหนี้เสียเพิ่มขึ้น อาจทำให้ต้องตั้งสำรองมากขึ้นและลดความสามารถในการทำกำไร - ความเสี่ยงจากผลประกอบการของบริษัทในเครือ
เนื่องจาก TGH เป็นบริษัทโฮลดิ้ง ผลตอบแทนของผู้ถือหุ้นจึงขึ้นอยู่กับความสามารถในการสร้างกำไรของบริษัทย่อยและบริษัทร่วม หากธุรกิจหลักแห่งใดแห่งหนึ่งมีผลประกอบการอ่อนแอ อาจกระทบกำไรโดยรวมและมูลค่าการลงทุนของบริษัท - ความเสี่ยงด้านเทคโนโลยีและภัยไซเบอร์
ธุรกิจประกันและการเงินพึ่งพาระบบสารสนเทศและข้อมูลลูกค้าจำนวนมาก หากเกิดการโจมตีทางไซเบอร์ ข้อมูลรั่วไหล หรือระบบหยุดชะงัก อาจสร้างความเสียหายทางการเงิน เพิ่มต้นทุนการแก้ไขปัญหา และกระทบความเชื่อมั่นของลูกค้า - ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและเงินกองทุน
ธุรกิจประกันภัยและการเงินอยู่ภายใต้กฎเกณฑ์ด้านเงินกองทุน การดำเนินงาน และการคุ้มครองผู้บริโภค หากข้อกำหนดเข้มงวดขึ้น บริษัทอาจมีต้นทุนการปฏิบัติตามกฎเพิ่มขึ้น และต้องบริหารเงินทุนอย่างรอบคอบเพื่อรักษาความมั่นคงทางการเงิน
ความเสี่ยงด้านการกำกับดูแล เงินทุน การลงทุน การดำเนินงาน และเทคโนโลยี สอดคล้องกับหมวดความเสี่ยงที่ TGH ระบุไว้ในรายงานประจำปี 2568 โดยบริษัทระบุถึงการยกระดับการบริหารความเสี่ยงระดับองค์กรและการรับมือภัยไซเบอร์ด้วย
- ความเสี่ยงด้านการรับประกันภัย
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่ ข้อมูลผู้ถือหุ้น ข้อมูล ณ วันที่ 21 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | บริษัท มงคลสิริ จำกัด | 608,007,946 | 80.84 |
| 2 | บริษัท ไทยสิริวัฒน จำกัด | 37,500,000 | 4.99 |
| 3 | บริษัท เอ็มแอนด์ซี อินเตอร์ จำกัด | 37,367,000 | 4.97 |
| 4 | บริษัท สินธนรัตน์ จำกัด | 37,000,000 | 4.92 |
| 5 | DBS BANK LTD. AC DBS NOMINEES-PB CLIENTS | 22,618,800 | 3.01 |
| 6 | บริษัท ทีคิวเอ็ม อัลฟา จำกัด (มหาชน) | 3,600,000 | 0.48 |
| 7 | สำนักงานพระคลังข้างที่ | 765,672 | 0.10 |
| 8 | ท่านผู้หญิง ทัศนาวลัย ศรสงคราม | 648,494 | 0.09 |
| 9 | สมเด็จพระกนิษฐาธิราช กรมสมเด็จพระเทพรัตนราชสุดาฯ สยามบรมราชกุมารี | 327,783 | 0.04 |
| 10 | นาย เกียรตินันท์ เด่นไพศาล | 262,165 | 0.03 |
คณะกรรมการ / ผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย เจริญ สิริวัฒนภักดี | ประธานกรรมการ |
| 2 | นาย โชติพัฒน์ พีชานนท์ | ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการผู้จัดการใหญ่, กรรมการ |
| 3 | นาย ฐาปน สิริวัฒนภักดี | รองประธานกรรมการบริษัท |
| 4 | นาย อารีพงศ์ ภู่ชอุ่ม | รองประธานกรรมการบริษัท |
| 5 | นาง กิตติยา โตธนะเกษม | กรรมการ |
| 6 | นาย สิทธิชัย ชัยเกรียงไกร | กรรมการ |
| 7 | นาย อภิชัย บุญธีรวร | กรรมการ |
| 8 | นาง อาทินันท์ พีชานนท์ | กรรมการ |
| 9 | นาง กุลภัทรา สิโรดม | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 10 | พล.ต.อ. เจตน์ มงคลหัตถี | กรรมการอิสระ |
| 11 | นาย บูรณวงศ์ เสาวพฤกษ์ | กรรมการอิสระ |
| 12 | นาย โยธิน พิบูลย์เกษตรกิจ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 13 | นาย วัชรา ตันตริยานนท์ | กรรมการอิสระ |
| 14 | นาย อนุวัฒน์ จงยินดี | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
วิเคราะห์หุ้น TGH บริษัท ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)
ตลาดหลักทรัพย์ SET | กลุ่มอุตสาหกรรมธุรกิจการเงิน (Financials)
หุ้น TGH เป็นหุ้นกลุ่มธุรกิจการเงินที่มีธุรกิจหลักเกี่ยวข้องกับประกันภัย ประกันชีวิต และบริการทางการเงิน การวิเคราะห์หุ้นตัวนี้จึงควรมองให้ลึกกว่าราคาหุ้น โดยพิจารณาทั้งความสามารถในการทำกำไร คุณภาพสินทรัพย์ เงินกองทุน ความเสี่ยงจากการรับประกันภัย และแนวโน้มการเติบโตในระยะยาว
- ภาพรวมธุรกิจ TGH
ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ ดำเนินธุรกิจในรูปแบบบริษัทลงทุนที่ถือหุ้นในบริษัทอื่น โดยมีธุรกิจเกี่ยวข้องกับการประกันภัยและประกันชีวิต
ธุรกิจลักษณะนี้มีแหล่งรายได้และกำไรสำคัญจาก- ธุรกิจประกันภัยและประกันชีวิต — รายได้จากเบี้ยประกันและผลการรับประกันภัย
- รายได้จากการลงทุน — ผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุนของกลุ่มบริษัท
- การบริหารบริษัทในเครือ — การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงานและการจัดสรรเงินทุน
หัวใจสำคัญของ TGH คือการสร้างกำไรจากธุรกิจประกันควบคู่กับผลตอบแทนจากการลงทุน ไม่ใช่เพียงการเพิ่มยอดขายเบี้ยประกันเท่านั้น
พัฒนาการที่สำคัญ หุ้น TGH บริษัท ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)
อัปเดตข้อมูล ณ วันที่ 20 ตุลาคม 2569
TGH กำลังขับเคลื่อนธุรกิจประกันและการเงินสู่การเติบโตระยะยาว! จับตาพัฒนาการสำคัญของ บริษัท ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TGH ตั้งแต่ผลประกอบการ การต่อยอดธุรกิจประกันชีวิตและประกันวินาศภัย ไปจนถึงการขยายบริการทางการเงินและการนำเทคโนโลยีมาพัฒนาธุรกิจ
TGH เป็นบริษัทโฮลดิ้งที่ลงทุนในธุรกิจประกันชีวิต ประกันวินาศภัย และธุรกิจการเงิน โดยมีบริษัทสำคัญในเครือ ได้แก่ อาคเนย์ประกันชีวิต อินทรประกันภัย และอาคเนย์แคปปิตอล
ไทยกรุ๊ป โฮลดิ้งส์ Thai Group Holdings
- พัฒนาการสำคัญที่นักลงทุนควรติดตาม
- วางรากฐานธุรกิจประกันและการเงินแบบครบวงจร
TGH จดทะเบียนจัดตั้งเป็นบริษัทมหาชนเมื่อวันที่ 29 มิถุนายน 2561 และเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2562 โดยใช้รูปแบบบริษัทโฮลดิ้งในการลงทุนและบริหารธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับประกันภัยและการเงิน
ประเด็นที่ต้องติดตาม: การสร้างผลตอบแทนจากบริษัทในเครือและการใช้ทรัพยากรร่วมกัน - ยกระดับธุรกิจประกันชีวิตด้วยผลิตภัณฑ์ที่ตอบโจทย์ลูกค้า
อาคเนย์ประกันชีวิต หรือ SE Life มุ่งพัฒนาผลิตภัณฑ์คุ้มครองชีวิตและการวางแผนทางการเงิน โดยให้ความสำคัญกับเทคโนโลยี ประสบการณ์ลูกค้า และความต้องการของสังคมสูงวัย
ประเด็นที่ต้องติดตาม: รายได้ประกันชีวิต ต้นทุนการให้บริการ และความสามารถในการสร้างกำไรอย่างต่อเนื่อง - ขยายโอกาสธุรกิจประกันวินาศภัยและ Insurtech
อินทรประกันภัยมุ่งพัฒนาผลิตภัณฑ์ประกันภัยรถยนต์ ประกันทรัพย์สิน และประกันอุบัติเหตุ พร้อมนำเทคโนโลยีมาเพิ่มประสิทธิภาพการให้บริการ รวมถึงต่อยอดความคุ้มครองสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าและระบบชาร์จไฟ
ประเด็นที่ต้องติดตาม: เบี้ยประกันรับ ความเสียหายจากการรับประกันภัย และความเพียงพอของเงินกองทุน - ต่อยอดธุรกิจการเงินและรถเช่าพลังงานทางเลือก
อาคเนย์แคปปิตอลเป็นอีกหนึ่งธุรกิจสำคัญของกลุ่ม โดยมีการพัฒนาบริการรถเช่าและขยายทางเลือกด้านรถยนต์พลังงานไฟฟ้าและไฮบริด ล่าสุดบริษัทเผยแพร่ข่าวความร่วมมือกับโตโยต้าในการส่งมอบรถเช่าพลังงานทางเลือกให้เฟรเซอร์สฯ เมื่อวันที่ 14 ตุลาคม 2569
ประเด็นที่ต้องติดตาม: การใช้ประโยชน์จากรถเช่า อัตราการเช่า รายได้ต่อคัน และต้นทุนทางการเงิน
- วางรากฐานธุรกิจประกันและการเงินแบบครบวงจร
- พัฒนาการด้านผลประกอบการและฐานะธุรกิจ
ผลประกอบการเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญในการประเมินว่า การขยายธุรกิจของ TGH สามารถเปลี่ยนเป็นกำไรให้ผู้ถือหุ้นได้มากน้อยเพียงใด
ผลประกอบการปี 2568
รายได้รวมตามรายงานบริษัท
17,054 ล้านบาท
กำไรสุทธิตามรายงานบริษัท
1,047 ล้านบาท
สินทรัพย์ภายใต้การบริหาร
92,200 ล้านบาทขึ้นไป
กำไรส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่
875.04 ล้านบาท
แหล่งข้อมูล: รายงานประจำปี 2568 และผลประกอบการที่แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯ ตัวเลขกำไรสุทธิ 1,047 ล้านบาทเป็นตัวเลขตามรายงานบริษัท ส่วน 875.04 ล้านบาทเป็นกำไรที่เป็นของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ ซึ่งเป็นคนละรายการทางบัญชี
- วิเคราะห์มูลค่าหุ้น
P/E ประมาณ 7.54 เท่า
ราคาหุ้นมีมูลค่าเทียบกับกำไรต่อหุ้นไม่สูงเมื่อพิจารณาจากตัวเลขย้อนหลัง แต่ต้องตรวจสอบว่ากำไรในอนาคตจะรักษาระดับได้หรือไม่
P/BV ประมาณ 0.73 เท่า
ราคาต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น ซึ่งอาจเป็นโอกาสสำหรับนักลงทุนแบบเน้นมูลค่า แต่ตลาดอาจกำลังกังวลเกี่ยวกับความสามารถในการทำกำไรหรือคุณภาพของส่วนผู้ถือหุ้น
ตัวเลขอ้างอิงจาก Factsheet ณ วันที่ 14 ตุลาคม 2569 ซึ่งระบุราคาหุ้น 10.70 บาท และมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น 14.70 บาท
ข้อควรระวัง: P/BV ต่ำกว่า 1 เท่าไม่ได้หมายความว่าหุ้นถูกเสมอไป โดยเฉพาะธุรกิจประกันภัยที่มูลค่าพอร์ตลงทุนและการประเมินหนี้สินตามกรมธรรม์อาจเปลี่ยนแปลงได้
4. จุดแข็งและความเสี่ยง
| จุดแข็งที่น่าติดตาม | ความเสี่ยงที่ต้องระวัง |
|---|---|
| มีธุรกิจประกันภัยและประกันชีวิตเป็นฐาน | ค่าสินไหมและค่าใช้จ่ายการรับประกันอาจเพิ่มขึ้น |
| มีรายได้จากการลงทุน | ความผันผวนของตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ |
| มูลค่าหุ้นต่ำกว่ามูลค่าทางบัญชี | อาจเป็นหุ้นที่มีส่วนลดจากความกังวลเชิงพื้นฐาน |
| ผลประกอบการครึ่งแรกมีสัญญาณด้านค่าใช้จ่ายดีขึ้น | ต้องติดตามเงินกองทุน สภาพคล่อง และคุณภาพกำไร |
- แนวทางวิเคราะห์สำหรับนักลงทุน
- ระยะสั้น: ติดตามแรงซื้อขายและแนวโน้มราคา ควบคู่กับปริมาณซื้อขายจริง
- ระยะกลาง: ตรวจสอบผลประกอบการไตรมาสถัดไปว่ากำไรจากการรับประกันภัยดีขึ้นต่อเนื่องหรือไม่
- ระยะยาว: พิจารณา ROE ความแข็งแกร่งของเงินกองทุน ความสามารถสร้างกำไรอย่างสม่ำเสมอ และมูลค่าทางบัญชีที่แท้จริง
สรุปมุมมองหุ้น TGH
TGH เป็นหุ้นที่มีประเด็นน่าสนใจจากมูลค่าทางบัญชีที่สูงกว่าราคาตลาด และผลประกอบการครึ่งแรกปี 2569 ที่ค่าใช้จ่ายบริการประกันภัยลดลงอย่างชัดเจนเมื่อเทียบกับปีก่อน อย่างไรก็ตาม ยังต้องประเมินความยั่งยืนของกำไรและความเสี่ยงจากพอร์ตลงทุนก่อนตัดสินว่าหุ้นมีราคาถูกจริง
มุมมองเบื้องต้น: น่าติดตามในเชิงมูลค่า แต่ยังไม่ควรใช้ P/E หรือ P/BV เพียงอย่างเดียวเป็นเหตุผลในการเข้าซื้อ
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน งบแสดงฐานะการเงินหน่วย: ล้านบาท
| งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567งบปรับปรุง (31 มี.ค. 2568) | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 3,328.63 | 2,951.93 | 3,386.06 | 1,968.31 | 2,264.34 |
| สินทรัพย์จากสัญญาประกันภัย | 721.63 | 796.62 | – | 751.61 | – |
| รายได้จากการลงทุนค้างรับ | – | – | – | – | – |
| สินทรัพย์จากการประกันภัยต่อ – สุทธิ | 5,316.60 | 5,258.94 | 2,188.21 | 4,854.91 | 2,270.04 |
| ที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ – สุทธิ | 16,604.77 | 16,895.18 | 16,949.38 | 16,637.10 | 17,848.83 |
| รวมสินทรัพย์ | 84,151.14 | 86,084.90 | 84,089.06 | 85,246.26 | 87,371.89 |
| หนี้สินจากสัญญาประกันภัย | 50,198.37 | 51,951.22 | 51,353.77 | 51,630.64 | 53,576.45 |
| หนี้สินจากสัญญาประกันภัยต่อ | 3,031.53 | 2,312.95 | 244.24 | 2,092.04 | 238.01 |
| รวมหนี้สิน | 74,530.87 | 77,157.78 | 73,957.23 | 75,997.19 | 78,005.74 |
| ทุนจดทะเบียน | 12,033.57 | 12,033.57 | 12,033.57 | 12,033.57 | 12,033.57 |
| ทุนที่ออกและชำระแล้ว | 7,520.98 | 7,520.98 | 7,520.98 | 7,520.98 | 7,520.98 |
| ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) มูลค่าหุ้น | 18,224.27 | 18,224.27 | 18,224.27 | 18,224.27 | 18,224.27 |
| กำไร (ขาดทุน) สะสม | 7,189.54 | 7,224.62 | 8,136.47 | 7,587.48 | 7,896.12 |
| หุ้นทุนซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นของบริษัทที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นของบริษัทใหญ่ | 9,375.55 | 8,613.63 | 9,774.41 | 8,926.88 | 9,035.56 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จหน่วย: ล้านบาท
| งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567งบปรับปรุง (31 มี.ค. 2568) | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการประกันภัย | 16,070.59 | 13,958.64 | 12,734.63 | 2,013.82 | 2,077.79 |
| ค่าใช้จ่ายในการบริการประกันภัย | 14,538.06 | 13,370.87 | 10,597.13 | 1,352.47 | 1,815.35 |
| ค่าใช้จ่ายสุทธิจากสัญญาประกันภัยต่อที่ถือไว้ | 104.54 | 166.38 | -832.19 | -298.77 | -93.19 |
| ผลการดำเนินงานการบริการประกันภัย | 1,637.07 | 754.15 | 1,305.31 | 362.58 | 169.26 |
| รายได้จากการลงทุนสุทธิ | 1,306.55 | 2,092.78 | 2,125.91 | 588.27 | 599.29 |
| รายได้ (ค่าใช้จ่าย) ทางการเงินจากสัญญาประกันภัยสุทธิ | – | – | – | -339.31 | -342.32 |
| รายได้จากการลงทุนและค่าใช้จ่ายทางการเงินจากสัญญาประกันภัยสุทธิ | 1,306.55 | 2,092.78 | 2,125.91 | 248.95 | 256.97 |
| ค่าใช้จ่ายในการรับประกันภัยอื่น | 748.40 | 927.09 | 864.02 | – | – |
| ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน | 6,529.62 | 5,564.89 | 6,164.30 | 403.70 | 398.32 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนภาษีเงินได้ | 1,652.87 | 178.15 | 556.41 | 322.21 | 135.00 |
| ภาษีเงินได้ | -98.08 | 74.03 | 126.47 | 107.95 | 71.26 |
| การแบ่งปันกำไร (ขาดทุน) สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 1,484.86 | 55.33 | 384.98 | 236.51 | 94.88 |
| กำไร (ขาดทุน) ต่อหุ้นขั้นพื้นฐาน (บาท/หุ้น) | 1.97 | 0.07 | 0.51 | 0.31 | 0.13 |
งบกระแสเงินสด งบกระแสเงินสดหน่วย: ล้านบาท
| งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567งบปรับปรุง (31 มี.ค. 2568) | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมดำเนินงาน | 1,128.24 | 1,258.14 | 4,126.96 | 352.54 | -304.17 |
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมลงทุน | -1,666.50 | -2,146.07 | -2,327.07 | -281.67 | -393.15 |
| เงินสดสุทธิได้มาจาก (ใช้ไปใน) กิจกรรมจัดหาเงิน | 1,218.64 | 553.50 | -1,296.24 | -1,055.13 | -424.51 |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด เพิ่มขึ้น (ลดลง) สุทธิ | 680.37 | -334.43 | 503.65 | -984.26 | -1,121.83 |
วิเคราะห์งบการเงิน
การวิเคราะห์งบการเงินเบื้องต้น ยังไม่พบ ข้อมูลอันเป็นข้อสงสัย ว่ามีความผิดปกติ และส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัท
8. Technical analysis
การวิเคราะห์กราฟเทคนิค (Technical Analysis) คือวิธีการศึกษาข้อมูลราคาหลักทรัพย์ในอดีต โดยเฉพาะราคาปิด ปริมาณการซื้อขาย และรูปแบบกราฟ เพื่อ คาดการณ์แนวโน้มราคาในอนาคต ซึ่งเป็นเครื่องมือสำคัญสำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไร วัตถุประสงค์ของการ
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
ข้อมูลบริษัท ลักษณะของหุ้น
