วิเคราะห์ หุ้น CPH บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) ชื่อย่อ หุ้น คือ CPH อยู่ในหมวดหมู่ธุรกิจ แฟชั่น (Fashion) อยู่ใน กลุ่มอุตสาหกรรม สินค้าอุปโภคบริโภค (Consumer Products)
1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท
| วันที่เริ่มต้นซื้อขาย | ทุนจดทะเบียน (ล้านบาท) | หมวดธุรกิจ | ชื่อหุ้น |
|---|---|---|---|
| 11 มี.ค. 2535 | 400.00 | แฟชั่น (Fashion) | CPH |
ผลิตภัณฑ์และบริการ
ธุรกิจผลิตเสื้อผ้าสำเร็จรูปและธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ ผลิตภัณฑ์ทั้งหมด
BERGHAUS
PETER MILLAR
L.L.BEAN
J GALLERY
LANDS’ END
G/FORE
GENTEAL
กำไรต่อหุ้น (บาท)
| งบปี -> | งบปี 2565 31 ธ.ค. 2565 | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|---|
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 7.37 | 1.96 | 1.01 | 1.41 | 0.55 |
อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า)
| งบปี -> | งบปี 2566 31 ธ.ค. 2566 | งบปี 2567 31 ธ.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2567 31 มี.ค. 2567 | ไตรมาส 1/2568 31 มี.ค. 2568 |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนสภาพคล่อง (เท่า) | 2.77 | 2.23 | 2.32 | 2.24 |
การจ่ายปันผล
| รอบผลประกอบการ | เงินปันผล (ต่อหุ้น) | หน่วย | วันจ่ายปันผล | ประเภท |
|---|---|---|---|---|
| 01 ม.ค. 2567 – 31 ธ.ค. 2567 | 0.75 | บาท | 15 พ.ค. 2568 | เงินปันผล |
| 01 ม.ค. 2566 – 31 ธ.ค. 2566 | 0.50 | บาท | 15 พ.ค. 2567 | เงินปันผล |
ทรัพย์สินที่ใช้ในการประกอบธุกิจ
สำนักงานใหญ่
บริษัท คาสเซ่อร์พีค โฮลดิ้งส์ จำกัด มหาชน
อาคาร C.P.H ชั้น 9-14
899 ถนนเพชรเกษม เขตบางแค
กรุงเทพมหานคร 10160 ประเทศไทย
โทรศัพท์: 662-455-0300 (Auto 38 Lines)
โทรสาร: 662-455-0358-9
โรงงานที่ 1
บริษัท ซี.พี.จี. การ์เมนท์ จำกัด
ซอยเพชรเกษม 50/2 ถนนเพชรเกษม
อำเภอบางหว้า เขตภาษีเจริญ กรุงเทพมหานคร 10160 ประเทศไทย
โทรศัพท์: 662-457-4142-6
โทรสาร: 662-457-3324
โรงงานที่ 2
บริษัท คาสเซ่อร์พีค โฮลดิ้งส์ จำกัด มหาชน
697 ถนนเพชรเกษม อำเภอบางแค
เขตบางแค กรุงเทพมหานคร 10160 ประเทศไทย
โทรศัพท์: 662-455-0300 (Auto 39 Lines)
โทรสาร: 662-455-0358-9
กลุ่มบริษัทในเครือ
กลุ่มบริษัทของ บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) (CPH) แบ่งการดำเนินธุรกิจออกเป็น 2 กลุ่มหลัก ได้แก่ ธุรกิจเสื้อผ้าสำเร็จรูป และ ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยมีบริษัทย่อยที่สำคัญดังนี้
กลุ่มบริษัทในเครือ CPH
บริษัท ซี.พี.จี. การ์เมนท์ จำกัด (CPG Garment Co., Ltd.)
ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายเสื้อผ้าสำเร็จรูป
รับจ้างผลิต (OEM) ให้กับแบรนด์ชั้นนำทั้งในและต่างประเทศ
เป็นฐานการผลิตหลักของกลุ่มบริษัท
บริษัท คาสเซ่อร์พีค เรียลเอสเตท จำกัด (Castle Peak Real Estate Co., Ltd.)
พัฒนาโครงการอสังหาริมทรัพย์
ลงทุนและบริหารโครงการที่ดิน อาคาร และทรัพย์สินเพื่อการพาณิชย์
บริษัท เอกธนา พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (Ekathana Property Co., Ltd.)
พัฒนาและบริหารโครงการอสังหาริมทรัพย์
ลงทุนในที่ดินและอาคารเพื่อสร้างรายได้จากการเช่าและการขาย
บริษัท ซัน พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด (Sun Property Co., Ltd.)
ลงทุนและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
สนับสนุนการขยายธุรกิจด้านอสังหาริมทรัพย์ของกลุ่ม CPH
โครงสร้างธุรกิจของกลุ่ม CPH
👔 ธุรกิจเสื้อผ้าสำเร็จรูป
บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)
บริษัท ซี.พี.จี. การ์เมนท์ จำกัด
🏢 ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)
บริษัท คาสเซ่อร์พีค เรียลเอสเตท จำกัด
บริษัท เอกธนา พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด
บริษัท ซัน พร็อพเพอร์ตี้ จำกัด
ปัจจุบัน CPH ใช้โครงสร้างธุรกิจแบบ Holding Company โดยสร้างรายได้จาก 2 ธุรกิจหลัก คือ
ธุรกิจผลิตเสื้อผ้าสำเร็จรูปเพื่อการส่งออก (Garment Manufacturing)
ธุรกิจลงทุนและพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ (Real Estate Development)
2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท
โครงสร้างรายได้ของสายผลิตภัณฑ์หรือกลุ่มธุรกิจ
| งบปี | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ผลิตภัณฑ์ภายใต้เครื่องหมายการค้าของบริษัทฯ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| อื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
โครงสร้างรายได้จากในประเทศและจากต่างประเทศ
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้จากการดำเนินงานรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากในประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้จากต่างประเทศ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศจีน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศสหราชอาณาจักร (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| ประเทศอื่น ๆ (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
รายได้อื่น ตามที่ระบุในงบการเงิน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| รายได้อื่นรวม (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| รายได้อื่นนอกเหนือจากการดำเนินงาน (พันบาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
3. ต้นทุนการบริหาร
การใช้เชื้อเพลิง
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| น้ำมันดีเซล (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| น้ำมันเบนซิน (ลิตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้ไฟฟ้า
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้ไฟฟ้ารวม (กิโลวัตต์-ชั่วโมง) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การใช้น้ำ
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| ปริมาณการใช้น้ำรวม (ลูกบาศก์เมตร) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
จำนวนพนักงานทั้งหมด
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| พนักงานชาย (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานหญิง (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
| พนักงานรวม (คน) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน
| 2565 | 2566 | 2567 | |
|---|---|---|---|
| การจ่ายค่าตอบแทนพนักงาน | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
การฝึกอบรมและพัฒนาพนักงาน
| งบปี -> | 2565 | 2566 | 2567 |
|---|---|---|---|
| ค่าใช้จ่ายในการฝึกอบรมและพัฒนา (บาท) | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
ค่าตอบแทนของคณะกรรมการบริษัท
| รายชื่อกรรมการ | วันที่ลาออก/พ้นตำแหน่ง | ค่าเบี้ยประชุมต่อปี | ค่าตอบแทนที่เป็นตัวเงินอื่นๆ | ค่าตอบแทนที่ไม่เป็นตัวเงิน |
| 1. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 2. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 3. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 4. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 5. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 6. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 7. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 8. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 9. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี | |
| 10. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 11. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 12. | – | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
| 13. | 0.00 | 0.00 | ไม่มี |
4. ความเสี่ยงของธุรกิจ
ความเสี่ยงของธุรกิจหุ้น CPH – บริษัท Castle Peak Holdings Public Company Limited
CPH ประกอบธุรกิจหลักด้านการผลิตและส่งออกเสื้อผ้าสำเร็จรูป (OEM) ให้กับแบรนด์ต่างประเทศ รวมถึงมีธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์บางส่วน ทำให้บริษัทเผชิญความเสี่ยงหลายด้าน ดังนี้
ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของหุ้น
CPH เป็นหุ้นขนาดเล็ก มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดประมาณ 300–400 ล้านบาท ทำให้สภาพคล่องการซื้อขายอาจไม่สูงนัก และราคาหุ้นอาจผันผวนได้มากกว่าหุ้นขนาดใหญ่
สรุป
ความเสี่ยงสำคัญที่สุดของ CPH คือ การพึ่งพาธุรกิจส่งออกเสื้อผ้า, ความผันผวนของคำสั่งซื้อจากต่างประเทศ, ต้นทุนแรงงาน, อัตราแลกเปลี่ยน, และ การแข่งขันจากประเทศต้นทุนต่ำ ขณะที่นักลงทุนควรติดตามการฟื้นตัวของคำสั่งซื้อจากลูกค้าต่างประเทศและแนวโน้มกำไรในแต่ละไตรมาสอย่างใกล้ชิด เพราะเป็นปัจจัยหลักที่จะกำหนดทิศทางผลประกอบการในอนาคตของบริษัท
ความเสี่ยงจากการพึ่งพาตลาดส่งออก
รายได้หลักของ CPH มาจากการผลิตเสื้อผ้าส่งออกไปยังลูกค้าในต่างประเทศ หากเศรษฐกิจโลกชะลอตัว กำลังซื้อของผู้บริโภคลดลง หรือคำสั่งซื้อจากแบรนด์ชั้นนำลดลง อาจส่งผลกระทบต่อยอดขายและกำไรของบริษัทโดยตรง
ความเสี่ยงจากต้นทุนแรงงาน
ธุรกิจสิ่งทอและเครื่องนุ่งห่มเป็นธุรกิจที่ใช้แรงงานจำนวนมาก การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำในประเทศไทยและประเทศที่เป็นฐานการผลิต อาจทำให้ต้นทุนการผลิตเพิ่มขึ้นและกดดันอัตรากำไรของบริษัท
ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน
เนื่องจากรายได้ส่วนใหญ่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ ขณะที่ต้นทุนจำนวนมากเป็นเงินบาท ความผันผวนของค่าเงินบาทอาจส่งผลต่อรายได้และกำไรของบริษัทได้
ความเสี่ยงจากการแข่งขันสูง
อุตสาหกรรมผลิตเสื้อผ้าต้องแข่งขันกับผู้ผลิตจากประเทศต้นทุนต่ำ เช่น เวียดนาม บังกลาเทศ อินเดีย และจีน หากคู่แข่งเสนอราคาที่ต่ำกว่า อาจส่งผลให้บริษัทสูญเสียคำสั่งซื้อหรือมีอำนาจต่อรองลดลง
ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของลูกค้า
หากบริษัทพึ่งพาลูกค้ารายใหญ่หรือแบรนด์สำคัญเพียงไม่กี่ราย การสูญเสียลูกค้าหลักหรือการลดคำสั่งซื้อของลูกค้ารายใหญ่ อาจกระทบต่อรายได้อย่างมีนัยสำคัญ
ความเสี่ยงจากวัฏจักรแฟชั่นและพฤติกรรมผู้บริโภค
ธุรกิจเครื่องนุ่งห่มมีการเปลี่ยนแปลงของแฟชั่นอย่างรวดเร็ว หากไม่สามารถตอบสนองความต้องการของตลาดได้ทัน อาจส่งผลให้คำสั่งซื้อลดลง
ความเสี่ยงด้านผลประกอบการผันผวน
ผลประกอบการของ CPH มีความผันผวนตามคำสั่งซื้อและภาวะเศรษฐกิจ โดยล่าสุดไตรมาส 1 ปี 2569 บริษัทมีรายได้ลดลง 38% และกลับมาขาดทุนสุทธิเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน สะท้อนถึงความไม่แน่นอนของธุรกิจส่งออกเสื้อผ้า
5. ผู้ถือหุ้นใหญ่ คณะกรรมการ และผู้บริหาร
รายชื่อผู้ถือหุ้นใหญ่
ข้อมูล ณ วันที่ 13 มี.ค. 2568
| ลำดับ | ผู้ถือหุ้น | จำนวนหุ้น (หุ้น) | %หุ้น |
|---|---|---|---|
| 1 | นาย บุญชู พงษ์เฉลิม | 11,880,048 | 29.70 |
| 2 | นาย พงษ์ชัย พงษ์เฉลิม | 1,750,000 | 4.38 |
| 3 | น.ส. วินิดา กุลสมภพ | 1,659,900 | 4.15 |
| 4 | น.ส. กรรณกร จิรายุทธเจริญสุข | 1,509,100 | 3.77 |
| 5 | นาง วราภรณ์ หัทยาวรุตม์ | 1,453,400 | 3.63 |
| 6 | น.ส. มยุรี พงษ์เฉลิม | 1,422,528 | 3.56 |
| 7 | นาย ภูเทพ พงษ์เฉลิม | 1,420,000 | 3.55 |
| 8 | นาย ภูเวทย์ พงษ์เฉลิม | 1,416,666 | 3.54 |
| 9 | น.ส. เบญจภรณ์ ลิ้มเจริญเงิน | 1,400,000 | 3.50 |
| 10 | น.ส. พัชมน จิรายุทธเจริญสุข | 1,174,233 | 2.94 |
| 11 | นาย ภูมิตร์ พงษ์เฉลิม | 1,000,000 | 2.50 |
| 12 | นาย ภูยส พงษ์เฉลิม | 650,000 | 1.63 |
| 13 | นาย ธนพล ซำศิริพงษ์ | 403,700 | 1.01 |
| 14 | นาย ภูศักดิ์ พงษ์เฉลิม | 368,266 | 0.92 |
| 15 | นาง ภิญญลักษณ์ เอกวราเลิศวงศ์ | 309,600 | 0.77 |
| 16 | นาย ธีรพล สินไชย | 300,000 | 0.75 |
| 17 | น.ส. สิริญชา สิทธิชัยวิเศษ | 228,500 | 0.57 |
| 18 | นาง กนกวรรณ ขุนโต | 220,600 | 0.55 |
| 19 | พล.ต. ดุสิต ธวัชสิน | 208,700 | 0.52 |
| 20 | นาย นริศร์ ตั้งศิริวานิช | 204,000 | 0.51 |
คณะกรรมการ และผู้บริหาร
| ลำดับ | รายชื่อ | ตำแหน่ง |
|---|---|---|
| 1 | นาย บุญชู พงษ์เฉลิม | ประธานกรรมการ, กรรมการผู้อำนวยการ |
| 2 | นาย ชอ เท้ง ลิว | กรรมการ |
| 3 | นาง ไพลิน จรรยานิวัฒน์ | กรรมการ |
| 4 | นาย ภูมิตร์ พงษ์เฉลิม | กรรมการ |
| 5 | นางสาว กัญญาพัชฎ์ ภีรวัชสกูลพงษ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
| 6 | นางสาว นภาพร ธนวัฒน์ยรรยง | กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ |
| 7 | นาย สมชาย องค์วรารักษ์ | กรรมการอิสระ, กรรมการตรวจสอบ |
6. พัฒนาการที่สำคัญ
พัฒนาการที่สำคัญของหุ้น CPH – บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)
Castle Peak Holdings PCL หรือ CPH เป็นบริษัทที่มีรากฐานจากธุรกิจผลิตเสื้อผ้าสำเร็จรูปเพื่อการส่งออก และมีการขยายธุรกิจไปสู่การพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อสร้างแหล่งรายได้เพิ่มเติม โดยมีพัฒนาการสำคัญดังนี้
ผลประกอบการยังผันผวนตามเศรษฐกิจโลก
แม้ปี 2568 จะกลับมามีกำไรที่ดีขึ้น แต่ผลประกอบการไตรมาส 1 ปี 2569 กลับขาดทุนสุทธิ เนื่องจากคำสั่งซื้อและต้นทุนการผลิตที่ผันผวน สะท้อนว่าบริษัทยังคงได้รับผลกระทบจากภาวะเศรษฐกิจโลกและกำลังซื้อของตลาดต่างประเทศ
จุดเปลี่ยนสำคัญที่นักลงทุนควรติดตาม
✅ การฟื้นตัวของอุตสาหกรรมเสื้อผ้าส่งออกโลก
✅ การขยายฐานลูกค้าแบรนด์ต่างประเทศ
✅ ความสำเร็จของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์
✅ การบริหารต้นทุนแรงงานและวัตถุดิบ
✅ การรักษาอัตรากำไรและเงินปันผล
สรุป
CPH เป็นหุ้นขนาดเล็กในกลุ่มแฟชั่นที่มีจุดเด่นด้านการผลิตเสื้อผ้าส่งออกให้แบรนด์ระดับโลก และมีการกระจายความเสี่ยงสู่ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ พัฒนาการสำคัญในช่วงหลังคือการฟื้นตัวของผลประกอบการหลังโควิดและการปรับโครงสร้างธุรกิจเพื่อเพิ่มความมั่นคงในระยะยาว อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรติดตามแนวโน้มเศรษฐกิจโลกและคำสั่งซื้อจากต่างประเทศอย่างใกล้ชิด เนื่องจากเป็นปัจจัยหลักที่มีผลต่อผลประกอบการของบริษัทในอนาคต
ก่อตั้งและเติบโตในธุรกิจผลิตเสื้อผ้าส่งออก
บริษัทก่อตั้งในปี 2524 โดยดำเนินธุรกิจผลิตเสื้อผ้าสำเร็จรูปส่งออกให้กับแบรนด์ชั้นนำระดับโลก เช่น Berghaus, L.L.Bean, Lands’ End, Peter Millar และ G/FORE ทำให้มีฐานลูกค้าต่างประเทศที่แข็งแกร่งและมีประสบการณ์ในอุตสาหกรรมแฟชั่นมายาวนานกว่า 40 ปี
เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
การเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ช่วยเพิ่มศักยภาพในการระดมทุน รองรับการขยายกำลังการผลิต การลงทุนในเครื่องจักร และการขยายธุรกิจในอนาคต ซึ่งเป็นก้าวสำคัญของการเติบโตในระยะยาว
กระจายธุรกิจสู่การพัฒนาอสังหาริมทรัพย์
นอกจากธุรกิจเสื้อผ้า บริษัทได้ขยายเข้าสู่ธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อขาย ส่งผลให้โครงสร้างรายได้มีความหลากหลายมากขึ้น ลดการพึ่งพารายได้จากอุตสาหกรรมแฟชั่นเพียงอย่างเดียว
ฟื้นตัวหลังวิกฤตโควิด-19
ช่วงการแพร่ระบาดของโควิด-19 ธุรกิจส่งออกเสื้อผ้าได้รับผลกระทบจากคำสั่งซื้อที่ชะลอตัว แต่หลังจากเศรษฐกิจโลกฟื้นตัว บริษัทสามารถกลับมาสร้างการเติบโตของรายได้และผลกำไรได้อีกครั้ง โดยปี 2568 มีกำไรเติบโตอย่างโดดเด่นเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า
การปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน
บริษัทลงทุนในเทคโนโลยีการผลิต การบริหารต้นทุน และการเพิ่มประสิทธิภาพแรงงานอย่างต่อเนื่อง เพื่อรองรับการแข่งขันในตลาดเสื้อผ้าระดับโลกและรักษาอัตรากำไรในระยะยาว
7. งบการเงิน
งบแสดงฐานะทางการเงิน
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด | 116.52 | 182.09 | 260.33 | 146.43 | 146.93 |
| ลูกหนี้และตั๋วเงินรับการค้าสุทธิ | 125.29 | 79.06 | 183.10 | 257.67 | 220.58 |
| สินค้าคงเหลือ | 717.56 | 725.08 | 651.47 | 766.96 | 778.56 |
| รวมสินทรัพย์หมุนเวียน | 959.36 | 986.23 | 1,152.57 | 1,185.14 | 1,174.86 |
| ที่ดินอาคารและอุปกรณ์สุทธิ | 454.86 | 500.30 | 489.83 | 495.30 | 490.96 |
| รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน | 622.49 | 636.97 | 613.76 | 616.38 | 589.49 |
| รวมสินทรัพย์ | 1,581.85 | 1,623.21 | 1,766.32 | 1,801.52 | 1,764.35 |
| เงินเบิกเกินบัญชีและเงินกู้ยืม | 251.71 | 229.92 | 377.87 | 375.21 | 389.27 |
| เจ้าหนี้และตั๋วเงินจ่ายการค้าสุทธิ | 140.90 | 97.35 | 113.24 | 101.27 | 110.32 |
| หนี้สินระยะยาวที่ถึงกำหนดชำระภายในหนึ่งปี | 1.25 | – | 0.70 | – | – |
| รวมหนี้สินหมุนเวียน | 445.70 | 356.26 | 517.44 | 511.66 | 524.94 |
| รวมหนี้สินไม่หมุนเวียน | 169.19 | 174.31 | 135.84 | 160.66 | 134.22 |
| รวมหนี้สิน | 614.90 | 530.57 | 653.28 | 672.32 | 659.17 |
| ทุนจดทะเบียน | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 |
| ทุนที่ออกและชำระเต็มมูลค่า | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 | 400.00 |
| ส่วนเกิน(ต่ำกว่า)มูลค่าหุ้น | 164.00 | 164.00 | 164.00 | 164.00 | 164.00 |
| กำไร(ขาดทุน)สะสม | 94.96 | 181.57 | 211.53 | 222.89 | 208.44 |
| หุ้นทุนรับซื้อคืน | – | – | – | – | – |
| หุ้นที่ถือโดยบริษัทย่อย | – | – | – | – | – |
| องค์ประกอบอื่นของส่วนของผู้ถือหุ้น | 307.97 | 347.04 | 337.48 | 342.27 | 332.72 |
| – ส่วนเกิน (ต่ำกว่า) ทุน | – | – | – | – | – |
| รวมส่วนของผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 966.92 | 1,092.61 | 1,113.01 | 1,129.16 | 1,105.16 |
| ส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.03 |
งบกำไรขาดทุนเบ็ดเสร็จ
| งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| รายได้จากการดำเนินธุรกิจ | 2,192.99 | 1,261.12 | 1,667.97 | 816.28 | 825.81 |
| รายได้อื่น | 2.49 | 5.00 | 3.03 | 2.45 | 4.11 |
| รวมรายได้ | 2,195.59 | 1,266.52 | 1,671.39 | 818.96 | 830.16 |
| ต้นทุน | 1,658.03 | 995.91 | 1,406.09 | 644.50 | 700.48 |
| ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร | 186.48 | 173.57 | 186.32 | 91.10 | 92.32 |
| รวมต้นทุนและค่าใช้จ่าย | 1,844.51 | 1,169.48 | 1,592.41 | 735.60 | 792.80 |
| EBITDA | 408.51 | 161.14 | 120.28 | 107.97 | 67.09 |
| ค่าเสื่อมและค่าตัดจำหน่าย | 40.23 | 41.03 | 41.31 | 20.99 | 20.97 |
| กำไร (ขาดทุน) ก่อนต้นทุนทางการเงิน และภาษีเงินได้ | 368.28 | 120.11 | 78.98 | 86.99 | 46.12 |
| กำไร(ขาดทุน)สุทธิ : ผู้ถือหุ้นบริษัทใหญ่ | 294.98 | 78.33 | 40.40 | 56.56 | 22.14 |
| กำไรต่อหุ้น (บาท) | 7.37 | 1.96 | 1.01 | 1.41 | 0.55 |
งบกระแสเงินสด
งบปี 256531 ธ.ค. 2565 | งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|---|
| ประเภทงบ | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม | งบรวม |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมดำเนินงาน | 525.15 | 100.29 | 22.46 | -127.48 | -79.15 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมลงทุน | -26.45 | 10.21 | -11.95 | 0.84 | 5.72 |
| เงินสดสุทธิจากกิจกรรมจัดหาเงิน | -464.32 | -44.93 | 67.86 | 90.98 | -40.09 |
| เงินสดสุทธิ | 34.38 | 65.58 | 78.37 | -35.66 | -113.52 |
วงจรเงินสด วงจรเงินสดปรับข้อมูลเต็มปี
งบปี 256631 ธ.ค. 2566 | งบปี 256731 ธ.ค. 2567 | งบ 6 เดือน/256730 มิ.ย. 2567 | งบ 6 เดือน/256830 มิ.ย. 2568 | |
|---|---|---|---|---|
| อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้การค้า (เท่า) | 12.34 | 12.72 | 4.98 | 7.02 |
| ระยะเวลาเก็บหนี้เฉลี่ย (วัน) | 12.34 | 12.72 | 4.98 | 7.02 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงเหลือ (เท่า) | 1.38 | 2.04 | 1.53 | 1.89 |
| ระยะเวลาขายสินค้าเฉลี่ย (วัน) | 264.36 | 178.67 | 238.80 | 192.92 |
| อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้การค้า (เท่า) | 8.36 | 20.16 | 15.92 | 38.96 |
| ระยะเวลาชำระหนี้เจ้าหนี้การค้า (วัน) | 43.66 | 18.11 | 22.93 | 9.37 |
| วงจรเงินสด (วัน) | 233.05 | 173.28 | 220.85 | 190.56 |
8. วิเคราะห์กราฟเทคนิค
วิเคราะห์กราฟเทคนิคหุ้น CPH (บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน))
ราคาล่าสุด: ประมาณ 7.90 บาท (+0.64%) ณ การปิดตลาดล่าสุด
ภาพรวมแนวโน้ม
จากข้อมูลทางเทคนิคล่าสุด หุ้น CPH ยังอยู่ในภาวะ Sideway Down ถึง Sideway สะสมกำลัง โดยสัญญาณระยะสั้นยังไม่แข็งแรงนัก แต่เริ่มมีสัญญาณฟื้นตัวบางส่วนจาก MACD และ RSI ที่กลับเข้าสู่โซนกลาง
สัญญาณทางเทคนิคสำคัญ
RSI (14) = 51.5
อยู่ในโซนกลาง
ไม่ Overbought และไม่ Oversold
สะท้อนว่าราคายังเลือกทิศทางไม่ชัดเจน
MACD
เริ่มส่งสัญญาณ Buy
โมเมนตัมระยะสั้นมีโอกาสฟื้นตัว
Moving Average
MA50 อยู่แถว 7.69 บาท
MA100 อยู่แถว 7.75 บาท
ราคาปัจจุบันยืนเหนือ MA50 และ MA100 ได้
แต่ยังต่ำกว่า MA200 บริเวณ 8.00 บาท ซึ่งเป็นแนวต้านสำคัญ
แนวรับ – แนวต้านที่น่าจับตา
| ระดับ | ราคา |
|---|---|
| แนวรับแรก | 7.75 บาท |
| แนวรับสำคัญ | 7.50 บาท |
| แนวต้านแรก | 8.00 บาท |
| แนวต้านสำคัญ | 8.30 – 8.50 บาท |
หากผ่าน 8.00 บาท พร้อมปริมาณซื้อขายเพิ่มขึ้น มีโอกาสเห็นการขึ้นทดสอบโซน 8.30 – 8.50 บาท
แต่หากหลุด 7.75 บาท อาจกลับลงไปทดสอบแนวรับบริเวณ 7.50 บาท อีกครั้ง
มุมมองนักเก็งกำไร
✅ จุดน่าสนใจ
MACD เริ่มกลับมาเป็นบวก
RSI อยู่ระดับกลาง มีพื้นที่ให้ขึ้นต่อ
ราคายืนเหนือ MA50 และ MA100 ได้
⚠️ จุดต้องระวัง
สัญญาณรายวันยังถูกจัดอยู่ในโซน “ขาย” หรือ “อ่อนตัว” ในหลายเครื่องมือวิเคราะห์
MA200 ที่บริเวณ 8.00 บาทยังเป็นด่านสำคัญ
สรุป
CPH อยู่ในช่วงสะสมกำลังเพื่อเลือกทิศทางใหม่
นักลงทุนระยะสั้นควรจับตา 8.00 บาท
ผ่านได้มีลุ้นขึ้นต่อสู่ 8.30–8.50 บาท
หากหลุด 7.75 บาท ควรระวังแรงขายกลับเข้ามา
มุมมองทางเทคนิคปัจจุบัน: “ถือรอดูการเบรกแนวต้าน” (Neutral to Slightly Bullish) โดยจุดชี้ขาดสำคัญอยู่ที่การผ่าน 8.00 บาทพร้อมวอลุ่มสนับสนุน
9. สรุปผลการวิเคราะห์
| หัวข้อการวิเคราะห์ | คะแนน | คะแนนที่ได้ |
|---|---|---|
| 1. ข้อมูลพื้นฐานบริษัท | 20 | 00 |
| 2. โครงสร้างรายได้ของบริษัท | 20 | 00 |
| 3. ต้นทุนการบริหาร | 15 | 00 |
| 4. ความเสี่ยงของบริษัท | 10 | 00 |
| 5. ผู้บริหาร ผู้ถือหุ้นใหญ่ | 10 | 00 |
| 6. พัฒนาการทางธุรกิจ | 5 | 0 |
| 7. งบการเงิน | 10 | 00 |
| 8. Technical analysis | 10 | 00 |
| รวมผลสรุป | 100 | 000 |
สรุปผลการวิเคราะห์ บริษัท
วิเคราะห์หุ้น CPH – บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน)
CPH เป็นผู้ผลิตและส่งออกเสื้อผ้าสำเร็จรูปให้กับแบรนด์แฟชั่นระดับโลก โดยมีธุรกิจหลักคือการผลิตเสื้อแจ็กเก็ต เสื้อเชิ้ต กางเกง และเครื่องแต่งกายสำหรับตลาดต่างประเทศ นอกจากนี้ยังมีธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์เพื่อขายเป็นรายได้เสริมอีกส่วนหนึ่ง
จุดเด่นของธุรกิจ
- ฐานลูกค้าระดับสากล
บริษัทผลิตสินค้าให้กับแบรนด์ต่างประเทศหลายราย เช่น Berghaus, Peter Millar, L.L.Bean, Lands’ End และ G/FORE ทำให้มีฐานรายได้จากตลาดส่งออกที่หลากหลาย - ธุรกิจส่งออกเป็นรายได้หลัก
รายได้ส่วนใหญ่ของ CPH มาจากการผลิตเสื้อผ้าส่งออก ทำให้ได้รับประโยชน์เมื่อคำสั่งซื้อจากต่างประเทศฟื้นตัว และยังได้อานิสงส์จากค่าเงินบาทอ่อนค่าในบางช่วง - มูลค่าหุ้นไม่แพง
ปัจจุบัน CPH มีค่า P/E ประมาณ 6 เท่า ซึ่งถือว่าต่ำกว่าหุ้นหลายตัวในตลาด และมีอัตราเงินปันผลในระดับสูงเมื่อเทียบกับราคาหุ้นปัจจุบัน
ผลประกอบการ
รายได้ปี 2568 อยู่ที่ประมาณ 1.78 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปีก่อน ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ประมาณ 57.5 ล้านบาท สะท้อนการฟื้นตัวจากธุรกิจหลักหลังผ่านช่วงอุตสาหกรรมสิ่งทอชะลอตัวในปีก่อนหน้า
อย่างไรก็ตาม หากมองย้อนหลังหลายปี กำไรยังมีความผันผวนตามภาวะเศรษฐกิจโลกและคำสั่งซื้อจากต่างประเทศ โดยกำไรสุทธิปี 2567 อยู่ที่ประมาณ 40 ล้านบาท ลดลงจากระดับสูงในอดีต
ความเสี่ยงที่ต้องติดตาม - พึ่งพาตลาดส่งออกสูง
หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือยุโรปชะลอตัว อาจกระทบคำสั่งซื้อจากลูกค้าต่างประเทศโดยตรง - ต้นทุนแรงงาน
ธุรกิจผลิตเสื้อผ้าใช้แรงงานจำนวนมาก การปรับขึ้นค่าแรงขั้นต่ำอาจกดดันอัตรากำไร - การแข่งขันสูง
อุตสาหกรรมสิ่งทอแข่งขันกับผู้ผลิตจากเวียดนาม บังกลาเทศ และจีน ซึ่งมีต้นทุนการผลิตที่แข่งขันได้ - ความผันผวนของค่าเงิน
แม้เงินบาทอ่อนค่าจะเป็นบวกต่อรายได้ส่งออก แต่ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอาจกระทบกำไรได้เช่นกัน
มุมมองการลงทุน
CPH เป็นหุ้นขนาดเล็กที่มีจุดแข็งด้านการส่งออกเสื้อผ้าและฐานลูกค้าระดับโลก ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ Valuation ไม่สูง และมีจุดเด่นเรื่องเงินปันผล แต่การเติบโตยังขึ้นอยู่กับภาวะเศรษฐกิจโลกและคำสั่งซื้อจากต่างประเทศเป็นสำคัญ
เหมาะกับนักลงทุนที่
✅ มองหาหุ้นปันผล
✅ ชอบหุ้น P/E ต่ำ
✅ รับความผันผวนจากวัฏจักรการส่งออกได้
ไม่เหมาะกับนักลงทุนที่
❌ ต้องการหุ้นเติบโตสูงแบบก้าวกระโดด
❌ ไม่ชอบความผันผวนจากเศรษฐกิจโลกและอุตสาหกรรมแฟชั่น
สรุป: CPH เป็นหุ้นส่งออกขนาดเล็กที่มีฐานธุรกิจแข็งแรงและ Valuation น่าสนใจ แต่การเติบโตในระยะยาวยังต้องอาศัยการฟื้นตัวของกำลังซื้อโลกและการรักษาความสามารถในการแข่งขันด้านต้นทุนอย่างต่อเนื่อง.
🔥 CPH หุ้นส่งออกซ่อนเพชร? P/E แค่ 6 เท่า ปันผลน่าสนใจ ลูกค้าระดับโลกเพียบ!
👔 ผู้ผลิตเสื้อผ้าให้แบรนด์ดังระดับโลก
🌎 รายได้หลักจากการส่งออก
💰 Valuation ต่ำ แต่กำลังฟื้นตัว!
CPH หรือ บริษัท คาสเซ่อร์พีคโฮลดิ้งส์ จำกัด (มหาชน) คือหุ้นขนาดเล็กที่หลายคนอาจมองข้าม แต่เบื้องหลังคือผู้ผลิตเสื้อผ้าให้แบรนด์แฟชั่นชั้นนำระดับโลก ไม่ว่าจะเป็น Berghaus, L.L.Bean, Lands’ End และอีกหลายแบรนด์ดัง
⭐ จุดเด่นที่น่าจับตา
✅ ลูกค้าระดับโลก สร้างรายได้จากตลาดต่างประเทศอย่างต่อเนื่อง
✅ ธุรกิจส่งออกเป็นหัวใจหลัก รับอานิสงส์ทันทีเมื่อเศรษฐกิจโลกและคำสั่งซื้อฟื้นตัว
✅ P/E เพียงประมาณ 6 เท่า ถือว่าต่ำเมื่อเทียบกับหุ้นหลายตัวในตลาด
✅ จุดเด่นด้านเงินปันผล เหมาะกับสายลงทุนเน้นกระแสเงินสด
📈 ผลประกอบการเริ่มกลับมาแล้ว!
ปี 2568 รายได้แตะประมาณ 1.78 พันล้านบาท และกำไรสุทธิราว 57.5 ล้านบาท เติบโตจากปีก่อน สะท้อนสัญญาณฟื้นตัวของธุรกิจหลักหลังอุตสาหกรรมสิ่งทอผ่านช่วงชะลอตัว
⚠️ ความเสี่ยงที่ต้องรู้
▪ พึ่งพาตลาดส่งออกสูง หากเศรษฐกิจสหรัฐฯ หรือยุโรปชะลอตัว อาจกระทบคำสั่งซื้อ
▪ ต้นทุนแรงงานมีโอกาสเพิ่มขึ้น
▪ การแข่งขันรุนแรงจากผู้ผลิตในเวียดนาม จีน และบังกลาเทศ
▪ ความผันผวนของค่าเงินบาทอาจส่งผลต่อกำไร
🎯 CPH เหมาะกับใคร?
✔ นักลงทุนสายปันผล
✔ คนที่ชอบหุ้น P/E ต่ำ มี Margin of Safety
✔ นักลงทุนที่รับความผันผวนของธุรกิจส่งออกได้
🚀 บทสรุป
CPH คือหุ้นส่งออกขนาดเล็กที่มีลูกค้าระดับโลก หนุนธุรกิจให้แข็งแกร่ง ราคาหุ้นยังซื้อขายในระดับไม่แพง พร้อมจุดเด่นด้านเงินปันผลที่น่าสนใจ
คำถามคือ… หากเศรษฐกิจโลกกลับมาฟื้นตัวเต็มที่ หุ้น P/E ต่ำตัวนี้จะยังถูกมองข้ามอีกนานแค่ไหน?
📌 CPH หุ้นเล็กที่อาจซ่อนโอกาสใหญ่ รอให้นักลงทุนค้นพบ!
